Цены на энергоносители и надежность их поставок Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

УДК 338

О.В. Кудрявцева ЦЕНЫ НА ЭНЕРГОНОСИТЕЛИ И НАДЕЖНОСТЬ ИХ

ПОСТАВОК1

Аннотация. Статья посвящена факторам, влияющим на цены на традиционные энергоносители. В первой ее части рассматриваются факторы, влияющие на цены на нефть и надежность прогноза цен. Вторая ее часть посвящена надежности поставок российского природного газа в страны ЕС и связанной с ней цене на газ. Предлагается вертикальная интеграция как один из способов повысить надежность поставок и снизить цены для конечного потребителя.

Ключевые слова: цены на нефть, моделирование газовогорынка, надежность поставок, природные ресурсы.

Olga Kudryavtseva ENERGY PRICES AND SECURITY OF SUPPLY

Annotation. The article is devoted to factors influencing prices for traditional energy sources. In the first part factors influencing oil prices and reliability ofprice' prognoses are under consideration. The second part is devoted to security of supply of Russian natural gas to EU countries. Vertical integration is proposed in order to increase the security of supply and to decrease consumer prices.

Keywords: oil price, gas market modelling, security of supply, nature resources.

Цены на основные энергоносители в мире в настоящее время во многом зависят от контрактов и соответствующих финансовых инструментов; реальные спрос и предложение уже давно не играют такой роли, как это было раньше. Так, по мнению известного российского исследователя в этой области A.A. Конопляника, нижний предел цен на нефть в настоящее время определяется наибольшей величиной из следующих: текущие издержки добычи и бездефицитный бюджет Саудовской Аравии. Верхний предел - наименьшая величина из следующих: стоимость замещения другими видами ресурсов, долгосрочные маржинальные издержки производства «нетрадиционной нефти», в том числе из других видов ресурсов, спрос на мировом рынке на этот вид топлива по сравнению с другими видами производственных ресурсов [2]. Спрос на нефть определяется несколькими основополагающими факторами. Учитывается экономическая активность страны: как правило, с ростом ВВП растет спрос на ресурс. Необходимо также учитывать характер инвестиций в энергетическую отрасль: при поступлении сигналов о повышении стоимости того или иного энергоносителя необходимо время для возможного перехода на другие. Кроме того, существует связь между спросом на нефть и ситуацией на газовом рынке: нефть и газ могут выступать в качестве взаимозаменяемых товаров. Необходимо учитывать развитие энергосберегающих технологий, что приводит к сокращению спроса на ресурс.

В мировой научной литературе при построении прогнозов нефтяных цен используются, как правило, или моделирование временного ряда, или моделирование спроса и предложения. Среди российских работ по моделированию цен на нефть можно выделить исследование, выполненное учеными Института экономики переходного периода в 2006 г. [1]. В нем исследуется зависимость спроса на нефть от ВВП, от цен на нее, от уровня технологий. Особое внимание отводится анализу зависимости цен на нефть от скорости развития нефтесберегающих технологий. В частности, авторы предложили эконометрическую модель спроса на нефть, которая бы учитывала развитие нефтесберегающих технологий. Для оценки уровня нефтесберегающих технологий использовался калмановский фильтр.

© Кудрявцева О.В., 2014

1 Публикация подготовлена в рамках поддержанного РГНФ научного проекта № 14-02-00355а «Эволюция системы ценообразования на мировом энергетическом рынке: экономические последствия для России».

Вестник Университетам» 13, 2014

Авторы выделяют следующие этапы развития общества: аграрное, индустриальное, постиндустриальное, и в каждом из них рост спроса на нефть различается. Зависимость спроса страны на нефть от ее ВВП моделируется при помощи функции Гомперца. Далее авторы доказали, что прогностическая сила модели достаточно велика. Были построены ретропрогнозы, сравнивались результаты, полученные на данной модели, с другими моделями. Результаты предложенной модели оказались более точными, чем других, в области спроса и предложения, тем не менее прогнозы относительно цены на нефть, полученные при помощи этой модели, пока не оправдываются. Для построения прогнозов потребления нефти использовались прогнозы ВВП и прогнозы количества потребляемой нефти при помощи трендов. Авторы ожидали, что с 2013 до 2030 г. цена будет находиться на уровне примерно 53 долл. за баррель. Таким образом, можно сделать вывод о сложности и ненадежности прогнозов цен на нефть не только в долгосрочной, но даже и в среднесрочной перспективе.

Несмотря на усиленные программы освоения нетрадиционных источников энергии, страны Западной Европы еще продолжительное время будут зависимы от традиционных энергоносителей, в частности, от поставок природного газа из России. Меняющаяся геополитическая обстановка оказы -вает значительное воздействие на надежность поставок российского газа в том, что касается взаимоотношений поставщика с транзитными странами, особенно Украиной. В последние десятилетия часто возникают так называемые «газовые конфликты», которые иногда заканчиваются тем, что в страны ЕС газ из России вообще прекращает поступать. В частности, конфликты наблюдались в 2006 и 2008 гг. В условиях зимы 2009 г. это представляло серьезную угрозу жизнеобеспечению стран ЕС. В настоящее время наша страна переживает очередной «газовый спор» на фоне политических изменений на Украине. При обострении политической ситуации Украина может препятствовать транзиту газа в Европу через свою территорию.

Для того чтобы показать один из возможных путей решения проблемы, автором с немецкими коллегами была построена математическая модель, схематично отображающая эту ситуацию. Авторы пришли к выводу, что перебои с поставками российского газа в страны ЕС могут уменьшиться, а цена его даже немного снизиться в случае приобретения производителем передающих мощностей. Это тем более интересный вывод, поскольку он вступает в дискуссию с общим направлением политики Европейского Союза, выраженной в Третьем энергетическом пакете 2007 г., согласно которому функции производителя и поставщика должны быть разделены. Возможны различные варианты поставки газа в Европу (например, «Северный поток», «Южный поток», дополнительные поставки через Белоруссию), но здесь хотелось бы показать преимущества именно такого решения. Полностью модель была представлена в [3], поэтому здесь на ней остановимся кратко и изложим основные полученные результаты.

Была рассмотрена вертикальная интеграция в двухступенчатой олигополии, где предложение одного из «upstream» игроков нестабильно, поскольку он испытывает на себе влияние стохастических издержек и может в случае чрезмерно больших издержек прекратить поставки. В нашем случае в роли такого игрока выступает Россия. В то время как попытки России приобрести «Газпромом» транзитные сети вызывают сильное сопротивление, в статье доказано, что участие России на этом рынке может привести к снижению цен и повысить надежность поставок. Таким образом, вертикальная интеграция становится выгодна. Но ЕС продолжает рассматривать попытки экспансии «Газпрома» на рынок в качестве прямого поставщика как угрозу своей энергетической безопасности. Однако такая ситуация, напротив, может способствовать развитию конкуренции, поскольку «Газпром», действуя одновременно как производитель и прямой поставщик, будет избегать «двойной маржинализации».

Пусть а - вероятность прерывания российских поставок. Тогда 1-а - «надежность поставок». Во время транзита через третьи страны поставки в страны Западной Европы могут быть прерваны. В нашей модели поставки не прерываются полностью, а ведут к повышению цен. При участии Рос-

сии в качестве прямого поставщика надежность поставок повышается по двум причинам: одна из них заключена «внутри» модели, а другая находится «вовне». В этом случае транзитные страны не смогут повысить издержки транспортировки.

Модель строится следующим образом. Имеются m производителей Pi, ..., Pm плюс «Газпром» (Po=Pr). Сначала производители Pj определяют количества xJ, j = 1,., m, и x0=xR соответствует «Газпрому». Затем поставщики T i = 1, ..., n конкурируют за эти количества. Если «Газпрому» принадлежит T0=TR, он не конкурирует за количество. Таким образом, TR учитывает предельные издержки «Газпрома». Поставщики формируют олигополии на рынке конечных потребителей, однако на рынке производителей их достаточно много по отношению к немногим производителям. На европейском рынке подписываются долгосрочные контракты Take or Pay (ToP). Производитель j обязан поставить количество xji поставщику i, причем i обязан заплатить цену p(xji) вне зависимости от того, возьмет он это количество или нет. Возможны штрафы в случае недопоставок, оговариваются случаи форс-мажора.

Предельные издержки производителей c1, ... cm постоянны. Для России существуют и дополнительные издержки, вызванные повышением транзитной страной цены за транзит. В конечном итоге это может вылиться в отбор части газа транзитной страной. После этого возможны как дальнейшие переговоры, так и прекращение Россией транзита через эту страну, что зависит от сравнения различных издержек. Издержки поставок для «Газпрома» cR - случайная переменная, определяемая лишь после заключения всех контрактов, на основании которой «Газпром» решает, поставлять газ или нет. Таким образом, существует вероятность прерывания поставок а.

Сначала рассматривался случай, когда «Газпром» - не прямой поставщик, а затем - обратная ситуация. Пусть поставщики i = 1, ..., n не имеют влияния на цены p, pR и на вероятность прерывания. Они продают газ на спотовом рынке. Определяется равновесие Курно на рынке конечных потребителей, когда n поставщиков несут издержки p и pR при покупке газа от m производителей.

Pr = a - ^b(x + xR). (1)

Это обратная функция спроса на российский газ на рынке конечных потребителей.

Функция спроса на нероссийский газ:

p = а -b[x + (1 -o)xR ]. (2)

п + 1 X 1

р - с--6(1 + £)— = 0, где С = —ЕС, . (3)

п т т

- п +1 я

Ря - Ся--Ьх = 0, (4)

п

где Сх - средние издержки «Газпрома», зависящие от поставок,

1 Ря

Ся =-- [ Ся/(Ся УСя . (5)

1 о

Формулы (1), (2), (3) и (5) дают выражения для цен и количеств российского и нероссийского газа. По аналогии строится модель в случае, когда Россия получает возможность играть роль прямого поставщика. Если п > т, т.е. количество поставщиков превышает количество производителей, тогда цена на конечном рынке в случае, когда Россия поставляет газ, снижается в случае, если Россия -первичный поставщик.

Россия поставляет газ в Европу уже более 35 лет. В 2004 г. на один день, в январе 2006 г. на шесть, в январе 2009 г. на 13 дней поставки через Украину были прерваны. Вероятность прерывания

Вестник Университета№ 13, 2014

поставок на два месяца почти нулевая, однако возможно возникновение различных конфликтов. Рассмотрим ситуацию «Газпрома» как среднее между абсолютной безопасностью и полным ее отсутст-вием в случае, например, прохождения газопровода через территорию, на которой идет гражданская война. Пусть максимальная а = 0.05, а именно: это три месяца прерывания в течение пятилетнего периода.

Пусть количество производителей и поставщиков варьируется от 2 до 6. Современная ситуация в Германии и некоторых других европейских странах лучше всего описывается как m = 3 (плюс Россия), в то время как число поставщиков сильно различается (практически монополии во Франции и Дании и их большое количество в Германии и Великобритании). Поскольку цены на конечном рынке не могут превышать 9 Euro €ct/kwh (в периоды, когда «Газпром» не поставляет), то, поскольку а=0.05, ожидаемая разница в ценах будет также позитивна. В любом случае увеличивается излишек потребителя.

Таблица 1

Разница в ценах (Euro €ct/kwh) q - q1, где qx(q) цена на конечном рынке (в периоды, когда Россия поставляет), если Россия - прямой поставщик

n m

2 3 4 5 6

2 1.33 1.21 1.13 1.08 1.03

3 1.05 0.94 0.86 0.81 0.76

4 0.91 0.79 0.72 0.67 0,62

5 0.82 0.71 0.64 0.59 0.54

6 0.76 0.65 0.58 0.54 0.49

Таблица 2

Различия в безопасности поставок (1 - а1) - (1 - а) = а - а1, где ах(а) вероятность прерывания в случае, когда «Газпром» - прямой поставщик

n m

2 3 4 5 6

2 0.004 0.01 0.018 0.025 0.034

3 0.003 0.008 0.015 0.023 0.031

4 0.002 0.007 0.013 0.019 0.027

5 0.001 0.005 0.01 0.016 0.023

6 0 0.003 0.008 0.013 0.02

Итак, имеем следующие основные результаты: при определенных предположениях, если «Газпром» становится прямым поставщиком, цена газа для конечных потребителей снижается, надежность поставок повышается, что доказывается применением модели к немецкому рынку.

Библиографический список

1. Бобылев Ю.Н. Факторы формирования цен на нефть / Ю.Н. Бобылев [и др.] [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.iep.ru/ru/faktory-formirovaniya-cen-na-neit.html

2. БушуевВ.В. Цены на нефть: анализ, тенденции, прогноз / В.В. Бушуев [и др.]. - М.: Энергия, 2013. -344 с.

3. Kudryavtseva O., Bolle F., Ruban R. Competition and security of supply after vertical integration: should Russia be kept off the downstream natural gas market? // Научные исследования экономического факультета. -2012. - Т. 4. - Вып. 2. - С. 179-204. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://archive.econ.msu.ru/ext/lib/Category/x0d/x2e/3374/file/10_Friedel.pdf