CC BY
318
Рашидов Т.М.
аспирант кафедры «Банковское дело»РГЭУ (РИНХ)
Эл. почта: [email protected]
ЛИКВИДНОСТЬ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА: ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ И ОПРЕДЕЛЯЮЩИЕ ФАКТОРЫ
Представлены основные характеристики, факторы и виды ликвидности коммерческого банка, определена экономическая сущность исследуемого понятия, раскрыта связь показателей ликвидности, доходности и платежеспособности, проанализированы рекомендации Базельского комитета, выявлено и актуализировано значение управления ликвидностью коммерческого банка.
Ключевые слова: ликвидность,
платежеспособность, факторы ликвидности, коммерческий банк.
Дискуссии на тему банковской ликвидности в научной и практической литературе особенно активизировались в последние годы, когда мировая банковская система оказалась под глобальным дестабилизирующим воздействием финансового кризиса. При этом актуальными остаются вопросы экономической сущности ликвидности, роли и значимости определяющих факторов в деятельности современного коммерческого банка.
Преследуя общую научную цель выявления сущностных характеристик ликвидности коммерческого банка, необходимо, на наш взгляд, в рамках исследования представить задачи, кото-
рые необходимо поэтапно решить: представить факторы, влияющие на ликвидность коммерческого банка, охарактеризовать активы банка по степени ликвидности, рассмотреть рекомендации Базельского комитета, непосредственно связаны с понятиями рисков и ликвидности.
Ликвидность банка - это комплексный показатель, качественная характеристика функционирования, общая конкретизированная оценка его деятельности, влияющая на основной финансовый показатель - устойчивость банка. Обладая функционалом комплексности, ликвидность банка отражает состояние активов, пассивов и забалансовых операций, при этом определяя уровень эффективности управления последними. Важными характеристиками в раскрытии экономического содержания понятия «ликвидность банка» являются: качественная составляющая его деятельности, качество систем управления банком, показатели эффективности размещения ресурсов (ссуды, инвестиции, качество имеющихся у самого финансового учреждения ресурсов собственных и/или привлеченных вложений в торговые ценные бумаги).
Банки используют понятие ликвидность для оценки своего текущего финансового положения, строя прогнозные значения показателей ликвидности на будущее. Ликвидность - это своего рода гарантия стабильного функционирования коммерческого банка, которая означает легкость реализации, продажи, превращения материальных ценностей в денежные средства. Немаловажное значение ликвидность играет и для клиентов банка, являясь необходимым условием устойчивости его финансового состояния, привлекательности для размещения денежных средств, заключения кредитных договоров и других операций.
В процессе аналитического осмысления научных определений лик-
видности следует отметить, что определенная часть ученых воспринимает понятие «ликвидность» как запас, гарантию стабильности и придают этой категории менее подвижную на финансовом рынке характеристику. Другая часть ведущих ученых в данной научной области определяет ликвидность как поток, придавая ей свойства подвижности.
Можно представить понятие «лик-
видность» коммерческого банка, как способность финансового учреждения обеспечить надежное по всем параметрам погашение обязательств перед своими клиентами.
На ликвидность коммерческого банка влияет определенное количество факторов, которые схематично могут быть представлены следующим образом (рис. 1.).
Возможность привлечения поддержки со стороны государства
Развитие и эффективность функционирования элементов финансового рынка
Ликвидность банка
^ і к
Инфрастр база р Система и онного об уктурная ынка нформаци- еспечения
Международное законодательство Бюджетно-налоговое, Валютное, банковское законодательство
Система оценки выполнения установленных показателей
Рис. 1. Факторы, влияющие на ликвидность коммерческого банка ( Составлено автором в процессе исследования)
Ликвидность подразделяется на накопленную и попутную. Накопленная банком ликвидность - это денежная наличность, ценные высоколиквидные бумаги. Покупная, иначе говоря, вновь приобретенная ликвидность - это привлеченные межбанковские кредитные активы, выпуск банковских векселей, депозитных и сберегательных сертификатов.
В балансе банка обычно отражаются реальные обязательства, которые являются фактически депозитами до востребования, срочными и сберегательными депозитами, а также выступают в виде привлеченных межбанковских финансовых ресурсов или средств кредиторов определенного круга.
Забалансовыми пассивными выражаются условные обязательства, ко-
торые, по сути, являются гарантиями и поручительствами, а также забалансовыми активными операциями.
Банк участвует в погашении обязательств в случае, если может возникнуть одна из следующих финансовоэкономических ситуаций:
• если необходимо снятие
клиентами со своих счетов;
• единовременного погашения привлеченного межбанковского кредита и/или выплаты процентов по нему;
• выдача кредитных ссуд или
удовлетворения кредитной заявки
клиента;
• уплаты налогов и осуществления операционных расходов;
• выплаты дивидендов акционерам банка.
В рамках выполнения перечисленных выше обязательств в Банке России и других коммерческих банках используют следующие ликвидные активы:
• денежную наличность,
выраженную в остатках денег в кассе и на корреспондентских счетах;
• активы или определённые резервные капиталы, которые можно быстро превратить в наличность;
• межбанковские кредиты,
которые можно получить от Банка России или от межбанковского рынка;
• иные средства, привлеченные как выпуск депозитных сертификатов и банковских векселей, а также в других случаях.
Активы банка подразделяются по степени ликвидности на несколько групп. Составляющие 1 группы могут быть представлены как:
• денежные средства банка, наличные, находящиеся в его кассе, а также на корреспондентских счетах в других банках;
• государственные ценные бумаги, которые содержатся в торговом портфеле банка.
Банкам, обладающим внушительными и нестабильными депозитами, а также в случае, когда ожидается увеличение спроса на кредитование, ссуды, необходимо усиление доли указанной группы ликвидных активов.
Во 2-й группе ссуды, кредиты и операции, которые имеют более продолжительный период превращения в денежную наличность, - это краткосрочные ссуды юридическим и физическим лицам, межбанковские кредитные взаимодействия, факторинговые операции, ценные бумаги, предназначенные для дальнейшей продажи.
Охарактеризовать 3-ю группу активов можно следующим образом -группа, которая охватывает долгосрочные вложения и банковские инвестиции, лизинговые операции, инве-
стиционные ценные бумаги, долгосрочные ссуды.
К 4-й группе активов относятся некоторые виды ценных бумаг, неликвидные активы в виде просроченных ссуд, недвижимое имущество.
К последней, пятой группе, можно отнести неликвидные (малоликвидные) активы - основные средства (здания, сооружения), инвестиции в дочерние организации, предоплата страховых полисов.
Меньшей стабильностью обладают депозиты до востребования, так как владельцы средств могут в любой момент изъять средства. В связи с повышенной мобильностью этих депозитов процент, который банк платит за данные привлеченные средства, относительно невелик [1].
Потенциальная рискованность, то есть возможность утраты или понесения потерь при превращении активов в денежные средства тем выше, чем менее ликвидны активы. Основная функция коммерческих банков - это стремление организовать так свою деятельность, чтобы при проведении операций была обеспечена надежная, стабильная возможность своевременно вернуть денежные средства. Необходимо в любой момент найти свободные ресурсы для исполнения финансовых операций по обязательствам.
В теоретико-прикладном аспекте существует определенное резервное значение ликвидности, которое по мере использования подразделяется на первичный и вторичный резервы. Несомненно, главный источник ликвидности банка - это первичный резерв или средства на счетах обязательных резервов, финансовые активы на корреспондентских счетах в других коммерческих банках, наличные деньги в кассе и сейфе, платежные документы в процессе инкассирования.
К вторичным резервам ликвидности можно отнести средства на ссудных
счетах, в определенных случаях активы, которые составляют портфель правительственных ценных бумаг, а также другие финансовые бумаги, основное значение которых служить источником частичного пополнения первичных ресурсов. По сути, это активы, которые с минимальной задержкой и незначительным риском потерь можно превратить в наличные средства, так как это высоколиквидные доходные подтверждения финансовой устойчивости банка.
Прибыльность является целью рыночного функционирования каждого современного предприятия, но для коммерческого банка критерий прибыльности наиболее актуализируется. Рыночная среда является относительно нестабильной, и различные экономические параметры часто провоцируют образование финансовых банковских рисков. Изменяются спрос и предложение на представленные на рынке товары и услуги, возникают новые организационноуправленческие механизмы и функциональные образования, корректируются условия заключения сделок, меняется платежеспособность клиентов, что и порождает определенный процент неуверенности коммерческого банка, который в подавляющем числе случаев должен нести риск финансового результата сделки активами, подтверждая свою платежеспособность.
Экономическая сущность понятия банковская «ликвидность» подтверждает предположение, что главенствующие позиции в денежно-кредитной политике центральных банков достигаются благодаря управленческим операциям, регулирующим параметры финансового рынка. Разработка и поэтапное достижение тактической цели регулируют форму кривой предложения денег и показывают как, обладая правом на денежную эмиссию банк влияет на экономику.
В банковской практике возникает необходимость постоянного отслежива-
ния рисков, определения степени их сложности, выделения из их множества тех, на которые можно воздействовать с целью нивелирования их негативного воздействия.
Ситуация с рисками неоднозначна, так как наиболее доходными являются именно финансовые операции с высокими показателями рисковой активности, но при этом соблюдение ликвидности коммерческого банка требует разработки эффективного организационноуправленческого механизма, способного выработать оптимальное соотношение между рискованностью и доходностью операций.
Эффективность организационноуправленческого механизма достигается при соблюдении следующего комплекса условий, необходимых для определения оптимального соотношения между рискованностью и доходностью операций:
- обеспечения необходимого уровня ликвидности,
- использования всей совокупности средств кредитного потенциала,
- достижения максимально высокой прибыли на данный кредитный потенциал.
В рамках тематики данного исследования необходимо рассмотреть рекомендации Базельского комитета, которые непосредственно связаны с понятиями рисков и ликвидности и выступают как подтверждение значения ликвидности в деятельности коммерческих банков. Итак, в Швейцарии, а точнее в городе Базеле, еще в 1988 г. известный в мировой финансовой практике Банк международных расчетов издал директиву, в соответствии с которой финансовые учреждения должны учитывать в своей деятельности два вида рисков: рыночный и кредитный. В итоге, уже за первый год более 100 стран мира приняли данные правила и стали руководствоваться ими в своей деятельности. Сейчас Базельский комитет работает в тесном взаимодействии со всеми основ-
ными международными финансовыми организациями, а принимаемые им постановления регулируют функциональное сопровождение международных и национальных финансовых учреждений. Изначально свод правил разработан для повышения уровня стабильности и обеспечения безопасности банковских систем во всем мире.
Первый свод правил Базельского комитета (Базель 1) установил, что вместо принятых ранее мер достаточности капитала, а именно: соотношения капитала к активам более целесообразно использовать отношение капитала к активам с учетом доли риска. В результате различные категории активов, в зависимости от принадлежности заемщика банка к той или иной группе контрагентов, умножались на определенные коэффициенты (0%, 10%, 20%, 50% или 100%). В зависимости от конкретной категории были представлены следующие группы заемщиков: правительства государств и центральные банки, государственные организации, банки, нефинансовые предприятия и граждане. Причем для каждой из указанных групп применялся одинаковый коэффициент риска, а исключение составляли обеспеченные ипотечные кредиты гражданам и кредиты финансовым учреждениям, предоставляемые на срок до 1 года. Новую норму приняли уже не только страны, изначально подписавшие Базельское соглашение, но другие государства, в результате чего успех нововведения превзошел все ожидания. Далее было принято второе Базельское соглашение, которое поддержали в несколько раз больше стран. Риски во втором Базеле рассматриваются уже в трех типах, добавлены вопросы по операционным рискам. Здесь основная трудность -требование определения соотношения между рисками и внешними событиями, учитывающими даже риски, возникающие и не в банковской сфере.
Основное отличие свода нормативов «Базель-2» от предыдущего соглашения состоит в разработке концептуально новых подходов к оценке кредитных рисков, на основе наличия у банков собственных рейтинговых систем, которые позволяют классифицировать клиентов по степени надежности и предусматривают новые подходы к прозрачности, уточняют объем информации, которую кредитные организации должны предоставлять рынку.
В результате формирования и развития кредитно-финансовых отношений в мировой банковской системе, Базельский комитет согласовал новые «Базель 3», более жесткие требования к банковскому капиталу, взяв за основу решения, принятые министрами финансов и главами центро банков стран G20. Вступивший в силу 12 сентября 2010 года документ не отменяет положения «Базель 2», а только усиливает его. Теперь базисные аспекты уже нового соглашения направлены на усиление минимальных требований к капиталу. Фактически они сосредоточены вокруг собственного капитала, поскольку именно данная категория содержит в себе понятие высшей степени ликвидности и, следовательно, является наилучшей формой амортизации финансовых потерь.
Одним из ключевых отличий нового Базельского документа является переход от рекомендаций к требованиям, за невыполнение которых предусмотрена ответственность. Банки, которые не смогут привести свою деятельность в соответствие с указанными требованиями, будут вынуждены снижать размеры бонусных выплат и сокращать выплаты дивидендов по акциям. Минимальные требования к капиталу первого уровня повышены. Его доля должна быть увеличена с 4% до 6% в период с 2013 года по 2015 год. Минимальные требования к величине акционерного капитала повышены. Если ранее эти
требования составляли 2% от суммы взвешенных по риску активов (Я^А) до вычета налогов, то теперешнее значение составляет 4,5% после вычета налогов. Минимальная доля собственного капитала должна быть увеличена с 2% до 4,5% в период с 2013 года по 2015 год [2].
В посткризисный период определенный круг банков получили положительный финансовый результат и прибыль, потому что использовали правительственную помощь, но в дальнейшем такими действиями можно только активизировать появление банковского кризиса. Именно поэтому требования «Базель 3» призваны контролировать уровень собственного капитала.
Влияние кредитного риска в свое время признавалось Базельским комитетом чрезвычайно пагубным и приводилось в качестве одной из основных причин мирового финансового кризиса. Тем не менее, изменений в систему оценки риска внесено не было. Вместо этого предложено простое требование -собственный капитал должен составлять не менее 3% совокупных активов. В связи с новым условием возникает опасение, не станет ли такое усиление требований причиной усложнения, повышения ставок кредитования. Следует определить, что усиление требований к достаточности капитала в расчете на долгосрочную перспективу не всегда оказывает существенное влияние на кредитование, а если оценить последствия кризиса, требование касательно капитализации позволяет даже нарастить размер кредитного портфеля.
В результате разработки требований «Базель 3» рассматривается достаточность предусматриваемого восьмилетнего переходного периода и предполагается, что для крупных банков, начавших возврат капитала акционерам, такого срока будет достаточно, а вот для банков, пострадавших более сильно, переходный период необходимо про-
длевать. Это очень важно, потому что сочетание значительно более строгих определений капитала, повышенные минимальные требования и введение новых буферов в свою очередь предопределят экономический рост, повысив уровень финансовой устойчивости банков в периоды экономического и финансового стресса.
В современных российских условиях все представленные ранее новации Базеля относительно бесполезны, так как банковская практика в нашей стране предполагает к решению одну из самых актуальных проблем - банк должен быть важен для акционеров, а не использоваться для развития собственного нефинансового бизнеса (примерно так же, как важнейшей предпосылкой Базеля I являлось создание адекватного размера резервов на возможные потери по ссудам). Но также многое зависит от обеспечивающего организационно-
функционального арсенала финансового учреждения.
В результате проведенного анализа можно сделать вывод, что ликвидность коммерческого банка как комплексное понятие выступает важнейшим показателем эффективности его деятельности. Представленная характеристика экономической сущности данного понятия доказывает, что в обеспечении стабильности, устойчивости и надежности коммерческого банка в современных рыночных условиях именно ликвидность является основным показателем.
Подводя итог исследования экономического содержания дефиниций «доходность», «платежеспособность» и «ликвидность» в деятельности коммерческого банка, необходимо отметить, что, несмотря на их тесную взаимозависимость, именно ликвидность выступает наиболее значимым рыночным катализатором, обладает потенциалом выявления и нейтрализации рисков, предопределяя коммерческим банкам ста-
бильные перспективы деятельности на достаточно долгосрочную перспективу.
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК
1.Инструкция ЦБ РФ от 17.09.2006 №28-И «Об открытии и закрытии
банковских счетов, счетов по вкладам (депозитам).
2.Банки и банковская деятельность. Электронный ресурс. Режим доступа -scorto.ru
