Современные тенденции развития депозитного рынка в Российской Федерации Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

УДК 336.717.3

А.Ф. Виноходова СОВРЕМЕННЫЕ ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ

С.В. Рыков ДЕПОЗИТНОГО РЫНКА В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Аннотация. В последние годы заметно уменьшается ресурсная база банковской системы России, а рычаги, призванные ее усилить, становятся все слабее. Не помогают и государственные меры, направленные на повышение доверия населения к банкам. Действуют такие макроэкономические факторы, с которыми не справляется как вся российская экономика, так и ее важнейшая часть - банковская система. В статье рассмотрена динамика вкладов и выявлены возможные причины, негативно повлиявшие на депозитный рынок как населения, так и юридических лиц.

Ключевые слова: депозит, депозитная база, депозитная политика, депозитный портфель, доходность, сберегательные продукты, сберегательные сертификаты, страхование вкладов, ставки по вкладам.

MODERN TRENDS IN THE DEVELOPMENT OF THE DEPOSIT MARKET IN THE RUSSIAN FEDERATION

Abstract. In recent years weakens the resource base of the banking system of Russia, and the levers are designed to enhance it further, becoming weaker. No help or state measures aimed to increase people's trust in banks. There are such macroeconomic factors which can not cope as the entire Russian economy, and its most important part - the banking system. The article reveals the possible reasons and adversely affected the market of deposits of population and legal persons.

Keywords: deposit, deposit base, deposit policy, deposit portfolio, yield, savings products, savings certificates, deposit insurance, interest rates on deposits.

Сложно переоценить важность эффективного продвижения и привлечения сберегательных продуктов для коммерческих банков, особенно вкладов населения. При этом необходимо отметить, что при продвижении данной группы продуктов в сегменте физических лиц коммерческие банки сталкиваются со многими сложностями. Вклады физических лиц в России являются отзывными, то есть должны быть возвращены банком по первому требованию владельца денег. Банк имеет право не выплатить ему проценты за пользование средствами, если вклад истребован досрочно. Однако отказать в возврате денег банк не может в принципе. То есть все срочные средства, привлеченные от физических лиц, де-факто являются средствами «до востребования».

События 2013 г. по отзыву лицензий Центрального Банка Российской Федерации у ряда коммерческих банков можно рассматривать как крайнюю меру, которая дает возможность в дальнейшем банку финансово оздоровиться. При этом аналитики Райфайзенбанка дают следующий прогноз: «Если регулятор будет продолжать отзыв лицензий текущими темпами, то уже в 2014 г. Агентство по страхованию вкладов (АСВ) будет вынуждено привлекать кредиты от ЦБ РФ, а также, несомненно, уменьшить свои вложения в облигации федерального займа. Отзыв лицензий у небольших банков создает тревожность на денежном рынке, да и на рынке долговых ценных бумаг» [2].

Отзывы лицензий в 2014 г. продолжатся, но это еще не является поводом для отказа от услуг коммерческого банка по сохранению и приумножению капитала населения. Главное, о чем необходимо знать клиентам - физическим лицам, - это то, что доверять свои сбережения необходимо банкам, функционирующим в России и принимающим вклады населения, которые входят в систему страхования вкладов (ССВ). Под их юрисдикцию попадают вклады в иностранной валюте и рублях, а также остатки денежных ресурсов на текущих банковских счетах. Если ЦБ отзывает у кредитного учреждения лицензию, то вкладчики на протяжении двух недель получают компенсацию от Агентства по страхованию вкладов, которая выплачивается через достаточно крупный, устойчивый банк-агент. Соответственно, вкладчику возвращаются его денежные ресурсы в банке и проценты по ним,

Anna Vinohodova Sergey Rykov

© Виноходова А.Ф., Рыков С.В., 2014

которые были начислены до отзыва у банка лицензии, в общей сумме не более 700 тыс. руб. Оставшиеся денежные ресурсы вкладчик получит с крупными потерями в рамках процедуры банкротства банка. При этом в 2013 г. планировалось поднять сумму «страховки» по вкладам населения до 1 млн руб. Эта мера должна была обеспечить дополнительный приток вкладов в банки. Но планы пока остались планами. Таким образом, если сбережения превышают 700 тыс. руб., то из соображений минимизации рисков их лучше разложить по нескольким надежным коммерческим банкам, хоть это и сопряжено с некоторыми неудобствами [2].

До недавнего времени население России считало депозиты самой востребованной разновидностью инвестирования, так как они сочетали в себе высокую надежность в комплексе с достаточным уровнем доходности. В то же время последние события в банковской сфере РФ говорят о том, что внушительные суммы денег уже не так безопасно хранить в меленьких региональных финансовых учреждениях. Переток денежных ресурсов в основном придется на достаточно крупные федеральные банки с государственным участием, в принципе для них этот фактор роста депозитной базы будет не столь значительным [2].

Анализ существующих подходов к исследуемой проблеме. Тенденции развития депозитного рынка в Российской Федерации рассмотрены Правительством РФ и Банком России в Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2020 г., в аналитических статьях и исследованиях ЦБ РФ, Райфайзенбанка, в аналитических бюллетенях «Банковская система России: тенденции и прогнозы» РИА «Рейтинг», ИК «Финам» и т.д. Но в имеющихся исследованиях недостаточно полно раскрыты проблемы в развитии депозитного рынка в России, а также мало внимания уделено причинам снижения активности населения по вкладам в коммерческие банки.

Основные результаты исследования. Основной целью Банка России и Правительства Российской Федерации в деле развития банковского сектора Российской Федерации на среднесрочную перспективу является дальнейшее усиление его роли в экономике с учетом обеспечения системной устойчивости как всего банковского сектора в целом, так и отдельных кредитных организаций в частности, повышения качества и расширения перечня предоставляемых банковских услуг населению и предприятиям. Управление формированием ресурсной базы коммерческих банков призвано обеспечить оптимальный объем привлеченных ресурсов на длительные сроки с наименьшими затратами, для этого банк формирует депозитную политику самостоятельно, направленную на получение максимального объема доходов за счет предоставления широкого перечня современных банковских услуг для населения и предприятий.

В последние годы банки проводили агрессивную депозитную политику по привлечению средств как физических, так и юридических лиц, так как агрессивный тип политики генерирует наиболее высокий уровень финансовых рисков и спекулятивную, рисковую направленность вложений мобилизованных ресурсов с целью получения высоких доходов, способных компенсировать потери по рискам. В 2012 г. коммерческие банки России установили рекорд по абсолютному объему привлеченных средств населения, объем вкладов вырос на 2,38 трлн руб. Относительные темпы прироста депозитов населения оказались в 2012 г. чуть ниже, чем в 2011 г. - 20 % против 21 %, но во многом это было связано с укреплением рубля. При исключении эффекта валютной переоценки 2012 г. оказался по всем параметрам успешнее для рынка вкладов, чем 2011 г. [1]. Итоговый успех в большей части объясняется динамикой в декабре 2012 г., обеспечившей более 40 % годового притока вкладов. При этом в целом в течение года население неохотно несло деньги в банки, предпочитая их тратить. Средняя сумма денежных средств на душу населения в банке составляет в России около 60 тыс. руб., что является очень невысоким показателем даже по восточноевропейским меркам.

Немаловажной тенденцией для рынка вкладов в 2012 г. стал и продолжившийся с 2011 г. рост ставок по депозитам населения, которые прибавили 0,5-1 процентных пункта в среднем, при-

чем у лидеров он был еще более существенным - 1,5-2 процентных пункта. Если ранее порой даже двукратный разрыв в уровне доходности позволял крупнейшим банкам удерживать свою долю, то теперь разница в 2-3 процентных пункта радикально влияет на предпочтения и поведение потенциального вкладчика. Крупнейшие банки, также испытывающие недостаток в фондировании, вынуждены реагировать на это не только повышением ставок по вкладам, но и предложением новых сберегательных продуктов.

Наиболее ярким примером здесь выступает Сбербанк. В марте 2012 г. он начал активно продвигать сберегательные сертификаты, бывшие до этого времени малопопулярной разновидностью вкладов. В результате по итогам 2012 г. рынок сберегательных сертификатов вырос более чем в 15 раз, причем Сбербанк контролировал на 1 января 2013 г. более 97 % объема этих ценных бумаг. По мнению экспертов РИА Рейтинг, в 2013 г. Сбербанк увеличил объем выпущенных сберегательных сертификатов до 0,5-0,6 трлн руб. Кроме того, ввиду того что ряд крупных игроков (например, Банк Москвы) заявили о своем желании выйти на этот перспективный рынок, то его объем может приблизиться к 0,7-0,8 трлн руб.

За 9 месяцев 2013 г. динамика депозитов юридических лиц обгоняет темпы прироста 2012 г. С января по сентябрь 2013 г. депозиты юридических лиц возросли на 11,4 %, за сравнимый период

2012 г. - на 4,6 %. В результате доля депозитов юридических лиц в структуре пассивов банков на 1 октября 2013 г. выросла за год на 0,7 процентных пункта и достигла 20,1 %.

Значительный прирост средств на депозитах юридических лиц является скорее негативным сигналом для экономики. Предприятия предпочитают не инвестировать средства, а накапливать их ввиду тревожных экономических ожиданий, а также из-за высоких процентных ставок по сберегательным продуктам банков для юридических лиц. Среди десяти самых больших банков на рынке депозитов наиболее высокую скорость прироста показал Банк Москвы - на 8,7 % за 3 квартал

2013 г. Столь весомый рост был достигнут путем повышения объема выпущенных сберегательных сертификатов на 11 млрд руб. за квартал, без данного действия рост был бы на уровне всего лишь 3 %. Скорее всего подобный объем выпуска сберегательных сертификатов за месяц был произведен в интересах небольшого количества очень крупных клиентов. Поэтому вероятность сохранить те же темпы роста депозитов у Банка Москвы не столь высока. Также высокий темп прироста депозитов среди самых крупнейших финансовых институтов продемонстрировал ООО «ХКФ Банк» (+6,8 %), он по-прежнему остается одним из немногочисленных лидеров розничного рынка, который не сворачивает свою активную позицию как на рынке вкладов, так и потребительского кредитования. Некоторые другие лидеры розничного рынка (Банк Русский Стандарт, ОАО НБ «ТРАСТ», ОАО КБ «Восточный», ОАО «ОТП Банк»), напротив, показывают очень низкие темпы роста депозитов населения, а в ряде случаев характеризуются оттоком средств физических лиц [2].

Среди крупных финансовых институтов за пределами первой десятки хорошие темпы прироста продемонстрировал ОАО «НОМОС-БАНК», у которого за квартал вырос депозитный портфель на 27 %. Такой высокий прирост можно объяснить тем, что НОМОС-БАНК в рамках реорганизации присоединил к себе два дочерних банка, и это привело к номинальному увеличению депозитного портфеля. При этом можно наблюдать и обратную ситуацию - ОАО «ТрансКредитБанк» в рамках реорганизации Группы ВТБ отдал свои активы и пассивы иным банкам в Группе ВТБ, данное обстоятельство привело к уменьшению у ОАО «ТрансКредитБанк» депозитов физических лиц за июль-сентябрь 2013 г. на 10 %. Данное номинальное сокращение является самым внушительным среди ТОП-200 банков по объему депозитов физических лиц.

Несмотря на то, что крупнейшие банки интенсивно аккумулируют внушительную часть средств населения, многие средние банки с непопулярными брендами демонстрируют высочайшие темпы прироста, тем самым привлекают к себе клиентов относительно высокими ставками и разно-

образными материальными подарками для вкладчиков [2]. Финансово-кредитные учреждения, которые делают ставку на агрессивное привлечение денежных средств вкладчиков путем высоких ставок и хорошей рекламы, достаточно легко занимают места в первой сотне. Подобное поведение на рынке депозитов было характерно для многих банков в последние годы. Однако тогда активное привлечение средств физических лиц сопровождалось выдачей им же кредитов. А в 2013 г. многие банки агрессивно действуют только в плане привлечения денег вкладчиков. По соображениям экспертов РИА Рейтинг, прирост банковских вкладов физических лиц в 2013 г. останется примерно на уровне 2012 г. и будет равен 15-19 %.

Именно в связи с дороговизной депозитов юридических и физических лиц, коммерческие банки были вынуждены искать более дешевое фондирование, выходя на открытые рынки заемного капитала, выпуская долговые ценные бумаги. За 2012 г. доля выпущенных долговых обязательств увеличилась на 1 % и составила 4,7 % или 2,32 трлн руб. К примеру, сильную динамику демонстрируют облигации кредитных организаций. За 2012 г. объем находящихся в обращении облигаций российских банков вырос на 55,6 %, или на 370,7 млрд руб.

В 2012 г. из-за того, что укрепился рубль, реальный прирост составил 2,6 % (номинально 1,8 %), а в 2013 г. 1,8 %. Таким образом, замедление динамики притока средств физических лиц наблюдалось не только от квартала к кварталу, но и от года к году. Снижение активности вкладчиков можно аргументировать несколькими тенденциями. Во-первых, из-за увеличения тарифов на коммунальные услуги в третьем квартале объем свободных денежных ресурсов у населения, из которых можно сформировать сбережения, заметно сократился. Кроме этого, в третьем квартале люди часто уходят в отпуска, а 1 сентября начинается новый учебный год. И, конечно, это требует значительных расходов, поэтому объем сбережений уменьшается. Во-вторых, по причине ускоренного охлаждения рынка потребительского кредитования банки стали немного меньше нуждаться в фондировании, это приводит к тому, что процентные ставки по вкладам стали заметно снижаться. За 3 квартал 2013 г. максимальная процентная ставка по ТОП-10 банкам, привлекшим наибольший объем средств населения, снизилась с 9,26 % до 8,66 %. В последнее время Центробанк РФ стал гораздо более строго контролировать политику банков по привлечению ресурсов населения и принудительно заставляет их снижать ставки по вкладам, если те превышают ставку ТОП-10 более чем на 2 %. Количество банков, снизивших ставки по вкладам в течение 2013 г., в пять-шесть раз превзошло число поднявших, в результате чего снизился стимул населения к сбережениям в коммерческих банках. Третьей причиной, негативно повлиявшей на рынок вкладов населения в 2013 г., стало более динамичное по сравнению с прошлым годом размещение на депозитах средств юридических лиц. Как следствие, крупные банки перестали остро нуждаться в деньгах населения.

Вывод: вероятно, заметной тенденцией в 2014 г. станет массовый уход с рынка небольших убыточных банков в связи с новым, более строгим подходом Центробанка РФ к банковскому надзору, в соответствии с основополагающими принципами для эффективных систем страхования депозитов, которые были совместно утверждены Базельским комитетом по банковскому надзору и Международной ассоциацией страховщиков депозитов. Наиболее заметными регулятивными изменениями на рынке вкладов в дальнейшем в России скорее всего станет повышение суммы страхового возмещения по вкладам физических лиц, что будет способствовать укреплению доверия вкладчиков коммерческих банков.

Библиографический список

1. Заявление Правительства РФ № 1472п-П13, Банка России № 01-001/1280 от 05 апреля 2011 г. «О Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2015 г.» // Вестник Банка России. -2011. - № 21.

2. Банковская система России: тенденции и прогнозы [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://riarating.ru/