Научная статья на тему 'Современные тенденции развития финансовых отношений организаций'

Современные тенденции развития финансовых отношений организаций Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

CC BY
502
46
i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.
Ключевые слова
ФіНАНСОВі ВіДНОСИНИ / ФіНАНСОВИЙ МЕНЕДЖМЕНТ / ФіНАНСОВА СТіЙКіСТЬ / ПЛАТОСПРОМОЖНіСТЬ / ДіЛОВА АКТИВНіСТЬ / РЕНТАБЕЛЬНіСТЬ ДіЯЛЬНОСТі / ОСНОВНі ФОНДИ / ОБОРОТНі КОШТИ / ПРИБУТОК / ФіНАНСОВі РИЗИКИ / ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ / ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ / ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ / ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ / ДЕЛОВАЯ АКТИВНОСТЬ / РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ / ОСНОВНЫЕ ФОНДЫ / ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА / ПРИБЫЛЬ / ФИНАНСОВЫЕ РИСКИ / FINANCIAL RELATIONS / FINANCIAL MANAGEMENT / FINANCIAL STABILITY / SOLVENCY / BUSINESS ACTIVITY / RENTABEL OF ACTIVITIES / FIXED ASSETS / CURRENT ASSETS / PROFITS / FINANCIAL RISKS

Аннотация научной статьи по экономике и бизнесу, автор научной работы — Ільїн С. Ю., Генералова Г. В.

Стаття присвячена розвитку фінансових відносин організацій при новому господарському механізмі і включає в себе сформульовані авторами тенденції, характерні для сучасних умов їх функціонування. Основну увагу приділено методології побудови (завдань, принципів, функцій) фінансового менеджменту, комплексному аналізу фінансовогостану (фінансової стійкості, платоспроможності, ділової активності, рентабельності діяльності), основних фондів і оборотних коштів, принципам використання прибутку, мінімізації (способам зниження) фінансових ризиків організацій. Представлений матеріал може бути корисним для керівництва всіх організацій незалежно від цілей, сфери діяльності, форми власності, організаційно-правової форми, при прийнятті управлінських рішень.Статья посвящена развитию финансовых отношений организаций при новом хозяйственном механизме и включает в себя сформулированные авторами тенденции, характерные для современных условий их функционирования. Основное внимание уделено методологии построения (задач, принципов, функций) финансового менеджмента, комплексному анализу финансового состояния (финансовой устойчивости, платежеспособности, деловой активности, рентабельности деятельности), основным фондам и оборотным средствам, принципам использования прибыли, минимизации (способам снижения) финансовых рисков организаций. Представленный материал может быть полезным для руко-водства всех организаций независимо от целей, сферы деятельности, формы собственности, организационно-правовой формы при принятии управленческих решений.The article is devoted to the development of the financial relations of the organizations under the new economic mechanism and includes the authors of the trends in modern conditions of their functioning. The main attention is paid to the methodology (objectives, principles, functions) financial management, integrated financial analysis (financial stability, solvency, business activity, profitability), fixed assets and working capital, the principles of using profits, minimize (ways to reduce) the financial risks of organisations. The material presented can be useful for the management of all organizations regardless of the purpose, fields of activity, forms of ownership, organizational-legal form, when making management decisions.

i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.
iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.
i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.

Текст научной работы на тему «Современные тенденции развития финансовых отношений организаций»

УДК 336.012.23

С. Ю. Ильин,

кандидат экономических наук, НОУ ВО «Московский технологический институт», г. Москва, Россия

А. В. Генералова,

кандидат экономических наук, ФГБОУ ВПО «Московский государственный университет дизайна и технологий», г. Москва, Россия

СОВРЕМЕННЫЕ ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ ФИНАНСОВЫХ ОТНОШЕНИЙ ОРГАНИЗАЦИЙ

Современные условия хозяйствования диктуются жесткими требованиями использовать имеющиеся у организаций финансовых ресурсов, которые являются первичным звеном экономики, с максимальной степенью отдачи, выполнение которых реально только при полном и всестороннем учете ими сложившейся конъюнктуры в системе хозяйственных связей, отличающейся высоким уровнем динамичности и интенсивности денежных потоков.

Финансовые отношения организаций подробно рассмотрены такими учеными-экономистами, как Р.А. Алборов [1], К.В. Павлов [7; 8]. Наряду с ними некоторые вопросы финансового характера находят свое отражение в трудах Л.М. Лабутиной в соавторстве с Д.М. Гаджикурбановым и Н.Д. Эмировым [2; 4-6; 10], Р.Г. Саттарова в соавторстве с А.Л. Комы-шевым [3], П.А. Цыплякова [9]. На основе этих точек зрения авторами сформулированы современные тенденции развития финансовых отношений организаций, которые предлагается учитывать руководству для продуктивного функционирования возглавляемых ими субъектов.

1. Формирование методологии финансового менеджмента, отвечающей новому хозяйственному механизму, то есть целостность его задач, принципов и функций, охватывающих все виды деятельности.

Задачи финансового менеджмента:

1) формирование достаточного объема финансовых ресурсов в соответствии с потребностями развития организации в предстоящем периоде времени;

2) обеспечение устойчивого финансового состояния организации;

3) эффективное использование финансовых ресурсов организации;

4) оптимизация денежного оборота организации;

5) минимизация финансовых рисков при планируемом размере прибыли организации;

6) максимизация прибыли организации при предусмотренном уровне финансовых рисков.

Принципы финансового менеджмента:

1) интегрированность с общей системой управления организацией;

2) комплексный характер формирования управленческих решений в области финансов организаций;

3) многовариантность подходов к разработке и принятию управленческих решений в области финансов организаций;

4) высокий динамизм управления финансовыми ресурсами организации;

5) ориентированность на стратегические цели развития организации.

Функции финансового менеджмента:

1) воспроизводственная функция. Воспроизводственная функция заключается в непрерывности и эффективном функционировании воспроизводственных процессов организации;

2) функция финансового планирования. Функция финансового планирования заключается в устойчивом финансовом состоянии организации;

3) функция прогнозирования. Функция прогнозирования заключается в определении перспектив финансового развития организации;

4) организационная функция. Организационная функция заключается во взаимосвязи финансовых ресурсов организации в пространстве и во времени;

5) стимулирующая функция. Стимулирующая функция заключается в трудовой мотивации работников организации;

6) контрольная функция. Контрольная функция заключается в оценке и корректировке финансовых показателей деятельности организации.

2. Возрастание росли комплексного анализа финансового состояния, включающего в себя оценку финансовой устойчивости, платежеспособности, деловой активности и рентабельности деятельности организации, обусловленной системными требованиями к предотвращению несостоятельности (банкротства).

Финансовая устойчивость - это сбалансированность финансовых ресурсов, обеспечивающая стабильность деятельности.

Показатели финансовой устойчивости:

1) коэффициент финансовой устойчивости (отношение суммы собственного капитала и долгосрочных обязательств к валюте баланса);

2) коэффициент автономии (отношение собственного капитала к валюте баланса);

3) коэффициент концентрации заемного капитала (отношение заемного капитала к валюте баланса);

4) коэффициент маневренности (отношение собственных оборотных средств к собственному капиталу);

5) коэффициент финансовой зависимости (отношение суммы кредитов, займов и кредиторской задолженности к собственному капиталу);

6) коэффициент капитализации (отношение заемного капитала к собственному капиталу);

7) коэффициент соотношения собственных и заемных средств (отношение собственного капитала к заемному капиталу);

8) коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (отношение собственных оборотных средств к оборотным активам).

Платежеспособность - это способность выполнять свои денежные обязательства за счет имеющихся в распоряжении финансовых ресурсов.

Показатели платежеспособности:

1) коэффициент общей платежеспособности (отношение совокупных активов к заемному капиталу);

2) коэффициент текущей ликвидности (отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам);

3) коэффициент срочной ликвидности (отношение суммы денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам);

4) коэффициент абсолютной ликвидности (отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам).

Деловая активность - это скорость оборачиваемости используемых финансовых ресурсов.

Показатели деловой активности:

1) коэффициент оборачиваемости совокупных активов (отношение реализованной продукции к средней величине совокупных активов);

2) продолжительность оборота совокупных активов (отношение продолжительности периода времени к коэффициенту оборачиваемости совокупных активов);

3) коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов (отношение реализованной продукции к средней величине внеоборотных активов);

4) продолжительность оборота внеоборотных активов (отношение продолжительности периода времени к коэффициенту оборачиваемости внеоборотных активов);

5) коэффициент оборачиваемости оборотных активов (отношение реализованной продукции к средней величине оборотных активов);

6) продолжительность оборота оборотных активов (отношение продолжительности периода времени к коэффициенту оборачиваемости оборотных активов);

7) коэффициент оборачиваемости собственного капитала (отношение реализованной продукции к средней величине собственного капитала);

8) продолжительность оборота собственного капитала (отношение продолжительности периода времени к коэффициенту оборачиваемости собственного капитала);

9) коэффициент оборачиваемости заемного капитала (отношение реализованной продукции к средней величине заемного капитала);

10) продолжительность оборота заемного капитала (отношение продолжительности периода времени к коэффициенту оборачиваемости заемного капитала).

Рентабельность - это степень прибыльности деятельности от использования финансовых ресурсов.

Показатели рентабельности:

1) коэффициент рентабельности продукции (отношение прибыли от продаж к полным издержкам);

2) коэффициент рентабельности продаж (отношение прибыли от продаж к выручке от реализации продукции);

3) коэффициент рентабельности совокупных активов (отношение прибыли от продаж или прибыли до налогообложения или чистой прибыли к средней величине совокупных активов);

4) коэффициент рентабельности внеоборотных активов (отношение прибыли от продаж или прибыли до налогообложения или чистой прибыли к средней величине внеоборотных активов);

5) коэффициент рентабельности оборотных активов (отношение прибыли от продаж или прибыли до налогообложения или чистой прибыли к средней величине оборотных активов);

6) коэффициент рентабельности собственного капитала (отношение прибыли от продаж или прибыли до налогообложения или чистой прибыли к средней величине собственного капитала);

7) коэффициент рентабельности заемного капитала (отношение прибыли от продаж или прибыли до налогообложения или чистой прибыли к средней величине заемного капитала).

3. Приоритетность овеществленных издержек вследствие снижения трудоемкости и роста фондоемкости и материалоемкости и изыскание путей повышения эффективности использования, прежде всего, основных фондов и оборотных средств, к которым относятся:

1) установление оптимального соотношения между видами основных фондов;

2) максимально точная оценка основных фондов;

3) максимально точное определение суммы износа основных фондов;

4) своевременное техническое обслуживание и своевременный ремонт основных фондов;

5) техническое перевооружение производства;

6) максимальная загрузка машин и оборудования, транспортных средств по мощности в единицу времени;

7) рациональное использование рабочей площади;

8) установление оптимального соотношения между видами оборотных средств;

9) ускорение процесса реализации продукции;

10) сокращение длительности и соблюдение ритмичности производственного, операционного и финансового циклов;

11) рациональное использование и установление оптимальных норм расхода товарных запасов;

12) оптимизация факторов, влияющих на размер товарных запасов;

13) систематическая проверка состояния складских запасов;

14) замена дорогостоящих материалов более дешевыми материалами без снижения качества продукции.

4. Строгое соблюдение принципов использования прибыли как главного источника формирования финансовых ресурсов:

1) величина прибыли не должна снижать заинтересованности в развитии осуществляемой деятельности;

2) получаемая прибыль подлежит корректировке, главным образом, в части уплаты налога на прибыль, порядок исчисления и уплаты которого устанавливается законодательно и не может быть произвольно изменен;

3) чистая прибыль в первую очередь используется на накопление, а затем на личное потребление;

4) чистая прибыль направляется не только на удовлетворение материальных, но и социально-культурных и социально-бытовых потребностей работников.

5. Минимизация финансовых рисков за счет снижения степени их вероятности для избежания систематических финансовых потерь.

Способы снижения финансовых рисков:

1) повышение уровня информационного обеспечения финансовой деятельности;

2) нормирование (лимитирование) финансовых расходов;

3) диверсификация финансовых расходов;

4) страхование финансовых рисков;

5) создание эффективной экономико-правовой системы управления финансовыми рисками.

Таким образом, организации, следуя выявленным и сформулированным авторами тенденциям, смогут обеспечить себе максимально эффективные не только текущие, но и перспективные показатели деятельности и, соответственно, будут занимать лидирующее положение в своей сфере деятельности.

Литература

1. Алборов Р.А. Основы бухгалтерского учета: учебное пособие / Р. А. Алборов. - Москва: Закрытое акционерное общество «Дело и сервис», 2002. -285 с. 2. Гаджикурбанов Д.М. Экономическое развитие индустриального региона: оценочный подход / Д.М. Гаджикурбанов, Л.М. Лабутина // Вестник ИжГТУ им. М.Т. Калашникова. - 2015. - № 3 (67). -С. 70-74. 3. Комышев А.Л. Бизнес-планирование финансового оздоровления предприятий: учеб. пособие / А.Л. Комышев, Р.Г. Саттаров. - Ижевск, 2003. - 275 с. 4. Лабутина Л.М. О самостоятельности бюджетов индустриальных регионов / Л. М. Ла-бутина // Успехи современного естествознания. -

2012. - № 9. - С. 96-99. 5. Лабутина Л.М. Совершенствование системы финансирования приоритетных национальных программ / / Л.М. Лабутина // Актуальные проблемы экономики, социологии и права. - 2012. - № 3. - С. 82-87. 6. Лабутина Л.М. Об оценке динамики социально-экономических индикаторов (на примере Удмуртской Республики) / Л.М. Лабутина // Вестник ИжГТУ им. М.Т. Калашникова. - 2015. - № 3 (67). - С. 52-54. 7. Павлов К.В. Мировая экономика и международные экономические отношения: учебное пособие / К.В. Павлов. -Белгород: БелГУ. - 2004. - 336 с. 8. Павлов К.В. Инвестиции и инновации интенсивного и экстенсивного типа: методы оценки / К.В. Павлов // Экономика и финансы. - 2011. - № 10. - С. 2-8. 9. Цыпля-ков П.А. На пути к полному хозрасчету / П.А. Цып-ляков // Коллективный подряд в сельском хозяйстве Удмуртии: опыт и рекомендации. - Ижевск, 1984. -С. 64-76. 10. Эмиров Н.Д. Социальный эксперимент и продвижение инновационных технологий управления в социальной сфере / Н.Д. Эмиров, Л.М. Лабутина // Вестник ИжГТУ им. М.Т. Калашникова. -

2013. - № 3 (59). - С. 068-071.

1ль1н С. Ю., Генералова Г. В. Сучасш тен-денцп розвитку фшансових вщносин оргашзацш

Стаття присвячена розвитку фшансових ввдно-син оргашзацш при новому господарському меха-шзм1 [ включае в себе сформульоваш авторами тенденций характерш для сучасних умов !х функцюну-вання. Основну увагу придшено методологи побу-дови (завдань, принцитв, функцш) фшансового менеджменту, комплексному анал1зу фшансового

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

стану (фшансово! стшкосп, платоспроможносп, дь лово! активности, рентабельности д1яльносп), основ-них фонд1в 1 оборотних кошттв, принципам викори-стання прибутку, мш1м1зацп (способам зниження) фшансових ризишв оргашзацш. Представлений ма-тер1ал може бути корисним для кер1вництва вс1х оргашзацш незалежно ввд цшей, сфери д1яльносп, форми власносп, оргашзацшно-правово! форми, при прийнятп управлшських ршень.

КлючовI слова: фшансов1 ввдносини, фшансо-вий менеджмент, фшансова ст1йшсть, платоспро-можнють, дшова активнють, рентабельнють д1яль-носп, основш фонди, оборотш кошти, прибуток, фь нансов1 ризики.

Ильин С. Ю., Генералова А. В. Современные тенденции развития финансовых отношений организаций

^атья посвящена развитию финансовых отношений организаций при новом хозяйственном механизме и включает в себя сформулированные авторами тенденции, характерные для современных условий их функционирования. Основное внимание уделено методологии построения (задач, принципов, функций) финансового менеджмента, комплексному анализу финансового состояния (финансовой устойчивости, платежеспособности, деловой активности, рентабельности деятельности), основным фондам и оборотным средствам, принципам использования прибыли, минимизации (способам снижения) финансовых рисков организаций. Представленный материал может быть полезным для руко-

водства всех организаций независимо от целей, сферы деятельности, формы собственности, организационно-правовой формы при принятии управленческих решений.

Ключевые слова: финансовые отношения, финансовый менеджмент, финансовая устойчивость, платежеспособность, деловая активность, рентабельность деятельности, основные фонды, оборотные средства, прибыль, финансовые риски.

Ilyin S. Y., Generalovа A. V. Modern Trends in the Development of Financial Relations Organizations

The article is devoted to the development of the financial relations of the organizations under the new economic mechanism and includes the authors of the trends in modern conditions of their functioning. The main attention is paid to the methodology (objectives, principles, functions) financial management, integrated financial analysis (financial stability, solvency, business activity, profitability), fixed assets and working capital, the principles of using profits, minimize (ways to reduce) the financial risks of organisations. The material presented can be useful for the management of all organizations regardless of the purpose, fields of activity, forms of ownership, organizational-legal form, when making management decisions.

Keywords: financial relations, financial management, financial stability, solvency, business activity, rentabel of activities, fixed assets, current assets, profits, financial risks.

Стаття надшшла до редакци 04.02.2016

Прийнято до друку 27.04.2016

i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.