СУЩНОСТЬ, ФАКТОРЫ И МЕРЫ ПО ОТРАСЛЕВОМУ УПРАВЛЕНИЮ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ БИЗНЕСА Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

2. Максимова Г.В. Влияние компьютеризации бухгалтерского учета на формирование документооборота / Г.В. Максимова, М.П. Алганаева // Современное состояние и перспективы развития бухгалтерского учета, экономического анализа и аудита: материалы Междунар. науч.-практ. конф. - Иркутск, 2016. - С. 52-57.

3. Пятов М.Л. Бухгалтерская отчетность и новые технологии / М.Л. Пятов // Бухгалтерский учет. - 2018. -№ 3. - С. 82-91.

© Голубцова Ю.А., Калуцкая Н.А., 2020

УДК 336.64

ББК 65.301

Дмитриева С.И.

Канд.экон.наук., доцент ФГБОУ ВО«МИРЭА - Российский технологический университет»

г. Москва, РФ Барабанщиков В.Ю.

магистр

ФГБОУ ВО«МИРЭА - Российский технологический университет»

г. Москва, РФ

СУЩНОСТЬ, ФАКТОРЫ И МЕРЫ ПО ОТРАСЛЕВОМУ УПРАВЛЕНИЮ ФИНАНСОВОЙ

УСТОЙЧИВОСТИ БИЗНЕСА

Аннотация

В условиях нестабильности российской экономики принципиальное значение приобретает обеспечение финансовой устойчивости бизнеса. В рамках данной статьи рассматриваются теоретические аспекты финансовой устойчивости, производится ее факторный анализ, а также предлагаются меры по управлению финансовой устойчивостью бизнеса с учетом отраслевой специфики.

Ключевые слова:

финансы, бизнес, финансовая устойчивость, понятие финансовой устойчивости, факторы финансовой устойчивости, управление финансовой устойчивостью, отраслевое управление.

Предпринимательская деятельность (бизнес) представляет собой особый вид экономической активности, которая ориентирована на получение прибыли и базируется на самостоятельной инициативе и ответственности. Предпринимательство базируется на процессе поиска новых рыночных возможностей, в ходе которого внедряются новые технологии, развивается кадровый потенциал, обеспечивается финансовая устойчивость организации.

Термин «финансовая устойчивость» наиболее полно характеризует финансовое состояние экономического субъекта, его способность противостоять финансовым рискам и обеспечивать эффективное взаимодействие с внешней средой. Впервые данное понятие возникло в экономической литературе ХУШ века, в трудах таких выдающихся экономистов как А. Смит, Д. Кейнс, Н. Бунге, В.А. Косинский, однако исследуемый термин по сей день не имеет однозначной трактовки. Различные дефиниции понятия «финансовая устойчивость» систематизированы в табл. 1.

~ 68 ~

Таблица 1

Подходы к определению финансовой устойчивости

Автор Определение

Национальная экономическая энциклопедия Финансовая устойчивость - наличие собственных оборотных средств, а также соотношение между собственными и заемными активами

Савицкая Г.В. Финансовая устойчивость - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его платежеспособность и инвестиционную привлекательность в долгосрочной перспективе в границах допустимого уровня риска

Лукаш Ю.А. Финансовая устойчивость - состояние экономического субъекта, характеризуемое наличием у него финансовых ресурсов, обеспеченностью денежными средствами, необходимыми для хозяйственной деятельности, поддержания нормального режима работы и жизни, осуществления денежных расчётов с другими субъектами

Шеремет А.Д. Финансовая устойчивость - это, прежде всего, обеспеченность запасов источниками их формирования

Селезнева Н.Н. Ионова А.Ф. Финансовая устойчивость обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами и бесперебойный процесс производства и реализации продукции

Источник: [1], [2], [3], [4], [5]

По мнению автора, под финансовой устойчивостью должна пониматься интегральная характеристика уровня риска деятельности организации с точки зрения сбалансированности или превышения доходов над расходами. Финансовая устойчивость обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами и бесперебойный процесс производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость подразделяется на четыре основных вида (см.рис.1).

ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ ОРГАНИЗАЦИИ

Текущая финансовая устойчивость

Потенциальная финансовая устойчивость

Формальная финансовая устойчивость

Реальная финансовая устойчивость

Рисунок 1 - Виды финансовой устойчивости организации [2]

Текущая финансовая устойчивость - это финансовая устойчивость организации на определенный момент времени. Потенциальная финансовая устойчивость взаимосвязана с эффективными управленческими решениями, принимаемыми в контексте трансформации условий внешней среды. Формальная финансовая устойчивость организации поддерживается извне, например - в рамках мероприятий по государственной поддержке бизнеса. Реальная финансовая устойчивость - это устойчивость в условиях конкуренции с учетом возможностей осуществления расширенного воспроизводства.

Таким образом, финансовая устойчивость - это комплексное понятие, характеризующее стабильность финансового состояния организации, сбалансированность ее финансов, достаточный уровень ликвидности активов и формирование необходимых резервов.

По результатам анализа финансовой устойчивости возможно выделение четырех типов финансового состояния организации (см. рис.2).

ISSN 2410-6070 ИННОВАЦИОННАЯ НАУКА №12 / 2020

ТИПЫ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ с позиции ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ

Неустойчивое финансовое состояние

V

В обороте организации имеются лишние деньги

V

] 1отребность и наличие средств в

обороте сбалансированы

V

Недостаточно собственных средств

V

Недостаток собственных средств, не покрытый заемными источниками

Рисунок 2 - Типы финансового состояния с позиции финансовой устойчивости

Финансовое состояние компании с точки зрения ее финансовой устойчивости демонстрирует ее способность на собственные средства приобретать запасы и осуществлять текущие затраты, выплачивать заработную плату сотрудникам, рассчитываться с контрагентами, кредитными организациями и бюджетом. Устойчивое финансовое состояние компании является неотъемлемым фактором ее платежеспособности и эффективности в долгосрочной перспективе.

На финансовую устойчивость организации влияют следующие категории факторов (рис. 3).

ФАКТОРЫ, ВЛИЯЮЩИЕ НА ФИНАНСОВУЮ

УСТОЙЧИВОСТЬ ОРГАНИЗАЦИИ

> Общеэкономические факторы (развитие экономики, достижения НТ11. налоговая, инвестиционная, амортизационная политика государства)

>Природно-географические факторы (местонахождение организации, климатические особенности данной местности )

> Региональные факторы (экономический потенциал, инвестиционная политика региона)

> Отраслевые факторы (статус данной отрасли в экономике страны, конъюнктура рынка, конкуренция в данной отрасли)

> Факторы, связанные с деятельностью организации (юридический статус, положение на рынке, ценовая и инвестиционная политика, состояние активов, добросовестность, эффективность учета и управления)

Рисунок 3 - Факторы, влияющие на финансовую устойчивость бизнеса [4]

Критерием низкой финансовой устойчивости организации является отсутствие у нее собственных оборотных активов и необходимость привлечения кредитов для финансирования текущей хозяйственной деятельности. Еще один показатель - значительный объем заемного капитала в структуре пассивов. Зависимость от кредиторов в дальнейшем может привести к потере ликвидности и банкротству компании. Значимым показателем контроля является также соотношение дебиторской и кредиторской задолженности: нетто-заемщики всегда оказываются наименее устойчивы в условиях нестабильной экономики.

ISSN 2410-6070 ИННОВАЦИОННАЯ НАУКА №12 / 2020

Большое значение имеет обеспечение достаточного уровня рентабельности собственного капитала и оборачиваемости активов. Также руководство экономического субъекта должно поддерживать определенный уровень наиболее ликвидных активов в структуре баланса, чтобы обеспечивать своевременное покрытие текущих обязательств денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями.

Комплексное исследование перечисленных факторов позволяет своевременно оценивать финансовую устойчивость организации. Результаты такой оценки позволяют руководству организации разрабатывать направления дальнейшего развития, контрагентам - согласовывать наиболее оптимальные договорные условия взаимодействия, а банкам - присваивать организации соответствующий кредитный рейтинг и принимать решение о сумме, сроке и условиях кредитования.

Стратегическим направлением повышения финансовой устойчивости бизнеса является комплексное улучшение финансового состояния за счет внедрения инноваций, повышения производительности труда, снижения материалоемкости и энергоемкости производства. Также рост финансовой устойчивости может быть обеспечен за счет увеличения притока собственных финансовых ресурсов посредством ускорения оборачиваемости оборотных активов, сдачи в аренду недвижимости, реализации неиспользуемых активов. Инвестиции в финансовые активы также могут принести дополнительные ресурсы в среднесрочной перспективе.

Дополнительными мероприятиями по оптимизации финансовых ресурсов компании могут стать реструктуризация кредиторской задолженности, использование факторинга для снижения дебиторской задолженности, увеличение уставного капитала, приобретение производственного оборудования на условиях лизинга.

Эффективная профилактика банкротства может быть обеспечена за счет регулярной оценки ее финансового состояния посредством горизонтального, вертикального, факторного и коэффициентного анализа активов и пассивов, доходов и расходов компании. Результаты анализа должны стать основанием для принятия управленческих решений в сфере управления финансовой устойчивостью организации.

Следует отметить, что управление финансовой устойчивостью предприятий в значительной мере реализуется с учетом специфики различных отраслей экономики (табл.2).

Таблица 2

Рекомендуемые меры по антикризисному управлению финансовой устойчивостью предприятий

различных отраслей экономики

Меры по управлению финансовой устойчивостью

Отрасль Отраслевые особенности

Промышленность 1) Значительные объемы основных фондов 2) Потребность в регулярной модернизации техники и технологии для целей обеспечения конкурентоспособности 1) Использование лизинга для финансирования основных фондов 2) Ускорение оборачиваемости оборотных активов за счет совершенствования техники, технологии и организации управления 3) Продажа или сдача в аренду неиспользуемых активов

Сельское хозяйство 1) Влияние сезонности 2) Значительные риски, связанные с погодными условиями, пожарами и иными факторами 3) Стратегическая значимость отрасли на национальном уровне 4) Государственная поддержка 1) Привлечение государственной финансовой поддержки 2) Использование лизинга для финансирования основных фондов 3) Привлечение долгосрочного кредитования вместо краткосрочного, в том числе за счет использования государственных гарантий 4) Ускорение оборачиваемости оборотных активов за счет совершенствования техники, технологии и организации управления

Электроэнергетика 1) Естественная монополия поставщиков энергии 2) Государственное регулирование тарифов 3) Возложение обязанности на энергоснабжающие организации обслуживать всех потребителей 4) Наличие проблем с задолженностью потребителей 1) Эффективное управление дебиторской и кредиторской задолженностью 2) Пополнение собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников

71 ~

Меры по управлению финансовой устойчивостью

Отрасль Отраслевые особенности

Строительство 1) Неоднородность строительного производства 2) Продолжительность производственного цикла 3) Непостоянство процессов строительно-монтажных работ по их сложности и видам, в том числе за счет влияния сезонности 4) Высокая стоимость объектов строительства 1) Привлечение государственной финансовой поддержки 2) Эффективное управление дебиторской и кредиторской задолженностью 3) Привлечение долгосрочного кредитования

Телекоммуникация 1) Высокотехнологическая отрасль 2) Низкий уровень конкуренции 3) Потребность в регулярной модернизации техники и технологии 1) Привлечение государственной финансовой поддержки 2) Эффективное управление дебиторской и кредиторской задолженностью

Торговля 1) Преобладание субъектов МСП 2) Высокий уровень конкуренции 3) Зависимость от рыночной конъюнктуры 1) Привлечение государственной финансовой поддержки в рамках программ для малого и среднего бизнеса 2) Ускорение оборачиваемости оборотных активов

Таким образом, по результатам исследования научной литературы и практики деятельности российского бизнеса в рамках данной статьи предложны ключевые направления отраслевого антикризисного управления финансовой устойчивостью бизнеса, которые позволят привлечь инвесторов при реализации инновационных проектов на предприятиях. Список использованной литературы:

1. Лукаш, Ю. А. Анализ финансовой устойчивости коммерческой организации и пути ее повышения: учеб. пособие / Ю.А. Лукаш. - М.: Флинта, 2020. - 512 с.

2. Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник / Г.В. Савицкая. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2020. - 649 с.

3. Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. Управление финансами: Учебное пособие для вузов / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. - 639 с.

4. Шеремет, А. Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия : учебник / А.Д. Шеремет. - 2-е изд., доп. - Москва : ИНФРА-М, 2020. - 374 с.

5. Национальная экономическая энциклопедия [Электронный ресурс]. - URL: http://vocable.ru/

© Дмитриева С.И., Барабанщиков В.Ю., 2020

УДК-336

Минайлов А.С.

Студент 3 курса РГЭУ(РИНХ) г. Ростов-на-Дону, РФ

ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ РЫНКА ТРАНСПОРТНО-ЛОГИСТИЧЕСКИХ УСЛУГ В РОССИИ И РОСТОВСКОЙ ОБЛАСТИ

Аннотация:

В данной статье представлена и проанализирована транспортно-логистическая отрасль России. Приведены данные по объемам коммерческих перевозок автомобильным транспортном в России. Рассмотрена идея о партнерстве бизнеса и власти для создания цифровых логистических хабов на территории Ростовской области. Приведены примеры реализации цифровых технологий Правительством РО.