CC BY
104
НА ПУТИ К МЕЖДУНАРОДНЫМ
СТАНДАРТАМ
УДК 657.1
УЧЕТ ХЕДЖИРОВАНИЯ ЧИСТЫХ ИНВЕСТИЦИЙ В ЗАРУБЕЖНУЮ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
О. В. ПЛОТНИКОВА,
кандидат экономических наук, доцент кафедры бухгалтерского учета и финансов E-mail: vcplotnikov@yandex. ru Балаковский институт экономики и бизнеса (филиал) Саратовского государственного социально-экономического университета
Эта статья посвящена одному из самых сложных вопросов учета хеджирования — учету хеджирования чистых инвестиций в зарубежную деятельность, крайне скудно на сегодняшний день изложенному в Международном стандарте финансовой отчетности (МСФО) (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка». Вероятнее всего, раскрытие этого аспекта проблемы учета хеджирования Комитет по МСФО отложил до 2015 г. В рамках этой статьи мы попытались отразить сущность проблемы и свой взгляд на ее решение.
Ключевые слова: чистые инвестиции, зарубежная деятельность, капитал и финансовое обязательство, совместная операция, совместное предприятие, функциональная валюта, валюта представления, курсовая разница, валютный риск.
Изначально в учете хеджирования чистых инвестиций в зарубежную деятельность возникают вопросы о том, что представляют собой «чистые инвестиции», какая «зарубежная деятельность» имеется в виду, что такое «функци-
ональная валюта», какой обменный курс использовать и каким образом отражать в финансовой отчетности последствия изменения обменных курсов?
Основываясь на кейнсианском определении инвестирования как процесса увеличения реальных производительных активов, где валовые вложения в основной капитал — это расходы на новые капиталовложения, а чистые инвестиции — это валовые капиталовложения за вычетом износа основного капитала (амортизации), т. е. величины снижения стоимости основного капитала в результате износа его элементов, можно сказать, что иностранные прямые инвестиции определяются как инвестиционные расходы, осуществляемые за границей. Поэтому, с точки зрения общей величины активов их часто рассматривают в качестве запасов.
Рассмотрение инвестиций в зарубежную деятельность в качестве запасов имеет принципиально важное значение в организации их учета. Если
инвестиции учитываются как производственные запасы, с последующим использованием активов в производстве товара, то данные расходы должны быть возмещены стоимостью полученного товара или выручкой, т. е. денежными средствами от продажи этого товара. Тогда совсем по-другому будет выглядеть учетная процедура отражения капитализации этих инвестиционных запасов при создании основных производственных средств с целью получения доходов в будущем. Наконец, существуют инвестиции в финансовые активы (покупка акций или долей участия в чистых активах существующего зарубежного предприятия).
Однако МСФО (IAS) 21 «Влияние изменений обменных курсов валют» дает другое определение чистых инвестиций в иностранное подразделение: «У предприятия может быть монетарный актив к получению от иностранного подразделения или монетарное обязательство по выплате иностранному подразделению. Монетарная статья, погашение которой в обозримом будущем не планируется и, вероятно, не произойдет, по сути, является частью чистых инвестиций предприятий в иностранное подразделение...» [2, п. 15]. При этом курсовые разницы, возникающие с монетарной статьей, признаются в составе прибыли или убытка в отдельной финансовой отчетности отчитывающегося предприятия или отдельной финансовой отчетности иностранного подразделения.
Что касается второго вопроса об объектах учета зарубежной деятельности, то МСФО (IAS) 21 определяет их следующим образом: «Иностранное подразделение — предприятие, являющееся дочерним, ассоциированным, совместным предприятием, либо подразделение отчитывающегося предприятия, деятельность которого базируется или осуществляется в стране или в валюте, отличающейся от страны или валюты отчитывающегося предприятия [2, п. 8].
И далее то, что касается вопроса нашего исследования: «чистые инвестиции в иностранное подразделение — доля участия отчитывающегося предприятия в чистых активах данного иностранного подразделения» [2, п. 8].
Данные определения нами приведены предварительно, чтобы в последующем раскрыть сущность и значение метода учета по долевому участию в чистых активах иностранного предприятия.
Определение иностранного подразделения отсылает нас и к другим стандартам: МСФО (IFRS) 10 «Консолидированная финансовая отчетность», МСФО (IFRS) 11 «Совместная деятельность», МСФО (IFRS) 12 «Раскрытие информации об участии в других предприятиях» и МСФО (IAS) 28 «Инвестиции в ассоциированные и совместные предприятия».
В рамках данной статьи нами несколько сужен круг объектов учета инвестиций до совместной деятельности, но не потому, что другие объекты менее интересны, а потому, что исследование проблем учета консолидации предприятий и составление консолидированной финансовой отчетности — это отдельная и сама по себе глобальная проблема, которая требует специального исследования.
Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 11 определяет совместную деятельность как деятельность, совместно контролируемую двумя или большим числом сторон. При этом уточняется, что это либо совместные операции, либо совместное предприятие.
«Совместная операция — это совместная деятельность, которая предполагает наличие у сторон, обладающих совместным контролем над деятельностью, прав на активы и ответственности по обязательствам, связанным с деятельностью. Такие стороны именуются участниками совместной операции» [6, п. 15].
Например, соглашение о совместном производстве продукции, при котором каждая из сторон, имеющих право на актив, отвечает за определенную задачу, использует свои активы и несет свои обязательства. Договорное соглашение может указывать, каким образом следует разделить между сторонами выручку и расходы, которые являются общими для сторон. Следовательно, каждый участник совместной операции признает в своей финансовой отчетности активы и обязательства, используемые для выполнения определенной задачи, и признает свою долю выручки и расходов в соответствии с договорным соглашением.
«Совместное предприятие — это совместная деятельность, которая предполагает наличие у сторон, обладающих совместным контролем над деятельностью, прав на чистые активы деятельности. Такие стороны именуются участниками совместного предприятия» [6, п. 16].
Например, стороны совместной деятельности могли прийти к соглашению о совместном управлении активами. В таком случае договорное соглашение устанавливает права сторон на актив, управление которым осуществляется совместно, а также способ разделения продукции и выручки от актива и операционных расходов между сторонами. Каждый участник совместного предприятия отражает свою долю в совместном активе и свою согласованную долю любых обязательств, а также признает свою долю продукции, выручки и расходов в соответствии с договорным соглашением.
Рассмотрим эти положения МСФО (IFRS) 11 с позиции финансовых инструментов, в частности чистых инвестиций в зарубежную деятельность. Здесь основным вопросом является классификация финансовых инструментов как финансовых обязательств, финансовых активов или долевых инструментов, включая неконтролируемые доли участия. По сути дела, речь идет о классификации объектов учета в качестве финансовых обязательств и капитала. Это предполагает, что инструмент является долевым инструментом, т. е. объектом учета капитала, когда инструмент не содержит договорного обязательства:
— на поставку денежных средств или иного финансового актива другой компании;
— на обмен финансовых активов или финансовых обязательств с другой компанией на потенциально невыгодных условиях.
Исходя из этой основополагающей классификации финансовых инструментов, можно сделать вывод о том, что инвестиции по совместным операциям относятся к финансовым обязательствам, при получении денежных средств или иного актива, позволяющих возместить расходы предприятия-инвестора по осуществлению совместной операции.
Несколько иначе дело обстоит с долевыми инструментами: «В случае если предприятие имеет право на чистые активы деятельности, деятельность является совместным предприятием» [6, п. В14]. То есть напрашивается следующий вывод: если предприятие, осуществившее инвестиции в зарубежную деятельность, получает право на чистые активы совместного предприятия, то чистые инвестиции в зарубежную деятельность следует признать как операции с капиталом. При
этом необходимо учитывать и организационно-правовые формы совместной деятельности.
«Организационно-правовая форма отдельной организации является важным фактором для оценки вида совместной деятельности. Организационно-правовая форма помогает при первоначальной оценке прав сторон на активы и ответственности сторон по обязательствам отдельной организации, как, например, есть ли у сторон доли участия в активах, находящихся в распоряжении отдельной организации, и несут ли стороны ответственность по обязательствам, принятым отдельной организацией» [6, п. В22]. Это положение как бы подчеркивает важность вопроса учета инвестиций в зарубежную деятельность в качестве капитала или обязательства.
Третий вопрос связан с определением функциональной валюты и учетным отражением процедур ее пересчета в валюту представления отчетности.
Функциональная валюта в МСФО (IAS) 21 определяется «основной экономической средой, в которой предприятие осуществляет свою деятельность» [2, п. 8].
При пересчете результатов и финансовых показателей зарубежной деятельности в валюту представления организация обязана признавать курсовые разницы в составе прочего совокупного дохода до момента выбытия данной зарубежной деятельности.
Ниже мы выделим три момента, касающиеся учета инвестиций в зарубежную деятельность:
1) «...в результате пересчета результатов и финансовых показателей зарубежной деятельности в валюту представления». В данном случае вопрос учета инвестиций в зарубежную деятельность сужен до признания в учете курсовых разниц от инвестиционных вложений. Именно с этих позиций рассматривается и учет хеджирования валютного риска, возникающего из чистой инвестиции в зарубежную деятельность, который признается только в том случае, когда чистые активы этой зарубежной деятельности фиксируются в финансовой отчетности. Но тогда речь идет о консолидированной финансовой отчетности и отдельной финансовой отчетности, в которой инвестиции учитываются методом по долевому участию или когда доли предпринимателей в
совместной деятельности консолидируются на пропорциональной основе;
2) «...прочего совокупного дохода». «Раздел прочего совокупного дохода» должен представлять статьи, отражающие суммы прочего совокупного дохода за период, классифицированные по своему характеру (включая долю в прочем совокупном доходе ассоциированного и совместного предприятий, учитываемую с использованием метода долевого участия) и сгруппированные в такие статьи прочего совокупного дохода, которые в соответствии с другими МСФО (IFRSs):
(a) не будут впоследствии реклассифициро-ваны в состав прибыли или убытка; а
(b) впоследствии будут реклассифицированы в состав прибыли или убытка, когда будут выполняться определенные условия» [1].
В целом «хеджирование чистых инвестиций в зарубежную деятельность, включая хеджирование монетарной статьи, учитываемой как часть чистой инвестиции (см. МСФО (IAS) 21), должно учитываться аналогично хеджированию движения денежных средств:
(a) часть дохода или убытка от инструмента хеджирования, эффективность которого была установлена (см. пункт 88), следует признавать в составе прочего совокупного дохода; и
(b) неэффективная часть должна быть признана в составе прибыли или убытка» [4, п. 102].
Но вот на что обращает внимание данное положение: результаты пересчета финансовых показателей зарубежной деятельности должны быть отражены в составе прочего совокупного дохода, т. е. по счету 91 «Прочие доходы и расходы». А, как известно, сальдо на конец отчетного периода по этому счету быть не должно. То есть результат пересчета функциональной валюты должен быть отнесен либо на капитал, либо на прибыли и убытки;
3) «...до момента выбытия данной зарубежной деятельности». «Доход или убыток от инструмента хеджирования, относящийся к эффективной части хеджирования, признанный в составе прочего совокупного дохода, должен быть исключен из состава капитала и признан в составе прибыли или убытка в качестве корректировки при реклассификации при выбытии или в период выбытия зарубежной деятельности» [4, п. 102].
Мы бы уточнили концовку данного положения МСФО: не при выбытии или частичном выбытии зарубежной деятельности, а при прекращении признания или частичного признания инвестиции в зарубежную деятельность.
Причем отметим, что это уточнение касается не только инвестиций в зарубежную деятельность, но и учета участия в других предприятиях в соответствии с МСФО (IFRS) 11, МСФО (IFRS) 12 и МСФО (IAS) 28.
Главное заключается в том, что в отношении инвестиций в другие предприятия используется двойной стандарт: взять хотя бы инвестиции в дочернюю компанию. С одной стороны, они признаются в учете финансовых вложений и остаются в балансе материнского общества, пока дочерняя компания включена в периметр консолидации организаций. С другой стороны, эти же инвестиции исключаются вместе с долей участия в чистых активах дочерней компании из консолидированной финансовой отчетности единого экономического субъекта. Считается, и, по нашему мнению, это правильно, что стоимость инвестиций, кроме «гудвилла», возмещена стоимостью чистых активов дочернего предприятия.
В то же время инвестиции, сделанные в другие предприятия, за исключением их переоценки, остаются в неизменном объеме. Да, безусловно, право собственности на инвестиции должно оставаться неизменным, но объем инвестиций должен уменьшаться в отчете организации, сделавшей вложения, по мере получения дохода по ним. То есть сами финансовые вложения как актив должны быть переклассифицированы на право собственности на инвестиции по получению дохода.
Хеджирование чистых инвестиций валютным кредитом или производным инструментом может соответствовать критериям учета хеджирования, когда прибыли или убытки в иностранной валюте по инструменту хеджирования накапливаются в капитале, при условии, что хеджирование является эффективным, до момента продажи или ликвидации дочерней компании, после чего они становятся частью прибыли или убытка от выбытия.
При ретроспективном тестировании эффективности хеджирования, когда речь идет об отражении в учете процесса хеджирования, которое проводится на каждую отчетную дату
в течение срока действия хеджа в соответствии с методикой, предусмотренной документацией операций хеджирования. Его результаты должны показать, что отношения хеджирования были высокоэффективными, поскольку фактические результаты хеджирования находились в диапазоне от 80 до 125 %. Эффективность оценивается как минимум, когда компания составляет ежегодную или промежуточную отчетность. Предприятия должны раскрывать информацию о волатильности прибыли, вызванную экономическими операциями хеджирования, и раскрывать информацию о влиянии последних на показатели доходности или прибыли на акцию.
Долевая инвестиция в совместную компанию может определяться как хеджируемая статья в отдельной ее финансовой отчетности, хотя результат учета хеджирования чистой инвестиции может отражаться только в консолидированной финансовой отчетности. При этом не следует забывать, что хеджирование чистых инвестиций в иностранное предприятие представляет собой хеджирование валютного риска, а не хеджирование риска изменения справедливой стоимости инвестиций по методу долевого участия или пропорциональной консолидации дочерних компаний.
Существуют два основных подхода, в соответствии с которыми хеджируемый валютный риск представляет собой риск, связанный с пересчетом чистых активов компании из функциональной валюты:
— в валюту представления консолидированной финансовой отчетности, в которую включена данная компания — подход на основе валюты представления;
— в функциональную валюту другой компании, включенной в такую консолидированную финансовую отчетности — подход на основе функциональной валюты.
что касается вопроса учета хеджирования чистой инвестиции в зарубежную деятельность, то сам учет, как уже сказано выше, сводится к хеджированию валютного риска, возникающего при чистых инвестициях в зарубежную деятельность, которое применяется только тогда, когда чистые активы такой зарубежной деятельности включаются в финансовую отчетность, где под финансовой отчетностью понимается консолидированная фи-
нансовая отчетность или финансовая отчетность организации, сделавшей такую инвестицию, и эти инвестиции отражаются по методу долевого участия или в отчетности по совместной деятельности, в которой пропорционально консолидируются доли участников совместной деятельности.
К сожалению, как видно из вышеприведенного текста, процедура хеджирования инвестиций в зарубежную деятельность сводится к учету хеджирования только валютного риска. С этой позиции и МСФО (IAS) 21, и МСФО (IAS) 39 требуют переклассификации совокупных сумм, признанных в прочем совокупном доходе как в отношении курсовых разниц, возникающих при переводе результатов и финансового положения зарубежной деятельности, так и прибылей или убытков от инструмента хеджирования, следует рассматривать как корректировку переклассификации капитала в прибыли или убытки.
На первый взгляд, кажется, все понятно, и МСФО (IAS) 39 даже допускает признание предприятием производного финансового инструмента в качестве хеджирования валютного риска. Но вот на какой момент хотелось бы обратить внимание. Ссылка в МСФО (IAS) 39 на материнское предприятие и на финансовую отчетность, в которой чистые активы зарубежной деятельности включаются в консолидированную финансовую отчетность, по нашему мнению, не совсем точна. Дело в том, что инвестиции сделанные инвесторами материнской компании в дочернее предприятие, исключаются из консолидированной финансовой отчетности вместе с долей участия в чистых активах дочернего предприятия, приходящейся на сделанные инвестиции. Так что ссылка на консолидированную финансовую отчетность несколько неуместна. что касается отдельной финансовой отчетности материнского общества, то в ней финансовые вложения сохраняются и по ним должна быть проведена корректировка как по справедливой стоимости, так и по валютному риску, присущему инвестированию в зарубежную деятельность, аналогичные требования должны применяться и к совместной деятельности.
По этим вопросам Комитет по МСФО в сентябре 2007 г. дал некоторые разъяснения: «Учет хеджирования может применяться только к курсовым разницам, возникающим между функци-
ональной валютой субъекта, осуществляющего зарубежную деятельность, и функциональной валютой материнского предприятия» [7, п. 10].
что касается объекта учета хеджирования инвестиций в зарубежную деятельность, то здесь более или менее понятно — объектом учета хеджирования является валютный риск.
Однако п. 11 разъяснения КРМФО (IFRIC) 16 «Хеджирование чистой инвестиции в иностранную операцию» говорит, что: «При хеджировании валютных рисков, возникающих при чистых инвестициях в зарубежную деятельность, хеджируемая статья может представлять собой сумму чистых активов, равную или меньше балансовой стоимости чистых активов зарубежной деятельности в консолидированной финансовой отчетности материнского предприятия» [7].
Но такое утверждение противоречит МСФО (IFRS) 10: «Консолидированная финансовая отчетность — финансовая отчетность группы, в которой активы, обязательства, капитал, доход, расходы и потоки денежных средств материнского предприятия и его дочерних предприятий представлены как активы, обязательства, капитал, доход, расходы и потоки денежных средств единого субъекта экономической деятельности» [5, приложение А]. Следовательно, никакой консолидированной финансовой отчетности материнского предприятия не может быть.
К этому следует добавить, что МСФО рекомендуют раскрывать информацию, основанную на значениях балансовой стоимости активов и обязательств, признанных в ее финансовой отчетности в отношении его долей участия в неконсолидированных структурированных предприятиях. Это, конечно, наиболее достоверная информация, но ее существенность теряется в соотношении с затратами на ее получение. Значительно проще соотнести доходы и расходы неконсолидированного предприятия с долей участия в ее чистых активах, принадлежащих предприятию, сделавшего финансовое вложение по методу долевого участия.
Далее, МСФО (IAS) 28 определяет метод долевого участия как «метод учета, при котором инвестиции при первоначальном признании оцениваются по фактической стоимости, а затем их стоимость корректируется с учетом изменения доли инвестора в чистых активах объекта инвестиций после
приобретения. Прибыль или убыток инвестора включает долю инвестора в прибыли или убытке объекта инвестиций, а прочий совокупный доход инвестора включает долю инвестора в прочем совокупном доходе объекта инвестиций» [3, п. 3].
Исходя из данного определения, попробуем изложить процедуру бухгалтерских записей по учету инвестиций в зарубежную деятельность в следующей последовательности:
I. Инвестиции при первоначальном признании оцениваются по фактической стоимости. Это означает, что финансовое вложение осуществляется на внебиржевой торговле, т. е., как правило, без покупки акций. По сути дела, сама совместная деятельность в российской практике осуществляется в рамках простого товарищества без образования юридического лица, да и МСФО трактуют «совместное предприятие как совместную деятельность, которая предполагает наличие у сторон, обладающих совместным контролем над деятельностью, прав на чистые активы деятельности» [3, п. 3], т. е. тоже без образования юридического лица.
Следовательно, участник совместной деятельности имеет право на чистые активы по данной деятельности и в соответствии с методом долевого участия инвестиции должны быть признаны по фактической стоимости. Однако здесь не уточняется, в какой момент это признание должно быть зафиксировано в балансе о совместной деятельности.
Логично предположить: если инвестиции участника совместной деятельности делаются в соответствии с договором о совместной деятельности, то изначально в учете процесса инвестирования необходимо отразить обязательство (обязанность) по взносу доли участия, зафиксированной в этом договоре:
на сумму обязательств по взносу в совместную деятельность:
Д-т сч. 58 «Финансовые вложения», субсчет «Совместная деятельность»
К-т сч. 79 «Внутрихозяйственные расчеты», субсчет «Совместная деятельность».
Таким образом, по дебету счета 58 мы отражаем зафиксированную в договоре сумму финансовых вложений, а по кредиту счета 79 — обязательство по их внесению.
Необходимость данной бухгалтерской записи вызвана тем, что время от момента принятого по договору о совместной деятельности обязательства по финансовым вложениям и до фактического их осуществления может быть значительным. При этом фактическая справедливая стоимость сделанных финансовых вложений может отличаться от стоимости инвестиций, определенных по договору, тем более, когда речь идет о чистых инвестициях в зарубежную деятельность (корректировка по курсовой разнице валюты).
В бухгалтерском учете корректировка справедливой стоимости финансовых вложений отразится следующим образом:
на суммы корректировки активов, выступающих в качестве финансовых вложений:
Д-т (К-т) сч. 79 «Внутрихозяйственные расчеты», субсчет «Совместная деятельность» К-т (Д-т) сч. 52, 01, 10 и т. д.; корректировка финансовых вложений: Д-т (К-т) сч. 58 «Финансовые вложения», субсчет «Совместная деятельность»
К-т (Д-т) сч. 79 «Внутрихозяйственные расчеты», субсчет «Совместная деятельность».
В вышеприведенной схеме бухгалтерских записей необходимо некоторое пояснение использования счета 79, который предназначен для обобщения информации о всех видах расчетов с филиалами, представительствами, отделениями и другими обособленными подразделениями, выделенными на отдельные балансы.
По существу, счет 79 предназначен для обособления бухгалтерских записей, являющихся по своей сути продолжением бухгалтерских записей основной (головной) организации для предприятий, выделенных на отдельный баланс.
Главным здесь является то, что финансовые вложения (в любом их имущественном виде) остаются в собственности участника совместной деятельности. Переносятся только риски по этому имуществу на управляющего совместной деятельностью.
II. Стоимость финансовых вложений корректируется с учетом изменения доли инвестора в чистых активах объекта инвестиций, т. е. «их балансовая стоимость увеличивается или уменьшается за счет признания доли инвестора в прибыли или убытке объекта инвестиций
после даты приобретения. Доля инвестора в прибыли или убытке объекта инвестиций признается в составе прибыли или убытка инвестора. Средства, полученные от объекта инвестиций в результате распределения прибыли, уменьшают балансовую стоимость инвестиций. Балансовая стоимость инвестиций также корректируется с целью отражения изменений в пропорциональной доле участия инвестора в объекте инвестиций, возникающих в связи с изменениями в прочей совокупной прибыли объекта инвестиций» [3, п. 10].
Балансовая стоимость инвестиций в совместное предприятие увеличивается или уменьшается за счет признания доли инвестора в прибыли или убытке объекта инвестиций после даты приобретения. То есть, как мы понимаем, стоимость инвестиций увеличивается за счет прибыли от совместной деятельности:
Д-т сч. 58 «Финансовые вложения», субсчет «Совместная деятельность»
К-т сч. 99 «Прибыли и убытки», субсчет «Совместная деятельность»
и уменьшается за счет признания убытка: Д-т сч. 99 «Прибыли и убытки», субсчет «Совместная деятельность»
К-т сч. 58 «Финансовые вложения», субсчет «Совместная деятельность».
Таким образом, доля инвестора в прибыли или убытке объекта инвестиций признается в составе прибыли или убытка инвестора. Тогда в отдельном учете по совместной деятельности должна быть сделана следующая бухгалтерская запись:
Д-т сч. 99 «Прибыли и убытки», субсчет «Совместная деятельность»
К-т сч. 79 «Внутрихозяйственные расчеты», субсчет «Совместная деятельность»
и, наоборот, при полученном убытке. Далее, средства, полученные от объекта инвестиций в результате распределения прибыли, уменьшают балансовую стоимость его чистых инвестиций:
— в учете совместной деятельности: Д-т сч. 79 «Внутрихозяйственные расчеты», субсчет «Совместная деятельность»
К-т сч. 52 «Валютные счета», субсчет «Совместная деятельность»;
— в учете инвестора:
Д-т сч. 52 «Валютные счета», субсчет «Совместная деятельность»
К-т сч. 79 «Внутрихозяйственные расчеты», субсчет «Совместная деятельность» и
Д-т сч. 79 «Внутрихозяйственные расчеты», субсчет «Совместная деятельность»
К-т сч. 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)», субсчет «Совместная деятельность».
Организовав таким образом учет, становится понятно, что если инвестор не распределяет прибыли, полученной от совместной деятельности, то стоимость финансовых вложений увеличивается и, соответственно, на эту же сумму увеличивается его доля участия в чистых активах по балансу о совместной деятельности.
При пересчете финансовой отчетности зарубежной компании по совместной операции для включения в финансовую отчетность отчитывающейся компании предполагается, что последняя должна отражать активы и обязательства зарубежной компании, как денежные, так и неденежные, для включения в финансовую отчетность отчитывающейся компании и учитывать их по конечному курсу валюты представления отчета.
Однако, учитывая требования МСФО (IFRS) 11, такая процедура консолидации учетных записей касается учета только совместных операций, т. е. сторона, которая является участником совместной операции, остается собственником внесенных в совместную деятельность активов. Еще раз уточним, что участник обладает не правом собственности на сделанные чистые инвестиции, а остается собственником вложенных средств в совместную операцию и несет обязательство по взятым на себя обязанностям.
Именно поэтому по своей доле участия в совместной операции ее участник признает в своей отчетности:
«(а) свои активы, включая свою долю в совместных активах;
(b) свои обязательства, включая свою долю в совместных обязательствах;
(c) свою выручку от продажи доли в продукции, произведенной в результате совместной операции;
свою долю выручки от продажи продукции, произведенной в результате совместной операции; и
(е) свои расходы, включая долю в совместных расходах» [6, п. 20].
Следуя логике данного определения, участник совместной операции остается собственником сделанных вложений, и на момент вложения средств они должны быть отражены как расходы и оставаться в неизменной оценке функциональной валюты:
Д-т сч. 79 «Внутрихозяйственные расчеты», субсчет «Совместная деятельность» К-т сч. 10, 52, 60, 76 и т. д. Другое дело, когда это касается своей выручки от продажи доли в произведенной продукции как результата совместной операции. В данной ситуации речь должна идти о начисленной выручке участнику совместной операции в иностранной валюте. В этом случае бухгалтерская операция отражает только пересчет выручки от продаж в валюту представления отчетности, а курсовая разница возникает только в случае временной разницы. Но эта процедура не касается учета хеджирования чистых инвестиций в зарубежную деятельность: Д-т сч. 90 «Продажи», субсчет «Совместная деятельность»
К-т сч. 79 «Внутрихозяйственные расчеты», субсчет «Совместная деятельность».
Отметим, что в рассмотренной нами ситуации речь идет о возмещении стоимости сделанных инвестиций в зарубежную деятельность выручкой от продаж по совместной операции.
В случае, когда курсовые разницы являются частью чистых инвестиций в зарубежное предприятие, они первоначально признаются в составе прочего совокупного дохода и отражаются в его составе вплоть до выбытия инвестиций. Однако такая оценка возможна только в том случае, если в финансовую отчетность включены и зарубежные предприятия, и компания — составитель отчетности (т. е. в отчетность, в которой иностранные предприятия консолидированы). В отчетности компании-инвестора и отчетности зарубежной компании курсовые разницы будут отражаться в составе прибыли и убытка за период, когда они возникли в финансовой отчетности компании, осуществляющей сделки в иностранной валюте.
Кроме того, в соответствии с требованиями учета хеджирования компания предусматривает первоначальное признание в составе прочего совокупного дохода курсовых разниц по монетарным статьям, определенным в качестве инструментов хеджирования денежных потоков или чистых инвестиций в зарубежное подразделение, в той степени, в которой хеджирование является эффективным.
По немонетарным статьям, оцениваемым по справедливой стоимости в иностранной валюте, активы пересчитываются по обменному курсу на дату составления отчетности.
Курсовые разницы, возникающие в результате пересчета чистых инвестиций в зарубежные предприятия и валютных инструментов, предназначенных для хеджирования таких инвестиций, рекомендуется учитывать в составе капитала по статье «Резервы от пересчета иностранной валюты». При выбытии зарубежного предприятия такие курсовые разницы переносятся из этого резерва и отражаются в отчете о прибылях и убытках по статье «Доходы и расходы от выбытия предприятия». Это положение соответствует требованию МСФО (IAS) 21, определяющему процедуры, применяемые при включении результата деятельности совместных предприятий, даже когда компания-инвестор составляет только отдельную финансовую отчетность в валюте, отличной от функциональной валюты иностранного предприятия. При этом результаты хеджирования чистых инвестиций учитываются в составе собственного капитала.
Результаты деятельности и финансовое положение всех предприятий группы, функциональная валюта которых отличается от валюты представления отчетности, отражаются в учете следующим образом:
— активы и обязательства по каждому представленному балансу пересчитываются по курсу закрытия на отчетную дату конкретного баланса;
— доходы и расходы по каждому отчету о прибылях и убытках пересчитываются по средним обменным курсам;
— все возникающие в результате курсовые разницы учитываются в качестве отдельного компонента в составе капитала.
Для пересчета доходов и расходов по результатам деятельности предприятия может
использоваться курс, приблизительно равный фактическому обменному курсу, например средний курс за период:
— курс на середину года;
— среднее между значениями курса на начало периода и на конец периода;
— среднее значение месячных средних курсов.
Согласно МСФО (IAS) 21 и МСФО (IAS) 39
доходы и расходы, признанные в качестве прочего совокупного дохода, пересчитываются на дату сделки. Это предполагает, что если эти доходы и расходы накоплены в составе отдельного компонента капитала, то их балансовый остаток на конец периода должен отражать совокупные пересчитанные суммы этих доходов и расходов. Если такой компонент капитала отсутствует, то разницы следует учитывать в составе нераспределенной прибыли.
Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 21 предусматривает случай возникновения курсовой разницы по внутригрупповым остаткам, являющимся частью чистых инвестиций в зарубежное подразделение. Такая разница признается в консолидированной финансовой отчетности не в составе прибыли или убытка, а в прочем совокупном доходе и накапливается в составе отдельного компонента капитала вплоть до выбытия зарубежного предприятия.
Особо подчеркивается, что исключения для курсовых разниц по монетарным статьям, формирующим часть чистых инвестиций в зарубежные подразделения, относятся только к консолидированной финансовой отчетности. В индивидуальной финансовой отчетности компании, подвергающейся влиянию изменения валютных курсов, курсовая разница должна признаваться в составе прибыли или убытка за период.
В целях применения учета хеджирования чистых инвестиций могут использоваться только те инструменты, контрагент по которым является внешним по отношению к группе, сегменту или отдельной компании и которые могут быть классифицированы в качестве инструментов хеджирования.
Только активы, обязательства, обязательства по заключенным договорам и высокопрогнозируемые сделки со стороной, которая по отношению к компании является внешней, могут быть классифицированы в качестве хеджируемых статей.
Следовательно, учет хеджирования может применяться к сделкам между компаниями или сегментами одной группы только в индивидуальной или отдельной финансовой отчетности этих компаний или сегментов, но не в консолидированной финансовой отчетности группы.
Если говорить проще, то все процедуры внутригруппового хеджирования, используемые внутрихолдинговыми казначейскими структурами, заключаются в распределении результатов хеджирования сделки с внешними по отношению к холдингу контрагентами между предприятиями группы, участвующими в этой сделке.
Если курсовые разницы относятся к иностранным предприятиям, которые были консолидированы, но не находятся в полной собственности материнской компании, накопленные курсовые разницы, возникающие в результате пересчета и непосредственно относимые к неконтролиру-ющей доле участия, отражаются в консолидированном балансе.
Пример. Российская компания Р имеет 30 %-ную долю участия в капитале американского предприятия А, учрежденного 03.01.2010, когда обменный курс составил 30,19 руб. /долл. США. Компания Р осуществляет консолидацию финансовой отчетности совместной деятельности в своей консолидированной финансовой отчетности за год, закончившийся 31.12.2011, когда обменный курс составил 32,20 руб. /долл. США.
Чистые активы компании А на начало периода в долларах США: 1 500 долл. США х 30 % = 450 долл. США (доля компании Р).
чистые активы компании А на конец периода в долларах США: 1 700 долл. США х 30 % = 510 долл. США (доля компании Р).
Доходы по чистым активам компании Р: (1 700 — 1 500) х 30 % = 60 долл. США.
Доходы компании Р по курсовым разницам по чистым активам: 60 долл. США х 32,20 руб. / долл. США — 60 долл. США х 30,19 руб. долл. США = 120,6 руб.
В учете российской компании Р должна быть сделана следующая бухгалтерская запись:
Д-т сч. 58 «Финансовые вложения», субсчет «Совместная деятельность» — 120,6 руб.
К-т сч. 82 «Резервный капитал», субсчет «Фонд пересчета иностранной валюты» — 120,6 руб.
В данной ситуации никакого учета хеджирования чистых инвестиций в зарубежную деятельность нет и не может быть, поскольку хеджировать можно только финансовыми инструментами конкретную сделку, а не в целом деятельность организации, даже если это совместное предприятие.
Следовательно, в качестве объекта учета хеджирования могут быть признаны только совместные операции по конкретной сделке, причем при продаже актива стороннему контрагенту, например по форвардному валютному контракту, который рассмотрен нами в статье «Учет хеджирования денежных потоков по форвардным и фьючерсным операциям» журнала «Международный бухгалтерский учет», 2012 г., № 45 (243). При этом результат от хеджирования необходимо распределить между участниками совместной деятельности пропорционально методу учета по долевому участию.
Список литературы
1. Документ Международных стандартов финансовой отчетности «Представление статей прочего совокупного дохода (поправки к МСФО (IAS) 1)» / приказ Минфина России от 18.07.2012 № 106н (приложение 8).
2. Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 21 «Влияние изменений обменных курсов валют» / приказ Минфина России от 25.11.2011 № 160н (приложение 13).
3. Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 28 «Инвестиции в ассоциированные и совместные предприятия» / приказ Минфина России от 18.07.2012 № 106н (приложение 3).
4. Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка» / приказ Минфина России от 25.11.2011 № 160н (приложение 27).
5. Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 10 «Консолидированная финансовая отчетность» / приказ Минфина России от 18.07.2012 № 106н (приложение 4).
6. Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 11 «Совместная деятельность»/ приказ Минфина России от 18.07.2012 № 106н (приложение 5) .
7. Разъяснение КРМФО (IFRIC) 16 «Хеджирование чистой инвестиции в иностранную операцию» / приказ Минфина России от 25.11.2011 № 160н (приложение 60).
