CC BY
16УДК 336
В.Ю. Пантелеев
ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ ВОПРОСЫ ИССЛЕДОВАНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ
Данная статья посвящена рассмотрению методологии анализа платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Определены основные показатели ликвидности, используемые в Российской Федерации. Выявлены принципы проведения анализа финансовой устойчивости предприятия в современных условиях.
Ключевые слова: финансовое состояние, ликвидность, финансовые результаты, методика анализа, платежеспособность.
Современные труды по финансовому анализу предлагают множество методик финансово-экономического анализа. Каждая методика — это набор конкретных методов и приемов исследования, а также последовательность их применения и углубленность проработки каждого из рассматриваемых методов. Выбор конкретных методов финансового анализа и их детализация в исследовании сильно зависят от отрасли, особенностей деятельности предприятия, цели исследования, пользователей, а также имеющейся информации. Поэтому при разработке комплексного подхода для анализа деятельности конкретного предприятия нами предлагается акцентировать внимание на выборе средств и приемов исследования, наиболее полно отражающих цели, задачи и специфику деятельности данного конкретного предприятия.
Финансовый анализ является частью общего, полного анализа хозяйственной деятельности; если он основан на данных только бухгалтерской отчетности - внешний анализ; внутрихозяйственный анализ может быть дополнен и другими аспектами: анализом эффективности авансирования капитала, анализом взаимосвязи издержек, оборота и прибыли и т.п.
Финансовый анализ состоит из двух тесно взаимосвязанных разделов: финансового анализа и производственного управленческого анализа.
Разделение анализа на финансовый и управленческий обусловлено сложившимся на практике разделением системы бухгалтерского учета в масштабе предприятия на финансовый учет и управленческий учет. Такое разделение анализа несколько условно, потому что внутренний анализ может рассматриваться как продолжение внешнего анализа и наоборот
Анализ делится на внутренний и внешний.
Внутренний анализ проводится службами предприятия и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния предприятия. Его цель обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы создать условия для нормального функционирования предприятия, получения максимума прибыли, исключение риска банкротства.
Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель - установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери. [5]
Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют результаты финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.
Раскрывая сущность финансового анализа, необходимо также выяснить структуру и последовательность его осуществления. В связи с этим необходимо выделить следующие блоки анализа, составляющие его последовательность:
1) анализ финансового состояния организации:
•общая оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период;
•анализ финансовой устойчивости предприятия;
•анализ ликвидности баланса;
© Пантелеев В.Ю., 2019.
Научный руководитель: Власова Виктория Михайловна- заведующий кафедрой, доктор экономических наук, профессор, Почетный работник ВПО, Санкт-Петербургский государственный университет аэрокосмического приборостроения, Россия.
ISSN 2223-4047
Вестник магистратуры. 2019. № 4-4(91)
•анализ финансовых коэффициентов;
2) анализ финансовых результатов деятельности предприятия: •анализ рентабельности и деловой активности предприятия. Подробно остановимся на анализе финансового состояния организации.
Под финансовым состоянием понимается описание размещения средств организации и их динамика в воспроизводственном процессе, которая отражает способность организации к развитию в долгосрочном периоде. Так, например, под финансовым состоянием, согласно суждениям Э.А. Маркарьяна, понимается система показателей, которые отражают способность погасить долговые обязательства организации. Следовательно, финансовая деятельность должна охватывать формирование, движение и обеспечение сохранности имущества организации, контроль по его использованию. [3]
Финансовое состояние является комплексным понятием, экономическое содержание которого вытекает из наличия и потока финансовых ресурсов хозяйствующего субъекта, что находит отражение в бухгалтерском балансе.
Финансовое состояние организации представляет собой экономическую категорию, отражающую состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени, т.е. возможность финансировать свою деятельность, и характеризуется:
•обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования организации;
•целесообразностью их размещения и эффективностью использования; •финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами; •платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
Финансовое состояние зависит от: выполнения производственных планов, снижения себестоимости продукции и увеличения прибыли; роста эффективности производства, а также факторов, действующих в сфере обращения и связанных с организацией оборота товарных и денежных фондов; улучшения взаимосвязей с поставщиками сырья и материалов, покупателями продукции, совершенствования процессов реализации и расчетов. В условиях рынка оно, по сути дела, отражает конечные результаты деятельности организации, которые интересуют собственников, его деловых партнеров и фискальные органы. [1]
Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности начинается с оценки финансового состояния по данным бухгалтерского баланса.
Схемой аналитического баланса охвачено много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации. Этот баланс фактически включает в себя показатели как горизонтального, так и вертикального анализа.
В основе вертикального анализа лежит представление данных бухгалтерской отчетности в виде относительных величин, характеризующих структуру обобщающих итоговых показателей. Относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые искажают абсолютные показатели финансовой отчетности, затрудняют анализ.
Горизонтальный анализ позволяет выявить тенденции изменения отдельных статей доходов и расходов и их групп по документам бухгалтерской отчетности. В основе этой разновидности анализа лежит исчисление базисных темпов роста доходов и затрат по статьям баланса.
В деятельности, у предприятия всегда сталкиваются его два свойства: его платежеспособность и его эффективность. Если платежеспособность предприятия увеличивается, то эффективность снижается. Можно наблюдать обратную зависимость между ними. И платежеспособность, и эффективность деятельности можно описать коэффициентами. Можно остановиться на этих двух группах коэффициентах, тем не менее, лучше их еще разбить пополам. Так группа Платежеспособности делится на Ликвидность и Финансовую устойчивость, а группа Эффективность предприятия делится на Рентабельность и Деловую активность. Все коэффициенты финансового анализа делим на четыре большие группы показателей.
•Ликвидность (краткосрочная платежеспособность), •Финансовая устойчивость (долгосрочная платежеспособность), •Рентабельность (финансовая эффективность), •Деловая активность (нефинансовая эффективность). Остановимся на коэффициенте ликвидности.
Ликвидность - это (от лат. liquidus - жидкий - текучий), степень мобильности активов организации, фирмы или банка, которая обеспечивает своевременное погашение их обязательств. В экономической литературе отмечают две концепции ликвидности.
Под краткосрочной ликвидностью (до одного года) понимается способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства. В этом случае ликвидность близка по своему содержанию платежеспособности, но при этом используются различные показатели.
Под ликвидностью понимается «готовность и скорость, с которой текущие активы могут быть превращены в денежные средства». При этом подходе необходимо учитывать степень обесценивания активов, происходящую в результате их ускоренной реализации.
Существует несколько степеней ликвидности. Недостаточная ликвидность означает, что предприятие не в состоянии воспользоваться возникающими выгодными коммерческими возможностями. Более значительная недостаточность ликвидности означает неспособность организации оплачивать свои текущие обязательства и долги.
Более быстрый и простой способ оценки ликвидности предприятия — расчет финансовых коэффициентов. [3]
Библиографический список
¡.Бочаров, В. В. Финансовый анализ / В. В. Бочаров. СПб.: Питер, 2014. 240 с.
2.Анализ финансовых результатов предприятия: учеб. пособие / Э. И. Крылов, В. М. Власова; ГУАП. -СПб., 2010.
3.Ковалев, В. В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности / В. В. Ковалев. М.: Финансы и статистика, 2015
4.Учеб. пособие. Изд. 2-е, исправл. и дополн. / Под ред. проф. Э. А. Маркарьяна — Москва: ИКЦ «МарТ», Ростов н/Д: Издательский центр «МарТ», 2015
5.Шеремет, А. Д. Финансы предприятий / А. Д. Шеремет, Р. С. Сайфулин. М.: ИНФРА-М, 2014
ПАНТЕЛЕЕВ ВАДИМ ЮРЬЕВИЧ - магистрант, Санкт-Петербургский государственный университет аэрокосмического приборостроения, Россия.
