CC BY
12
СПАД
ЗАКАНЧИВАЕТСЯ
На фоне адаптации предпринимателей к новым экономическим условиям и роста спроса на заемные ресурсы со стороны малого и среднего бизнеса (МСБ) банки активизировались и начали постепенно восстанавливать свои позиции в сегменте МСБ. Прежде всего это касается банков из Топ-30 по активам, которые переждали основной период кризиса, кредитуя крупный бизнес. Сейчас ведущие банки вновь видят перспективы в сегменте МСБ и стремятся нарастить объемы кредитования за счет качественных заемщиков, переживших период спада экономики.
Впервые с середины 2014 года, когда на рынке кредитования проявились негативные тенденции, объем выдачи кредитов субъектам малого и среднего бизнеса показал небольшой прирост — на 2% по итогам II квартала 2016-го по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Тем не менее с учетом результатов I квартала итоги полугодия оказались не столь обнадеживающими: объем кредитов, выданных банками МСБ, составил 2,4 трлн рублей (-0,6% по сравнению с аналогичным периодом 2015-го), а размер кредитного портфеля МСБ по состоянию на 1 июля 2016-го снизился за год на 1,7% и достиг объема в 4,6 трлн.
Позиции ВОССТАНАВЛИВАЮТСЯ
В 2015 году банки из Топ-30 по активам резко сократили объем выдачи кредитов МСБ (-36% за год), что во многом было связано с серьезным ростом рисков в этом сегменте. В I полугодии 2016-го тенденция изменилась: крупные банки заметно нарастили свою активность и выдали кредитов на 24% больше, чем годом ранее. Зато банки за пределами Топ-30, напротив, продемонстрировали сокращение объемов кредитования (-19%). На 1 июля действующий портфель кредитов директор по банковским МСБ у банков из Топ-30 за год вырос рейтингам RAEX на 2% и составил 2,6 трлн рублей.
(«Эксгюрт РА») Важную роль в этом сыграли банки,
Объем выдачи кредитов малому и среднему бизнесу по итогам 2016 года может превысить прошлогодние показатели. Наибольшее оживление интереса к сегменту демонстрируют крупные банки, нарастившие объемы выдачи в I полугодии 2016-го на 24%.
получившие капитал по программе господдержки (таковых было 25). Их докапитализация производилась через механизм ОФЗ (облигации федерального займа), при этом на банки накладывалось обязательство по ежемесячному увеличению на 1% объемов кредитования по одному из приоритетных направлений. Многие участники программы в качестве такого направления выбрали для себя именно сегмент МСБ.
В I полугодии 2016-го также возрос спрос предпринимателей на долгосрочные ресурсы. Кроме того, расширилось и предложение со стороны банков — благодаря государственным программам рефинансирования. Если в первом квартале в среднем в месяц лишь около 9% выдаваемых кредитов МСБ приходилось на займы со срочностью свыше трех лет, то во втором этот показатель вырос до 12%. При этом большую часть спроса на длинные заемные средства удовлетворяют банки из Топ-30 — за счет более широкого доступа к долгосрочному фондированию и механизмам рефинансирования обязательств. В среднем из выданных крупными банками кредитов МСБ на долгосрочные приходилось в первом квартале 13%, во втором — 18%.
Лидеры рэнкинга ЯАЕХ («Эксперт РА») по размеру портфеля кредитов МСБ изменились: второе место занял Россельхозбанк, ранее не принимавший участия в исследовании, за счет чего ВТБ 24 потерял одну позицию и стал третьим. Лидером рэнкинга остался Сбербанк России.
РОСТ ПРОСРОЧКИ ЗАМЕДЛИЛСЯ
Экономическая нестабильность, падение реальных доходов населения и платежеспособного спроса резко отразились на
АЛЕКСАНДР САРАЕВ
финансовом положении малых и средних предпринимателей. Многие предприятия испытывали трудности из-за проблем контрагентов, которые вызвали цепочку неплатежей, а также из-за потери средств в банках, у которых отозвали лицензию. В 2015 году из всех сегментов кредитования наиболее активный рост просрочки был именно в МСБ. Наибольшая дефолтность среди основных сегментов кредитования сохранилась в МСБ и в первой половине 2016 года. По состоянию на конец I полугодия доля просроченной задолженности в совокупном портфеле кредитов МСБ составила 15,2% (+3,5 процентных пункта по сравнению с 01.07.2015), что значительно превышает долю просрочки как в рознице (8,5%), так и в сегменте кредитования крупного бизнеса (5,3%). Однако темпы роста просроченной задолженности в сегменте МСБ снижаются: за I полугодие объем просрочки в абсолютном выражении вырос на 28%, тогда как годом ранее этот показатель составил 40%.
Средние и небольшие банки стали демонстрировать более низкое качество портфеля, чем у крупных участников рынка: если у первых доля просрочки в портфеле МСБ превышает 17%, то у банков из Топ-30 этот показатель много ниже — 13,7% (данные на 01.07.2016). Резкое сокращение активности в сегменте МСБ в пик кризиса позволило крупным участникам рынка стабилизировать уровень просроченной задолженности в 2015 году и I полугодии 2016-го. Кроме того, эти банки стали чаще прибегать к услугам коллекторов, что положительно отразилось на балансовых показателях просрочки.
СТАБИЛИЗАЦИЯ
До конца 2016 года сегмент кредитования МСБ продолжит развиваться в сложных экономических условиях, однако, в отличие от 2015-го, мы наблюдаем рост потребительской активности населения, которая напрямую влияет на деловую активность, развитие малых предприятий, спрос на кредитование и способность малого бизнеса обслуживать кредитные обязательства. Предприниматели активно инвестируют в проекты по импортозамещению, а для их финансирования требуются долгосрочные кредиты.
В базовом сценарии мы исходим из предпосылки сохранения либо незначительного снижения уровня ключевой ставки, отсутствия резких макроэкономических шоков, сохранения санкций в отношении России и геополитической напряженности. При этом среднегодовая цена на нефть марки Brent, по нашим оценкам, будет на уровне $45 за баррель, а инфляция не превысит 6-7%. При таких условиях мы ожидаем, что объем выдачи кредитов МСБ за 2016 год сохранится на уровне 2015-го либо незначительно его превысит, при этом за счет особенностей своей срочной структуры (более 60% кредитов выдаются на срок менее года) кредитный портфель МСБ сократится на 5% за год и составит около 4,6 трлн рублей к середине 2017 года. Проблемная задолженность будет нарастать, и по итогам 2016-го доля просрочки в портфеле МСБ может достигнуть 16%.
В 2017 году поддержку рынку сможет оказать дальнейшее расширение программ рефинансирования кредитов МСБ (в том числе за счет привлечения в программу небольших региональных банков). Продолжает развиваться Национальная гарантийная система, оказывающая поддержку МСБ банковскими гарантиями и поручительствами, что позволяет расширить доступ к заемным ресурсам предприятиям, не имеющим возможности предоставить твердое залоговое обеспечение, а также снизить кредитные риски для банков.
Динамика кредитования МСБ
чо
>
X ^
X го со о
ч
ф
Ф fi чо О
IV кв I кв
I кв IV кв I кв II кв
2014
Источник: RAEX, Банк России
2015
2016
-*
Темпы кредитования МСБ*
Банки из Топ-30 наращивают активность
-4%
-47%
I кв III кв IV кв I кв II кв III кв IV кв I кв II кв
2014
2015
2016
О Банки из Топ-30 О Прочие банки
* Прирост по сравнению с аналогичным кварталом предыдущего года. Источник: расчеты RAEX («Эксперт РА»] по данным Банка России
0
Рэнкинг банков по объему кредитного портфеля МСБ
(на 01.07.2016)
Место по объему кредитного портфеля Наименование банка Объем кредитного портфеля МСБ, млн руб. на 01.07.2016 1 на 01.07.2015 Темпы прироста кредитного портфеля МСБ за период
1 ПАО «Сбербанк» 958 542 1 034 829 -7%
2 АО «Россельхозбанк» 552 384 590 045 -6%
3 ПАО «ВТБ 24» 146 557 165 649 -12%
4 ПАО «МИнБанк» 97 300 77 885 25%
5 ПАО «Банк «Санкт-Петербург» 70 469 56 282 25%
6 ПАО «АК БАРС» 63 593 32 364 96%
7 ПАО «Банк «Возрождение» 61 064 60 671 1%
8 ПАО «ТКБ БАНК» 48 830 40 117 22%
9 ПАО «Татфондбанк» 40 677 29 700 37%
10 ПАО «Промсвязьбанк» 40 658 56 088 -28%
11 ПАО «АКБ «Инвестторгбанк» 39 104 42 682 -8%
12 Банковская группа БИНБАНКа 38 203 22 320 71%
13 Банковская группа «Открытие» 34 825 44 237 -21%
14 АО «Райффайзенбанк» 34 771 36 982 -6%
15 ООО «КБ «Кубань Кредит» 33 768 24 692 37%
16 ОАО КБ «Центр-инвест» 32 115 31 924 1%
17 АО КБ «Локо-Банк» 28 423 29 594 -4%
18 ПАО «Московский кредитный банк» 28 329 29 211 -3%
19 АО «Банк Интеза» 25 235 33 669 -25%
20 ООО КБ «Юниаструм Банк» 21 037 18 881 11%
21 ПАО «Азиатско-Тихоокеанский Банк» 18 680 15 563 20%
22 ПАО СКБ Приморья «Примсоцбанк» 18 123 13 992 30%
23 ПАО «Банк ЗЕНИТ» 16 461 17 438 -6%
24 ПАО АКБ «Энергобанк» 14 155 12 452 14%
25 ПАО «ИнтехБанк» 14 087 12 483 13%
26 ПАО «Запсибкомбанк» 11 620 13 099 -11%
27 ПАО «Челябинвестбанк» 9 340 8 125 15%
28 ПАО «СДМ-Банк» 9 084 4 963 83%
29 ПАО КБ «УБРиР» 8 262 16 704 -51%
30 Банк «Левобережный» (ПАО) 8 111 5 028 61%
Источник: ЯЛЕХ («Эксперт РА») по данным анкетирования банков.
