CC BY
113
залiзничного транспорту / М. Д. Сич, В. П. 1льчук, С. М. Вдовенко // Вiсник 4epHiriBCbKoro державного технологичного унiверситету: зб. наук. праць. - 2009. - № 35. Режим доступу до стат: http://www.nbuv.gov.ua/portal/natural/Vcndtu/Ekon/200 9_35/index.htm.
5. Цветов Ю. М. Впровадження сучасних iнновацiйних технологий на транспорт! та забезпечення його штеграци з европейською та
свгговою транспортними системами / Ю. М. Цветов, М. Ю. Цветов // Проблемы экономики и управления на железнодорожном транспорте: III международная научно-практическая конференця, 23-27 июня 2008 г.: материалы. - Судак, 2008. - С. 62-63.
6. Яновський П. О. Сучаст вимоги до перспективних технологий перевезень // П. О. Яновський // Затзничний транспорт. - 2009. - № 3. -С. 23-26.
Аннотация.Определены направления инвестиционно-инновационной политики на железнодорожном транспорте Украины и роль создания высокоскоростного движения в активизации инновационного процесса отрасли.
Ключевые слова: инвестиционно-инновационная политика, реформирование, развитие, железнодорожный транспорт.
Summary. Directions were definite of investment-innovative policy on the railway transport of Ukraine and role of creation of speed motionin activation of innovative process of industry.
Keywords: investment-innovative policy, reformation, development, railway complex.
Рецензент д.е.н., професор УкрДАЗТKipdina О.Г. ЕкспертредакцшноИ колеги к.е.н., доцент УкрДАЗТ Токмакова 1.В.
УДК 658.152
СУЧАСН1 ТЕНДЕНЦП РОЗВИТКУ ШВЕСТИЦШНИХ ПРОЦЕСШ НА ЗАЛ1ЗНИЧНОМУ ТРАНСПОРТ УКРАШИ
Полякова О.М., к.е.н, доцент, Бабенко К.А., маг^тр (УкрДАЗТ)
Стаття присвячена розгляду сучасних тенденцш твестщтних процеав на 3cmi3m4HC>My mpancmpmi Украти. Ключовi слова твестицш, швестицшна дшльшсть, розвиток, затзничний транспорт.
Постановка проблеми. Життедаяльтсть та процвгтання будь-якого бiзнесу, будь-яко! сощально-екожмчно! системи у значнш мiрi залежить ввд швестицшно! политики господарюючих суб'екпв. 1нвестицп грають важливу роль як на макро-, так i на мiкрорiвнi. Вони визначають майбутне кра!ни в цшому та окремо! фiрми або тдприемства. В умовах суттевого загострення боротьби за ринки збуту, обмеженосп доступу до фшансових ресурсiв, найбiльшi шанси на мiнiмiзацiю втрат та швидке вщновлення економiчних показникiв матимуть насамперед т кра!ни, якi змогли вибудувати високоефективну економiку, засновану на поспйному вдосконаленнi виробничих процесiв, створеннi шновацшно! продукцп, ошишзацп систем управлiння, високш iнновацiйнiй культурi населення загалом i управлiнських кiл зокрема.
Залiзничний транспорт вщноситься до прiоритетних стратепчних об'екпв шновацшно! дiяльностi в Украiнi, проте на теперiшнiй час стан матерiально-технiчноl бази вiтчизняного залiзничного транспорту не вщповвдае перспективним вантажо- та пасажиропотокам (низька експлуатацiйна швидкiсть рухомого складу, низька
безпека руху, ввдсуттсть належного шформацшного забезпечення та вщповвдних умов сервюного обслуговування) та не дозволяе в повнш Mipi забезпечити потреби екожмчного розвитку кра!ни.
Вирiшення дано! проблеми пов'язане з активiзацiею швестицшного процесу, без якого неможливе екожмчне зростання галузi, вщновлення виробничого потенщалу залiзничного транспорту.
AHmi3 остантх достджень i публкацш. Видтення невиршених частин загальног проблеми. Методолопчт основи та практичш аспекти функц1онування залiзничного транспорту, в тому числ проблеми управлшня iнвестицiйною дiяльнiстю висвiтленi у працях вiтчизняних та заруб1жних вчених: I.A. Бараново!, В.Л. Диканя, В.П. 1льчука, М. I. Данько, Ю.Ф. Кулаева, Б.М. Лащдуса, О.В. Обухово!, Н.П. Терешино!, В.А. Токарева, С.Ю. Шевченка i багатьох iнших [4-6, 8, 14, 15]. Разом з тим проблема активацп i управл1ння швестищйним процесом i сьогоднi залишаеться актуальною та потребуе подальшого вивчення, розробки i практично! реалiзацi!.
Постановка завдання. Метою стати е
© Полякова О.М., Бабанко К.А.
розгляд сучасних тенденцш 1нвесгиц1иних процеав на залзничному транспорт Украши.
Виклад основного матерiалу. 1нвестицшна даяльтсть розр1зняеться в залежносп ввд р1вня управлшня, на якому обговорюеться 11 змют, плановат результати. Вщмшносп полягають в швестицшних можливостях, ресурсах, що мобшзуються, в ступет вщповвдальносп за можлив1 прорахунки та невдач1. Треба вщштити, що основу будь-яко! економши на макрор1вт складають щдприемства - системоутворюючий елемент економши. Щдприемства виготовляють матер1альт та нематер1альт блага та щнносп, як1 споживае сустльство в ц1лому [10].
1нвестицшна активтсть щдприемств залежить не тшьки ввд внутрштх фактор1в: фшансового стану щдприемства, розм1ру (масштабу) щдприемства, оргатзацшно-правово1 форми господарювання 1 так дал1, але 1 вщ зовшштх: р1вня шфляци, стану та динамши розвитку економши краши, податково-грошово! поттики держави. Саме ц1 фактори багато в чому визначають швестищйний ктмат в кршт та впливають на швестицшну полиику окремих господарюючих суб'екпв.
У м1ру входження Украши в ринкову систему господарювання з'ясуванню економ1чно! сутносп швестицш придшялася все бшьша увага, проте впчизняна наукова думка доа не дала утверсального визначення швестицш. Так, наприклад, у Податковому Кодека Украши [1] швестици визначаються як господарсью операци, як1 передбачають придбання основних засоб1в, нематер1альних актив1в, корпоративних прав та/або ц1нних папер1в в обмш на кошти або майно. Тод як Законом Украши «Про швестицшну даяльтсть» [2] швестици трактуються значно ширше. Щд ними
розумшть ус1 види майновнх та штелектуальних ц1нностей, що вкладаються в об'екти щдприемницько1 та шших вида даяльносп, внаслщок яко1 створюеться прибуток (доход) або досягаеться соц1альний ефект.
Вщповщно до цього закону майновими та штелектуальними ц1нностями можуть бути кошти, цшьов1 банк1вськ1 вклади, па!, акци, шш щнт папери; рухоме та нерухоме майно (будинки, споруди, устаткування, шш матер1альт щнносп); майнов1 права штелектуально! власносп; сукуптсть техтчних, технолопчних, комерцшних та шших знань, оформлених у вигляд1 техтчно1 документации, навик1в 1 виробничого досвщу, необх1дних для оргатзаци того чи 1ншого виду виробництва, але не запатентованих («ноу-хау»); права користування землею, водою, ресурсами, будинками, спорудами, обладнанням, а також шш майнов1 права; шш1 щнносп.
У ширшому трактувант швестици являють собою вкладення капталу з метою подальшого його збшьшення. 1нвестици здшснюються у форм1 каптальних вкладень. У процеа сустльного виробництва як системи ввдтворення, розподшу, обмшу й споживання, швестици можна визначити як економ1чт ресурси, споживання яких вщкладаеться з метою створення умов для щдвищення р1вня та якосп споживання в майбутньому [7].
За даними за 2011 рш, в основний каптал Украши з 2002 року було вкладено понад 1315394 млн. грн, з них 1ноземп швестици складають 47924 млн. грн. З 2009 року ввдбуваеться вщтш капталу та попршення швестицшного ктмату, що характерне для вах галузей економши, зокрема й транспортно1 сфери (рис. 1) [складено за даними 11].
Рис. 1. Динамжа Швестицш в основний капiтал Украши за перiод 2007-2009рр.
Обсяги вкладень у транспорт як напрям швестування вiдображено на рис. 2 [складено за даними
11].
250000
200000
150000
а1
= 100000
о
и
= 50000
15 1736 74-55 .9
1: ЭБТ .1
■НТ-,1 г 1 1 17 3 1.8
1 812 3
■ 1н вести ци у транспорт, млн.грн.
□ Всього ¡нвестит в еканошику млн.грн.
1 2 3
Час, квартали
Рис.2. Динамка структурних змт твестицшу транспортну галузь Украти за 2012р.
Як ми бачимо з рис. 2, у тдприемства транспорту, станом на вересень 2012 р. вкладаеться понад 19736 млн. грн, а питома вага таких швестицш коливаеться в межах 9-12% ввд загального обсягу катталовкладень. Проте такий рiвень фiнансування не забезпечуе необхщного оновлення основних фондiв. Для сучасного стану залiзниць Укра1ни характерне старшня основних фондiв, невiдповiднiсть 1х техшчного рiвня сучасним вимогам, недостатне швестування модершзацп i оновлення рухомого складу [9].
Розвиток залiзничного транспорту повинен здшснюватись у вiдповiдностi до загальних напрямк1в та прогнозiв сощально-
економiчного розвитку Укра1ни, вiдповiдати вимогам економiчноl ефективностi iнвестицiй i передбачати ютотне пiдвищення технiчного рiвня виробничого апарату, його оновлення та модернiзацiю. Проте величина обсяпв фiнансування галузi остаточно не встановлена i коливаеться в межах 10 млн грн - 45 млрд грн.
Так, Державною цшьовою Програмою реформування залiзничного транспорту на 20102019 рр. [3] визначено обсяг необхщних iнвестицiй на модершзацш i розвиток зал1зничного транспорту (виконання першого та другого етатв програми) у розмiрi 9329,95 млн грн (табл. 1).
Прогнознi обсяги та джерела фiнансування
Таблиця 1
Джерела фшансування Обсяг фшансування, млн грн У тому чи^ за роками
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Державний бюджет 4094,9 44,7 123,0 177,9 635,9 1979,9 1915,5
Мiсцевi бюджети 3953,6 120,6 138,6 192,3 664,1 1174,0 1164,0
Iншi джерела 1291,45 123,0 169,65 206,35 293,45 284,2 204,8
Усього 9329,95 288,3 431,25 576,55 1593,45 2656,1 3784,3
Як видно з табл. 1, фшансування Програми передбачаеться здшснювати за рахунок кошпв державного бюджету в суш 4094,9 млн грн (43,9%), мюцевих бюджепв - 3953,6 млн грн
(42,4%), шших джерел - 1281,45 млн грн (13,7%).
В робот [12] потреба в швестищях зал1зничного транспорту Украши на перiод 20082015 рр. складае понад 42,5 млрд грн (табл. 2).
Таблиця 2
Потреби в Швестищях залгзничного транспорту Украши [12]
Напрямок iнвестицiй 2008 2009 2010 2015
кшьшсть, од. варпсть млн. грн кшьшсть, од. варпсть млн. грн. кшьшсть, од. варпсть. млн. грн. кшьшсть од. вартпсп млн. грн
1 2 3 4 5 6 7 8 9
1. Вагони вантажш, всього 16022 1741,8 15580 1689,3 16337 1773,2 11512 1339,1
в т.ч. капремонт та модертзащя 11022 641,8 10580 589,3 11337 673,2 6852 407,1
закутвля нових 5000 1100 5000 1100 5000 1100 4660 932
2. Вагони пасажирсьш, всього 412 1094,7 415 1096,0 454 1161,2 520 1380,1
в т.ч. капремонт та модертзащя 262 448,6 265 449,9 304 515,1 350 630,1
закутвля нових 150 646,1 150 646,1 150 646,1 170 750,0
3. Тяговий рухомий склад (ТРС), всього 787 2816,1 730 3357,9 646 3510,9 655 3834,4
в т.ч. капремонт та модертзащя 591 971,8 505 928,9 408 749,4 400 745,2
закутвля нових 196 1844,3 225 2429 238 2761,5 255 3089,2
4. Рухомий склад колшного господарства, всього 341 788,3 374 773 399 721 402 703,8
в т.ч. капремонт та модертзащя 251 123,3 260 125,0 288 128,0 292 129,8
закутвля нових 90 665 114 648,0 111 593,0 110 574,0
5. Модертзащя коли 850 1100 860 1158 870 1200 900 1500
6. Капбудiвництво з урахуванням шших колш 1800 1900 1900 2000
7. Придбання ОВЗ, окрiм рухомого складу 500 513 550 600
Всього швестицш 9840,9 10487,2 10816,3 11357,4
в т.ч. капремонт та модертзащя 3285,5 3251,1 3265,7 3412,2
закутвля нових 6555,4 7236,1 7550,6 7945,2
Як видно з табл. 2, щорiчна потреба в швестищях Укрзалiзницi складае 10-11 млрд. грн. У вщповщносп з прогнозними даними загальна потреба в швестищях збшьшиться з 9,8 млрд. грн. у 2008 р. до 11,4 млрд. грн. у 2015 р. або на 16%. Найбшьше збшьшення потреби, як по обсягах, так i по темпах зростання очжуеться по тяговому рухомому складу на 1 млрд. грн. або 35,7% та по пасажирських вагонах на 285 млн. грн. або на 25%. На 25% знизиться потреба в швестищях на вантажн вагони. В структурi швестицш каттальний ремонт i модернiзацiя займають 33%, закупка ново! техтки та обладнання, капiтальне будiвництво - 67%. Основний обсяг швестицш припадае на рухомий склад - 65%. На перспективу очжуеться пiдвищення питомо! ваги витрат на нову техтку, особливо рухомого складу.
Джерелами швестування залiзничного транспорту е власнi кошти залiзниць; кошти
державного i мюцевих бюджетiв; кредити банков та шших фiнансових установ; кошти iноземних iнвесторiв; лiзинг. За даними дослiджень [12] оновлення основних виробничих фондiв залiзничного транспорту неможливе за рахунок власних ресурав, оск1льки вони у обсягах фшансування програми модертзацп i розвитку складають лише 43%, а амортизацшним фондом забезпечуються на 77%, закутвля нового рухомого складу за рахунок фонду розвитку - на 18%, а каттальне будiвництво - на 48%. Тобто без своечасних заходiв по упорядкуванню швестицшно! полiтики, ймовiрно руйнування залiзничного транспорту як цшсно! господарсько! системи.
Тенденцп розвитку залiзничного транспорту дозволили виявити основнi групи чиннишв, що стримують iнвестицiйну дiяльнiсть в залiзничнiй галузi:
1) чинники швестищйно! сфери (значний податковий прес; недостатня розвиненiсть кредитно-грошово! i баншвсько! систем; дефiцит державного i мюцевих бюджетiв; низький рiвень виконання договiрних зобов'язань учасниками iнвестицiйного процесу; недостатнш контроль використання державних iнвестицiй);
2) чинники мотивацшно! сфери (низька соцiально-економiчна стабiльнiсть; несправедливий передiл державно! власносп, що призводить до рiзкого сощального розшарування по доходах; низький життевий рiвень населения; корупцiя i кримiналiзацiя суспiльства в економiчних сферах дiяльностi);
3) чинники правово! сфери (вщсутшсть належного правового забезпечення на уах рiвнях управлiння; часта змiнюванiсть окремих законодавчих акпв, iнструктивних i нормативно-методичних документiв; низький рiвень виконання законодавчих акпв);
4) чинники шформацшно-технолопчно! сфери (низький обсяг впровадження передових технологiй, новiтнього технiчного оснащення, шформатизаци i автоматизаци усiх технологiчних процеав i комплексу найрiзноманiтнiших iнновацiйних форм i структур) [4].
При ощнщ розвитку iнвестицiйних процесiв в галузi варто враховувати щлу низку ефекпв, а саме економiчний, iнновацiйний, сощальний, екологiчний, геополiтичний ефекти, пiдвищення рiвня економiчноl безпеки краши, забезпечення безпеки руху та ефект мультиплiкатора [13].
Висновки i перспективи подальших до^джень. 1нвестицшш процеси в галузi повинш передбачати узгодження прiоритетiв дiяльностi Укрзатзнищ iз стратегiею розвитку нащонально! економiки та свiтових тенденцiй розвитку затзничного транспорту. Iнвестицiйна полiтика зал1зничного транспорту повинна формуватися як за умов ди ринкових регуляторiв, так i внаслiдок впливу важелiв державного регулювання. Для залучення необхiдного обсягу швестицш та остаточного переходу на шновацшно-iнвестицiйний механiзм управлiння фiнансовими ресурсами для розвитку тдприемств галузi необхщно забезпечити пiдвищення швестищйно! привабливостi залiзничного транспорту, застосувати стратегiю iнвестування, орiентовану на залучення стратегiчних iнвесторiв, створити фшансовий механiзм, який забезпечить чггкий та ефективний розподiл фiнансових потоков.
СПИСОК Л1ТЕРАТУРИ
1 Податковий кодекс Украши [Електронний ресурс] // Ввдомосп Верховно1 Ради Украши. - 2011. - N. 13-14, N. 15-16, N. 17. -ст.112. - Режим доступу:
http://zakon4.rada.gov.ua/laws/show/2755-
17/page
2 Про швестицшну дiяльнiсть [Електронний ресурс] : закон Украши вщ 18 вересня 1991 року № 1560-XII - ВР. - Режим доступу: http://zakon2.rada.gov.ua/laws/show/1560-12
3 Державна цшьова програма реформування залiзничного транспорту на 20102019 роки [Електронний ресурс]: постанова Кабшету Мiнiстрiв Украши вiд 16 грудня 2009 року № 1390. - Режим доступу: http://zakon4.rada.gov.ua/laws/show/1390-2009-%D0%BF.
4 Баранова И. А. Формирование способов распределения инвестиционных ресурсов на предприятиях путевого хозяйства железных дорог, осуществляющих инновационную деятельность [Текст] : автореф. дис. ... к-та екон. наук : 08.00.05 / Баранова Ирина Анатольевна - Орёл, 2007. - 24 с.
5 Данько М. I. Шдвищення швестицшно-шновацшного потенщалу промислових тдприемств залiзничного транспорту в умовах штеграцшних процеав: моногрaфiя / M.I. Данько, В.Л. Дикань, Л.Л. Калшченко. - Харшв: УкрДАЗТ. - 2010. - С. 167 .
6 Дикань В. Л. Система штегрованого управлшня швестицшно-шноващйним розвитком зал1зничного транспорту / В. Л. Дикань, О. Г. Юрдша // Науковий журнал. Менеджмент i маркетинг шновацш. ТОВ «ВТД «Ушверситетська книга». - 2011. - №1. - С. 137-144.
7 Дуфенюк О. М. Визначення економiчноl сутностi iнвестицiй та мiжнaродноl швестищйно! дiяльностi в умовах розвитку ринкових вщносин [Текст] / О. М. Дуфенюк, Б. М. Вишивана // Науковий вюник НЛТУ Украши. - 2007. - Вип. 17.2. - С. 152-160.
8 1льчук В. П. Управлшня розвитком шновацшно-швестищйних систем на зaлiзничному транспорта Украши [Текст]: теорiя i практика : автореф. дис. ... д-ра екон. наук : 08.07.04 / 1льчук Валерш Петрович - К., 2005. - 41с.
9 Кравчук О. Економiчнa сутшсть швестицшних процеав на зaлiзничному трaнспортi [Текст] / О. Кравчук // Зб. наук. праць ДЕТУТ. Серiя «Економiкa i упрaвлiння». Державний економiко-технiчний унiверситет транспорту. - 2010. - № 15. - С. 111-124.
10 Обухова О. В. Инвестиционная политика железнодорожного транспорта в современных условиях [Текст] / О. В. Обухова // Системообразующие факторы инновационной деятельности на транспорте. УрГУПС. - 2012. - № 90. - С. 139-143.
11 Офщшний сайт Державного комитету статистики Украши [Електронний ресурс]. -Режим доступу: http://www.ukrstat.gov.ua/.
12 Шевченко С. Ю. Державне
регулювання швестицшно! дiяльностi на залiзничному транспортi Укра!ни в умовах його реформування [Текст] : автореф. дис. ... к-та екон. наук : 08.00.03 / Шевченко С. Ю. - К., 2010. - 22с.
13 Шевченко С. Ю. Особливосп вщтворення основного катталу та основш напрями розвитку швестицшних процесiв на залiзничному транспорта [Електронний ресурс] / С.Ю. Шевченко // Рада по вивченню продуктивних сил Укра!ни НАН Укра!ни. - 2009. - С. 293 - 298. -Режим доступу:
http://www.nbuv.gov.Ua/PORTAL/Natural/Vdnuzht/2
009_29M6shev.pdf
14 Экономика железнодорожного транспорта [Текст] : учеб. для вузов.ж.-д. транспорта / Н. П. Терёшина, В. Г. Галабурда, В. А. Токарев [и др.] ; под ред. Н. П. Терёшиной, Б. М. Лапидуса. - М.: УМЦ ЖДТ. - 2008. - 996 с.
15 Яковенко В.Г. Напрямки активiзацi! шновацшно-швестицшно! дiяльностi залiзничного транспорту Укра!ни [Текст] / В.Г. Яковенко // Вюник економiки транспорту i промисловостi (збiрник наук.-практ. статей). УкрДАЗТ. - 2010. -№ 29. - С. 405-409.
Аннотация. В статье рассмотрены современные тенденции инвестиционных процессов на железнодорожном транспорте Украины.
Ключевые слова: инвестиция, инвестиционная деятельность, развитие, железнодорожный транспорт. Summary. In the article the modern tendencies of investment processes on the railway transport of Ukraine are considered.
Keywords: investment, investment activity, development, railway transport.
Рецензент д.е.н., професор УкрДАЗТRipdina О.Г. Експертредакцiйноï колеги к.е.н., доцент УкрДАЗТ Токмакова 1.В.
УДК 331.108:625.1/5(477)
КАДРОВЕ ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ УКРЗАЛ1ЗНИЦ1 В УМОВАХ РЕФОРМУВАННЯ
ЗАЛ1ЗНИЧНОГО ТРАНСПОРТУ
Семеняк М.М., начальник виробничо-техшчного eiddtiy ВП «Локомотивне депо ЧертвцЬ» ДТГО «Львiвська залiзниця»
В cmammi до^джено особливосmi вдосконалення системи тдготовки та добору кaдpiв для надежного функцюнування тдприемств зaлiзничноï гaлузi в умовах ïï реформування. Розкрито особливосmi системи тдбору кaдpiв, пpофоpieнmaцtt та пpофвiдбоpу для зaлiзницi. Здтснено aнaлiз меmодiв вiдбоpу кaдpiв та тдходи щодо визначення вимог до кaндидamiв для тдприемств зaлiзничноï сфери, яю сприятимуть тдвищенню фaховосmi пращвниюв.
Ключовi слова кадрове забезпечення, затзничний транспорт, затзнична галузь.
Актуальтсть. Затзничний транспорт -одна з базових галузей економши. Стабшьне та ефективне функцюнування затзнищ е необидною умовою для забезпечення обороноздатносп, нащонально! безпеки i цшсносп держави. На даний час щдприемства Укрзатзнищ бшьшою мiрою задовольняють потреби сустльного виробництва та населення у перевезеннях. Однак, зростаюч вимоги сустльства та сучаст европейсью стандарта якосп надання транспортних послуг вимагають постшного вдосконалення виробничо-техтчно! бази i технолопчного рiвня перевезень [2], реатзащ! стратепчних ц1лей розвитку зал1знично! галузi. Основш прюритети розвитку зал1зничного транспорту загального користування, як1 конкретизованi у Транспортнш стратеги Укра!ни на перiод до 2020 року [3] та стосуються: створення автоматизовано! системи керування затзничними перевезеннями; забезпечення зал1зниць рухомим
складом, здатним iстотно щдвищити техтко-технолопчт показники зал1зничного транспорту, висувають юга вимоги до кадрового забезпечення щдприемств зал1зничного транспорту, щдвищення рiвня кватфшащ! та соц1ального забезпечення прац1вник1в галузi i посилення !хньо! мотиващ! до пращ.
В умовах сьогодення низький рiвень фахово! подготовки спещатспв на тт сгрiмкого розвитку сучасних технологий перевезень та обслуговування рухомого складу найближчим часом може стати перешкодою для подальшого сощально-економiчного розвитку держави. Цей факт актуатзуе дослвдження проблеми вдосконалення тдготовки кадрового потенщалу Укрзатзнищ в умовах реформування зал1зничного транспорту.
Аналiз останшх дослгджень i публтацш. Особливосп сощально-екожмчного розвитку зал1зничного транспорту дослвджували так1
© Семеняк М.М.
