CC BY
97
ТРАНСНАЦИОНАЛИЗАЦИЯ:
ПОНЯТИЕ И ОСОБЕННОСТИ РЕАЛИЗАЦИИ В БАНКОВСКОЙ СФЕРЕ
© Грязнова И.С.*
Нижегородский государственный национальный исследовательский университет им. Н.И. Лобачевского, г. Нижний Новгород
Статья посвящена анализу процесса транснационализации в банковском секторе. А именно, автором раскрывается понятие «транснационализации», выявляются отличия транснационализации, интернационализации в банковской сфере и финансовой глобализации. Кроме того проанализированы особенности транснационализации в банковском секторе и сделаны выводы о значении этого процесса для мировой экономики.
Экономика различных стран на современном этапе функционирует в условиях глобализации. Другими словами, наблюдается процесс всемирной экономической, политической и культурной интеграции и унификации. Мировое хозяйство, совсем недавно понимаемое как совокупность национальных хозяйств, связанных друг с другом системой международного разделения труда, экономических и политических отношений, трансформируется в мировой рынок с тесным переплетением экономик отдельных стран на основе транснационализации и регионализации. Под транснационализацией в данном случае понимается перемещение капитала из стран с его относительным избыточным количеством в страны, где он находится в дефиците, но в избытке имеются другие факторы производства (труд, земля, полезные ископаемые), которые не могут быть рационально использованы в воспроизводственных процессах из-за нехватки капитала.
Транснационализация как феномен современного мирового хозяйства имеет под собой объективную основу: углубляющуюся интернационализацию хозяйственной жизни, науки, техники, производства, резкое повышение роли и расширение географических рамок кооперационных связей, позволяющих объединять в крупные международные научно-производственные образования элементы производственных структур различных стран [1].
Проявившись первоначально в сфере производства, процесс транснационализации постепенно охватил все сферы экономической жизни, включая финансовую. Сегодня практически весь мир охвачен рынком транснациональных корпораций и банков.
Прежде чем перейти к особенностям транснационализации в банковской сфере следует разграничить понятия «финансовой глобализации»,
* Аспирант кафедры Мировой экономики и бизнеса.
«транснационализации» и «интернационализации», которые часто переплетаются в современной науке.
Наиболее широким понятием является «финансовая глобализация», характеризующаяся свободным перемещением капиталов между странами, функционированием международного рынка финансовых услуг, развитием деятельности транснациональных корпораций и банков, развитием банковских технологий, а также совершенствованием финансовых инструментов.
Интернационализация банковской деятельности предполагает выход национальных кредитных организаций на зарубежные рынки путем покупки доли в зарубежных банках или открытия зарубежных представительств, дочерних банков и филиалов.
Транснационализация же банковской сферы характеризуется усилением концентрации и централизации капитала, увеличением количества сделок по слиянию и поглощению крупных промышленных и финансовых компаний в масштабах мирового хозяйства. В результате этого процесса формируются корпорации, которые за счет преимуществ масштабов и диверсификации деятельности на внутреннем и внешнем рынках способны получать эффект синергии, расширять возможности получения прибыли, снижать риски рыночной неопределенности [2].
Значительную роль в активизации процессов транснационализации банковской деятельности сыграло развитие ТНК во второй половине ХХ века. Их зарубежная экспансия и стремительный рост международной торговли требовали многократного увеличения объема финансирования и обеспечения быстрого доступа к ресурсам в любой стране присутствия.
Долгое время одной из первопричин расширения банками своей зарубежной сети являлась потребность в совершенствовании предоставляемых услуг ТНК. При этом сотрудничая с ТНК, кредитные организации имеют дело с первоклассными заемщиками; являющимися лидерами в наиболее быстро развивающихся сферах экономики, привлекают многомиллионные свободные средства корпораций, создают себе благоприятный международный имидж и т.д. Формирование ТНБ позволяет диверсифицировать риски и затраты, получать дополнительную прибыль за счет эффектов масштаба и синергии, сотрудничать с международными организациями и ТНК, внедрять новые технологии, совершенствовать качество предоставляемых услуг. Они являются локомотивом развития всей мировой банковской системы. ТНБ, как непосредственные участники мирового рынка капиталов благодаря их уровню концентрации капитала и доле рынка банковских услуг и обладают рядом, обладают рядом характеристик, среди которых можно выделить следующие:
- наличие широкой зарубежной сети дочерних структур;
- высокая доходность зарубежных подразделений в совокупном доходе ТНБ;
- передовые технологии банковского обслуживания;
- обслуживание крупнейших ТНК [3].
Наблюдение изменений в мировом банковском бизнесе в условиях транснационализации позволяет сделать выявить следующие особенности:
1. Происходит стремительный рост конкуренции в области традиционного банковского бизнеса, как со стороны банков, так и со стороны небанковских финансовых и нефинансовых организаций.
2. Наблюдается сокращение доли традиционных банковских операций на фоне роста значения инвестиционного банкинга, финансового (и не только) консалтинга, операций на формальных финансовых рынках (в том числе и спекулятивного характера). Скажем, за период с 1998 по 2007 годы в крупнейшей банковской группе Citigroup доходы от операций на формальных финансовых рынках и инвестиционного банкинга выросли на 86 %, в то время как доходы от потребительского финансирования всего на 31 % [4].
3. Имеет место диверсификация и постоянное совершенствование банковских продуктов и услуг, а также каналов их распространения на базе современных информационных технологий. Развитие коммуникационных технологий способствует дистанционному обслуживанию клиентов, что способствует уменьшению количества филиалов и высвобождению части банковского персонала.
4. В условиях финансовой глобализации банки столкнулись с международными банковскими кризисами.
Транснационализация и рост взаимозависимости финансовых рынков обуславливает международный характер банковских кризисов. Как правило, изменение ситуации на одном финансовом рынке (колебание валютных курсов, процентных ставок и курсов акций) влияет на изменения на других рынках.
Страны со слабыми финансовыми и банковскими системами оказываются в наиболее в уязвимом положении. Скажем, в условиях высокой инфляции, банки, в ряде случаев, не могут обеспечить процент по вкладам, превышающий инфляцию. В странах с развитой финансовой системой и финансовыми институтами высвободившиеся сбережения могут быть направлены в иные, чем банковские депозиты, инструменты.
Шансы на конкурентоспособность, даже на своих рынках, банков из развивающихся стран в этих условиях не велики.
5. Происходит рост монополизации международного банковского рынка крупнейшими транснациональными банками (ТНБ), что является результатом концентрации банковского капитала на международном уровне.
В финансовом секторе развитых стран процесс концентрации капитала, как на национальном, так и на международном уровне, имеет устойчивую тенденцию к росту. В условиях роста конкурентного давления на внутреннем рынке банки вынуждены искать новые точки приложения интересов.
Анализ процессов концентрации банковского капитала показал, что процессы слияний и поглощений на внутреннем рынке следует рассматривать как предпосылку к концентрации банковского капитала уже на международном уровне. В результате, существенно сократилось число банков при одновременном увеличении их активов.
За последние десятилетия процесс концентрации и централизации капитала в банковской сфере значительно ускорился. Это привело к еще большему росту концентрации финансового капитала. Вследствие процессов слияния и поглощения гигантские банки не только увеличивают свои размеры, они начинают доминировать в мировой банковской среде. Например, крупнейшие по активам 25 транснациональных банков сосредоточили в своих руках 39 % всех активов 1000 ведущих банков мира [4].
Также следует отметить, что в структуре почти каждого крупнейшего транснационального банка находятся активы из развивающихся стран. Банковские рынки этих стран в данном случае играют «роль второго плана» в процессе передела мирового банковского рынка. Но все же, эта роль довольно значительна в условиях острейшей борьбы за позиции на глобальном финансовом рынке и она возрастает.
Примечателен факт, что в ситуации банковских кризисов на развивающихся рынках, местные банки, сталкиваясь с резким падением своей стоимости, тем не менее, становятся привлекательными для банковских инвестиций из развитых стран. В то же время, продажа банков инвесторам из развитых стран зачастую рассматривается как способ преодоления банковского кризиса в экономике, восстановления функционирования банковской системы.
Такое проникновение происходит и в виде приватизации государственных банков, поскольку правительства не в состоянии реанимировать банковскую систему самостоятельно. Недаром периоды банковских кризисов совпадают с массированным проникновением иностранного банковского капитала из развитых стран в развивающиеся. Данный вывод подтверждается и статистическими материалами (см. рис. 1).
На рис. 1 видно, что в посткризисные периоды наиболее стремительно наращивали своё присутствие иностранные банки в странах Центральной и Восточной Европы.
6. Транснационализация в банковской сфере сопровождается процессом либерализации, а именно она выражается в снижении и даже отмене ряда государственных ограничений. Волна либерализации прокатилась по национальным законодательствам ведущих развитых стран в 80-х годах XX в. и до сих пор этот процесс не закончен. Его развитие связано с поиском новых элементов конкурентоспособности национальных банковских учреждений. Эта потребность стала особенно остро ощущаться с дальнейшим развитием интернационализации хозяйственной деятельности и возникновением мирохозяйственной глобализации, следствием чего в ведущих развитых странах были кардинально пересмотрены национальные банковские законодательства [6].
Рис. 1. Проникновение иностранных банков и кризисы на развивающихся рынках (T - год кризиса, T+n - лет после кризиса) [5]
В целом, последствия транснационализации в банковской сфере во многом зависят от того, как конкретно выстраиваются взаимоотношения ТНБ со странами пребывания и базирования. Исходя из благоприятного варианта развития отношений, последствия транснационализации состоят в усилении экономической однородности мировой экономики, сближении уровней экономического развития различных стран в банковской сфере, укреплении и совершенствовании мировых рынков и мировой экономической инфраструктуры банков, повышении эффективности использования финансовых ресурсов. В то же время, транснационализация ослабляет возможности государств и международных организаций управлять международными экономическими отношениями в банковской сфере, т.к. значительная их часть приобретает внутрифирменный характер.
Список литературы:
1. Кривяков С.В. Мировая экономика: учебно-методическое пособие. -Томск, 2011. - 102 с.
2. Вешкин Ю.Г., Авагян Г.Л. Банковские системы зарубежных стран. -М.: Экономист, 2006. - 358 с.
3. Кузнецов А.В. Влияние российской инвестиционной экспансии на образ России в Европе. - М.: ИМЭМО РАН, 2010. - 96 с.
4. Citigoup Annual Report. - 2007. - 121 p.
5. Pena M.S. Martinez, Cull R. Foreign Bank Participation and Crises in Developing Countries // Research Working Paper World Bank. - 2007. - Р. 43.
6. Кудров В.М. Мировая экономика: учебник. - М.: Юстицинформ, 2009. - 512 с.
