CC BY
7
СПОСОБЫ НИВЕЛИРОВАНИЯ РИСКОВ, ВОЗНИКАЮЩИХ В ПРОЦЕССЕ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ
Е.А. Сурикова, канд. экон. наук, доцент Е.А. Косорукова, канд. экон. наук, доцент Сибирский государственный университет путей сообщения (Россия, г. Новосибирск)
DOI:10.24412/2411-0450-2023-12-2-170-174
Аннотация. Дебиторская задолженность является важным составляющим элементом хозяйственно-финансовой деятельности организации. Она возникает вследствие невозможности оплаты в момент получения товара, продукции, оказания услуги, выполнения работ и оказывает серьезное воздействие на финансовую устойчивость организации. В статье раскрыта важность процесса управления дебиторской задолженностью, рассмотрены его типы. Выявлены риски, сопровождающие процесс взыскания задолженности, представлена их характеристика. Описан алгоритм воздействия на риск. Предложены способы нивелирования рисков.
Ключевые слова: дебиторская задолженность, риск, самострахование, факторинг, хеджирование, управление рисками, анализ, внутренний контроль.
Являясь важной характеристикой деятельности организации, дебиторская задолженность требует пристального внимания, постоянного мониторинга ее динамики, структуры и сроков возврата. В условиях растущей инфляции, обусловленной, в том числе, мировой геополитической обстановкой обеспечение результативного управления дебиторской задолженностью является ключевой задачей современного предприятия. Обострение кризисных экономических явлений привело к снижению финансовой устойчивости и платежеспособности многих отечественных компаний различных отраслей, увеличению объемов просроченной дебиторской задолженности. Из оборота извлекаются значительные объемы денежных средств, возникает необходимость привлечения дополнительных ресурсов для поддержания нормального хозяйственного оборота, в свою очередь расходы по обслуживанию заемных средств повышают себестоимость, и снижают конечный финансовый результат. Каждая незапланированная задержка поступления средств от контрагентов способна создать для непрерывной деятельности компании существенные трудности, а это значит, что управлению дебиторской задолженностью необходимо уделять должное внимание.
Управление дебиторской задолженностью может осуществляться собственными силами, с привлечением внешней помощи, либо может иметь место смешанный тип управления.
Первый - внутренний тип управления может применяться на предприятиях со специфичными (нестандартными) управленческими процедурами, отражающими особенности деятельности. Второй тип предполагает внешнее воздействие, например обращение в факторинговую компанию. К такому типу управления чаще всего обращаются, когда воздействие собственными силами не приносит действенных результатов. Это могут быть особенности хозяйствования контрагента, отсутствие квалифицированного персонала, минимальный эффект от собственных усилий и другие причины. Третий тип направлен на интеграцию внутренних и внешних усилий.
Выбор конкретного типа управления задолженностью зависит от множества факторов, основными из которых являются: масштаб деятельности предприятия и его деловая репутация; величина задолженности; подходы к кредитованию клиентов; наличие возможностей использовать внешние инструменты управления (присутствие на рынке услуг компаний,
оказывающих факторинговое обслуживание); экономические условия хозяйствования и уровень инфляции; а также другие причины.
Применение представленных типов управления направлены на достижение основной цели - погашение задолженности. Однако, используя на практике тот или иной подход к управлению и принимая конкретные управленческие решения по взысканию задолженности, необходимо учитывать возникающие риски и предусмотреть способы их снижения. Управление рисками является важной частью всей системы управления задолженностью.
Словарь экономических терминов определяет риск следующим образом: «шанс или возможность опасности, утраты, травмы или других неблагоприятных последствий», а определение подверженности риску - «подвержены опасности». В этом контексте риск используется для обозначения негативных последствий. Однако, риск также может привести к положительному результату, либо риск связан с неопределенностью результата [1].
Внешние и внутренние факторы, влияющие на возникновение риска, являются основой классификации рисков управления задолженностью в разрезе предметной составляющей. Внешние, независящие факторы образуют экономический и правовой риск. Внутренние факторы, обусловленные деятельностью самого предприятия, являются основой для риска стратегического, операционного и кредитного.
Экономический риск, результатом воздействия которого является полная или частичная потеря объема дебиторской задолженности возникает в связи с нестабильной экономической ситуацией в конкретном регионе, неблагоприятными обстоятельствами в отрасли.
Правовой риск характеризуется несовершенством нормативно-правовой базы, малой проработанностью информационного обеспечения процесса взаимодействия поставщика товаров, работ, услуг и потребителя-контрагента.
Стратегический риск является следствием совершаемых ошибок в управлении предприятием.
Операционный риск, в первую очередь, связан с проблемами в производственной и хозяйственной деятельности предприятия-контрагента. Предприятие-контрагент неспособно выполнить свои обязательства из-за нестабильного финансового положения, неправильного планирования денежных потоков, форс-мажорных обстоятельств. Во вторую очередь, это необъективная оценка финансового состояния и финансовой устойчивости контрагента.
Кредитный риск характеризуется нарушением сроков и условий погашения должником своих обязательств. Однако существует большая вероятность возврата задолженности в полном объеме. Компания-кредитор может пойти на условия дополнительной отсрочки оплаты обязательств, реструктуризации долга с целью получения всего объема задолженности и сохранения деловых отношений с клиентом [2].
Определенные воздействия на выявленный риск приведут к его минимизации. Алгоритм управления риском включает несколько этапов. На первом этапе происходит идентификация риска, его обнаружение, определение специфических свойств и особенностей, отнесение к конкретной предметной области. На втором этапе риск оценивается, раскрываются факторы, сформировавшие данный вид риска, происходит его количественный анализ. На третьем этапе необходимо определиться с воздействием на риск, используя конкретные инструменты. Риск можно сохранить, то есть принять его на себя. Принять риск на себя возможно в случае высокой вероятности получения положительного результата (выгоды, новых контрактов, повышения репутацион-ных признаков компании, прибыли) в будущем, либо в силу неизбежности.
Следующий подход к управлению рисками - снижение их воздействия: распределение риска между участниками отношений, резервирование средств на покрытие убытков от потери задолженности, разработка и внедрение системы штрафов
и неустоек за просроченные платежи, установление системы ограничений. Передача риска как способ управления приемлем в случае сокращения возможных потерь.
Перед менеджментом компании стоит задача сокращения негативного влияния последствий неэффективного управления задолженностью. Для решения задач по минимизации риска необходимо применить все возможные инструменты по эффективному планированию задолженности, созданию резервов по её страхованию, проведению системного анализа, формированию эффективной кредитной политики.
Аналитика дебиторской задолженности должна быть комплексной с использованием различных инструментов. Классические подходы к оценке дебиторской задолженности заключаются в применении горизонтального, вертикального и коэффициентного методов анализа. Всесторонний компетентный анализ дебиторской задолженности позволяет предприятию, в первую очередь, контролировать поступление денежных средств, необходимых для пополнения операционной деятельности компании. Анализ соблюдения сроков погашения задолженности дает возможность компании не прибегать к дополнительному кредитованию, иногда и на невыгодных условиях, а использовать собственный потенциал для расширения производства, его модернизации и сохранения деловой активности [3].
Еще одним из способов управления дебиторской задолженностью, связанным со снижением риска, является самострахование. Самострахование заключается в резервировании средств на покрытие непредвиденных расходов и покрытии убытков за счет части собственных средств. Резерв по сомнительным долгам создается, если установлено наличие сомнительной дебиторской задолженности. Такой резерв формируется в соответствии с учетной политикой, регламентирующими и нормативными документами организации. Величина резерва определяется отдельно по каждому сомнительному долгу с учетом финансового положения (платеже-
способности) должника и оценки вероятности полного или частичного погашения долга.
Распространенным способом снижения риска является использование уступки права требования или факторинга. Факторинг - это современная и специфическая форма краткосрочного финансирования, основанная на продаже краткосрочных необеспеченных активов компании финансовой организации, специализирующейся на факторинге (факторе), для оплаты определенных взимаемых сборов. Иными словами, факторинг - это покупка чужих требований (долгов), то есть финансовый инструмент, при помощи которого факторинговая компания за определенную плату финансирует субъект хозяйствования, имеющий непогашенные претензии, возникающие в связи с продажей товаров или услуг на внутреннем или внешнем рынке.
Распространенным в мировой практике способом уменьшения риска является хеджирование (в переводе - ограждение от потерь), представляющее собой договор на покупку или продажу чего-либо по определенной цене в будущем, который заключается с целью минимизирования риска от колебания цен на финансовом рынке. Таким образом, зная будущую цену, субъекты могут застраховать себя от неожиданной динамики цены [4].
При чёткой и грамотной разработке политики управления в отношении дебиторов и кредиторов предприятие может оптимизировать денежные потоки и минимизировать принимаемые на себя риски. Действенным способом снижения риска в управлении задолженностью является организация эффективной системы внутреннего контроля.
Главная цель внутреннего контроля заключается в получении полной, достоверной информации, необходимой руководству компании для принятия управленческих решений, направленных рост эффективности ее работы. Внутренний контроль способствует достижению экономическим субъектом целей своей деятельности. Он должен обеспечивать предотвращение или выявление отклонений от установленных правил и процедур, а также искажений
данных бухгалтерского учета, бухгалтерской (финансовой) и иной отчетности. Система внутреннего контроля представляет собой совокупность организационных мер, методик и процедур, создаваемых и используемых для эффективного ведения бизнеса [5].
Внутренний контроль - это система, ориентированная на риск, созданная для предотвращения или минимизации риска. Для осуществления превентивного контроля на практике необходимо сформировать из внешних и внутренних источников адекватную информационную базу данных, приемлемую для анализа, изучения и принятия решений о предоставлении отсрочки платежей.
Дебиторская задолженность - неотъемлемая часть деятельности любого предприятия. От ее качественных характеристик зависит результативность и финансовая эффективность деятельности, а это значит, что ее составу, величине, срокам погашения необходимо уделять постоян-
ное пристальное внимание. Управление задолженностью предполагает минимизацию риска ее невозврата и опирается на использование определенных инструментов, таких как факторинг, хеджирование, самострахование, внутренний контроль, создание резервов и других. Политика в области управления дебиторской задолженностью должна раскрывать: формирование системы кредитных условий, стандарты оценки покупателей, условия предоставления кредита, условия возврата дебиторской задолженности, контрольные процедуры и др. На каждом этапе должен присутствовать анализ состава, структуры и динамики задолженности, оценка ее оборачиваемости и сроков погашения с использованием классических и нетривиальных подходов. И только при чёткой и грамотной разработке политики управления в отношении дебиторов предприятие может оптимизировать денежные потоки и минимизировать принимаемые на себя риски.
Библиографический список
1. Борисов А.Б. Большой экономический словарь / А.Б. Борисов; сост. А.Б. Борисов. -Изд. 2-е, перераб. и доп. - М: Книжный мир, 2006. - 543 с.
2. Антонов Г.Д., Иванова О.П., Тумин В.М. Управление рисками организации: учебник. - М.: ИНФРА-М, 2020. - 153 с.
3. Сурикова Е.А. Дебиторская задолженность как ключевой инструмент управления оборотными активами компании // Экономика и бизнес: теория и практика. - 2021. - № 22 (72). - С. 111-114.
4. Renaldo N., Sudarno S., Hutahuruk M.B. Internal control system analysis on accounts receivable in SP corporation // The Accounting Journal of Binaniaga. - 2020. - № 5 (2). - P. 7384.
5. Сурикова Е.А. Развитие системы внутреннего контроля коммерческой организации // Актуальные проблемы и перспективы развития экономики: российский и зарубежный опыт. - 2019. - №4 (23). - С. 33-37.
METHODS OF LEVELING RISKS ARISING IN THE PROCESS OF MANAGING
ACCOUNTS RECEIVABLE
E.A. Surikova, Candidate of Economic Sciences, Associate Professor E.A. Kosorukova, Candidate of Economic Sciences, Associate Professor Siberian Transport University (Russia, Novosibirsk)
Abstract. Accounts receivable are an important component of an organization's economic and financial activities. It arises due to the inability to pay at the time of receipt of goods, products, services, and work and has a serious impact on the financial stability of the organization. The article reveals the importance of the process of managing accounts receivable, its types are considered. The risks accompanying the debt collection process are identified and their characteristics are presented. An algorithm for influencing risk is described. The methods of risk leveling are proposed.
Keywords: accounts receivable, risk, self-insurance, factoring, hedging, risk management, analysis, internal control.
