Научная статья на тему 'Теоретические проблемы исследования экономического цикла России на современном этапе'

Теоретические проблемы исследования экономического цикла России на современном этапе Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

CC BY
2231
216
i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.
Ключевые слова
ЦИКЛИЧНОСТЬ / КРИЗИС / ФАЗА ЦИКЛА / РЫНОЧНАЯ ЭКОНОМИКА / ЭНДОГЕННЫЕ И ЭКЗОГЕННЫЕ ФАКТОРЫ / CYCLICAL CRISIS / CYCLE PHASE / MARKET ECONOMY / ENDOGENOUS AND EXOGENOUS FACTORS

Аннотация научной статьи по экономике и бизнесу, автор научной работы — Гончаренко Людмила Сергеевна

Начиная с XIX в. подъемы и спады в функционировании хозяйства экономисты связывали с таким понятием, как цикличность, пытаясь установить причины кризисов, спрогнозировать и сгладить последствия. В статье представлен обзор существующих теорий циклов и кризисов, проанализировано наложение их на российский экономический цикл; сделан вывод о том, что большинство рассмотренных теорий не могут быть использованы для объяснения причин цикличности в национальной экономике. Дана оценка ряда макроэкономических показателей с целью выявления текущей фазы экономического цикла России.

i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.
iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.
i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.

Theoretical Problems of Investigation of the Economic Cycle of Russia at the Present Stage

Since the XIX century, economists connected the ups and downs in the functioning of the economy with the notion of cyclicity, trying to establish the causes of crises, to predict and mitigate the consequences. The article reviews the existing theories of cycles and crises, analyzes the “imposition” of them on the Russian economic cycle, the author concludes that most of the theories examined can not be used to explain the reasons for the cyclical nature of the national economy. A number of macroeconomic indicators were also evaluated to identify the current phase of Russia’s economic cycle.

Текст научной работы на тему «Теоретические проблемы исследования экономического цикла России на современном этапе»

Вестник Челябинского государственного университета.

2017. № 5 (401). Экономические науки. Вып. 57. С. 48—54.

уДК 338.12

ББК у9(2Рос)-97

теоретические проблемы исследования экономического цикла россии на современном этапе

Л. С. Гончаренко

Челябинский государственный университет, Челябинск, Россия

Начиная с XIX в. подъемы и спады в функционировании хозяйства экономисты связывали с таким понятием, как цикличность, пытаясь установить причины кризисов, спрогнозировать и сгладить последствия. В статье представлен обзор существующих теорий циклов и кризисов, проанализировано наложение их на российский экономический цикл; сделан вывод о том, что большинство рассмотренных теорий не могут быть использованы для объяснения причин цикличности в национальной экономике. Дана оценка ряда макроэкономических показателей с целью выявления текущей фазы экономического цикла России.

Ключевые слова: цикличность, кризис, фаза цикла, рыночная экономика, эндогенные и экзогенные факторы.

В настоящее время в условиях нарастающей нестабильности мирового экономического развития не ослабевает интерес к исследованию проблем цикличности экономики, выявлению факторов дестабилизации экономической системы, приводящих ее к кризисному состоянию [6]. Целью проводимого в статье анализа теорий экономического цикла является выявление адекватной для российского цикла концепции, на основе которой можно было бы осуществлять разработку антикризисных мероприятий.

С точки зрения многих теорий, цикличность выступает как механизм развития системы, посредством цикла экономическая система выходит на новый уровень своего функционирования. Зарождение доктрин экономических циклов и кризисов произошло в XIX в., после становления капиталистического способа хозяйствования в развитых странах [2]. Традиционный экономический цикл состоял из четырех фаз: оживление, подъем, кризис и рецессия. Наибольший интерес исследователей в экономическом цикле вызывает кризис как период ломки отживших элементов системы и зарождения новых, отвечающих потребностям общества. Фаза кризиса характеризуется большим количеством негативных последствий для экономики, но в то же время выводит ее на новую траекторию развития.

Циклические колебания в экономике исследовали многие ученые прошлого и современности.

В середине XIX в. Клеман Жугляр выделил цикл как таковой — продолжительностью 7—12 лет; цикл был назван именем этого французского статистика. На основе анализа экономики Франции, Великобритании и США К. Жугляр

впервые доказал, что именно капиталистической форме хозяйствования свойственны периодические колебания конъюнктуры, установил закономерность в повторяемости экономических кризисов [2].

Больше внимания непосредственно проблеме экономических циклов уделил Карл Маркс, разработавший свою теорию также в середине ХК в. Структуру экономических колебаний он объяснял фундаментальными характеристиками процесса капиталистического производства, а частоту самих кризисов — неравномерностью осуществления инвестиций. Основой экономических циклов у К. Маркса являлось несоответствие спроса и предложения, основанное на том, что расширение производства не ведет к пропорциональному увеличению спроса. Сопоставляя натуральный обмен с денежным, К. Маркс заметил, что между продажей и покупкой появляется разрыв во времени и это создает возможность экономического кризиса [11]. Марксистская школа изучала промышленный цикл протяженностью 7—12 лет.

В начале XX в. появились инновационные теории экономического цикла, связанные с работами Йозефа Шумпетера. Он считал, что спад в экономике начинается по истечении того времени, которое проходит до появления на рынке инновационной продукции новых предприятий. По Й. Шумпетеру, колебания рыночной конъюнктуры являются закономерностью экономического развития. Причины возникновения экономического цикла он видел в неравномерности инновационного процесса, появлении временного лага при внедрении инновации в производство. Й. Шумпетер считал кризис основополагающей

фазой экономического цикла. После преодоления кризиса экономика начинает развиваться в новом направлении [14].

Американский экономист Джозеф Китчин в 1923 г. выявил существование краткосрочных экономических колебаний продолжительностью 3—4 года, связанных с изменением реальных инвестиций и товарно-материальных запасов. Увеличение объемов реальных инвестиций вызывает рост производства при прежнем спросе, как следствие, происходит затоваривание и увеличение издержек на хранение. На современном этапе развития механизм действия краткосрочных циклов Дж. Китчина связывают с временными лагами в движении информации, которые возникают от принятия до реализации фирмой решения о снижении объемов производства, ликвидации запасов на складе [4].

Из российских экономистов наиболее полно вопросы цикличности исследовали Михаил Иванович Туган-Барановский и Николай Дмитриевич Кондратьев.

М. И. Туган-Барановский считал, что капиталистическое хозяйство по своей природе хаотично и неорганизованно [12]. Исходя из этого экономический кризис неизбежен, экономика сама не может возвращаться к состоянию равновесия. М. И. Туган-Барановский отмечал периодичность экономического цикла, которую связывал с изменениями цен на основные товары, в частности на железо, так как оно является материалом для производства орудий труда. Отраслевые перекосы развития капиталистической экономики М. И. Ту-ган-Барановский связывал с неорганизованностью рыночного хозяйства; инвестиции направляются в уже развитые отрасли, приносящие прибыль, что порождает частичное, а затем и в общее перепроизводство.

Существенный вклад в развитие теории экономических циклов внес Н. Д. Кондратьев, разработав концепцию длинных волн в 1922 г. на основе анализа экономических показателей различных стран с 1791 по 1920 г. Экономические циклы Н. Д. Кондратьева охватывали период 100—150 лет. Данная концепция получила дальнейшее развитие, и в настоящее время существуют прогнозы экономического развития, базирующиеся на ее положениях (см., напр., [7]). Н. Д. Кондратьев выделил следующие закономерности циклических волн [10]:

1. Начало повышательной фазы характеризуется коренной перестройкой всего хозяйства. Этим изменениям предшествуют значительные достижения научно-технического прогресса.

2. Повышательные фазы отличаются большим количеством социальных потрясений, чем понижательные.

3. В понижательной фазе наблюдается упадок сельского хозяйства, растет добыча золота в стране, обусловленная увеличением его стоимости вследствие низких цен на товары.

4. На фазы длинных экономических циклов накладываются более короткие (3—7—12 лет); динамика меняется в зависимости от фазы большой волны. В повышательной фазе точки подъема краткосрочных циклов выше, фазы оживления и подъема более продолжительны. В периоды понижательной фазы волны возрастает глубина спадов, снижается уровень подъемов среднесрочных и коротких экономических циклов.

Причина возникновения длинных волн экономического цикла, по Н. Д. Кондратьеву, кроется в жизненном цикле технического способа производства, старении основных капитальных благ и необходимости их замены.

В 1970-х гг. большое распространение получает денежная концепция американского экономиста Милтона Фридмена, согласно которой основной причиной цикличности выступает нестабильность предложения денег. М. Фридмен предложил заменить меры государственной антициклической политики, приводящей к резким колебаниям денежной массы в обращении, ее жестким регулированием с возможным приростом денежной массы на 3—4 % в год [13].

В 1930-х гг. сущность экономического цикла нашла отражение и в трудах Джона Мейнарда Кейнса. Он описывал экономический цикл как резкую смену повышательной тенденции экономического развития понижательной [9]. Динамику экономического цикла Дж. М. Кейнс связывал с механизмом колебаний предельной эффективности капитала, которая зависит не только от объема капитала, но и от субъективной составляющей прогнозов экономического развития, что порождает нестабильность инвестирования. Дж. М. Кейнс выступал за государственное регулирование рынков капитала, так как считал, что рыночной экономике свойственно нестабильное развитие.

В начале XXI в. американские ученые Финн Эрлинг Кюдланд и Эдвард Прескотт сформулировали новый подход в рамках теорий циклов и кризисов. Согласно их модели, низкий рост выпуска продукции связан с низкими темпами технологического развития общества, а не обусловлен несовершенством рыночной системы хозяйствования. Модель имеет следующие допущения [3]:

1. Фирмы при принятии решений об инвестициях и максимизации прибыли руководствуются ожиданиями будущего спроса на их продукцию.

2. Потребление домохозяйств зависит от их ожидаемого дохода в будущем. Они не тратят все заработанное в этом году, если не рассчитывают получить столько же в следующем.

Согласно теории Ф. Э. Кюдланда и Э. Прескот-та, основным источником экономических циклов выступают технологические шоки, определяющие экономический рост в долгосрочной перспективе. Возникновение нового цикла они усматривают в изменении производительности труда или мировых цен на энергоресурсы посредством технологического сдвига.

Теория экономических циклов и кризисов постепенно перешла от объяснения их причин внешними факторами до их определения внутренними особенностями экономики той или иной страны [8]. Эндогенный механизм колебаний возникает из противоречий внутрисистемных элементов, формирующих предпосылки кризисного состояния. Экзогенный механизм подразумевает влияние внешних по отношению к хозяйству страны факторов.

Одной из экзогенных теорий выступает теория взаимосвязи колебаний экономического развития страны и динамики солнечной активности. В данном направлении можно отметить таких ученых, как У. С. Джевонс, А. Л. Чижевский, В. А. Белкин. Закономерность между циклами солнечной активности и экономическим развитием США установил Владимир Алексеевич Белкин, исследовав период с 1910 по 2010 г. Причины экономического кризиса порождены изменением солнечной активности, что приводит к возбуждению всех явлений земной неорганической и органической природы, усиливаются и учащаются и электромагнитные бури, катаклизмы, под воздействием которых увеличивается нервная нагрузка, и поведение экономических агентов модифицируется. Пессимистические прогнозы активизируют склонность к сбережению, сокращению спроса и в конечном итоге к падению ВВП. Также В. А. Белкин представил в своих работах прогноз развития мировой экономики в краткосрочном периоде [6].

Целью изучения любой теории является возможность применения ее на практике. Участившиеся в последнее десятилетие кризисы мировой экономики обусловливают необходимость исследования причин циклических колебаний мирового хозяйства. Процессы глобализации и интеграции привели к образованию единого хозяйственного механизма,

элементом которого стала и российская экономика. Решение современных экономических проблем России предполагает детальное изучение теоретических предпосылок цикличности ее развития.

Однако рассмотренные подходы к изучению причин экономического цикла характерны для экономики рыночного типа, формировавшейся с начала XIX в. Рыночная экономика России имеет всего лишь 20-летнюю историю, что затрудняет соотнесение причин национальных циклов и кризисов с существующими теориями.

Обзор существующих теорий циклов и кризисов, анализ наложения их на российский экономический цикл (табл. 1) позволяют сделать вывод о том, что большинство рассмотренных теорий не могут быть использованы для объяснения причин цикличности в национальной экономике. При изучении хозяйства переходного типа, к которому относится российская экономика, традиционный цикл модифицируется, дополняется новыми элементами, факторами влияния, исключая в то же время причины колебаний, имеющие место в странах с развитой рыночной экономикой.

В настоящее время в качестве причин циклических колебаний в российской экономике можно отметить более сильное влияние экзогенных, чем эндогенных условий. Современный период регионализации мирового хозяйства позволяет выделить два основных фактора возникновения кризиса в национальном хозяйстве: политический и внешнеторговый. Политические разногласия на мировой арене привели к негативным экономическим последствиям во многих странах, в том числе в России. Введенные против нашей страны санкции отрицательно сказались на многих отраслях экономики. Данный фактор имеет и некоторый положительный эффект, внося обновление в развитие хозяйства через внедрение импортозамещающих отраслей, однако оценить эффект с большей точностью можно по прошествии значительного времени. На современном этапе развития политический фактор привнес кризисные элементы в экономику. Одной из главных составляющих внешнеторгового фактора являются объемы экспорта страны и его структура, определяющая зависимость (независимость) экономики от колебаний мирового рынка. Основу российского экспорта составляют энергетические товары, удельный вес которых незначительно меняется в последнее десятилетие, в частности в 2015 г. он составил 68 %, в 2016 г. — 61 % [15]. Такая значительная доля данной группы товаров в структуре экспорта формирует тесную зависимость развития экономики России от изменения цен на нефть (см. табл. 2 и рисунок на с. 52).

Таблица 1

Российский экономический цикл и теории циклов и кризисов

теория возможность применения

Марксистская теория экономического цикла Основана на неравномерности инвестиций и обновлении основных фондов. Низкий уровень доверия национальных и зарубежных инвесторов не позволяет говорить о колебаниях капитала. Проблема обновления основных фондов в России является достаточно острой долгое время, и процесс обновления не имеет четкой периодичности, следовательно, данная теория не может служить базой для объяснения причин национального экономического цикла.

Инновационная теория Й. Шум-петера Базируется на неравномерности инновационного процесса, в появлении временного лага при внедрении инновации в производство. Однако вложения в инновации в России и их результативность значительно уступают развитым странам Запада, в большинстве случаев инновации являются заимствованными, что делает невозможным рассмотрение данного фактора как кризисного в экономике страны. Также, согласно теории, кризис несет в себе функцию обновления экономики, достижение нового уровня развития. Фаза кризиса национального хозяйства практически лишена данной функции.

Теория краткосрочных экономических колебаний, связанных с изменением реальных инвестиций и товарно-материальных запасов, Дж. Китчина Предполагает колебания в объемах реальных инвестиций, однако проблема инвестирования носит долгосрочный характер в России и в настоящее время не может выступать причиной кризиса.

Теория неорганизованности рыночного хозяйства М. И. Туган-Барановского Связывает периодичность кризисов с изменениями цен на основные товары, в частности на железо. Изменение цен можно было бы взять за основу колебаний при условии определения «основных товаров» в настоящее время. Как причина неравновесия указано также направление капитала в прибыльные и развитые отрасли, что ведет к перепроизводству. Это можно соотнести с функционированием национального хозяйства, так как инвестиции осуществляются в очень ограниченный круг отраслей.

Теория длинных волн Н. Д. Кондратьева В теории исследуется длинный экономический цикл (50—60 лет), волны которого имеют повышательную и понижательную фазы. Даже с учетом того, что в настоящее время происходит «сжатие» волн Кондратьева и их длина составляет 35—40 лет, для сопоставления цикла российской экономики ей нужно еще развиваться хотя бы 15 лет, так как теория построена на анализе рыночных экономик. Также автор исходит из эндогенных причин цикличности, в то время как национальная экономика более подвержена экзогенным в силу своей специфики.

Денежная концепция М. Фрид-мена Основной причиной цикличности выступает нестабильность предложения денег, однако данная теория также исходит из эндогенных причин цикличности, которые в меньшей степени свойственны национальной экономике.

Теория колебаний предельной эффективности капитала Дж. Кейнса Колебания предельной эффективности капитала зависят от объема капитала и от прогнозов экономического развития, которые характеризуются неустойчивостью, что порождает нестабильность инвестирования. Применительно к российским инвесторам можно констатировать устойчивые негативные ожидания и низкую степень доверия к экономике в целом, и, согласно теории, национальная экономика находилась бы в фазе кризиса постоянно.

Модель нарушения равновесия технологическими шоками Ф. Кюдланда и Э. Прескотта В модели предполагается, что фирмы и домашние хозяйства принимают решения о производстве и расходах, исходя из ожиданий своих доходов, что вполне соотносимо с российскими реалиями. Нестабильность экономических условий сформировала данную тенденцию планирования. Отмечается нестабильность экономической системы, вызванная изменением международных цен на энергоресурсы, что очень актуально для России, но в контексте теории изменение инициировано технологическим шоком.

Теория взаимосвязи колебаний солнечной и экономической активности В. А. Белкина Теория экзогенных причин экономического цикла построена на анализе зарубежной экономики. Утверждается, что Россия также переходит в фазу кризиса через механизмы взаимосвязи между странами на современном этапе. Таким образом, для нашей страны причины цикличности по большей части внешние, а не внутренние.

140 120 100 80 60 40 20 0

Таблица 2

Изменение макроэкономических показателей в краткосрочном периоде

Год ввп, % средняя цена на нефть, баррель/долл. сША Объем экспорта, %

2011 104,3 123,13 130

2012 103,5 120,32 101,6

2013 101,3 103,12 100,3

2014 100,7 108,1 100,6

2015 97 56,8 70

2016 98,2 47,7 70

2011 2012 2013 2014 2015 2016

Изменение макроэкономических показателей России

■ВВП, %

- Средняя цена на нефть, долл. США / баррель

Объем экспорта, %

Последние пять лет цена на нефть на мировом рынке снижалась, что сопровождалось ростом курса доллара и евро по отношению к рублю, идет уменьшение именно стоимостного объема многих российских товаров, а не физических (стоимостной объем топливно-энергетических товаров в 2016 г. по сравнению с 2015 г. упал на 38,9 %, физический — на 0,6 % [15]). Доля экспорта в ВВП падает, как и значение самого основного макроэкономического показателя. Исходя из освещаемой тенденции фазой экономического цикла России в настоящее время является кризис, вызванный экзогенными факторами, порожденными особенностями эндогенных характеристик национальной экономики.

Цикл переходной экономики не может не отличаться от цикличности развития развитых стран. Одной из отличительных особенностей его вы-

ступает большая глубина негативных последствий фазы кризиса. Как следствие, изначально необходимо изучение признаков и индикаторов каждой фазы экономического цикла переходной экономики, выявление количества фаз цикла, которое может отличаться от традиционного, рассмотрение и оценка силы влияния факторов на возникновение цикла и кризиса и в конечном итоге формирование новой теории экономического цикла стран с переходной экономикой, которая будет актуальна. Анализ существующих теорий, соотнесенность их с российскими реалиями и тенденции развития национальной экономики в последнее время позволяют предположить, что теория экономических циклов переходных экономик будет экзогенной в отличие от теорий колебаний, построенных на анализе экономик рыночного типа.

список литературы

1. BоssеrеПе, Е. Dynаmiquе ëсоnоmiquе: сrоissаnсе, сrisеs / Е. BоssеrеПе. — Ра1^ : Guаlinо-Lехtеnsо, 2010. — 293 р.

2. С1ётеШ;, J. Dеs сrisеs соттегаа^ еt dе 1еиг геШиг përiоdiquе еп Frаnсе, еп Аnglеtеrrе еt аих Еtаts-Unis / J. С1ёте^. — Pаris, 1889.

3. Балашова, Е. Финн Кюдланд и Эдвард Прескотт: движущие силы экономических циклов / Е. Балашова // Вопр. экономики. — 2005. — № 1. — С. 133—142.

4. Бартенев, С. А. История экономических учений : учеб. для вузов / С. А. Бартенев. — 2-е изд., перераб. и доп. — М. : Магистр : ИНФРА-М, 2013. — 478 с.

5. Бархатов, В. И. Устойчивое развитие национальной экономики России в современных условиях / В. И. Бархатов // Вестн. Челяб. гос. ун-та. — 2014. — № 9. — С. 5—11.

6. Белкин, В. А. Гелиоэкономика: механизм связи циклов экономических и магнитного излучения Солнца / В. А. Белкин // Челяб. гуманитарий. — 2012. — № 20, т. 3. — С. 10—17.

7. Глазьев, С. Мировой экономический кризис как процесс смены технологических укладов / С. Глазьев // Вопр. экономики. — 2009. — № 3. — С. 26—39.

8. История экономических учений : учеб. и практикум для академ. бакалавриата / под ред. С. А. Толкачева. — М. : Юрайт, 2015. — 511 с.

9. Кейнс, Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег / Дж. М. Кейнс. — М. : Директ-Медиа, 2014. — 405 с.

10. Кондратьев, Н. Д. Большие циклы конъюнктуры и теория предвидения / Н. Д. Кондратьев. — М. : Экономика, 2002. — 767 с.

11. Маркс, К. Экономические рукописи 1857—1859 годов (первоначальный вариант «Капитала»). Часть вторая // К. Маркс, Ф. Энгельс. Соч. 2-е изд. — Т. 46. — М. : Изд-во полит. лит., 1969.

12. Туган-Барановский, М. И. Периодические промышленные кризисы / М. И. Туган-Барановский. — М. : Директ-Медиа, 2008. — 428 с.

13. Фридмен, М. Монетарная история Соединенных Штатов 1867—1960 / М. Фридмен. — М., 2007. — 880 с.

14. Шумпетер, Й. А. Теория экономического развития / Й. А. Шумпетер. — М. : Директ-Медиа, 2007. — 400 с.

15. Федеральная таможенная служба [Электронный ресурс]. — URL: www.customs.ru.

сведения об авторе

Гончаренко Людмила сергеевна — кандидат экономических наук, доцент Института экономики отраслей бизнеса и администрирования Челябинского государственного университета, Челябинск, Россия. bls@csu.ru

Bulletin of Chelyabinsk State University.

2017. No. 5 (401). Economic Sciences. Iss. 57. Fp. 48—54.

theoretical problems of investigation of the economic cycle of russia at the present stage

L.S. Goncharenko

Chelyabinsk State University, Chelyabinsk, Russia. bls@csu.ru

Since the XIX century, economists connected the ups and downs in the functioning of the economy with the notion of cyclicity, trying to establish the causes of crises, to predict and mitigate the consequences. The article reviews the existing theories of cycles and crises, analyzes the "imposition" of them on the Russian economic cycle, the author concludes that most of the theories examined can not be used to explain the reasons for the cyclical nature of the national economy. A number of macroeconomic indicators were also evaluated to identify the current phase of Russia's economic cycle.

Keywords: cyclical crisis, cycle phase, market economy, endogenous and exogenous factors.

References

1. Bоssеrеllе Е. Dynаmiquе eсоnоmiquе: сrоissаnсе, сrisеs. Pаris, Guаlinо-Lехtеnsо, 2010. 293 p. (In French).

2. Сlëmеnt J. Dеs сrisеs соmmеrсiаlеs еt ёе bur Ktour periоdiquе еn Frаnсе, еn Аnglеtеrrе еt аж, Еtаts-Unis. Pаris, 1889. (In French).

3. Balashova E. Finn Kyudland i Edvard Preskott: dvizhushchiye sily ekonomicheskikh tsiklov [Finn Kyd-land and Edward Prescott: the driving forces of economic cycles]. Voprosy ekonomiki [Issues of Economics], 2005, no. 1, pp. 133—142. (In Russ.).

4. Bartenev S.A. Istoriya ekonomicheskikh ucheniy [The history of economic doctrines]. Moscow, Magistr Publ., INFRA-M Publ., 2013. 478 p. (In Russ.).

5. Barkhatov V.I. Ustoychivoye razvitiye natsional'noy ekonomiki Rossii v sovremennykh usloviyakh [Sustainable development of the national economy of Russia in modern conditions]. Vestnik Chelyabinskogo gosudarstvennogo universiteta [Bulletin of Chelyabinsk State University], 2014, no. 9, pp. 5—11. (In Russ.).

54

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

N. C. romaperno

6. Belkin V.A. Gelioekonomika: mekhanizm svyazi tsiklov ekonomicheskikh i magnitnogo izlucheniya Solntsa [Helioeconomics: the mechanism of connection of cycles of economic and magnetic radiation of the sun]. Chelyabinskiy gumanitariy [Chelyabinsk Humanities], 2012, no. 20, vol. 3, pp. 10—17. (In Russ.).

7. Glaz'yev S. Mirovoy ekonomicheskiy krizis kak protsess smeny tekhnologicheskikh ukladov [The World Economic Crisis as a Process of a Changing of the Technological Structures]. Voprosy ekonomiki [Issues of Economics], 2009, no. 3, pp. 26—39. (In Russ.).

8. Tolkachev S.A. [ed.]. Istoriya ekonomicheskikh ucheniy [History of economic doctrines]. Moscow, Yurayt Publ., 2015. 511 p. (In Russ.).

9. Keyns D.M. Obshchaya teoriya zanyatosti, protsenta i deneg [The general theory of employment, interest and money]. Moscow, Direkt-Media Publ., 2014. 405 p. (In Russ.).

10. Kondrat'yev N.D. Bol'shie tsikly kon''yunktury i teoriya predvideniya [Large cycles of conjuncture and theory of foresight]. Moscow, Ekonomika Publ., 2002. 767 p. (In Russ.).

11. Marks K. Ekonomicheskiye rukopisi 1857—1859 godov (pervonachal'nyy variant "Kapitala"). Chast' vtoraya [Marx K. Economic manuscripts of 1857—1859 (the original version of "Capital"). Part two]. Marks K., Engels F. Works. T. 46 [Sochineniya. Vol. 46]. Moscow, 1969 (In Russ.).

12. Tugan-Baranovskiy M.I. Periodicheskiyepromyishlennye krizisy [Periodic industrial crises]. Moscow, Direkt-Media Publ., 2008. 428 p. (In Russ.).

13. Fridmen M. Monetarnaya istoriya Soyedinennykh Shtatov 1867—1960 [Monetary History of the United States of 1867—1960]. Moscow, 2007. 880 p. (In Russ.).

14. Shumpeter Y.A. Teoriya ekonomicheskogo razvitiya [The Theory of Economic Development]. Moscow, Direkt-Media Publ., 2007. 400 p. (In Russ.).

15. Federal'naya tamozhennaya sluzhba [The Federal Customs Service]. Available at: www.customs.ru (In Russ.).

i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.