CC BY
7БАНКИ
УДК 336.7
Буряк А.В.,
к.е.н., ДВНЗ «УАБС НБУ»
СУЧАСН1 ПЕРЕДУМОВИ УПРАВЛ1ННЯ ЕФЕКТИВН1СТЮ БАНК1ВСЬКОГО Б1ЗНЕСУ В УКРА1Н1
У статт розглянуто передумови управлшня ефектившстю банювського 6i3Hecy в yKpai'Hi шляхом розмежування причин як мiкpоекономiчного характеру, пов'язаних 3i специфжою провадження вiтчизняного бaнкiвського 6iзнесу, так i мaкpоекономiчного характеру, пов'язаних i3 нестaбiльнiстю та невизнaченiстю зaгaльноекономiчних та сощально-полiтичних умов розвитку кра'ни. Автором також дослiджено еволюцiю банювського бiзнесу в Укра'ш, умов та цшьо-вих оpieнтиpiв його розвитку протягом 1991-2013 рр. Обгрунтовано необхщшсть розвитку вiтчизняного бaнкiвського бiзнесу шляхом його пеpеоpieнтaцii' з екстенсивного на штенсивний тип розвитку, пошуку додаткових pезеpвiв тдви-щення piвня ефективност його ведення.
Ключовi слова: ефектившсть, бaнкiвський бiзнес, упpaвлiння ефективнiстю.
ВСТУП
Сучасш тенденцп посткризового розвитку банювського 61знесу в Укра!ш, зокрема зниження р1вня його рентабельности посилення нормативных вимог з боку центрального банку, змша прю-ритет1в споживач1в банювських послуг у б1к тдвищення запит1в до транспарентносп та над-шносп банюв тощо обумовлюють загострення проблеми забезпечення ефективност банювсько! д1яльносп. При цьому як об'ект управлшня виступае вже не просто банк та його операцп, а бан-ювський б1знес в цшому, що висувае додатков1 вимоги до врахування довгострокового часового горизонту та штерешв основних стейкхолдер1в при прийнятп управлшських ршень.
Серед украшських науковщв до теоретико-методичних та оргашзацшних питань дослщження ефективносп в банювськш сфер1 зверталися Мертенс О. [1], Карчева Г. [2], Примостка О. [3], Пшявський А. та Вовчак О. [4, 5], Парасш-Вергуненко I. [6], Васюренко О. [7]. Зазвичай об'ектом визначення ефективносп серед науковщв стае д1яльшсть банку як фшансового посередника, спря-мованого на ефективне залучення тимчасово вшьних фшансових ресурс1в з подальшою транс-формащею у доходш активи. У такому випадку показники рентабельносп виступають ключови-ми характеристиками юнцевих результапв банювсько! д1яльносп. В якост ж найбшьш пошире-но! характеристики банювського б1знесу е вартють, як грошовий вираз його цшносп. Вщтак мож-на стверджувати, що постановка питання «ефективносп банювського б1знесу» е вщносно новим напрямком наукових дослщжень. Актуал1защя проблеми управлшня ефектившстю банювського б1знесу в Украш зумовлена причинами як м1кроеконом1чного характеру, пов'язаних з1 специф> кою провадження в1тчизняного банювського б1знесу, так i макроеконом1чного характеру, зокрема нестабшьшстю та невизначешстю загальноеконом1чних та сощально-пол1тичних умов розвитку кра!ни.
ПОСТАНОВКА ЗАВДАННЯ
Мета статп полягае у дослщженш сучасних передумов управлшня ефектившстю банювського б1знесу в Украш.
РЕЗУЛЬТАТИ
До специф1чних рис в1тчизняного банювського б1знесу, що призводять до необхщносп управлшня його ефектившстю, на наш погляд, слщ вщнести:
• становлення банювського б1знесу в Украш як такого, коли банки е не лише установами, що виконують функцп фшансового посередника шляхом надання вщповщних банювських послуг, а й виступають об'ектами довгострокового вкладення кашталу з метою отримання вщповщно! в1дцач1 в майбутньому. Це, у свою чергу, висувае вимоги до характеру управлшня, необхщносп врахування довгострокового часового горизонту тд час провадження банювсько! д1яльносп;
• зм1ну цшьових ор1ентир1в в1тчизняного банювського б1знесу, впровадження принцишв корпоративного управлшня, посилення впливу банюв на суспшьш процеси в кра!ш, та вщповщно необхщшсть врахування штерес1в основних груп защкавлених сторш;
• низький р1вень управлшня у в1тчизняних банках та незадовшьний фшансовий стан.
Розглянемо !х докладшше. Одшею з характерних рис в1тчизняного банювського б1знесу, як
р1зновиду економ1чно! активносп в умовах ринкових вщносин, слщ вважати його «молодий в1к».
63
Так, в умовах адмшютративно-планово' економши (до 1991 рр.) д1яльнють 6анюв зводилася до виконання планових показниюв з перерозподшу державних ресурс1в у певш галуз1 та об'екти державно' власносп. Динам1чш процеси, що супроводжували перехщ Укра'ни вщ планово' до ринково' економши, створення двор1внево" 6анк1всько" системи, виникнення шституту приватно' власност призвели до виникнення 6анюв як 61знес-структур, що працюють на принципах госпо-дарсько-оперативно' самостшност1, самоокупносп { самофшансування, матер1ально' защкавле-ност та вщповщальносп. Узагальнення хронологи розвитку 6анювського 61знесу в Укра'ш дае змогу виокремити три етапи (та6л. 1), що вщр1зняються зовшшшми (макроеконом1чними) умова-ми його розвитку та внутршшми рисами.
Таблиця 1. Еволющя розвитку 6анювського 61знесу в Укра'ш *
Етап (перюд) Зовнiшнi (макроекономiчнi) умови розвитку Внутрiшнi риси Характер розвитку
I (19912000 рр.) • впровадження основних прин-ципiв ринкових вiдносин; • слабка ринкова дисциплша; • нерозвинешсть грошово-кредитного регулювання; • макроекономiчна нестабiльнiсть Швидкозростаючий, високодохвд-ний (за рахунок «шфляцшного» прибутку), нестабiльний, нацше-ний на максимiзацiю короткостро-кових результапв екстенсивний
II (20012007 рр.) • позитивна макроекономiчна ди-намiка; • активний розвиток фшансового сектору кра'ни; • пiдвищення присутност шозем-ного капiталу в баншвському сек-торi; • пiдвищення концентрацп бан-к1вського капiталу та конкуренцп на ринку Високорентабельний (за рахунок доступних дешевих зовнiшнiх ресурсiв) та високори-зикований, нацшений на максимь зацiю прибутку та розширення бь знесу. Вщбуваеться посилення уваги до розвитку нематерiальних активiв та впровадженнi шнова-цшних технологiй
III (2008 р.-теперiшнiй час) • зниження дшово' активностi на мiжнародних ринках кашталу; • фiнансово-економiчна криза; • зниження довiри до банкiвського сектору. Збитковий (внаслiдок скорочення традицш-них баншвських доходiв та зростання проблемно' заборгованосп) та такий, що потребуе управлiння ефективнiстю й и н в я о н е т .3
* Складено автором
Для першого етапу (1991-2000 рр.) становлення в1тчизняного 6анювського 61знесу характер-ним е ор1ентащя на кшьюсш параметри розвитку та використання показниюв при6утковост1 в якост головного критер1ю ефективносп.
Це е юторично о6умовленим, оскшьки на початку створення укра'нсько' 6анк1всько' системи одшею з першочергових задач 6уло стимулювання кшьюсних характеристик розвитку 6анюв. Виршення цього питання заохочувалося Нащональним 6анком Укра'ни шляхом застосування заход1в щодо з6шьшення статутних каштал1в комерцшних 6анюв.
Кр1м того, можливост отримання укра'нськими 6анками значних доход1в за рахунок шфляци (у 1991 р. вона становила 240%; у 1992 — 2100%; у 1993 — 10256% [8]) та високого левериджу (за6езпечення зростання при6утковосп при незначному з6шьшенш каштально" 6ази) при вщсут-ност належного регулювання з 6оку Нащонального 6анку Укра'ни за6езпечували юнування 6ан-ювського 61знесу, як такого, що задовольняе штереси сво'х власниюв в отриманш короткостроко-вих результапв — при6утку.
В кшцевому шдсумку под16на 61знес-стратепя призвела до хвил1 6анкрутств та л'квщаци 6анюв у кшщ 1990-х рр., попршення 'х фшансового стану. Зокрема з6иткова д1яльшсть 6шьшосп 6анюв 6ула викликана ста6шзащею р1вня шфляци в кра'ш та вщповщним зниженням при6утковост1 вкладень за основними напрямками 6анк1всько" д1яльност1 внаслщок подорожчання залучення ресурс1в. Отже, основними про6лемами, з яким з1ткнулися украшсью 6анки наприкшщ 90-х роюв,
64
були низька капiталiзацiя, задовiльна якiсть кредитного портфелю та значш ризики банювсько! дiяльностi. Вперше проблема структури витрат та якост результатiв дiяльностi стала першочер-говою у системi банювського менеджменту, який на той час лише став зароджуватись в банювсьюй системi Укра!ни.
Другий етап (2001-2007 рр.) розвитку банкiвського бiзнесу, за словами 1.П. Сенища, е етапом технолопчних, кадрових та управлiнських нововведень [9]. Пов'язане це, в першу чергу, з тим, що макроекономiчна динамша зазначених рокiв позитивно вплинула на розвиток фiнансового сектору кра!ни та банкiвського бiзнесу зокрема. Динамiчне зростання ключових iндикаторiв фун-кщонування банкiв е свiдченням прогресивних структурних зрушень. В аналiзований перiод шдви-щуеться роль банкiв у забезпеченш соцiально-економiчного розвитку Укра!ни, а саме вщбуваетъ-ся пiдвищення рiвня обслуговування банками грошово-товарного обороту кра!ни з 23% у 2000 р. до 86% у 2007 р.; посилення ощадно-кашталотворчо! (зростання частки кош^в фiзичних осiб, задiяноl в створеннi валового внутршнього продукту) та кредитно-швестицшно! функци банкiв другого рiвня (зростання рiвня довгострокового кредитування реального сектору краши) (табл. 2). Також слщ вщм^ити покращення фiнансового стану укра!нських банюв та прибутковостi бiзне-су, зокрема за рахунок високо! кредитно! активносп («кредитного буму»). Так, прибуток банюв за 2000-2007 рр. зрiс у 12,44 разiв, рентабельнiсть активiв з -0,09% у 2000 р. до 1,50% у 2007 р., рентабельшсть катталу — з -0,45% у 2000 р. до 12,67% у 2007 р. [10].
Таблиця 2. Ключов1 шдикатори функцюнування банюв Укра!ни протягом 2000-2007 рр. *
Показник, % Роки Середньорiчний темп приросту, %
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
Активи / ВВП 23,44 24,87 30,01 39,48 41,00 50,52 64,89 85,89 20,38
Капiтал / ВВП 3,83 3,88 4,42 4,82 5,34 5,77 7,82 9,65 14,14
Депозита фiзич-них oci6 / ВВП 3,91 5,47 8,45 12,01 11,94 16,43 19,49 22,68 28,55
Кредита суб'ектам госпо-дарювання / ВВП 10,71 13,01 16,91 21,68 21,12 24,70 30,81 38,32 19,97
Кредити фiзичним особам / ВВП 0,55 0,67 1,44 3,32 4,23 7,51 14,29 21,32 68,48
Довгостроковi кредити / ВВП 1,95 2,78 4,73 10,52 13,19 19,53 28,89 40,51 54,30
* Офщшна статистика Нацюнального банку Укра'ни [10]
Кр1м цього, функцюнування банювського б1знесу характеризувалося загостренням конкуренци, зокрема за рахунок стр1мкого тдвищення присутносп шоземного катталу в банювському сек-TOpi Укра!ни внаслщок актив1заци глобал1зацшних процес1в у св1товш фшансовш сферь Характерною рисою другого етапу становлення банювського б1знесу в Укра!ш е той факт, що в1тчиз-няш банки стають об'ектом вкладання катталу з боку шоземних швестор1в, а саме предметом кушвл1 такими захщноевропейськими швесторами як Raiffeisen International Bank-Holding AG (99,98% акцш АППБ «Аваль»), OTP Group (100% акцш АКБ «Райффайзенбанк Украша»), Credit Agricole S.A. (98% aкцiй АТ «1ндекс-Банк»), BNP Paribas Group (51% акцш АТ «УкрСиббанк»), UniCredit Group (95% акцш АТ «УкрСоцбанк»). Серед основних мотивiв проникнення шоземно-го катталу в банювську систему Укра!ни слщ вiдмiтити [11, 12]:
• по-перше, ринков^ пов'язaнi з розширенням ринку збуту банювських пpодуктiв та юнуван-ням потенцiaлу розвитку бaнкiвського сектору Укра!ни, поpiвняно з високою конкуренщю з боку небaнкiвських фiнaнсово-кpедитних установ та, вщповщно, невисокою нормою прибутку тради-цiйного бaнкiвського бiзнесу в европейських кра!нах;
65
• го-друге, peгyлятopнi, oбyмoвлeнi cпpиятливoю (лiбepaльнoю) пoлiтикoю peгyлятopa гpoшo-вo-кpeдитнoгo ринку, щo e xapaктepним для пoчaткoвoгo eтaпy впpoвaджeння мiжнapoдниx стандарт бaнкiвcькoгo peгyлювaння у кpaïнax з «мoлoдoю» pинкoвoю eкoнoмiкoю;
• пo-тpeтe, iмiджeвi, пoв'язaнi з poзшиpeнням гeoгpaфiï пpиcyтнocтi та дивepcифiкaцieю дiяль-rocri з мeтoю yникнeння впливу циктчнж кoливaнь eкoнoмiки.
Cлiд звepнyти увагу, щo як раз пiд чac дpyгoгo eтaпy cтaнoвлeння та poзвиткy бaнкiвcькoгo бiзнecy в Укpaïнi вiдбyвaeтьcя змiщeння aкцeнтiв з бaнкiвcькoï дiяльнocтi в cтopoнy бaнкiвcькoгo бiзнecy. Ц пoв'язaнo з пocилeнням кoнкypeнцiï на ринку бангав^кж пocлyг, пiдвищeнням poлi якocтi бaнкiвcькoгo oбcлyгoвyвaння (впpoвaджeння iннoвaцiйниx бaнкiвcькиx тexнoлoгiй та ^o-дукпв, poзшиpeння тpaдицiйниx кaнaлiв збуту дистанцшними каналами) у бopoтьбi за oкpeмi ceгмeнти ринку, та, як rn^^o^ пepeглядoм poлi та мicця нeмaтepiaльниx aктивiв у зaбeзпeчeннi фiнaнcoвиx peзyльтaтiв пpoвaджeння бaнкiвcькoï дiяльнocтi.
Aлe, як зaзнaчae aкaдeмiк HAH Украши Tee^ В.М., пoзитивнi зpyшeння у 2000-2007 pp. ж були oбyмoвлeнi стабшьними дoвгocтpoкoвими фaктopaми, а cтaли нacлiдкoм впливу cпpиятливиx фак-тopiв кopoткocтpoкoвoгo xaparcrepy як внyтpiшньoгo, так i зoвнiшньoгo пoxoджeння [12, 13]. ^чи-наючи з 200S р., paзoм iз зникнeнням циx фaктopiв внacлiдoк cвiтoвoï фiнaнcoвoï кризи, вiдбyлocя падшня eкoнoмiки Украши з oднoчacним пoгipшeнням cитyaцiï у фiнaнcoвoмy ceктopi, щo oбyмo-вилo пoявy нoвиx тeндeнцiй у бaнкiвcькoмy бiзнeci.
Тpeтiй eтaп (200S р. — тeпepiшнiй ча^ poзвиткy бaнкiвcькoгo бiзнecy в Украш пoв'язaний з ycклaднeнням зoвнiшнix yмoв йoгo пpoвaджeння внacлiдoк пocилeння впливу на^д^в фiнaнcoвo-eкoнoмiчнoï кризи. Однieю з пpoблeм фyнкцioнyвaння yкpaïнcькиx банюв cтaють oбмeжeнi ïx мoж-ливocтi як зaлyчeння кoштiв, так i poзмiщeння. З пoзицiï зaлyчeння юшив cитyaцiя ycклaднeнa чepeз низьку активнють на мiжнapoдниx pинкax кaпiтaлy та дeфiцит «дoвшx» дeшeвиx pecypciв, нeдocтyпнicть кoштiв юpидичниx ocí6 внacлiдoк ïx щрямування на цiлi влacнoгo ф^а^у^нни бiзнecy чepeз вiдcyтнicть pecypciв кpeдитнoгo пoxoджeння, oбмeжeнicть кoштiв нaceлeння чepeз icнyючy нeдoвipy нaceлeння дo бaнкiвcькoï cиcтeми Украши. Пpoблeмa ж poзмiщeння бaнкiвcькиx pecypciв викликана, в шршу чepгy, нeзaдoвiльним фiнaнcoвим cтaнoм пoтeнцiйниx пoзичaльникiв — cyб ' eRM гocпoдapювaння та низьким piвнeм дoбpoбyтy нaceлeння — фiзичниx ocí6.
Дocлiджyючи ocoбливocтi бiзнec-cтpaтeгiй бaнкiв з iнoзeмним кaпiтaлoм, cлiд вiдмiтити тeн-дeнцiю щoдo виxoдy iнoзeмниx iнвecтopiв з бангав^юго ринку Украши (табл. 3).
За cлoвaми eкcпepтiв, цe ^в^заго пepeдyciм зi cкopoчeнням зaxiднoeвpoпeйcькими фшанто-вими групами нeпpoфiльниx aктивiв, зocepeджeниx в тoмy чиcлi i в Украш. Кpiм тoгo, збиткoвa дiяльнicть бaнкiв, виcoкa чacткa пpoблeмнoï зaбopгoвaнocтi, нecпpиятливa мaкpoeкoнoмiчнa та нecтaбiльнa гол^ична cитyaцiя e cвiдчeнням пoгipшeння yмoв пpoвaджeння бaнкiвcькoгo бiзнecy в Украш.
Втiм, нe дивлячиcь на зaзнaчeнi пpoцecи, бiльшicть бaнкiв з iнoзeмним кaпiтaлoм вce ж таки зaлишaютьcя на yкpaïнcькoмy ринку, вpaxoвyючи зайняту виcoкy чacткy на ринку та oбcяги вкла-дeнoгo кaпiтaлy. ^му пpiopитeтним нaпpямкoм poзвиткy бaнкiв, каттал якиx мae пoxoджeння як з краш Gвpoпи, так i з краш CHД, cлiд визнати управлшня eфeктивнicтю бiзнecy, зacнoвaнoгo на oптимiзaцiï пoтoчниx бiзнec-пpoцeciв.
Heзвaжaючи на зaзнaчeнy фpaгмeнтapнicть poзвиткy бaнкiвcькoгo бiзнecy в Украш, cпiльнoю pиcoю влacникiв банюв e пoтpeбa у peaлiзaцiï бiзнec-cтpaтeгiй, cпpямoвaниx на yпpaвлiння eфeк-тивнютю бiзнecy.
Дo cклaдy cпeцифiчниx рж пpoвaджeння вiтчизнянoгo бaнкiвcькoгo бiзнecy, на наш гогляд, cлiд вiднecти пocтyпoвy змiнy цiльoвиx opieнтиpiв йoгo poзвиткy у бiк нeoбxiднocтi вpaxyвaння imcpe^ ocнoвниx груп зaцiкaвлeниx cтopiн, а caмe в yмoвax cтaнoвлeння кopпopaтивнoгo управ-лiння в бaнкax Украши. Heзвaжaючи на xapaктepнicть для poзвиткy бaнкiвcькoгo бiзнecy в Украш виcoкoï кoнцeнтpaцiï влacнocтi та кoнтpoлю, практики oбcлyгoвyвaння iнтepeciв влacникiв та iнcaйдepiв, нeпpoзopocтi кopпopaтивнoï cтpyктypи, в^ бiльшoгo знaчeння набувають питання зaбeзпeчeння вiдпoвiднocтi ocнoвниx пpинципiв yпpaвлiння в бaнкax мiжнapoдним cтaндapтaм, poзpoблeними пepeвaжнo Оpгaнiзaцieю eкoнoмiчнoгo cпiвpoбiтництвa та poзвиткy та Бaзeльcь-ким кoмiтeтoм з бан^^юю нагляду, в пepioд пocилeння iнтeгpaцiйниx пpoцeciв та зaлeжнocтi вщ мiжнapoдниx pинкiв кaпiтaлy, щo пiдтвepджyeтьcя peзyльтaтaми дocлiджeнь вiтчизняниx нау-швщв та пocилeнням уваги дo пpoблeм кopпopaтивнoгo yпpaвлiння в бaнкax [15, 16, 17]. Рoзpoб-ка Нацюнальним бaнкoм Укра1ни Мeтoдичниx peкoмeндaцiй щoдo вдocкoнaлeння кopпopaтивнo-гo yпpaвлiння в бaнкax Укра1ни [1S], та впpoвaджeння cтaндapтiв Бaзeля II, cпpямoвaнoгo на
66
Таблиця 3. 1ноземш банки на украшському ринку банювських послуг *
1ноземний банк / фшансова група Входження на ринок Вихвд з ринку
ING Bank 1997 р. — реестращя ПАТ «1НГ Банк Украша» 2009 р. — згортання роздабного бiзнесу
Societe Generale 2006 р. — придбання АБ «1кар-Банк» за 25-35 млн. дол. США (2-3) 2012 р. — продаж портфеля роз^бного бiзнесу на 700 млн. грн. ПАТ «Альфа-Банк»
SEB Group 2005 р. — придбання АБ «Ажю» за $27,5 млн. дол. США (1,5). 2007 р. — придбання АБ «Факторiал-Банк» за 120 млн. дол. США (4,5) 2012 р. — продаж за 20-30 млн. дол. США (0,2-0,3)
Renaissaance Capital 2005 р. — придбання АКБ «Лвдер» (2,5) 2011 р. — продаж Груш СКМ
Home Credit Group 2006 р. — придбання ПАТ «Агробанк» за 40-65 млн. дол. США (3-4) 2009 р. — продаж за 43 млн. дол. США (1)
Credit Europe Bank 2007 р. — реестращя ПАТ «Кредит Европа Банк» 2012 р. — згортання роздабного бiзнесу
Commerzbank 2007 р. — придбання 60% акцш банку ПАТ «Банк Форум» за 600 млн. дол. США (3), збшьшив частку до 100% за 1 млрд. дол. США 2012 р. — продаж за 450-745 млн. грн. (0,5)
Bank of Georgia 2007 р. — придбання ВАТ «УБРП» за 81,7 млн. дол. США (3) 2011 р. — продаж за 9,6 млн. дол. США (0,82)
Volksbank International 2007 р. — придбання ВАТ «Електрон Банк» за 57 млн. евро (3,8) 2012 р. — перехвд до АТ «Сбербанк Роси»
Swedbank 2007 р. — придбання АКБ «ТАС-Коммерцбанк» та ЗАТ «ТАС-1нвест-банк» за 735 млн. дол. США (4, 6) 2011 р. — згортання роздабного бiзнесу, продаж портфелю кредипв АТ «Дельта Банк»
* Складено за даними [14]
шдвищення ринково! дисциплiни та забезпечення транспарентносп вiтчизняних банкiв сприяють поступовому усвщомленш банкiвським бiзнесом важливостi дотримання принцишв корпоративного управлiння та !х мiсця в забезпеченнi фiнансових результапв, зокрема зростаннi вартостi бiзнесу.
У випадку трактування корпоративного управлiння у вузькому сенс^ пiд час провадження бан-кiвського бiзнесу в Укра!ш мае мiсце реалiзацiя принципу розподшу прав володiння та управлш-ня капiталом, тобто розподiлу повноважень мiж власниками (акцiонерами) i менеджерами (радами директорiв та правлiння) та процешв узгодження !х iнтересiв. В контекст управлiння ефектив-нiстю банювського бiзнесу ключова роль належить Спостережнш радi банку, до компетенци яко! входить визначення стратеги розвитку бiзнесу на засадах поеднання iнтересiв акцiонерiв та iнших зацiкавлених сторiн, бiзнес-планiв, внутрiшнiх полiтик та положень, та Правлшню як виконавчо-му органу, вщповщального за результати дiяльностi банку. Такий розподш повноважень сприяе передуем встановленню зацiкавленостi менеджменту банку у забезпеченш фiнансових результатах провадження банювського бiзнесу, в т.ч. i за рахунок формування прозоро! i справедливо! системи винагороди працi. Щоправда на сьогоднiшнiй день iснуе проблема створення тако! сис-теми, враховуючи вiдсутнiсть в органiзацiйнiй структурi втизняних банкiв комiтетiв з винагороди пращ (як це передбачено св^овою практикою), системи коротко- та довгострокових критерив ефективностi роботи менеджменту та встановлення залежностi винагороди працi вщ задоволен-ня таких критерив.
Серед сучасних тенденщй розвитку банкiвського бiзнесу в Украш слiд вiдмiтити посилення конкуренци мiж банками за отримання ресуршв, а саме за банювський капiтал. Це обумовлено, в першу чергу, тим фактом, що на сьогодшшнш день вирiшальним чинником забезпечення можли-востей банку вести конкуренту боротьбу на ринку банювських продукпв стае його капiтальна база, яка е джерелом фшансування банкiвських шноващй як ключово! переваги на ринку. Звщси роль банкiвського капiталу у забезпеченш устшного розвитку банкiвського бiзнесу стае вирi-
67
шальдаю. Кpiм тoгo, вoнa пocилюeтьcя щe вaжливicтю дocтaтнocтi кaпiтaлy банку в кpизoвиx yмoвax poзвиткy бaнкiвcькoï cиcтeми Укpaïни, aджe вiд кaпiтaльнoï cтiйкocтi бiзнecy та мoжливo-cтeй зoвнiшньoï пiдтpимки зaлeжить йoгo фiнaнcoвa стшкють.
Bиxoдячи з вищe зaзнaчeнoгo, стад пiдкpecлити, щo caмe здaтнicть бангав^юго бiзнecy шнку-рувати за каттал, та вiдпoвiднo зaбeзпeчeння eфeктивнocтi даго пpoвaджeння, cтae фaктopoм йoгo життeздaтнocтi в дoвгocтpoкoвiй пepcпeктивi. Biдтaк e вш пiдcтaви cтвepджyвaти пpo да-oбxiднicть впpoвaджeння вapтicнo-opieнтoвaнoï кoнцeпцiï управлшня бангав^ким бiзнecoм, отря-мoвaнoï на мaкcимiзaцiю вapтocтi (цiннocтi) aкцioнepiв та зaбeзпeчeння eфeктивнocтi ïï c^ope^ ня в тoй чac, як в^ чacтiшe пpeдмeтoм aктивниx oбгoвopeнь в зacoбax мacoвoï iнфopмaцiï cтaють питания виxoдy iнoзeмниx бaнкiв з украш^юго ринку у зв'язку з oбмeжeними мoжливocтями зaбeзпeчeння нeoбxiднoï вiддaчi на вклaдeний кaпiтaл.
З тoки зopy poзшиpeнoï тpaктoвки кopпopaтивнoгo yпpaвлiння в банку, а caмe як cиcтeми вiднocин мiж нe лишe мiж влacникaми, мeнeджepaми, а й шиpoким кoлoм iншиx зaцiкaвлeниx cтopiн — дepжaви, peгyлятopa, клieнтiв, пapтнepiв та ш., cпpямoвaнoï на гapмoнiзaцiю ïx irne peciв пiд чac пpoвaджeння бaнкiвcькoгo бiзнecy, cлiд вiдмiтити пocилeння в cyчacниx yмoвax poзвиткy бан^^ю" cиcтeми Укpaïни poлi iнтepeciв oпocepeдкoвaнoï групи cтeйкxoлдepiв бiзнe-cy та пocилeння критики мaкcимiзaцiï iнтepeciв влаотиюв бiзнecy в якocтi cтpaтeгiчнoï мeти йoгo пpoвaджeння.
Пepeбiг кpизoвиx дадш у фiнaнcoвo-eкoнoмiчнiй cфepi як на глoбaльнoмy piвнi, так i на piвнi oкpeмиx кpaïн у 2007-2010 pp., зacвiдчив oднoчacнo вaжливicть та уразливють бaнкiвcькoгo бiзнe-cy. Пpoблeмa бaнкpyтcтвa нaйбiльшиx бaнкiв кpaïни шд чac кризи (на cвiтoвoмy piвнi — «Мepiл Лiнч», «Лepмaн Бpaзepc»; на piвнi Укpaïни — ТОВ «Укpпpoмбaнк», peкaпiтaлiзaцiя за paxyнoк дepжaниx кoштiв AT «Рoдoвiд банк», AT «Укргазбанк») пocтaвилa питания ïx coцiaльнoï бeзвiдпo-вiдaльнocтi та пpизвeлa дo нeoбxiднocтi виoкpeмлeння cиcтeмнo знaчимиx банюв кpaïни, дает-лeння peгyлятopниx вимoг (в т.ч. вcтaнoвлeння пiдвищeниx дарм aдeквaтнocтi бaнкiвcькoгo кат-талу) та мoнiтopингy з бoкy нaглядoвиx opгaнiв [19]. Biдтaк cлiд кoнcтaтyвaти пocилeння cyCT№-ниx вимoг дo peзyльтaтiв та якocтi пpoвaджeння бaнкiвcькoгo бiзнecy, який пoвинeн бaлaнcyвaти iнтepecи зaбeзпeчeння дoxoднocтi та pизикoвaнocтi дiяльнocтi.
Кpiм тoгo, в пocткpизoвиx yмoвax пoвiльнoгo вiднoвлeння дoвipи нaceлeння дo нaцioнaльнoï бaнкiвcькoï cиcтeми пpoблeмa нaдiйнocтi банюв зaлишaeтьcя oднieï з виpiшaльниx, oœ^m вce чacтiшe гoлoвним фaктopoм вибopy банку з бoкy cпoживaчiв бангав^кж пocлyг cтaють нe фшан-coвi (цiнoвi) чинники, а iмiджeвi, дав'язаш з peйтингoм банку та iнфopмaцiйнoю пpoзopicтю. Таким чинoм, пocтyпoвa тpaнcфopмaцiя цiльoвиx opieнтиpiв пpoвaджeння вiтчизнянoгo бангав^-кoгo бiзнecy iз мaкcимiзaцiï кopoткocтpoкoвиx peзyльтaтiв та зaдoвoлeння iнтepeciв oбмeжeнoгo кoлa ocí6 в бiк мaкcимiзaцiï дoвгocтpoкoвиx peзyльтaтiв iз зaбeзпeчeнням принципу гapмoнiзaцiï ocнoвниx груп cтeйкxoлдepiв crae oб'eктивнoю peaльнicтю та вимaгae, в cвoю чepгy, yпpaвлiння eфeктивнicтю бангав^юго бiзнecy.
Упpaвлiння eфeктивнicтю бaнкiвcькoгo бiзнecy в Укpaïнi нaбyвae aктyaльнocтi ташж i з o^ ляду на cyчacний фiнaнcoвий cтaн бaнкiв та пocткpизoвi тeндeнцiï poзвиткy. Так, за cлoвaми пpeдcтaвникiв нaцioнaльниx peйтингoвиx агентств [20] тeмпи пocткpизoвoгo вiднoвлeння бан-кiвcькoгo ceктopy e пoвiльними, а фiнaнcoвi мoжливocтi poзвиткy yкpaïнcькиx банюв залиша-ютьcя oбмeжeними.
Heзвaжaючи на пocилeння кaпiтaлiзaцiï бaнкiвcькoï cиcтeми (стадам на 1.01.2012 р. чacткa кашталу в пacивax cтaнoвилa 14,7%), та вщдавщда ïï фiнaнcoвoï cтiйкocтi, cпocтepiгaeтьcя cyrre-вий тиcк на дiяльнicть бaнкiв Укpaïни з бoкy тeндeнцiй poзвиткy cвiтoвиx фiнaнcoвиx pинкiв у зв'язку з виотшю чacткoю iнoзeмнoгo кaпiтaлy в бaнкiвcькiй cиcтeми Украши (стадам на 1.01.2012 р. вoнa отдавила мaйжe 42%). He дивлячдаь на пoзитивнy ^o^rn^y маржу та чиcтий cпpeд, фшанотвий peзyльтaт бaнкiвcькoï cиcтeми Укpaïни тpeтiй piк пocпiль нaбyвae вiд'eмнoгo знaчeн-ня на фoнi oбмeжeниx мoжливocтeй щoдo нapoщyвaння дoxoднoï бази та пoдopoжчaння pecypciв, виcoкoï чacтки пpoблeмниx кpeдитiв та знaчниx витрат на фopмyвaння peзepвiв пiд кpeдитнi ora-paцiï бaнкiв.
Так, з oднoгo бoкy, мae мicцe пocилeння кoнкypeнцiï на pecypcнoмy ринку, пpo щo cвiдчaть зpocтaння пpoцeнтниx cтaвoк за дeпoзитaми та пoдopoжчaння вapтocтi мiжбaнкiвcькиx pecypciв; з iншoгo — стабкий piвeнь плaтocпpoмoжнoгo пoпитy на бангав^га кpeдитyвaння, щo пiдтвepд-жyeтьcя дастудавим знижeнням чacтки кpeдитнoгo пopтфeлю в a^max та знижeння тeмпiв даго зpocтaння пopiвнянo з тeмпaми зpocтaння aктивiв.
6S
Отже, висока вартють ресурсно! бази банюв та низька якють доходных актив!в у цшому по-слаблюють потенцшш можливост! рентабельного розвитку банювського б!знесу.
До того ж, представники рейтингового агентства «Кредит-Рейтинг» [20] шдкреслюють високу залежнють швестицшно! привабливосп та потенщалу розвитку банювського б!знесу в!д темшв вщновлення економ!ки (з огляду на високу залежнють стану реального сектору економши в!д зовшшшх товарних ринюв), грошово-кредитно! пол!тики Нащонального банку Украши, законо-давчих змш, р!вня дов!ри з боку основних груп защкавлених сторш банку. Посилення банювсько-го нагляду на консолщованш основ!, введення в д!ю Податкового кодексу, що обмежуе можливост! банюв вщнесення витрат на формування резерв!в за кредитними операщями до складу ва-лових витрат, заборону валютного кредитування населення — все це е свщченням ускладненням зовшшшх умов провадження банювського б!знесу в Укра!ш.
ВИСНОВКИ
Дослщження еволюци банювського б!знесу в Укра!ш, умов та цшьових ор1ентир1в його розвитку дозволило обгрунтувати ряд передумов для управлшня його ефектившстю. Серед них, зок-рема, слщ видшити суттеве попршення фшансового стану банюв (значне зниження рентабель-ност банювсько! д1яльност1 та зростання обсяпв проблемно! заборгованосп), що свщчить про необхщнють переор!ентаци з екстенсивного на штенсивний тип розвитку, пошук додаткових ре-зерв!в шдвищення р!вня ефективност! банювського б!знесу.
СПИСОК ВИКОРИСТАНО1 Л1ТЕРАТУРИ
1. Мертенс О. Ефектившсть банювсько! системи Укра!ни / О. Мертенс, Д. Урга // Банювська справа. — 1999. — №6. — С. 29-36.
2. Карчева Г. Системний анал!з ефективност! д1яльност1 банюв Укра!ни / Г. Карчева // Вюник Нащонального банку Укра!ни. — 2006. — №11. — C. 12-17.
3. Примостка О. Економ!чна ефектившсть банювсько! д1яльност1 : дис. ... канд. екон. наук: 08.04.01 / Олена Олександр!вна Примостка. — Ки!в, 2004. — 243 с.
4. Пшявський А. Ефектившсть витрат укра!нських банюв у 2008 рощ: анал!з стохастичних фронпв / А. Пшявський, О. Вовчак, Ю. Мащв // Вюник Нащонального банку Укра!ни. — 2012. — №5. — С. 30-34.
5. Пшявський А. Ефектившсть д!яльносп укра!нсько! банювсько! системи (2005-2009 рр.). Методолопя анал!зу фронпв / А. Пшявський, О. Вовчак, Ю. Мащв, Т. Хома // Вюник Нащональ-ного банку Укра!ни. — 2010. — №8. — С. 16-22.
6. Парасш-Вергуненко I. Стратепчний анал!з у банках : теор!я, методолопя, практика: моно-граф!я / I. Парасш-Вергуненко. — К. : КНЕУ, 2007. — 360 с.
7. Васюренко О. Математичш методи i модел! у сфер! анал!зу та управл!ння банювською д!яль-н!стю / О. Васюренко, Г. Азаренкова // Вюник Нащонального банку Укра!ни. — 2003. — №8. — С. 11-13.
8. Державна служба статистики / Оф!ц!йний сайт Державно! служби статистики. — [Елект-ронний ресурс]. — Режим доступу: http://www.ukrstat.gov.ua/ — Назва з екрану.
9. Сенищ I. Еволюц!я банк!всько! системи Укра!ни / I. Сенищ // Рег!ональна економ!ка. — 2007. — №2. — С. 209-215.
10. Оф!ц!йна статистика Нац!онального банку Укра!ни / Оф!ц!йний сайт Нац!онального банку Укра!ни. — [Електронний ресурс]. — Режим доступу: http://bank.gov.ua/control/uk/publish/ article?art_id=36807&cat_id=36798 — Назва з екрану.
11. Верников А. Иностранные банки в переходной экономике: сравнительный анализ / А.В. Верников. — М.: ИМЭПИ РАН, 2005. — 304 с.
12. Гейець В. 1ноземний каштал у банювсьюй систем! Укра!ни / В. Геець. — [Електронний ресурс]. — Режим доступу: http://dt.ua/ECONOMICS/inozemniy_kapital_u_bankivskiy_ sistemi_ ukrayini-47223 .html — Назва з екрану.
13. Сощально-економ!чний стан Укра!ни : наслщки для народу та держави: нащональна до-повщь / за ред. В. М. Гейця [та ш.]. — К. : НВЦ НБУВ, 2009. — 687 с.
14. Как уходили иностранные банки / Левый берег. — [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http://economics.lb.ua/finances/2012/09/04/168920_uhodili_inostrannie. — Название с экрана.
15. Баюра Д. Конвергенц!я систем корпоративного управл!ння в умовах глобал!зац!! / Д. Баюра // Фшанси Укра!ни. — 2008. — №2. — C. 26-35.
16. 1вас!в I. Проблеми корпоративного управлшня в банках Укра!ни / 1.Б. 1вас!в // Журнал евро-пейсько! економши. — 2008. — №02. — С. 232-241.
69
17. Костюк А.Н. Корпоративное управление в банке: монография / А.Н. Костюк. — Сумы: ГВУЗ «УАБД НБУ», 2008. — 332 с.
18. Про схвалення Методичних рекомендацш щодо вдосконалення корпоративного управлш-ня в банках Украши: Постанова Нацiонального банку Украши вiд 28.03.2007 №98. — [Електрон-ний ресурс]. — Режим доступу: zakon1.rada.gov.ua. — Назва з екрану.
19. Семiряд А. Системно важливi фiнансовi установи : критери, проблеми та регулювання / А. Семiряд // Фiнансовий ринок Украши. — 2011. — №7-8. — С. 34-38.
20. Обзор кредит-рейтинг. Банковская система Украины: итоги I полугодия 2012 года / Кредит-рейтинг. — [Электронный ресурс] — Режим доступа: http://www.credit-rating.ua/ru/analytics/ analytical-articles/13189. — Название с экрана.
Стаття надшшла до редакци 10 жовтня 2013 року
70
