CC BY
50
ЭКОНОМИКА
ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ВОПРОСЫ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ УСТОЙЧИВОСТИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ
Харитонова Ю.А., Назаренко Я.В.
Статья посвящена теоретическим аспектам определения экономической устойчивости коммерческого банка, являющейся актуальной проблемой в условиях нестабильности. Определяются внешние факторы, влияющие на экономическую устойчивость кредитной организации, рассматриваются виды устойчивости, дается авторское определение понятия «экономическая устойчивость».
THEORETICAL ISSUES OF COMMERCIAL BANKS STABILITY
J.A. Kharitonova, Y.V. Nazarenko
The article is given up to theoretical aspects of fixing the economic stability of commercial banks which is an actual problem under conditions of instability. Along with the definition of economic stability given by the authors, external factors exerting influence on the economic stability of the lending agency are identified and types of stability are examined.
Вопрос об экономической устойчивости коммерческих банков особенно остро встал с началом кризиса 2008 г., когда неожиданно для многих о банкротстве объявили крупнейшие американские банки Bear Stears, Lahman Brothers, а ипотечный банк Merrill Lynch был куплен Bank of America. Под угрозой разорения оказались многие мелкие и средние банки США, о проблемах ликвидности и платежеспособности заговорили кредитные учреждения Евросоюза. Складывалось впечатление, что большинство экономистов не ждали от банков такой реакции на финансовый кризис, так как устойчивость американских банков или воспринималась как само собой разумеющееся. В дальнейшем Европейский центральный банк (ЕЦБ) провел стресс-тестирование крупнейших банков Европы с целью выявления сигналов банкротства. Все банки благополучно прошли этот экзамен, но при этом ЕЦБ не раскрыл свою методику. Финансовый кризис 2008 г. так же больно ударил и по российским коммерческим банкам,
некоторые из которых разорились, другие были поглощены более крупными кредитными организациями. Был выявлен ряд проблем, которые осознали не только регуляторы банковских систем, но и сами кредитные организации: что такое устойчивость банка, какие факторы на нее влияют, как ее прогнозировать и регулировать? Весь этот комплекс вопросов предстоит решить в настоящее время, так как кризис - это явление циклическое, он может начаться в любое время, и нужно к нему хотя бы отчасти быть готовым.
Устойчивость коммерческого банка является в настоящее время слабо разработанной теоретической и практической проблемой, нет единого мнения даже относительно содержания данной категории. Это можно объяснить тем, что она имеет комплексный характер, отражающий не только внутренние, но и внешние факторы банковской деятельности. Зачастую категорию устойчивости отождествляют с надежностью, стабильностью и равновесием. Однако данные категории имеют концептуальные различия.
Харитонова Ю.
Устойчивость коммерческого банка первична по отношению к понятию «надежность банка». Устойчивым может быть только надежный банк. А надежный же - это не всегда устойчивый банк. Надежность банка - это способность банка к выполнению взятых на себя обязательств. Коммерческий банк, будучи надежным, может выполнить свои обязательства перед клиентом, но это будет идти вразрез с его устойчивостью, вызывать сокращение прибыли и даже привести к убыткам. Понятие «надежность» отражает, таким образом, прежде всего взгляд на коммерческий банк со стороны его клиентуры.
Термин «стабильность» применяется в отечественной правовой и экономической литературе, как правило, по отношению к банковской системе в целом, когда речь идет о правовом обеспечении устойчивого функционирования банковской системы и ее уровней.
С экономической точки зрения понятие устойчивости банка следует рассматривать в значении его устойчивого равновесия. В этом качестве оно чаще всего используется. При этом следует проводить различие между понятиями «устойчивость», «равновесие» и «стабильность» именно применительно к банку как экономической системе, которая состоит из ряда элементов, в своей совокупности образующих целое. Система находится в равновесии, если все действующие на нее силы полностью уравновешены между собой, то есть гасят друг друга. Образно представить равновесие кредитной организации можно с позиции баланса - пассивы равны активам, какие бы операции в течение определенного периода банк не проводил, в конце дня баланс сводится в ноль, то есть все силы полностью уравновешены. Однако здесь может встать вопрос об устойчивости этого равновесия: т.е., если изменятся какие-то факторы, вернется ли банк в равновесное состояние? Да, безусловно, так как даже в предбанкротном состоянии баланс можно составить, и силы будут уравновешены.
А., Назаренко Я.В.
Стабильная экономическая система - это система, которая может функционировать в течение времени, не изменяя собственную структуру, и находится в равновесии. Применительно к банкам это можно интерпретировать следующим образом: в течение определенного времени кредитная организация показывает неизменные финансовые результаты, при этом структура его активов и пассивов практически остается неизменной. Анализ равновесия и стабильности банка как системы не представляется интересным. Более важным является определение его устойчивости как в понятийном плане, так и методологическом. Кредитное учреждение является устойчивым, если может сохранить текущее состояние при воздействии внешних факторов. Следует подчеркнуть, что устойчивость - это внутренняя характеристика системы, она зависит от взаимодействия всех ее элементов и проявляется как реакция на внешние раздражители.
Основные внешние факторы, влияющие на устойчивость:
- социально-политическая ситуация в стране (устойчивость правительства и влияние оппозиции, социальная напряженность, политическая ориентация страны);
- общеэкономическое состояние (потенциал реального сектора экономики, сальдо платежного баланса, величина инвестиций и т.д.);
- состояние финансового рынка (доходность валютного, фондового и денежного рынка, курс национальной валюты, темпы инфляции и инфляционные ожидания, политика ЦБ РФ).
В настоящее время нет единства в методологии определения экономической устойчивости того или иного банка. На достаточно высоком уровне проработана лишь проблема финансовой устойчивости. В 2004 году Базельским комитетом по банковскому надзору на Международной конвергенции измерения капитала и стандартов капитала были унифицированы и утверждены основ-
ные требования к достаточности капитала банков, осуществляющих свою деятельность в международном масштабе. Целью международного соглашения «Базель II» являлась разработка методологии, которая позволит укрепить надежность и стабильность международной банковской системы и одновременно обеспечить отсутствие конкурентного неравенства между банками, работающими на международных рынках, в результате выполнения требований к достаточности капитала. Данное соглашение было направлено на повышение надежности управления рисками в банковской системе, рыночной дисциплины, обеспечение приемлемого уровня надзора за деятельностью банков, а в совокупности - на обеспечение финансовой устойчивости банковского сектора.
Основными компонентами «Базеля II», способствующими повышению надежности и финансовой устойчивости банковской системы, являлись:
- расчет минимальных требований к капиталу;
- текущий контроль;
- рыночная дисциплина.
«Базель II» делал акцент на широкое использование рейтинговых оценок при оценке финансовой устойчивости банков. Согласно требованиям Базельского комитета по банковскому надзору, именно рейтинговые агентства оценивают качество банковских активов, то есть чем выше окажется рейтинг, тем меньшую величину денежных средств банк будет тратить на создание резервов на возможные потери.
Однако финансовый кризис обратил внимание рынка на слабые стороны международных стандартов оценки рисков и капитала «Базель II», а также на то, что во многих финансовых институтах попытки внедрения надлежащих принципов риск-менеджмента на тот момент оставались неудачными. Одним из недостатков «Базеля II» была его чрезмерная направленность на узкую область банковских рис-
ков. Рынок оказался не готов к общесистемному шоку, который наступил в результате дефолта Lehman Brothers и последовавшего за ним кризиса ликвидности. С другой стороны, кризис усугубился тем, что многие финансовые институты не имели комплексной системы управления рисками. Например, регулярные стресс-тесты не были сложившейся практикой, а банки не инвестировали в инфраструктуру для анализа данных, которая позволила бы им полностью владеть информацией о рисках в деятельности банка. В дальнейшем был разработан документ «Базель III». Его положения предлагают новые стандарты капитала, леверидж (использование заемных средств для финансирования деятельности компании; характеризуется соотношением заемного и собственного капитала) и ликвидности для усиления регулирования, надзора и риск-менеджмента в банковском секторе. Стандарты капитала и новые буферы капитала потребуют от банков большего размера капитала, а также большего качества данного капитала по сравнению со стандартами, принятыми в «Базель II». Новое отношение капитала к заемным средствам вводит нерисковую основу для расчета минимальных требований к капиталу в дополнение к системе расчета на основе риска. Новые коэффициенты ликвидности обеспечивают осуществление адекватного финансирования в кризисных ситуациях.
Ключевым элементом Базельских соглашений является создание в каждом банке внутренней системы оценки кредитных и операционных рисков, которые позволят банкам рассчитывать необходимый размер собственного уставного капитала. Такой подход имеет, по крайней мере, два достоинства: он заставляет банки лучше управлять рисками и позволяет совершенствовать механизмы рейтинговой оценки заемщиков и других банковских клиентов и партнеров. Однако «Базель II» наряду с «Базелем III» не определили иерархию банковских рисков и уровень
Харитонова Ю
гарантирования собственного капитала банков, позволяющий им успешно противостоять системным рискам, возможность которых в условиях обостряющейся конкуренции не следует исключать. Предупреждение системных рисков скорее требует стабильности требований к собственному капиталу банков, а не его постоянной адаптации к условиям меняющейся конъюнктуры. Подобная адаптация должна осуществляться с помощью механизмов внутреннего контроля, которые следует создать в каждом банке.
Базельские соглашения оказали значительное влияние на разработку проблемы экономической устойчивости коммерческих банков, но их основным недостатком является то, что они рассматривают только финансовую устойчивость, не затрагивая другие ее компоненты.
В России проблемой устойчивости коммерческих банков активно занимается Ю.С. Масленченков. Он выделяет следующие структурные составляющие общеэкономического содержания устойчивости коммерческого банка: капитальная устойчивость, рыночная (коммерческая) устойчивость, функциональная устойчивость, организационно-структурная устойчивость и финансовая устойчивость.
Капитальная устойчивость коммерческого банка базируется на величине собственного капитала, который является одним из основных источников и факторов постоянства конкурентной силы банка, определяет масштабы деятельности банка, возможности погасить убытки, достаточность объема денежной массы для удовлетворения требований о выдаче вкладов. Собственные ресурсы банка представляют собой также важнейший страховой фонд для покрытия долгов в случае банкротства и источник финансирования развития банковских операций. Банковские законодательства в странах с рыночной экономикой требуют, чтобы коммерческие банки имели строго определенное количество капитала как условие развертывания банковской деятельнос-
А., Назаренко Я.В.
ти. С другой стороны, и сами банки стремятся наращивать свой капитал как условие стратегической устойчивости в конкурентной борьбе.
Основу рыночной (коммерческой) устойчивости банка составляет мера его встроен-ности в инфраструктуру рыночных отношений, в частности, степень и прочность связей во взаимоотношениях с государством, участие в межбанковских отношениях, системообразующая значимость для банковской сферы экономики в целом, контроль определенной доли финансовых потоков в стране, длительность и качество отношений с кредиторами, клиентами и вкладчиками, теснота взаимосвязи денежного капитала банка с реальным сектором экономики и социальная значимость коммерческого банка, т.е. сосредоточение значительной доли активов и частных вкладов под эгидой одного коммерческого банка. Для достижения рыночной устойчивости важно использовать современные приемы банковского маркетинга. Банковский маркетинг представляет собой определенный набор технических приемов, целью применения которых является удовлетворение потребностей клиентов доходным для банка образом. Основной мотив банковского маркетинга — удовлетворение потребностей клиентов путем дифференциации услуг при заинтересованности работников в результатах своего труда для достижения рентабельности банка.
Функциональная устойчивость банка может иметь два противоположных варианта:
- специализация коммерческого банка на ограниченном круге услуг, которая позволяет специализированному банку более эффективно управлять выбранным ассортиментом банковских продуктов;
- универсализация коммерческого банка, предпосылкой которой является представление о его устойчивости исходя из того, что большинство клиентов предпочитают удовлетворять весь набор своих потребностей в банковских продуктах в одном коммерческом банке.
В последнее время в современной литературе ведется дискуссия о том, какими должны быть банки - универсальными или специализированными, какие из них являются наиболее устойчивыми. Ответ на данный вопрос об универсализации или специализации банка необходимо искать, исходя из возможностей и интересов конкретного банка. Так как каждый коммерческий банк ориентируется на максимально достижимый уровень рентабельности своей деятельности, то ему необходимо осуществлять отбор наиболее прибыльных на сегодня операций и сделок и сосредоточивать свои силы и средства на их проведении. В то же время изменение специализации банка в связи с пересмотром им перечня выполняемых операций и сделок и выбором тех, которые он решил считать наиболее привлекательными в планируемом периоде, не должно лишать банк универсальности, более того, направления деятельности, на сегодня признанные не самыми прибыльными или даже неприбыльными, коммерческий банк не должен игнорировать. В этом случае при изменении ситуации в будущем банку уже не придется осваивать такие операции заново, то есть с нуля, что практически означает проигрыш в конкурентной борьбе и потерю устойчивости. Более того, каждый банк должен быть готовым к проведению операций, которые он пока не проводил ни для одного из своих клиентов. По мнению А.В. Молчанова, устойчиво развивающийся средний банк должен активно и широко проводить 2-4 укрупненных вида операций, объективно относящихся к числу наиболее прибыльных в данный период, и постоянно поддерживать на минимально достаточном уровне свою способность выполнять любые другие операции и сделки в тех объемах, которые могут потребоваться завтра.
Каждый из рассмотренных вариантов функциональной устойчивости коммерческого банка имеет свои преимущества и недостатки:
- специализация банка ставит его в тесную зависимость от изменения рыночной конъюнктуры, исключая возможность диверсификации деятельности банка при ее изменении;
- универсализация банка позволяет диверсифицировать структуру привлечения денежных ресурсов и не зависеть от одного крупного клиента, но расширение объема и диапазона предоставляемых услуг может привести к чрезмерному усложнению организации и управления банком и в результате к тому, что банк потеряет чувствительность к потребностям рыночной среды, к ослаблению устойчивости и конкурентоспособности банка.
Поэтому в специфических условиях России при решении вопросов, связанных с определением показателей устойчивости коммерческих банков, необходимо учитывать противоречивость взаимосвязи обеих тенденций - универсализации и специализации банковских продуктов и услуг. В целом же при прочих равных условиях более устойчивыми являются многофункциональные банки, совершенствующие номенклатуру услуг и повышающие их качество. Однако и здесь преимущество универсализации перед специализацией проявляется лишь как тенденция, складывающаяся под влиянием не только прямодействующих, но и противодействующих факторов и составляющая возможность устойчивого функционирования узкоспециализированных банков.
Организационно-структурная устойчивость банка предполагает, что организационная структура банка и ее управление должны соответствовать целям и задачам деятельности банка и конкретному ассортименту банковских продуктов и услуг, выполняемых функций, посредством реализации которых банк обеспечивает достижение своей стратегии. Важнейшим параметром организационно-структурной устойчивости коммерческого банка является организаци-
Харитонова Ю.
онно-технологическая дифференциация отдельных видов банковской деятельности на основе функционально-технологической документации, регламентирующей его деятельность как в рамках организационной структуры, так и выполняемых им специфических банковских функций. Для того чтобы структура организации управления банком приобрела завершенность работоспособной системы, ему требуется целостный, содержательно согласованный комплект внутрибанковской документации (положений, инструкций и др.), регламентирующей все основные направления и способы его функционирования. Такой комплект документации позволяет:
- повысить качество обслуживания клиентов коммерческого банка;
- упорядочить внутрибанковские отношения, исключить принятие импульсивных решений, поднять уровень ответственности работников;
- резко снизить вероятность проведения банком неоправданно рисковых операций.
Важный фактор, определяющий организационную структуру коммерческого банка, - его размеры. С течением времени происходит изменение структуры банка, которая также может значительно отличаться от той, которая, например, была лет десять назад. В целях повышения организационно-структурной устойчивости коммерческие банки постоянно изменяют набор отделов и управлений, состав руководящих органов в соответствии с меняющимися условиями работы банка, новыми задачами и целями банка, рекомендациями менеджеров, аудиторов и т.д. В то же время, несмотря на постоянные изменения, структура банка должна ориентироваться на некоторые основные принципы, которые позволяют достичь устойчивости и стабильности работы.
А., Назаренко Я.В.
Усложнение организационно-структурного построения коммерческих банков может оказывать противоречивое влияние на их устойчивость, особенно при взаимодействии с такими факторами, как размер собственного капитала, адекватность функциональной и организационной структуры и другие. Оценка совокупного действия этих факторов, нередко имеющих разнонаправленный характер, требует соответствующей системы критериев, вопросы применения в современных условиях которой будут рассмотрены далее.
Финансовая устойчивость характеризуется основными обобщающими показателями деятельности, которые синтезируют характеристики других экономических составляющих финансовой устойчивое банка: объем и структуру собственных средств, уровень доходов и прибыли, норму прибыли на собственный капитал, достаточность ликвидности, мультипликативную эффективность собственного капитала и создание добавленной стоимости банком. Финансовую устойчивость коммерческого банка следует рассматривать как своего рода обобщающий параметр, в котором синтезированы характеристики и влияния всех остальных структурных составляющих общей экономической устойчивости банка.
Таким образом, на основании вышеизложенного мы можем определить экономическую устойчивость банка как совокупность всех элементов организации, которые при взаимодействии друг с другом и внешней средой формируют внутреннее состояние системы, позволяющее ей сохранять существующие финансово-экономические результаты при внешнем воздействии. Конечно, данное определение - это только первая наша попытка обобщить весь материал по экономической устойчивости систем и применить его по отношению к коммерческим банкам.
