Научная статья на тему 'Трансформация функции управляющего воздействия финансовой надстройки на хозяйственный базис'

Трансформация функции управляющего воздействия финансовой надстройки на хозяйственный базис Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

CC BY
218
49
i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.
Журнал
Terra Economicus
WOS
Scopus
ВАК
RSCI
ESCI
Область наук
Ключевые слова
ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ / ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПРОЦЕСС / ЛОКАЛЬНЫЙ ФИНАНСОВЫЙ РЫНОК / КРИЗИСОГЕННЫЕ ФАКТОРЫ / ПРЕОБРАЗОВАТЕЛЬНЫЙ ПОТЕНЦИАЛ / FINANCIAL INSTRUMENTS / INVESTMENT PROCESS / LOCAL FINANCIAL MARKET / CRISIS-FACTORS / THE TRANSFORMING POTENTIAL

Аннотация научной статьи по экономике и бизнесу, автор научной работы — Ушаков А. С.

В статье раскрывается роль функции управляющего воздействия финансовой надстройки по отношению к хозяйственному базису. Автором проведен анализ механизма качественного преобразования воспроизводственного процесса.

i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.
iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.
i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.

Regenerations of function of operating influence of a financial superstructure in relation to economic basis

The article reveals the role of function of operating influence of a financial superstructure in relation to economic basis. The author analyzes the mechanism of qualitative transformation of the reproduction process.

Текст научной работы на тему «Трансформация функции управляющего воздействия финансовой надстройки на хозяйственный базис»

ТРАНСФОРМАЦИЯ ФУНКЦИИ УПРАВЛЯЮЩЕГО ВОЗДЕЙСТВИЯ ФИНАНСОВОЙ НАДСТРОЙКИ НА ХОЗЯЙСТВЕННЫЙ БАЗИС

УШАКОВ А.С.,

кандидат экономических наук, докторант кафедры экономики и управления на предприятии, Северо-Кавказский федеральный университет, филиал в г. Пятигорске, e-mail: [email protected]

В статье раскрывается роль функции управляющего воздействия финансовой надстройки по отношению к хозяйственному базису. Автором проведен анализ механизма качественного преобразования воспроизводственного процесса.

Ключевые слова: финансовые инструменты; инвестиционный процесс; локальный финансовый рынок; кризисогенные факторы; преобразовательный потенциал.

REGENERATIONS OF FUNCTION OF OPERATING INFLUENCE OF A FINANCIAL SUPERSTRUCTURE IN RELATION TO ECONOMIC BASIS

USHAKOV A.S.,

PhD, Department of Economics and Enterprise Management, North-Caucasian Federal University, a branch in the city of Pyatigorsk, e-mail: [email protected]

The article reveals the role of function of operating influence of a financial superstructure in relation to economic basis. The author analyzes the mechanism of qualitative transformation of the reproduction process.

Keywords: financial instruments; investment process; local financial market; crisis-factors; the transforming potential.

JEL classification: E44, F37.

Для оценки функций финансового рынка раскроем формулу движения финансового капитала Д - Тф - Д', производную от всеобщей формулы капитала, используя для этого концептуальное представление системы глобального хозяйства как кругооборота, всасывающего капитал в финансовые рынки и институты в центре, а также перекачивающего капитал в периферийные зоны двумя основными способами, которые правомерно определить следующим образом:

• организация движения капитала с помощью кредитов и инвестиционных портфелей корпораций;

• организация движения капитала с помощью системы акционерного участия (через вертикаль власти холдинга) (Сорос, 1999. С. 35-37, 126-128).

Такой кругооборот финансового капитала обеспечивает последовательное формирование на всех уровнях организации экономических отношений особой финансовой надстройки, управляющей развитием рынков реального сектора при помощи совокупности инструментальных форм отношений финансового рынка: сберегательной, страховой, инвестиционной, эмиссионной, кредитной, оценочной и др.

Указанное преобразование проявляется следующим образом:

• во-первых, в доминировании финансового механизма над остальными общественно-хозяйственными механизмами, в том числе, над механизмами, обеспечивающими производство материальных благ, формирование и распределение доходов, их перераспределение;

© А.С. Ушаков, 2013

ТЕRRА ECONOMICUS ^ 2013 ^ Том 11 № 2 Часть 3

ТЕRRА ECONOMICUS ^ 2013 ^ Том 11 № 2 Часть 3

• во-вторых, в извлечении особой финансовой ренты, замещающей собою прибыль, банковский процент, земельную и интеллектуальную ренту; отметим, что финансовая рента, по мнению ряда исследователей, подчиняет себе весь процесс формирования и распределения доходов современного общества (Осипов, 2000).

Отметим, что финансовый компонент в том или ином виде всегда включен в экономические системы различного формата и уровня развития; само по себе существование некой финансовой надстройки над общественнохозяйственными процессами вряд ли может квалифицироваться, как нечто новое. Воспроизводственный процесс всегда был обеспечен финансовыми потоками, фондами, а экономические субъекты в рыночном хозяйстве по своей природе обязаны проявлять финансовую активность. Вместе с тем, в конце XX в. создаются необходимые предпосылки для коренного преобразования всего способа организации общественного производства, когда финансовый компонент приобрел особое значение для развития экономических отношений.

Что изменилось в способе организации общественного производства? Выделим основные характеристики установившейся финансовой надстройки над экономикой. Во-первых, в экономике, над которой господствует такая надстройка, все субъекты обретают финансовую форму. При этом одни субъекты ограничиваются тем, что, реализуя свои профильные функции, отражают свои финансовые результаты, проектируют будущие доходы, участвуют в финансовых операциях, без которых они не могут достичь поставленных целей; образно говоря, они вовлечены на финансовое поле деятельности. Другие субъекты специализируются на финансовых операциях, их основным занятием является проведение сделок с различными финансовыми инструментами и привлечение финансовых ресурсов. Наконец, есть субъекты, задачей которых является организация и институциональное упорядочивание различных подразделений целостной финансовой системы (денежного хозяйства, бюджета, валютных операций, фондового рынка, кредитного рынка, деятельности центрального банка, учетной деятельности, проведения аудита, налоговой и таможенной подсистем и др.). Отметим, что перечень субъектов финансовых отношений открыт и постоянно корректируется в соответствии с изменением общественных потребностей; к нему добавляются или из него выпадают отдельные участники.

Господство финансовой надстройки означает, что на современном этапе развития собственность на финансовые ресурсы и власть над финансовыми инструментами становятся командными над всеми общественно-хозяйственными процессами. Ю. Осипов формулирует это следующим образом - наступает эпоха господства финансов, утверждается приоритет финансового интереса, успех любого предпринимателя связан с его финансовой устремленностью, имеет место финансовая детерминация всего хозяйственного процесса (Осипов, 2000. С. 23).

Анализируемая функция уходит своими корнями в историю хозяйственных отношений, зачатки ее свойственны уже ранним этапам развития рыночной экономики. Достаточно обратиться к воспроизводству стоимости, которая не только опосредствует создание, распределение, обмен и конечное использование полезных вещей и услуг, удовлетворяющих конкретные человеческие потребности, но и обладает некоторой собственной ценностью; недаром сгустки стоимости накапливаются, концентрируются в руках немногих субъектов и придают им огромную экономическую власть. Способность движущейся стоимости существовать самостоятельно, а также возвышаться, т. е., воздействовать на все остальные хозяйственные отношения с целью их субординации и распоряжения результатами стоимостной власти над воспроизводственным процессом - вот что лежит в основе исследуемой нами функции локального финансового рынка.

Отметим, что обычные отношения сбора налогов и формирования бюджета представляют собой образцы «командования» стоимости над воспроизводственным процессом, на каком бы уровне он ни осуществлялся. Собирая налоги и распределяя полученные бюджетные доходы в региональном хозяйстве, мы получаем реальную возможность эффективно воздействовать на реальные хозяйственные отношения во внутренней среде территории. Но это лишь провозвестники анализируемой функции, которая по-настоящему утверждается и разворачивается только с развитием финансовых рынков. Локальный финансовый рынок создает ранее невиданные возможности направлять развитие, устанавливать необходимые пропорции в региональном хозяйстве.

Именно на финансовом рынке возникают адекватные условия для реализации потенции, заложенной в финансовых отношениях, - способности командовать всеми экономическими процессами. Финансовые ресурсы и инструменты, как и в случае с налогами и бюджетом, участвуют в процессе движения стоимости, но, кроме этого, они обретают способность функционировать и развиваться автономно, реализуя особые экономические интересы своих владельцев, устанавливая абсолютное господство над реальным базисом хозяйственной жизни. Рынок создает условия для созидания все новых и новых генераций финансовых инструментов. Именно это обстоятельство закрепляет господство финансов над воспроизводственным процессом и обеспечивает извлечение субъектами финансового рынка особой формы дохода — финансовой ренты. Как известно, рента есть результат реализации экономического господства (Маркс, 1973; Levine, 2003).

Выделим здесь особую роль инвестиционного процесса, который и ранее был важнейшим моментом, обеспечивавшим взаимосвязи между фазами и циклами всего общественного воспроизводства. Однако роль инвестиционного процесса возвысилась в условиях постиндустриальных преобразований, при переходе к экономике знаний, что было обусловлено изменением прежнего состава факторов производства, а также выходом на первые роли финансового и интеллектуального капиталов.

Раскроем причины такого возвышения роли инвестиционного процесса. Они связаны, в первую очередь, с активным использованием в инвестиционном процессе финансовых инструментов. В современной экономической литературе утвердилось положение о том, что инвестиционный процесс, реализуемый посредством движения финан-

ТРАНСФОРМАЦИЯ ФУНКЦИИ УПРАВЛЯЮЩЕГО ВОЗДЕЙСТВИЯ.

29

совых инструментов, обеспечивает качественное преобразование воспроизводственного процесса (Игонина, 2005). Механизм такого преобразования можно описать следующим образом:

• сначала снижение уровня рентабельности инвестиций ведет к перенакоплению капитала в точках инвестирования;

• затем рост рисков ликвидности вынуждает ряд инвесторов выводить капитал из инвестиционных проектов до их завершения, что снижает уровень технологических инноваций;

• в дальнейшем в поисках выхода из кризисной ситуации возникает потребность в глубоких качественных преобразованиях в развивающейся хозяйственной системе, для которых, в свою очередь, востребовано движение капитала на финансовых рынках и, в том числе, создание нового поколения финансовых инструментов, способного ускорить и активизировать инвестиционный и воспроизводственный процессы (Levine, 2003).

Обобщая приведенные выше положения, сформулируем вывод о том, что управляющая, командная роль финансовой надстройки объективно обеспечена той преобразующей ролью, которую играют в современном инвестиционном процессе финансовые инструменты. Именно благодаря этому обстоятельству финансовый рынок принимает участие в качественном обновлении технологий, человеческого фактора и способов организации хозяйственного процесса, преодолевая экономическую инерцию уже функционирующего капитала.

Подчеркнем, что мы рассматриваем ситуацию развития инвестиционного процесса в нормальном, типичном варианте, когда экономическая система не обременена многообразными кризисогенными факторами, обусловливающими ее принадлежность к депрессивному типу. В такой системе прогнозируются и реально происходят позитивные преобразования в общественном производстве, связанные с прорывами в области высоких технологий и развитием человеческого капитала, обновляется структура функционирующего капитала, способы организации бизнеса, имеет место создание принципиально новых фирм, институтов, ускоряется социальное развитие.

Все указанные перемены обусловлены развитием соответствующего локального финансового рынка, формированием финансовых инноваций, расширенным воспроизводством финансовых инструментов. В итоге, казалось бы, сугубо формальные сделки - финансовые трансакции - диктуют глубокие содержательные функциональные и структурные изменения в реальном секторе экономической системы. Реализуя функцию создания управляющего воздействия, т. е., создания командной надстройки над прежним хозяйственным базисом, финансовый капитал обретает способность динамичного и всестороннего преобразования всех сфер жизни той экономической системы, к которой он относится. Благодаря данной функции, финансовый рынок начинает доминировать над всеми остальными рынками, что делает его особенно привлекательным для инвесторов.

Вместе с тем, не следует абсолютизировать позитивный преобразовательный потенциал данной функции. Истории хорошо известны негативные сценарии трансформации финансовой надстройки. В частности, становление финансового капитала в начале ХХ в. и процесс рыночных преобразований в экономике современной России продемонстрировали широкие возможности негативной деформации самого способа финансового управления развитием сложных экономических систем - от крупного города и региона до интеграционного объединения нескольких национальных экономик (Ленин, 1960; Мюрдаль, 1972; Абалкин, 2000; Стиглиц, 2003; Бузгалин, Колганов, 2004). Выделим среди таких возможностей следующие формы, остающиеся актуальными на современном этапе развития:

• отрыв командной финансовой надстройки от управляемой ей экономической системы, формирование масштабных разрывов между динамично развивающейся надстройкой и застывшим хозяйственным базисом;

• бюрократическая трансформация финансовой надстройки, превращение ее в самодовлеющую и совершенно избыточную для экономической системы конструкцию, поглощающую ресурсы развития без всякой отдачи для эволюции системы;

• редукция финансовой надстройки к инструменту нелегитимного накопления капитала, который в дальнейшем уйдет из экономической системы и вольется в чужие для нее воспроизводственные процессы и др.

Обобщим приведенные выше положения. Если в нормальном варианте эволюции экономической системы финансовая надстройка может играть - и, как правило, реально играет роль механизма управления эффективным развитием данной системы, обеспечивая концентрацию инвестиционных ресурсов на приоритетных направлениях, то в экономической системе, обремененной многими кризисогенными факторами, финансовая надстройка становится механизмом негативной трансформации управляемой экономической системы, обеспечивая непродуктивное для эволюционного процесса системы перераспределение стоимости. Соответственно, интересующая нас функция локального финансового рынка буквально перерождается, изменяет свою природу.

Приведем весьма интересные примеры такого перерождения анализируемой функции локального финансового рынка, относящиеся к современному этапу развития экономики России. В 90-х гг. ХХ в., опираясь на установившиеся еще в советский период механизмы извлечения природной формы ренты, обеспечивавшие основные доходы обремененной многими кризисогенными факторами экономики страны, быстро оформившаяся в ходе рыночных преобразований финансовая надстройка проявила себя в качестве особого переходного механизма осуществления экономической власти, обеспечив монопольное присвоение основной части денежной выручки функционировавших предприятий в пользу узких групп субъектов финансового рынка, с выведением финансовых ресурсов из оборота хозяйственной системы страны.

Характерно, что такое отчужденное от инвестиционного процесса кризисное функционирование большинства предприятий обозначило один из полюсов переходной экономики; другим ее полюсом стало сверхбыстрое формирование олигархического финансового капитала. Локальный финансовый рынок переходной экономики России

ТЕRRА ECONOMICUS ^ 2013 ^ Том 11 № 2 Часть 3

ТЕRRА ECONOMICUS ^ 2013 ^ Том 11 № 2 Часть 3

обеспечил трансформацию природной ренты в финансовую ренту, предназначенную для олигархии. Таков был оригинальный способ перерождения функции управляющего воздействия финансовой надстройки по отношению к прежнему хозяйственному базису. Ценой указанного перерождения анализируемой функции стал хозяйственный базис страны; многие исследователи сходятся во мнении, что за первое десятилетие рыночных преобразований Россия пережила подлинную де-индустриализацию, потеряв тяжелое машиностроение, авиационную и легкую промышленность, приборостроение, электронную промышленность и др.

Одним из важнейших результатов указанного перерождения функции управляющего воздействия финансовой надстройки по отношению к прежнему хозяйственному базису стало закрепление рентной стратегической ориентации развития национальной экономики России. Здесь необходимо уточнение - развитие национальной экономики отчуждено от интеллектуальной ренты и строго ориентировано на превращение природной формы ренты в финансовую ренту, которая адресована финансовой олигархии. Некоторые коррективы в данную ситуацию внесло создание в России ряда государственных резервных фондов, в которые была перенаправлена определенная часть финансовой ренты, создаваемой на основе добычи, первичной переработки, а также продажи сырья и энергетических ресурсов.

Характерен вывод, к которому приходит Л. Игонина, - утвердившееся в экономике современной России господство ренты над другими формами доходов снижает норму инвестирования и создает барьеры на пути инновационного развития, диктуемого переходом к экономике знаний (Игонина, 2006). При этом необходимо учитывать тесную связь между финансовой рентой, адресованной олигархии, и статусной рентой, присваиваемой коррумпированными представителями органов государственной власти и управления. Эффективная борьба с коррупцией предполагает изменение стратегической ориентации развития экономики России; нельзя избавиться от статусной ренты, не затронув при этом основу развития страны - природную ренту, преобразуемую в финансовую ренту.

По расчетам Д. Львова, сделанным в конце 90-х гг. ХХ в., олигархами, монополизировавшими право распоряжаться природными ресурсами России, ежегодно присваивалась финансовая рента в пределах 45-60 млрд долл. США. Характерно, что эти рентные доходы по большей части отчуждены от инвестиционного процесса и формируют внелегальный поток финансовых ресурсов, оседающий в «экономике физических лиц» (престижных объектах недвижимости за рубежом, яхтах, футбольных клубах других стран мира и др.), оффшорных зонах, криминальных структурах (Львов, 2002). Принимая вывод, сделанный Д. Львовым, отметим, что его расчеты производились при вдвое меньших ценах на нефть и газ, нежели в 2011-2012 гг., что позволяет соответственно скорректировать величину финансовой ренты.

ЛИТЕРАТУРА

Абалкин Л.И. (2000). Еще раз о бегстве капитала из России // Деньги и кредит. № 2.

Бузгалин А.В., Колганов А.И. (2004). Глобальный капитал. М.: УРСС.

Гильфердинг Р. (1959). Финансовый капитал. М.: Политиздат.

ИгонинаЛ.Л. (2005). Инвестиции. М.: Экономистъ.

Игонина Л.Л. (2006). Эффективность функционирования финансового рынка Юга России // Современная социально-экономическая трансформация России: ориентиры и итоги в контексте глобализации и регионализации / Под ред. О.В. Иншакова, Г.Б. Клейнера и др. Краснодар, ЮИМ.

Ленин В.И. (1960). Империализм как высшая стадия капитализма // Полн. собр. соч. Т. 27.

Львов Д.С. (2002). Экономика развития. М.: Экзамен.

Маркс К. (1973). Капитал. Т. 3 // Маркс К., Энгельс Ф. Соч. 2-е изд. Т. 25. Ч. 1.

Мюрдаль Г. (1972). Современные проблемы «третьего мира» (Asian Drama). М.: Прогресс.

Осипов Ю.М. (2000). Финансомика // Философия хозяйства. № 3.

Сорос Дж. (1999). Кризис мирового капитализма. М.: ИНФРА-М.

Стиглиц Дж. (2003). Глобализация: тревожные тенденции / Пер. с англ. М.: Мысль.

Levine R. (2003). Finance and Growth: Theory, Evidence, and Mechanisms, Handbook of Economic Growth.

REFERENCES

Abalkin L.I. (2000). Once again, the flight of capital from Russia. Money and Credit. Number 2. (In Russian.)

Buzgalin A.V., Kolganov A.I. (2004). Global capital. Moscow: URSS. (In Russian.)

Hilferding R. (1959). Financial capital. Moscow. Politizdat. (In Russian.)

IgoninaL.L. (2005). Investments. Moscow. Ekonomist. (In Russian.)

Igonina L.L. (2006). The efficiency of the financial market of the South Russian. Contemporary socio- economic transformation of Russia: benchmarks and outcomes in the context of globalization and regionalization. Ed. by O.V. In-shakov, G.B. Kleiner and others. Krasnodar, YUIM. (In Russian.)

Lenin V.I. (1960). Imperialism, the Highest Stage of Capitalism. Full Works. V. 27.

Levine R. (2003). Finance and Growth: Theory, Evidence, and Mechanisms, Handbook of Economic Growth.

LvovD.S. (2002). Development Economics. Moscow. Examination. (In Russian.)

MarxK. (1973). Capital. Volume 3. K. Marx and F. Engels. Full Works. 2-ed. V. 25. P.1. (In Russian.)

Myrdal G. (1972). Modern problems of the "third world » (Asian Drama). Moscow: Progress Publishers. (In Russian.)

Osipov Yu.M. (2000). Finansomika. Philosophy of the economy. No. 3. (In Russian.)

Soros G. (1999). The crisis of world capitalism. Moscow: INFRA -M. (In Russian.)

Stiglitz J. (2003). Globalization: disturbing trends. Moscow: Thought. (In Russian.)

i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.