CC BY
25
Общий тренд значений данного показателя - повышение. В сравнении с мировыми показателями и стран ВТО, в России наблюдаются самые низкие значения - примерно вполовину меньше результатов стран ВТО. Среднемировые показатели, в свою очередь, превышают показатели стран ВТО в 2 и больше раз.
Проведенный анализ позволяет в очередной раз подтвердить невысокий уровень развития банковской системы России, а так же проследить негативное влияние внешних факторов, таких как экономический кризис 2008-2010 гг., на банковскую систему России, что говорит о ее нестабильности. В целом для банковской системы Российской Федерации характерны следующие тенденции развития [1, 2]:
- постепенный рост деловой активности по всем направлениям в посткризисный период;
- восстановление числа действующих денежно-кредитных институтов до докризисного уровня;
- рост активов банковской системы за счет кредитной части и ценных бумаг;
- рост количества и капитала банков с иностранным капиталом > 50 %;
- снижение стоимости банковских услуг, в том числе ставок по кредитам и депозитам;
- рост доли населения, пользующейся банковскими продуктами.
Список литературы:
1. Официальный сайт Банка России [Электронный ресурс]. - Режим доступа: www.cbr.ru/analytics/bank_system.
2. Официальный сайт Всемирного Банка [Электронный ресурс]. - Режим доступа: data.worldbank.org/indicator.
СТРАХОВАНИЕ ЭНЕРГОСБЕРЕЖЕНИЯ (ESI)
© Ульянкин О.В.*
Мордовский государственный университет им. Огарева, г. Саранск
В статье рассмотрено страхование энергосбережения. Освещены исключения из покрытия и преимущества данного вида страхования. Даны рекомендации относительно применения страхования энергосбережения в России.
Ключевые слова страхование, энергосбережение, риски, распределение рисков, барьеры для энергосбережения, страхование энергосбережения.
* Студент.
Среди основных барьеров на пути инвестиций в энергосбережение следует выделить сложность определения базисного потребления энергии (baseline) и неопределенность в отношении достижения прогнозируемой экономии энергии. Особую актуальность данные барьеры приобретают в России. С учетом небольшого опыта в области энергосбережения российских энергосервисных компаний (ЭСКО) и отсутствия приборов учета потребляемой энергии на большей части объектов заказчиков - риски просчетов ЭСКО возрастают. Снизить негативные эффекты от просчетов на этапе планирования и повысить вероятность достижения запланированного уровня экономии, позволяет страхование энергосбережения. Страхование энергосбережения - уникальный продукт, как для страхового рынка, так и для рынка энергосбережения, созданный зарубежными страховщиками и призванный нивелировать риски, связанные с не достижением запланированного уровня экономии, с помощью механизма перераспределения убыточности на большое количество проектов по энергосбережению, который повышает успешность реализации каждого из них.
Рассмотрим обозначенные барьеры для инвестиций в энергоэффективность более подробно. Базисное энергопотребление - это показатель, который включает объем энергии, потребляемой административными зданиями, производственными цехами и оборудованием заказчика, и рассчитывается на весь планируемый период без учета эффекта от мероприятий по энергосбережению. В бюджетной сфере и ЖКХ данный показатель складывается из энергопотребления зданий, а в производственной сфере на этот показатель в большей степени влияет потребление энергии при производстве единицы продукции. Следовательно, производя расчет базисного уровня энергопотребления для предприятий, ЭСКО необходимо спрогнозировать возможный объем производимой продукции заказчиком на весь период действия контракта с учетом воздействия различных внешних факторов. Определить базисное потребление энергии ЭСКО необходимо в каждом проекте, даже тогда, когда заказчик не имеет приборов учета потребляемой энергии и вообще не осуществляет никакого финансового планирования. Ошибиться в данных прогнозах очень легко, однако, именно исходя из этого показателя строится энергосервисный контракт: закладываются возможности по приобретению энергосберегающего оборудования, и формируется перечень необходимых и доступных мероприятий.
Второй барьер - способность достижения прогнозируемой экономии. Даже в случае достоверного определения базисного потребления энергии, достижение запланированной экономии не гарантировано. Проведенные мероприятия по повышению уровня энергосбережения могут не дать ожидаемых значений экономии, а это значит, что тщательно спланированный проект, в который привлекались средства из различных источников, перестанет окупать себя и будет неэффективным. Возникнет разница между фактическим и прогнозируемым уровнем экономии.
Высокая вероятность ошибки, неопределенность результата, несоответствие между планируемым и фактическим уровнем экономии за период в 3-5 лет (стандартный срок перфоманс--контракта), с точки зрения клиента рассматривается как существенный недостаток энергосервиса, вызывающий сильное недоверие к этой деятельности. Одним из способов снижения подобного недоверия стало «Страхование экономии энергии» от английского energy saving insurance (ESI).
В 1990-х годах группа страховых компаний предложила некоторые формы ESI (страхования энергосбережения), в их числе AIG, Chubb и Zurich America [1]. Но на тот момент проблема энергоэффективности зданий не стояла так остро и энергосервисные контракты широко не применялись, а риск, связанный с андеррайтингом (расчетом страховых тарифов по конкретным объектам страхования) был очень высок, в первую очередь из-за недостатка данных и опыта. Рынок энергосбережения был не в состоянии поддержать интерес страховых компаний к данной проблеме.
Сегодня существует более сильный интерес к энергоэффективности на уровне правительств и целых отраслей, картина рынка энергосбережения быстро меняется, поэтому некоторые из страховых компаний уже пересматривают свое отношение к ESI и изыскивают рыночные пути для реализации данного вида страхования. Так, компания Hannover Re, которая является одной из ведущих международных перестраховочных компаний, предоставляющих страховое покрытие по энергетическим рискам, недавно запустила продукт ESI для ЭСКО, известный под названием «Гарантия Сбережения Энергии».
Страхование энергосбережения (ESI) позволяет компенсировать просчеты ЭСКО в определении базисного потребления энергии и снизить риск не достижения запланированного уровня экономии энергии. Договор страхования заключается между ЭСКО и страховщиком. В обмен на страховую премию, страховщик обязуется выплатить разницу, если экономия окажется ниже запланированного уровня, согласованного в контракте, в течение срока действия этого контракта, как правило, в диапазоне 5-10 лет.
Стоимость данного страхования обычно выражают в виде процента от экономии энергии, уплачиваемого один раз за весь срок действия договора (премия размером в 2-6 % от размеров экономии). Однако, в зависимости от структуры финансирования проекта, страховые премии по ESI могут уплачиваться авансовыми платежами, в течение определенного периода времени.
При формировании системы страхования энергосбережения, страховщики определяют область действия страхового покрытия и причины убытков, которые не входят в страховое покрытие (исключения из покрытия). Главная цель применения подобных исключений - избежание двойного страхования. Также следует отметить, что при использовании исключений цена страхового покрытия становятся ниже, а доступность возрастает. Некоторые
аналитики считают исключения, используемые в контрактах ESI необоснованными. Фактически, любое страховое покрытие должно иметь исключения, хотя (если исключения становятся чрезмерными) клиенты начинают ожидать существенного снижения стоимости страхового продукта или отказываются от страхового покрытия. В случае с ESI, стоит отметить, что исключения являются гибкими.
Общие для всех ESI исключения представлены ниже [2]:
- Неудовлетворительное техническое обслуживание. Требования по техническому обслуживанию должны быть предусмотрены в базовом энергосервисном контракте. Ответственность за надлежащее техническое обслуживание несет страхователь (или подрядчик, привлекаемый по энергосервисному договору).
- Физическое повреждение энергосберегающего оборудования, в том числе износ. Физическое повреждение страхуется посредством страхования имущества и поэтому страхование энергосбережения (ESI) не должно включать его в покрытие, чтобы избежать двойного страхования. Чрезмерный износ, связан с неправильной эксплуатацией или недостаточным обслуживанием (что подпадает под первое исключение). Данное исключение из покрытия стимулирует ЭСКО к своевременной замене расходных элементов и устранению неисправностей.
- Банкротство заказчика. Страховщик не выплачивает возмещения в случае банкротства заказчика. Более того, это касается даже тех случаев, когда дефолт был вызван неплатежами по ссуде, взятой для реализации энергосберегающего проекта: ESI не финансовое страхование.
- Саботаж, злоупотребление, вандализм связанный с энергоэффективным оборудованием. Это исключение ориентировано на преднамеренные действия и страхуется с помощью других видов страхования (в том числе страхование имущества).
- Изменения законов или кодексов. Это типичное исключение большинства видов страховых покрытий. Убытки, вызванные изменениями в законодательстве, никто не возмещает. Подрядчики, привлекаемые в рамках перфоманс-контрактов, обычно не подписывают контракты с данным типом обязательств. Если договор с собственником предлагает этот пункт, то ЭСКО в праве вести переговоры по его удалению.
- Новые области применения энергоэффективного оборудования, что приводит к увеличению энергопотребления. Это исключение предотвращает использование оборудования в новых неучтённых при прогнозировании базисного уровня потребления сферах. Безусловно, любой контракт по энергосбережению позволяет скорректиро-
вать базисный уровень энергопотребления в оговоренных заранее ситуациях, но незапланированные области применения к ним не относятся. Если новые области применения энергоэффективного оборудования будут выявлены, то страховщик вправе изменить условия страхования.
- Изменение цен на энергоносители. ESI страхование не предусматривает страхование рисков рыночных изменений. ЭСКО традиционно указывает в контракте фиксированное значение цены (скорректированное по годам на текущие темпы роста). При страховании энергосбережения страховщик принимает на себя технические риски реализации проекта, но никак не рыночные риски, связанные с увеличением затрат на электроэнергию.
- Загрязнение окружающей среды в связи с применением экологически небезопасных материалов. Расходы, связанные с очисткой территорий или ответственностью по экологическим рискам, не входят в покрытие, так как данными рисками занимается экологическое страхование.
- Сбой или неисправность систем сбора данных. Это исключение позволяет страховщику отказать ЭСКО в выплате страхового возмещения. Данное исключение способствует повышению качества реализации проекта, стимулируя ЭСКО к надлежащему выбору измерительного оборудования и уходу за ним.
Несправедливо утверждать, что представленные исключения являются необоснованными или лишают страхование энергосбережения смысла. Необходимо учитывать, что ESI страхование призвано компенсировать просчеты, связанные с определением базисного уровня энергопотребления, планированием и техническими рисками, и может применяться в купе с иными видами страхования. Исключения позволяют страхователям не платить дважды за одно и то же страховое покрытие (приобретаемое по разным страховым продуктам).
Применение ESI повышает качество проектов по энергосбережению. Страховщики заинтересованы в тщательном проектировании и строительстве, а также в достоверных измерениях и контроле результатов энергосберегающих мероприятий. Участие страховщика в качестве третьей стороны делает измерения и подсчеты прозрачными, повышает доверие к ним со стороны участников проекта, нивелирует споры относительно прогнозной и фактической экономии. На этом выгоды страхования энергосбережения не заканчиваются.
Преимущества ESI страхования включают в себя [2]:
- Меньшую стоимость по сравнению с традиционными гарантиями энергосбережения (к примеру, созданием резервного фонда на непредвиденные расходы).
- Тщательное измерение фактического использования и экономии энергии.
- Анализ утвержденной проектной документации, независимый обзор техники и оборудования, проверка протоколов экономии специалистами страховщика.
- Стимулирование ЭСКО в поддержании энергосберегающего оборудования и систем в хорошем состоянии.
- Участие страховщиков является сигналом другим участникам сделки, что прогнозы относительно сбережения и измерение данных тщательно рассмотрены и доработаны, и не достижение указанного уровня энергоэффективности может привести к поиску виновных и судебным разбирательствам.
- Прозрачные и четкие критерии для определения базисного уровня использования энергии, которые делают заказчика более осведомленным и упрощают переговоры по контракту.
- Дополнительная мотивация ЭСКО в пользу отказа от стратегии «снятия сливок» (реализации быстро окупаемых проектов, с применением наиболее дешевых и эффективных мер), через снижение рисков, связанных с более амбициозными мерами экономии, иными словами, проекты с глубоким уровнем модернизации систем энергосбережения становятся возможными благодаря механизму передачи риска.
- ESI приводит к повышению конкуренции на рынке энергосбережения, позволяя мелким фирмам участвовать в проектах, в которых они не могли участвовать раньше, поскольку не имели возможности гарантировать достижение заявленного уровня экономии энергии или покрытия разницы между фактической и прогнозируемой экономией.
- Более низкие финансовые затраты благодаря передаче риска с баланса владельца здания или ЭСКО на баланс страховой организации. Отсутствие необходимости формировать резервный фонд (по своим обязательствам) позволяет увеличить (за счет них) финансирование объекта или перебросить денежные средства на другие проекты.
- Повышение кредитоспособности ЭСКО, за счет снижения риска провала проекта.
- Финансовое регулирование и контроль за деятельностью страховщиков снижают вероятность их банкротства, в то время как отсутствие подобного регулирования для ЭСКО повышает вероятность их несостоятельности, и подрывает веру к ним как к гарантам по энергосберегающему проекту.
Взятые вместе эти преимущества значительно смягчают два упомянутых выше барьера на пути инвестиций в проекты повышающие энергоэф-
фективность: риск не достижения запланированной экономии и ошибки в определении базисного уровня потребления энергии.
Целевой рынок для ESI - малые и средние ЭСКО, которые не имеют достаточно свободных финансовых ресурсов, чтобы создать резерв по проекту, гарантирующий достижение заявленного уровня энергоэффективности объектов заказчика. Крупным ЭСКО с большими капиталами ESI, возможно, не будет интересен, поскольку у них достаточно средств, чтобы самостоятельно покрыть риски одного или нескольких проектов, хотя они могут использовать ESI, освобождая себя от ответственности в случае, когда владелец здания (заказчик) требует от ЭСКО гарантий обеспечения экономии по проекту. Кроме того, ESI, нацелен на страхование так называемых проектов с «Глубокой модернизацией объектов энергосбережения», которые требуют значительных капиталовложений и имеют длительный период окупаемости. Компании, реализующие менее капиталоемкие проекты, со сроком окупаемости 2-3 года предпочитают самостоятельно справляться со своими рисками в данных энергосберегающих проектах.
ESI - новый способ повышения спроса на модернизацию в энергетическом секторе, и он имеет значительный потенциал, чтобы снизить риски и увеличить доверие к рынку энергосбережения. Два наиболее распространенных положения критики ESI - необоснованное завышение страховых тарифов и чрезмерное количество исключений - на практике не подтверждаются. Исключения в страховом покрытии в значительной степени связаны с исключением двойного страхования по рискам, которые могут быть застрахованы по другим видам страхования (например, страхование имущественных рисков, экологических рисков) или с целью сделать заказчика более ответственным и бережливым, что, безусловно, повысит перспективы проекта по энергосбережению. ESI ценообразование кажется вполне разумным, примерно 3 % от стоимости проекта на весь срок его службы. С точки зрения перспективности данного вида страхования, следует отметить, что ESI будет особенно выгоден для небольших фирм, занимающихся энергосбережением, поскольку они испытывают недостаток финансовых ресурсов, чтобы предоставлять гарантии относительно результатов по энергосберегающему проекту. То же самое касается финансовой устойчивости небольших финансовых институтов, клиенты которых будут успешно реализовывать проекты по энергосбережению. Таким образом, ESI создает равные условия для больших и мелких фирм представленных на рынке энергосервиса. Кроме того, необходимо принимать во внимание, что страховщики экономии энергии являются сторонниками повышения качества измерения уровня сэкономленной энергии и методов проверки, что способствует повышению качества реализации национальных программ по энергосбережению и позволяет давать в связи с этим более объективную оценку их реализации. ESI содействует разработчикам энергоэфективных технологий, помогая умень-
шить для них барьеры входа на рынок, или увеличивая количество проектов по энергосбережению (в которые потребуется оборудование).
Разработав продукт страхования результатов проекта по сбережению энергии, отечественные страховщики могут предложить рынку энергосервисных компаний решение от многих споров и проблем. Энергосерис в России развивается всего 4 года, заказчик и ЭСКО боятся ошибиться, поэтому не охотно идут на заключение полноценных перфоманс-контрактов. С другой стороны прецеденты заключения энергосервисных контрактов в России есть, и не только в Москве, но и в регионах. Их достаточно, чтобы проанализировать и предложить адекватный страховой тариф по страхованию энергосбережения и сформировать требования к таким проектам со стороны страховщика. Рынок энергосервиса развивается и будет развиваться, поскольку Правительство РФ заинтересовано в энергосбережении с минимальными вложениями, частные предприятия и организации хотят того же, ЭСКО стремятся получить выгоду от проекта и реализовать свой потенциал, и существуют страховщики, которые имеют возможность помочь всем сторонам, снижая риски и повышая вероятность успешной реализации энергосберегающих проектов.
Список литературы:
1. Anthony J., Buonicore P.E. Energy Savings Insurance and the New ASTM BEPA Standard // Building Energy Performance Assessment News November. -2011. - № 11. - С. 1-10.
2. Mills E. Risk transfer via energy-savings insurance // Energy Policy. -2003. - № 31. - С. 273-281.
УЧАСТИЕ В ТЕХНОЛОГИЧЕСКОЙ ПЛАТФОРМЕ КАК ИНСТРУМЕНТ РЕАЛИЗАЦИИ ДОЛГОСРОЧНОГО РАЗВИТИЯ ПРОМЫШЛЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ
© Шинкевич И.А.*, Дорожкина О.К.Ф
Московский государственный технологический университет «СТАНКИН»,
г. Москва
В статье рассмотрены вопросы реализации долгосрочного развития промышленных предприятий за счет участия в объединениях - технологических платформах.
Ключевые слова: долгосрочное развитие, объединения предприятий, инновационное развитие, технологическая платформа.
* Доцент кафедры «Производственный менеджмент», кандидат экономических наук, доцент.
* Доцент кафедры «Производственный менеджмент», кандидат экономических наук.
