Способы влияния центрального банка РФ на ликвидность коммерческих банков Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

УДК 336.71(470)

СПОСОБЫ ВЛИЯНИЯ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА РФ НА ЛИКВИДНОСТЬ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ

© Зимина А. С., 2016

Иркутский государственный университет, г. Иркутск

Огромное влияние денежно-кредитной политики ЦБ на инвестиционную деятельность и ликвидность коммерческих банков обусловлено сущностью и ролью Центрального Банка в экономике. Координируя действия коммерческих банков, Банк России стремится не только укрепить банковскую систему, но и поддержать стабильность развития экономики в целом. Данная статья исследует способы воздействия ЦБ на коммерческие банки и анализирует степень влияния механизмов ЦБ на деятельность банков. Более того, статья рассматривает основные цели и функции Банка России и раскрывает систему работы методов и инструментов денежно-кредитной политики, комплекса требований, правил и стандартов, применяемых к кредитным организациям.

Ключевые слова: денежно-кредитная политика центрального банка (ЦБ), банковский контроль, методы влияния ЦБ на деятельность коммерческих банков.

кономическая система как ключевой элемент рыночных отношений подразделяется на множество секторов.

банковской системы является Центральный банк Российской Федерации (Банк России, ЦБ), деятельность которого координирует

инвестиционную и хозяйственную деятельность кредитных организаций, стабильность роста национальной валюты и экономическое развитие страны [1]. Центральный банк (ЦБ) организовывает и поддерживает денежно-кредитные операции,

Одним из них является финансовый сектор, который благодаря банковской инфраструктуре стабилизирует политику государства и является участником процесса создания валового национального продукта. Главным органом

№ 3 • 2016

Бизнес-образование в экономике знаний 24

защищая интересы государства и регулируя экономический оборот страны. Функции и задачи центрального банка также связаны с обеспечением и поддержкой эффективности кредитных учреждений. ЦБ устанавливает правила и порядок работы в банковской сфере, определяет нормативы, правила и стандарты осуществления деятельности. В связи с политической, социальной и экономической ситуацией, инвестиционная активность коммерческих банков упала. Огромное влияние на инвестиционную деятельность и ликвидность коммерческих банков оказывает денежно-кредитная политика ЦБ, реализация которой происходит в результате применения методов и инструментов регулирования деятельности банков. Инструменты, методы или другие мероприятия денежно-кредитной политики не могут мгновенно повлиять на целевые параметры экономики страны, поэтому основные задачи Банка России направлены на достижение стратегических целей экономики страны. Выполнение поставленных задач и целей ЦБ определяет с помощью определенных показателей, например, таких как процентной ставки, номинального ВВП, процентной ставки. Более того, центральный банк вправе воздействовать на параметры денежно-кредитной области: объем банковских резервов, денежная база, ставки межбанковского рынка и другие [2].

Промежуточные цели денежно-кредитной политики адаптируются под изменения в экономике и тесно связаны с политической и социальной ситуацией в стране. Например, в случае если Центральный Банк примет решение зафиксировать процентную ставку в ситуации свободной конвертации валюты, то будет использовать курс национальной валюты, сформировавшийся на рынке, а при установлении ограничений по валютному курсу, ЦБ учтет складывающийся уровень процентной ставки [3]. Разработка и реализация денежно-кредитной политики ЦБ это огромная работа по анализу и прогнозам большого количества вопросов и показателей экономики. Концепция денежно-кредитной политики формируется на детальном изучении показателей развития экономики в предыдущие периоды и прогнозе предстоящих [4]. Все мероприятия денежно-кредитной политики ЦБ проводит в соответствии со ст. 45 Федерального закона «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)» [4].

Основой стабильности потребления и производства в экономике страны являются денежно-кредитные отношения субъектов страны. Эффективное осуществление данных отношений напрямую зависит от стабильности банковской системы. Реализация концепции денежно-кредитной политики в банковской сфере происходит с помощью комплекса операций и мероприятий центрального банка. В составе данного комплекса состоят инструменты,

позволяющие не только напрямую воздействовать на деятельность коммерческих банков посредством норм, правил, стандартов ведения банковской деятельности, но и косвенно оказывать влияние на инвестиционную и хозяйственную активность банков. Все меры центрального банка также можно распределить на количественные, те которые направлены на денежное предложение, и качественные, те которые направлены на спрос на деньги. Любое применение ЦБ инструментов прямого воздействия оказывает как положительное, так и отрицательное влияние на экономическую и социальную сферы. Неблагоприятные последствия можно наблюдать и на денежном рынке, где определенные прямые методы центрального банка могут вызвать усиление бюрократизации и коррупции. Для поддержания баланса в рыночном механизме Банк России использует косвенные методы, использование которых имеет достаточно большой отложенный лаг действия, что позволяет избежать деформаций рынка.

Экономическая политика позволяет Банку России использовать с целью регулирования банковской системы инструменты денежно-кредитной политики. К основным инструментам относятся: изменение нормы обязательных банковских резервов, изменение процентной ставки, операции на открытом рынке, система рефинансирования коммерческих организаций.

Обязательные резервы — средства коммерческих банков, которые аккумулируются и хранятся Центральным Банком, и составляют процентную долю всех обязательств коммерческих банков. Повышение нормы обязательного резервирования средств снижает оббьем свободных средств у коммерческих банков, то существенно влияет на уровень их инвестиционной активности. В то время как понижение нормы обязательных резервов увеличивает денежную массу в обращении. Таким образом, в случае необходимости Центральный Банк РФ может прямо влиять на ликвидность коммерческих банков и косвенно на расширение или уменьшение объемов кредитования реального сектора.

Процентная политика — метод денежно-кредитной политики, показывающий деятельность ЦБ как кредитора последней инстанции, согласно законодательству, коммерческие банки и другие кредитные организации могут обращаться в Банк России с целью кредитования в ситуации отсутствия ресурсов для кредитования своих клиентов. С помощью недорогих «кредитов ликвидности» Банк России дает возможность коммерческим организациям сохранить уровень ликвидности и капитала. Кредиты ликвидности предоставляются центральным банком на основе срочности, возвратности и платности. Для получения кредита кредитные учреждения должны регулярно представлять отчетность, выполнять резервные требования и осуществлять свою деятельность на рынке более одного года [5].

25 Бизнес-образование в экономике знаний

№ 3 • 2016

С целью регулирования уровня спроса и предложения денег на рынке Банк России, выбрав политику дешевых денег, может снизать ставки по кредитам, тем самым ослабляя контроль над увеличением денежных средств в обращении и расширяя масштабы кредитования.

Ориентиром стоимости привлеченных кредитных ресурсов является официальная учетная ставка, показатель, регулирующий не только уровень ликвидности коммерческих финансовых учреждений, но и ставки межбанковского рынка. Официальная учетная ставка это минимальная ставка по операциям Банка России, что подтверждает Закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»[6]. В данном случае прямое и косвенное влияние Центрального Банка на банковскую и финансовые сферы заметно, когда ЦБ повышает требования к переучету ценных бумаг (прямое влияние) и когда устанавливает официальную учетную ставку (косвенное влияние).

Многие депозитные операции ЦБ реализует с целью прироста доходности коммерческих банков, что существенно повышает их инвестиционную активность и является одним из косвенных методов. Особенность данного метода, заключается в рыночном воздействии Банка России на объем свободных ресурсов, изменение которых сокращает или расширяет количество инвестиций кредитных учреждений в экономику страны. Прямые сделки: купля-продажа бумаг с немедленной поставкой, операции РЕПО, операции на условиях обратного выкупа у дилера через определенный срок, это операции, в которых ЦБ РФ принимает участие на открытом рынке [7]. Данные операции, являясь краткосрочным инструментом поддержания ликвидности рынка ценных бумаг, позволяют управлять отклонениями в резервах и денежной массы в обращении.

Валютные интервенции, часто сравниваемые с открытыми операциями, также являются инструментом денежно-кредитной политики. Однако Банк России не в состоянии контролировать динамику курса национальной валюты, так как любые воздействия на нее могут привести к истощению валютных резервов. Однако Банк России может устанавливать лимиты на проведение отдельных операций с валютой.

Банковское регулирование как система имеет ряд инструментов, которые определяются основными направлениями контроля над банками. Такими инструментами являются виды лицензий, требования к кредитным и расчетно-кассовым операциям, правила предоставления отчетности Банку России, право и основания ЦБ отказать банкам в лицензировании. Согласно Закону «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», «банковский надзор имеет три функции: превентивную, контрольную и сигнализирующую» [4].Наличие требовательных правил и стандартов к

кредитным организациям обеспечивает

превентивная функция. Сигнализирующая функция отвечает за своевременный прогноз и определение негативных направлений в банковской среде. Контрольную функцию ЦБ выполняет с целью выявления отклонений в деятельности кредитных организаций от правил и норм ЦБ и Федерального Закона РФ [4].

Важным инструментом прямого контроля и надзора над деятельностью коммерческих организаций является система отчетности и документооборота. Центральный Банк Российской Федерации как экономический институт тщательно проверяет банковскую отчетность, так как функционирование банковской системы непрерывно связано с экономические процессами и достижением стратегических целей экономики страны.

Банк России является общенациональным институтом, поэтому контроль над банковской деятельностью и стимуляция инвестиционной активности кредитных организация является ключевым элементом в деятельности Банка России, так как стабильность денежно-кредитных отношений субъектов страны - основа экономического оборота. Регулируя банковские отношения и контролируя развитие экономики страны, Центральный Банк использует различные методы и инструменты, действие которых оказывают влияние на всю банковскую систему, что подтверждает необходимость понимания всех особенностей денежно-кредитной политики коммерческими банками и другими кредитными организациями. ■

1. Голикова, Ю. С. Банк России: организация деятельности / Ю. С. Голикова, М.А. Хохленкова. - М.: ДеКА, 2002.

2. Фетисов, Г.Г. Организация деятельности Центрального банка: учебник 2-е изд. / Г. Г. Фетисов, О.И. Лаврушин, И.Д. Мамонова; под общ. Ред. Г.Г Фетисова. - М. : КНОРУС,2007.

3. Зотова, А.И. Финансы, денежное обращение, кредит. А. И. Зотова, О.Ю. Свитридов. - Ростов н/д, 2002.

4. Федеральный закон от 10 июля 2002г. №86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».

5. Инструкция Банка России от 1 декабря 2003 года №108-И «Об обязательных нормативах банков» с изменениями и дополнениями.

6. Федеральный закон от 3 февраля 1996 г. №17-ФЗ «О банках и банковской деятельности».

7. Симановский, А. Ю. Текущий банковский надзор: Международные тенденции развития и некоторые вопросы совершенствования российской практики / А.Ю. Симановский // «Деньги и Кредит». -2002 - №2.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

№ 3 • 2016

Бизнес-образование в экономике знаний 26

Голикова, Ю. С. Банк России: организация деятельности / Ю. С. Голикова, М.А. Хохленкова. -М.: ДеКА, 2002.

Зотова, А.И. Финансы, денежное обращение, кредит. А. И. Зотова, О.Ю. Свитридов. - Ростов н/д, 2002.

Инструкция Банка России от 1 декабря 2003 года №108-И «Об обязательных нормативах банков» с изменениями и дополнениями.

Симановский, А. Ю. Текущий банковский надзор: Международные тенденции развития и некоторые вопросы совершенствования российской практики / А.Ю. Симановский // «Деньги и Кредит». -2002 - №2.

Федеральный закон от 3 февраля 1996 г. №17-ФЗ «О банках и банковской деятельности».

Федеральный закон от 10 июля 2002г. №86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».

Фетисов, Г.Г. Организация деятельности Центрального банка: учебник 2-е изд. / Г. Г.

Фетисов, О.И. Лаврушин, И. Д. Мамонова; под общ. Ред. Г.Г Фетисова. - М. : КНС)РУС,2007.

Methods of the central bank's influence on liquidity of the commercial banks

© Zimina A., 2016

Central Bank's monetary policy has a huge influence on investing activities and liquidity of the commercial banks. This Fact is caused by essence and a role of the Central Bank in economy. The main task of the Bank of Russia, which coordinates commercial banks, is not only to strengthen a bank system, but also to maintain stability of the economy development. This article researches general methods of the Central Bank's impact on commercial banks and analyzes level of that impact on banks' investing activities. Moreover, article analyzes main objectives and functions of the Central Bank and article describes system ofthe methods and instruments of monetary policy,which consists of a complex ofthe requirements, rules and standards.

Keywords: monetary policy of the Central Bank, bank control, methods ofthe Central Bank's influence on activities ofthe commercial banks.