CC BY
162
СТАТИСТИЧЕСКОЕ ИССЛЕДОВАНИЕ СОСТОЯНИЯ И РАЗВИТИЯ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В МОСКОВСКОЙ ОБЛАСТИ
УДК 311.314
Светлана Николаевна Журавлёва,
Заместитель председателя Комитета по конкурентной политике Московской области Тел.: 8 (498) 602-05-69 Эл. почта: svetazhur@mail.ru
Исследование объемов, структуры и динамики инвестиций организаций Московской области будет проводиться с применением методов экономико-статистического и финансово-экономического анализа, в том числе методов статистического наблюдения, методов группировки, детализации и визуализации данных, табличных и графических методов анализа, моделирования и прогнозирования, коэффициентного метода, методов горизонтального, вертикального и трендового анализов.
В рамках работы будет проведено исследование состояния и динамики инвестиционной деятельности, осуществляемой на территории Московской области в ретроспективе не менее 5 лет; среднесрочное прогнозирование показателей инвестиционной деятельности на территории Московской области. Проведение исследования объемов и динамики инвестиций организаций Московской области позволит провести сравнительный анализ основных трендов изменения состояния и динамики основных фондов Московской области с динамикой и структурой осуществляемой инвестиционной деятельности, выявить основные проблемы, диспропорции и особенности осуществления инвестиций в основной капитал на территории Московской области.
Ключевые слова: инвестиционная деятельность, инвестиции в основной капитал, динамика, среднесрочный прогноз, тренд, Московская область, валовой региональный продукт, человеческий капитал, предпринимательская активность.
Svetlana N. Zhuravleva,
Deputy Chairman of the Committee on Competition Policy,
Moscow Region
Tel.: 8 (498) 602-05-69
E-mail: svetazhur@mail.ru
STATISTICAL RESEARCH OF A STATE AND DEVELOPMENT OF INDICATORS OF INVESTMENT ACTIVITY IN THE MOSCOW REGION
The study volume, structure and dynamics of investment companies Moscow region will be carried out using the methods of economic-statistical, financial and economic analysis, including methods of statistical observation methods grouping detail and data visualization, tabular and graphical analysis methods, modeling and forecasting, coefficient method, horizontal, vertical and trend analysis.
As part of the study will be conducted state and dynamics of investment activity on the territory of the Moscow region, in retrospect at least 5 years; medium-term forecasting indicators of investment activity on the territory of the Moscow region. Study of volumes and dynamics of investment organizations of Moscow region will conduct a comparative analysis of the main trends of changes in the state and dynamics of the fixed assets of the Moscow region with the dynamics and structure of investment banking, to identify the main problems, disparities and particularly investment in fixed assets in the Moscow region.
Keywords: investment, investment in fixed assets, dynamics, medium-term trend, Moscow region, gross regional product, human capital, entrepreneurial activity.
1. Введение
В рамках реализации современной государственной экономической политики, возможность достижения стратегических целей экономического развития субъекта Российской Федерации, с учетом запланированных темпов роста валового регионального продукта, расширения производственных фондов, проведения необходимых структурных преобразований, определяется, в первую очередь, возможностью организаций осуществлять расширенное воспроизводство за счет формирования и эффективного распределения инвестиционных ресурсов. Функциональная система государственного регулирования процессов формирования и распределения инвестиционных ресурсов организаций способна обеспечить стимулирование финансирования структурной перестройки экономики, модернизацию перспективных конкурентоспособных отраслей и направлений, расширение основных фондов, развитие наукоемких технологий и производств.
Государственное регулирование процессов формирования и распределения инвестиционных ресурсов организаций представляет собой комплекс мер регулирования предпринимательской и инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, развития рынка кредитных ресурсов. В соответствии с целями и направлениями экономической политики Российской Федерации меры государственного регулирования предпринимательской и инвестиционной деятельности направлены на поддержку инвестиций, развитие человеческого капитала, повышение предпринимательской активности, стимулирование расширенного воспроизводства.
Исследование состояния и динамики инвестиционной деятельности, осуществляемой на территории Московской области в ретроспективе не менее 5 лет будет осуществляться в соответствии со следующей структурой:
• исследование динамики основных показателей инвестиций в основной капитал Московской области;
• исследование динамики инвестиций в основной капитал и объема инвестиций в основной капитал по отношению к ВРП;
• сравнительный анализ динамики инвестиций в Московской области.
2. Анализ динамики объема инвестиций в основной капитал Московской области
Отношение объема инвестиций в основной капитал к валовому региональному продукту представлено в таблице 1. Под инвестициями в основной капитал понимают совокупность затрат, направленных на воспроизводство основных средств (новое строительство, расширение, а также реконструкция и модернизация объектов, которые приводят к увеличению их первоначальной стоимости,
Таблица 1
Динамика инвестиций и отношение объема инвестиций в основной капитал к валовому региональному продукту Московской области с 2007 по 2012 гг.
Годы Инвестиции в основной капитал Инвестиции в основной капитал на душу населения (в фактически действовавших ценах, руб.) Отношение объема инвестиций в основной капитал к валовому региональному продукту, в %
в текушцх основных ценах, млн. руб. Абсолютное изменение, млн. руб. Относительное изменение, %
2007 401143 - - 58381 31
2008 481617 80474 20,06 69531 29,3
2009 380061 -101556 -21,09 54363 25
2010 394284 14223 3,74 55806 21,5
2011 449666 55382 14,05 62869 20,7
2012 491923 42257 9,40 70259 20,2
приобретение машин, оборудования, транспортных средств, затраты на формирование основного стада, выращивание многолетних насаждений и т.д.). Затраты на приобретение основных средств, бывших в употреблении у других организаций, и объектов незавершенного строительства в объеме инвестиций в основной капитал не учитываются. Инвестиции в основной капитал учитываются без налога на добавленную стоимость.
Анализ динамики объема инвестиций в основной капитал Московской области в период с 2007 по 2012 гг. характеризуется высокой инерционностью изучаемого процесса с постоянным ежегодным темпом прироста 18156 млн. руб., что соответствует 4,16% (рис. 1). Средний ежегодный размер инвестиций за рассматриваемый шестилетний период составлял 433115,7 млн. руб. с превышением среднего уровня ряда в 2008 г. на 11,2%, в 2011 г. на 3,82% и в 2012 г. на 13,58% соответственно. В 2012 году объем инвестиций в основной капитал увеличился на 22,6% по сравнению с 2007 годом и составил 491,9 млрд. руб. Наибольший прирост объема инвестиций в основной капитал по сравнению с предыдущим периодом наблюдается в 2008 г. на 80474 млн. руб. (что составляет 20% прироста). Наихудшие результаты получены в 2009 г., как результат посткризисных процессов происходивших во всех отраслях экономики страны, в котором наблюдается существен-
ный отток инвестиций с территории Московской области по сравнению с предыдущим годом на 101556 млн. руб., что соответствует 21,1%. Доля инвестиций Московской области в объеме инвестиций ЦФО составляет в 2012 году 18,3%, примерно столько же в 2011 году. Вместе с тем, с 2007 года размер доли инвестиций в ЦФО ежегодно снижается в среднем на 4,1%. По итогам 2012 года Московская область занимает 6 место в рейтинге субъектов ЦФО по данному показателю и 37 место среди всех
субъектов Российской Федерации.
Экономика Московской области характеризуется высоким инвестиционным потенциалом. В Московской области создана региональная система управления инвестиционным процессом, базирующаяся на рыночных методах и механизмах регулирования инвестиционной деятельности. По объемам вложенных в экономику инвестиций Московская область занимает 3 место в России и 2 место в Центральном федеральном округе. Инвестиционный климат Московской области в последние годы характеризуется высоким потенциалом и умеренными рисками. По итогам рейтинга инвестиционной привлекательности регионов России 2013 г., проведенного агентством Национальным рейтинговым агентством, Московская область вошла в группу 1С2 характеризующуюся высокой инвестиционной привлекательностью второго уровня. Кроме Московской области данную группу возглавили Белгородская область, республика Татарстан, Санкт-Петербург, Тюменская область. Данная группа уступает лишь группе 1С1, куда вошли два региона с высокой инвестиционной привлекательнос-
Рис. 1. Динамика инвестиций в основной капитал и отношение объема инвестиций в основной капитал к ВРП за период 2007-2012 гг.
тью первого уровня Москва и Сахалинская область.
Московская область обладает двумя ярко выраженными причинами, позволяющими региону быть привлекательными для инвесторов. Основной причиной являются базовые преимущества, привлекательные для инвесторов, прежде всего, вхождение в столичный Московский регион, а также целенаправленная работа по созданию благоприятного инвестиционного климата, способствующая привлечению крупных инвесторов и способствующая развитию бизнеса. Благодаря такой работе, Московской области удалось войти в число регионов с высокой инвестиционной привлекательностью, хотя многие ее ближайшие соседи, обладающие аналогичными «стартовыми позициями», получили средний или умеренный рейтинг. Московская область получила высокий рейтинг благодаря наличию квалифицированных трудовых ресурсов, развитой инфраструктуры, наличию платежеспособного спроса. Значительной активизации инвестиционной деятельности способствовало также неоднократное подтверждение кредитного рейтинга Московской об-
ласти. Международное рейтинговое агентство «Moody's» отмечает, что Московская область имеет хорошую способность справляться с краткосрочными рисками рефинансирования и волатильностью цен на энергоресурсы. Тем самым имеет высокие рейтинги эмитента в иностранной и национальной валюте.
На территории Московской области были реализованы крупнейшие инвестиционные проекты: производство продуктов питания фирм «Нестле» (Швейцария), «Марс» (США); производство молочных продуктов фирм «Эрманн», «Хох-ланд» (Германия), «Данон» (Франция); открытие сети магазинов «ИКЕА» (Швеция), «Ашан» (Франция), «Маркткауф» и «ОБИ» (Гер -мания), «Леруа Мерлен» (Франция); производство безалкогольных напитков «Пепсико» (США); производство изоляционных материалов «УРСА» (Испания); производство строительных материалов «Кнауф» (Германия) и другие.
Анализ средних темпов роста инвестиций в основной капитал по видам экономической деятельности Московской области за период с 2009 по 2012 гг. показал, что
наиболее высокими показателями среднего прироста характеризуются следующие виды деятельности: строительство (48,9%), гостиницы и рестораны (31,8%), транспорт и связь (24,1%), финансовая деятельность (37,7%), государственное управление и обеспечение военной безопасности (25,1%), образование (24,9%), здравоохранение (53,1%), предоставление прочих коммунальных и персональных услуг (21,9%). Среди обрабатывающих производств можно выделить следующие виды деятельности: текстильное и швейное производство (34,4%), обработка древесины и производство изделий из дерева (в 2,8 раз), химическое производство (42,3%). Отрицательным средним абсолютным приростом за четырехлетний период характеризуются виды деятельности: производство кокса (-22,4%), производство прочих неметаллических минеральных удобрений (-21%), оптовая торговля (-16,5%), рыболовство (-8,4%) рис. 2.
3. Прогноз динамики объема инвестиций в основной капитал и доли инвестиций в основной капитал к ВРП Московской области на период с 2013 по 2020 гг.
Базовый, консервативный и оптимистичный прогноз динамики инвестиций в основной капитал Московской области на среднесрочную и долгосрочную перспективу представлен в табл. 2.
Полученные оценки прогноза инвестиций в основной капитал Московской области свидетельствуют о тенденции прироста объема инвестиций в 2013 г. по сравнению с достигнутым уровнем 2012 г. по пессимистичному варианту прогноза на 9% с абсолютным значением объема инвестиций 536,3 млрд. руб., а по оптимистичному на 15,3%, что будет соответствовать 567,3 млрд. руб. При наиболее вероятном базовом сценарии развития, прирост инвестиций в основной капитал в
2013 г. по сравнению с предыдущим периодом составит 12,2%. Совпадение точечного прогноза с реальным -явление маловероятное, поэтому в
2014 г. ожидается увеличение объема инвестиций в основной капитал
Рис. 2. Динамика цепных темпов прироста инвестиций в основной капитал Московской области по видам экономической деятельности за период
2009-2012 гг.
Таблица 2
Базовые, пессимистичные и оптимистичные варианты прогноза инвестиций в основной капитал Московской области на период с 2013-2020 гг.
Показатель Период упреждения прогноза Прогнозные оценки
Консервативный прогноз Базовый прогноз Оптимистичный прогноз
Инвестиции в основной капитал, млн. руб. (в ценах соответствующих лет) 2013 г. 536303,43 551819,03 567334,63
2014 г. 580683,86 617495,35 654306,84
2015 г. 625064,29 689838,07 754611,85
2020 г. 846966,43 1193330,27 1539694,1
Московской области минимум до 580,7 млрд. руб. (пессимистичный сценарий) и максимум до 654,3 млрд. руб. по оптимистичному сценарию развития.
Таким образом, к 2015 г. прогнозное значение объема инвестиций в основной капитал в ценах соответствующих лет должно увеличиться по пессимистичному варианту прогноза в среднем на 27% по сравнению с достигнутым уровнем объема инвестиций в 2012 г. и составить 625,1 млрд. руб. Если рассматривать оптимистичный вариант прогноза, то ожидается прирост объема инвестиций на 53,4% к 2015 г. по сравнению с 2012 г., значение прогноза составит в среднем 754,6 млрд. руб. Базовый сценарий прогноза объема инвестиций в основной капитал также, как и в предыдущем периоде представляется наиболее вероятным. В соответствии с данным вариантом расчета размера инвестиционных вложений, ожидается их увеличение в 2015 г. на 40,2% по сравнению с имеющимися фактическими данными на 2012 г.
В соответствии с прогнозом социально-экономического развития Московской области на 2014-2016 гг. объем инвестиций в основной капитал к 2015 г. по консервативному варианту прогноза должен составить 664503 млн. руб., что на 6,3% превышает полученный уровень пессимистичного прогноза настоящего исследования [4, с. 9]. При этом согласно оптимистичному варианту прогноза инвестиций в основной капитал, сумма их согласно социально-экономическому прогнозу развития Московской области на 2014-2016 гг. должна составить 706540,3 млн. руб.,
что соответствует 94% от уровня, полученного в результате применения статистических методов прогнозирования в настоящем исследовании.
По полученным прогнозным значениям можно говорить об увеличении объема инвестиций в основной капитал Московской области в 2020 г. по сравнению с уровнем 2012 г. по пессимистичному варианту прогноза в 1,7 раз, по базовому в 2,4 раза, а по оптимистичному более чем в 3 раза.
Основной вклад в поддержание инвестиционной активности будет обеспечиваться за счет концентрации капиталовложений в обрабатывающие производства, производство и распределение электроэнергии, операции с недвижимым имуществом, а также транспортный комплекс. В прогнозируемом периоде на инвестиционную активность будет оказывать влияние складывающаяся ситуация в экономике и финансовой сфере Московской области, динамика внутреннего потребительского спроса. На улучшение предпринимательского и инвестиционного климата в Московской области, активизацию деятельности по привлечению инвестиций направлены мероприятия подпрограммы «Инвестиции в Подмосковье» Государственной программы «Предпринимательство Подмосковья», реализация которой начнется в 2014 году. Основным фактором, определяющим рост инвестиций в 2014-2020 годах, станет развитие предприятий реального сектора экономики, промышленных округов и жилищного строительства.
Динамика объема инвестиций в основной капитал к валовому региональному продукту начиная с 2010 по 2012 гг. показывала про-
тивоположную тенденцию объему инвестиций. Так, если объем инвестиций в основной капитал, начиная с 2010 г. описывается плавной кривой с положительным ростом, то доля инвестиций в объеме ВРП ознаменовалась в период с 2009 по 2012 гг. отрицательной динамикой с ежегодным средним темпом снижения на 8,22%. Наибольший размер инвестиций в объеме ВРП приходится на 2007 г. (31%), а наименьший на 2012 г. (20,2%). Данная отрицательная тенденция связана, прежде всего, с низкими темпами роста объема инвестиций в основной капитал и опережающими в 3,24 раза темпами роста объема ВРП экономики региона.
Слабая связь темпов роста ВРП и инвестиций в основной капитал объясняется спецификой развития экономики ЦФО в целом и Московской области в частности в предыдущие годы. Наличие резервов производственных мощностей, особенно пассивной части основных фондов, обеспечивало возможность увеличения выпуска во многих отраслях без нового строительства и реконструкции. Кроме того, значительная часть инвестиций осуществлялась в инерционные капиталоемкие долгосрочные проекты, которые обеспечат прирост производства в будущем.
Высокий вклад неинвестиционных факторов роста экономики Московской области складывается за счет доходов от торгово-посред-нической и транспортной наценок на импорт товаров, растущий темпами, существенно опережающими рост выпуска отечественной продукции. Однако эти факторы не имеют долгосрочного характера, и их влияние на экономический рост будет скоро исчерпано.
Базовый, консервативный и оптимистичный прогноз динамики доли инвестиций Московской области в ВРП региона на среднесрочную и долгосрочную перспективу представлен в табл. 3.
Полученные оценки прогноза доли инвестиций в основной капитал Московской области свидетельствуют о тенденции снижения доли инвестиций с 20,2% в 2012 г. по пессимистичному варианту прогноза
Таблица 3
Базовые, пессимистичные и оптимистичные варианты прогноза доли инвестиций в ВРП Московской области на период с 2013-2020 гг. в %
Показатель Период упреждения прогноза Прогнозные оценки
Консервативный прогноз Базовый прогноз Оптимистичный прогноз
Доля инвестиции в основной капитал к ВРП, % 2013 г. 19,2 19,4 19,7
2014 г. 19,2 19,8 20,3
2015 г. 18,8 19,6 20,5
2020 г. 16,5 18,8 21,2
Таблица 4
Динамика инвестиций в основной капитал организаций с участием иностранного капитала Московской области с 2007 по 2012 гг.
Инвестиции в основной капитал
Годы в текущих основных Абсолютное Относительное
ценах, млн. руб. изменение, млн. руб. изменение, %
2007 77188,5 - -
2008 66654,3 -10534,20 -13,65
2009 46101,9 -20552,40 -30,83
2010 27223,1 -18878,80 -40,95
2011 47157,5 19934,40 73,23
2012 67869,9 20712,40 43,92
В последующие годы также прогнозируется рост инвестиционной активности по оптимистичному варианту прогноза. Так в 2020 г. прогнозируемая доля инвестиционных вложений в основной капитал в общем объеме ВРП по данному варианту прогноза составит в среднем 21,2%, что будет стремиться уровню 2010 г., когда доля инвестиций в объеме ВРП составляла 21,51%.
Индекс физического объема инвестиций в 2012 году составил 104%, примерно такой же уровень наблюдался в 2011 году (104,5%). Тем не менее, в 2009 году наблюдается значительное снижение показателя по сравнению с предыдущим периодом -на 27,5%. Начиная с 2009 года сохраняется положительная тенденция роста индекса физического объема инвестиций. Аналогичная тенденция складывается с данным показателем и на уровне ЦФО и Российской Федерации в целом.
до 19,2% а по оптимистичному до 19,7%. Совпадение точечного прогноза с реальным - явление маловероятное, поэтому в 2014 г. ожидается снижение объема инвестиций Московской области минимум до 20,3% (оптимистичный сценарий) и максимум до 19,2% по консервативному сценарию развития. В соответствии с прогнозом социально-экономического развития Московской области на 2014-2016 гг. ожидается снижение объема инвестиционных вложений в экономику Московской области в 2014 г. по консервативному сценарию до 18,75%, а по оптимистичному сценарию до 18,97% [4, с.35].
Таким образом, к 2015 г. прогнозное значение доли инвестиций в ВРП должно составить по пессимистичному варианту прогноза в среднем 18,8% (в соответствии с прогнозом социально-экономического развития Московской области на 2014-2016 гг. данный показатель составляет 18,6%). Если рассматривать оптимистичный вариант прогноза, то ожидается относительное значение доли инвестиций в объеме регионального продукта до 20,5%. Базовый сценарий прогноза доли инвестиционных вложений к ВРП представляется наиболее вероятным.
В соответствии с данным вариантом расчета, объем инвестиционных вложений в основной капитал составит 19,6% от размера ВРП. Полученный вариант базового прогноза развития доли инвестиций в ВРП Московской области в 2015 г. на 0,2 п.п. ниже уровня полученного в соответствии с прогнозом социально-экономического развития Московской области на 2014-2016 гг., где значение составило 19,4% соответственно.
В соответствии с Указом Президента РФ «О долгосрочной государственной экономической политике» в целях повышения темпов и обеспечения устойчивости экономического роста, увеличения реальных доходов граждан Российской Федерации, достижения технологического лидерства российской экономики необходимо принять меры по увеличению объема инвестиций не менее чем до 25% внутреннего валового продукта к 2015 году и до 27% - к 2018 году [7], что в сложившихся условиях представляется маловероятным. Следует отметить, что рассчитанные прогнозные значения представляются более реальными исходя из установленной тенденции развития изучаемого показателя и факторов его определяющих.
4. Анализ динамики инвестиций в основной капитал организаций Московской области с участием иностранного капитала
Как видно из таблицы 4 в период с 2007 по 2010 годы наблюдается тенденция сокращения инвестиций в основной капитал организаций с иностранным участием. В 2010 году отмечается наибольший спад -более, чем на 40% по сравнению с предыдущим периодом. Однако в
2011 году показатель увеличился в 1,7 раза, а в 2012 году - в 1,4 раза.
Объем поступивших в Московскую область иностранных инвестиций в 2012 году увеличился по сравнению с 2009 годом на 2,2%. Всего в нефинансовый сектор экономики Московской области поступило в
2012 году более 4,4 млрд. долларов США иностранных инвестиций. В структуре иностранных инвестиций по видам экономической деятельности в 2012 г. наибольший приток иностранного финансирования приходился на обрабатывающие производства (34,8%), операции с недвижимым имуществом (29,6%) и оптовую и розничную торговлю (20,9%). Данные структурные распределения объема иностранных инвестиций по видам экономической
деятельности претерпели некоторые изменения за последние четыре года. Так наблюдается увеличение доли объема иностранных инвестиций в 2012 г. по сравнению с 2009 г. в строительстве (с 3,6% до 4%), сельском хозяйстве (с 1,7% до 3%) и в операциях с недвижимым имуществом (с 18,2% до 29,6%). Данные изменения произошли за счет сокращения доли иностранных инвестиций в обрабатывающих производствах (с 39,1% до 34,8%), оптовой и розничной торговли (с 27,1% до 20,9%) и транспорте и связи (с 3,7% до 1,5%).
Сравнительный анализ средних темпов роста объема российских и иностранных инвестиций в разрезе видов деятельности Московской области показал, что в таких отраслях как сельское хозяйство и операции с недвижимым имуществом средний темп роста иностранных инвестиций существенно превышает российский. Для сельского хозяйства средний темп ежегодного прироста иностранных инвестиций в основной капитал составил 20,2% против 7,9% российского и в операциях с недвижимостью - 18,4% против 0,9% соответственно.
В числе 10 крупнейших организаций (исходя из среднесписочной численности работников и оборота организации) по таким видам экономической деятельности, как
производство фармацевтической продукции, изделий медицинской техники, средств измерений, оптических приборов и аппаратуры, часов, химическое производство, производство машин и оборудования, металлургическое производство, производство машин и оборудования, производство пищевых продуктов, текстильное производство, производство целлюлозы, древесной массы, бумаги картона и изделий из них, строительство, наибольшую долю иностранные компании занимают в производстве пищевых продуктов, в розничной и оптовой торговле, в логистике, производстве резиновых и пластмассовых изделий и химическом производстве [3, с. 33-48].
Следует отметить, что на долю 10 крупнейших предприятий приходится: в транспортном секторе -47,7% всего оборота отрасли и 26,2% от среднесписочной численности работников; в розничной торговле - удельный вес крупнейших предприятий составляет 21,3% оборота отрасли; в производстве пищевых продуктов - 30,4% оборота отрасли; в производстве резиновых и пластмассовых изделий - 47,7% всего оборота отрасли и 26,2% от среднесписочной численности работников; в химическом производстве - 34,2% оборота отрасли и 31,3% от числа
занятых в отрасли; в целлюлозно-бумажном производстве; издательской и полиграфической деятельности удельный вес крупнейших предприятий составляет 26,1% в обороте отрасли, а удельный вес среднесписочной численности работников -24.2%.
Кроме того, в настоящее время в Московской области заявлены к реализации 64 проекта по созданию индустриальных парков и индустриальных площадок. Среди резидентов уже действующих индустриальных парков также отмечается значительная доля организаций, являющихся иностранными юридическими лицами.
Сформировавшаяся потребность ряда видов экономической деятельности в обновлении основных фондов в силу высокой степени их износа является одним из основных факторов, определяющих структуру и направления российских инвестиций в основной капитал. Значение показателя износа основных фондов достигает 59,2% по виду экономической деятельности «Транспорт и связь», 47,3% - по «Производству и распределению электроэнергии, газа и воды», 46,6% - по «Обрабатывающим производствам», 46,3% -«Строительство». Кроме того, износ основных фондов в сфере «Образование», «Здравоохранение и предоставление социальных услуг» составляет 54% и 53,7% соответственно. По итогам 2012 года доля инвестиций в основной капитал в сфере здравоохранения и предоставления социальных услуг выросла в 1,5 раза по сравнению с 2008 годом.
Российские инвестиции превышают иностранные в таких видах экономической деятельности, как строительство (средний прирост инвестиций в основной капитал составил 48,9% против 4,2% прироста иностранных вложений), гостиницы и рестораны (31,8% ежегодного прироста российских инвестиций и 3,3% прироста иностранных), транспорт и связь (24,1% ежегодного прироста российских инвестиций против -25,4% иностранных) и финансовая деятельность (37,7% прироста вложений от российских инвесторов и 3,3% от иностранных).
Рис. 3. Средние темпы прироста объема иностранных и российских инвестиций в экономику Московской области за период с 2009 по 2012 гг. по основным видам деятельности
В анализе динамики структуры инвестиций по основным фондам рост наблюдается по основным фондам «жилища». В 2012 году по сравнению с 2011 годом удельный вес в общем объеме инвестиций увеличился на 11,3% и составил 35% от общего объема инвестиций Московской области. Доля инвестиций по группе «Машины, оборудование, транспортные средства» составила в 2012 году 30,9%, что на 7% меньше, чем в предыдущем году. Удельный вес инвестиций по группе «Здания и сооружения» составил 30,4% в 2012 году, что на 4,5% меньше, чем в 2011 году.
По целям инвестирования в основной капитал в 2013 году наибольшее число организаций (50%) связывали инвестиции с заменой изношенной техники и оборудования; 36% - с повышением эффективности производства за счет автоматизации или механизации существующего производственного процесса; 24% - с увеличением производственной мощности с расширением номенклатуры продукции; с охраной окружающей среды - 19%; с увеличением производственной мощности с неизменной номенклатурой продукции -23% с созданием новых рабочих мест - 11%.
Среди факторов, ограничивающих инвестиционную деятельность в Московской области в 2013 году, отмечаются недостаток финансовых средств (52% организаций), высокий процент коммерческого кредита (31%), неопределенность экономической ситуации (27%), отсутствие или несовершенство нормативно-правовой базы (12%), сложности получения кредита (15%). В 2012 году также были отмечены такие факторы как недостаточный спрос на продукцию (18%), неудовлетворительное состояние технической базы (4%), низкая прибыльность инвестиций в основной капитал (9%).
Что характерно по отношению к докризисному 2008 году принципиальных изменений, при некоторых изменениях значений отдельных показателей, оценка факторов не претерпела. На первом месте по-прежнему недостаток собственных финансовых средств (54% в 2004 г.;
52% в 2013 г.); на втором - высокий процент коммерческого кредита (28% в 2004 г.; 35% в 2013 г.); на пятом месте - сложный механизм получения кредитов для реализации инвестиционных проектов (21% в 2004 г.; 15% в 2013 г.) после инвестиционных рисков (9% в 2004 г.; 16% в 2013 г.) и недостаточного спроса на продукцию (18% в 2004 г.; 17% в 2013 г.).
Заключение
Инвестиции в основной капитал являются одним из определяющих факторов устойчивого экономического роста в Московской области. Объем инвестиций в основной капитал Московской области в период с 2007 по 2012 гг. ежегодно увеличивается в среднем на 4,16%. По сравнению же с 2007 годом прирост составил 22,6%. Удельный вес инвестиций Московской области в объеме инвестиций ЦФО составляет в 2012 году 18,3%, при этом ее доля с 2007 года снижается в среднем на 4,1%. В 2012 году Московская область занимает 6 место в рейтинге субъектов ЦФО по данному показателю и 37 место среди всех субъектов Российской Федерации. Кроме того, удельный вес инвестиций в объеме ВРП ежегодно снижается на 8,22% в период с 2009 по 2012 гг., что связано с низкими темпами роста объема инвестиций в основной капитал и опережающими в 3,24 раза темпами роста объема ВРП экономики региона. Динамика индекса физического объема инвестиций с 2009 года характеризуется положительной тенденций, что соответствует среднероссийскому уровню. Стоит также отметить, что в 2010 и 2011 гг. существенно увеличились инвестиции в основной капитал организаций с участием иностранного капитала в 2011 году - в 1,7 раза, а в 2012 году -в 1,4 раза.
Представленные диспропорции в темпах роста иностранных и российских инвестиций по некоторым видам экономической деятельности, как то сельское хозяйство и операции с недвижимым имуществом негативно сказываются на их развитии и Московской области в целом. Необходимо предпринимать меры,
направленные на смягчение обозначенных диспропорций. Среди путей решения проблемы целесообразно выделить основные направления снижения финансовой дифференциации видов деятельности:
- поиск механизмов реальных вложений, создающих результат. Стоит пересмотреть приоритеты вложений финансов из сфер и отраслей, дающих кратковременную и быструю прибыль, на более долгосрочные проекты, нацеленные на создание дополнительных рабочих мест и производство конкурентоспособной продукции;
- создание условий для частных инвесторов, поддержка государственно-частного партнерства. Это направление получило развитие, так как в наибольшей степени зависит от взаимодействия регионального правительства и представителей бизнес-сообщества.
В соответствии с полученным вариантом базового прогноза, объем инвестиций в основной капитал Московской области в 2015 г., исходя из выявленной тенденции развития, может увеличиться на 40% по сравнению с достигнутым уровнем 2012 г. и в стоимостном выражении составить 769,9 млрд. руб. Данное прогнозное значение на 16% превышает консервативный и на 9% оптимистичный прогноз, заложенный в документе по прогнозам социально-экономического развития Московской области на 2014-2016 гг (664,5 и 706,5 млрд. руб. соответственно). Полученный вариант базового прогноза объема инвестиций в основной капитал Московской области в 2020 г. составит 1193,3 млрд. руб. и в 2,4 раза может превысить уровень достигнутый уровень 2012 г. По консервативному сценарию прогноза, объем инвестиций в основной капитал в 2020 г. составит в среднем 846,97 млрд. руб., что в 1,7 раз превышает уровень 2012 г. Оптимистичный сценарий прогноза определен с учетом наращивания темпов роста объема инвестиций в основной капитал и достижения объема ВРП, заложенного в Стратегии развития ЦФО на 2020 г. до 9252,2 млрд. руб. Таким образом, оптимистичный прогноз может превысить
более чем в 3 раза объем инвестиций в основной капитал уровня 2012 г. и составить 1539,7 млрд. руб.
В период с 2012 по 2015 год в Московской области планируется реализовать 24 инвестиционных проекта с участием иностранного капитала. Среди них строительство заводов по производству продуктов питания в городе Домодедово и Серпуховском районе, предприятия по производству бумажной продукции, товаров для ухода за детьми в Ступинском районе, свиноводческих комплексов и птицеводческого комплекса по производству мяса индейки в Серебряно-Прудском районе, фармацевтического завода в Истринском районе, стекольного завода в Раменском районе.
Доля инвестиций в основной капитал в ВРП Московской области в 2015 г., исходя из выявленной тенденции развития, по консервативному прогнозу может составить 18,75%, по базовому 19,6%, а по оптимистичному 20,5% соответственно. Полученные прогнозные оценки согласуются с прогнозом социально-экономического развития Московской области на 2014-2016 гг., в котором доля инвестиционных вложений в основной капитал в общем объеме ВРП Московской области в 2015 г. по пессимистичному варианту прогноза может составить 18,6%, а по оптимистичному 19,4% соответственно. В последующие годы также прогнозируется рост инвестиционной активности по оптимистичному варианту прогноза. Так в 2020 г. прогнозируемая доля инвестиционных вложений в основной капитал в общем объеме ВРП по данному варианту прогноза составит в среднем 21,2%, что будет стремиться уровню 2010 г., когда доля инвестиций в объеме ВРП составляла 21,51%.
В соответствии с указом Президента РФ «О долгосрочной государственной политике» в целях повышения темпов и обеспечения устойчивости экономического роста, увеличения реальных доходов граждан Российской Федерации, дости-
жения технологического лидерства российской экономики необходимо принять меры по увеличению объема инвестиций не менее чем до 25% внутреннего валового продукта к 2015 году и до 27% - к 2018 году, что в сложившихся условиях представляется маловероятным. Следует отметить, что рассчитанные прогнозные значения представляются более реальными исходя из установленной тенденции развития изучаемого показателя и факторов его определяющих.
Литература
1. Клочкова Е.Н., Леднева О.В. Анализ среднесрочных и долгосрочных прогнозов социально-экономического развития Российской Федерации, Калужской области и муниципального образования «Го -род Калуга». //Журнал «Экономика, статистика и информатика. Вестник УМО», 2012 - №4. с. 126-131.
2. Концепция долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 г., утвержденная распоряжением Правительства Российской Федерации от 17 ноября 2008 г. № 1662-р.
3. Михеев Д.В., Тельянц К.А., Клочкова Е.Н., Леднева О.В. Выявление стратегических направлений развития экономики субъекта Российской Федерации на примере Московской области: монография. - М: МЭСИ, 2014. - 243 с.
4. Прогноз социально-экономического развития Московской области на 2014-2016 гг. Принято Правительством Московской области. Постановление от 24 сентября 2013 г. № 761/43
5. Статистика: учебник для бакалавров / Н.А.Садовникова [и др.]; под ред. В.Г. Минашкина. - М: Издательство Юрайт, 2013. - 448 с. -Серия: Бакалавр. Базовый курс.
6. Стратегия социально-экономического развития Центрального федерального округа на период до 2020 г., утвержденная распоряжением Правительства Российской Федерации от 6 сентября 2011 г. № 1540-р.
7. Указ Президента Российской Федерации от 7 мая 2012 г. № 596 «О долгосрочной государственной экономической политике»
8. Федеральная служба государственной статистики /Центральная база статистических данных. URL: http://www.gks.ru/
References
1. Klochkova E.N., Ledneva O.V. Analysis of medium-term and long-term forecasts of social and economic development of the Russian Federation, the Kaluga region and municipality "City of Kaluga" // Zhurnal «Ekonomika, statistika i infor-matika. Vestneyk UMO», 2012. - №4. s. 126-131.
2. The concept of long-term social and economic development of the Russian Federation for the period till 2020 approved by the order of the Government of the Russian Federation of November 17, 2008 No. 1662-r.
3. Mikheyev D. V., Telyants K.A., Klochkova E.N., Ledneva O. V. Identification of the strategic directions of development of economy of the subject of the Russian Federation on the example of the Moscow region: monograph. -M: MESI, 2014. - 243 pages.
4. The forecast of social and economic development of the Moscow region on 2014-2016 gg. It is accepted the Government of the Moscow region. The resolution of September 24, 2013 No. 761/43.
5. Statistics: the textbook for bachelors / N.A.Sadovnikova; under the editorship of V.G. Minashkin. - M: izdatelstvo Yurayt, 2013. - 448 s. - A Series: Bachelor. Basic course.
6. The strategy of social and economic development of Central Federal District for the period till 2020 approved by the order of the Government of the Russian Federation of September 6, 2011 No. 1540-r.
7. Decree of the President of the Russian Federation of May 7, 2012 of № 596 "About Long-term State Economic Policy".
8. Federal State Statistics Service / Central base of statistical data. URL: http://www.gks.ru/
