CC BY
73
6. Moldovan, O. (2011).The state finances of Ukraine: experience and perspectives of reforms. Kyiv: NISR (in Ukr.).
7. Tropina, V. (2008). Fiscal regulation of public social development. Kyiv, SRFI (in Ukr.).
8. Evrostat: http://ec.europa.eu/eurostat/tgm/table.do?tab=table&init=1&language= en&pcode=tps00098&plugin=1
9. Budget Code of Ukraine. Law from 21.06.2001 № 2542-III // Supreme Council of Ukraine (BD). - 2001. - № 37-38. - P. 189.
10. The Cabinet of Ministers of Ukraine (2013). On the approval of the Pension Fund of Ukraine's budget for 2013 (Resolution from 11.02.2013 No. 101).Retrieved from http://www.zakon4.rada.gov.ua/laws /show/ 101-2013-D0% BF (in Ukr.).
11. The budget of Ukraine: Statistics of the Ministry of Finance of Ukraine for 2013 / Official web site of the Ministry of Finance of Ukraine. : [Electronic resource]. - Access: www.minfin.gov.ua.
12. Chlapak, V. Social protection Ukraine market economy / V. Chlapak // Society. Science. Culture: Proceedings of the Eighth International Scientific Internet Conference (23-25 November 2011) // Kyiv. - 2011. - № 8. - P. 23-25.
13. Modernization of Local Finance Ukraine in terms of economic and social transformation [text]: monograms. / Ed. A. P.Kirilenko. -Stockholm: TNEU «Economic Thought», 2008. - 376 p
ДАН1 ПРО АВТОР1В
Козарезенко Людмила Володимирiвна, кандидат економнних наук, доцент, доцент кафедри полiтичноí економп ДВНЗ «Переяслав-Хмельницький ДПУ iMe^ Григеря Сковороди» вул. Сухомлинського, 30, м. Переяслав-Хмельницький, 08400, Украина
Лопатинська Лариса Адамiвна, старший науковий спiвробiтник вщдту бюджетних видатгав со^ально''' сфери та eкономiчного розвитку ДННУ «Акадeмiя фЫансового управлЫня», вул. Дeгтярiвська 38-44, м. Ки'в, 04119, Укра'на
ДАННЫЕ ОБ АВТОРАХ
Козарезенко Людмила Владимировна, кандидат экономических наук, доцент, доцент кафедры политической экономии ГВУЗ «Переяслав-Хмельницкий гПу имени Григория Сковороды» ул. Сухомлинского, 30, г. Переяслав-Хмельницкий, 08400, Украина
Лопатинская Лариса Адамовна, старший научный сотрудник отдела бюджетных расходов социальной среды и экономического развития ГУНУ «Академия финансового управления», ул. Дегтяревская, 38-44, г. Киев, 04119, Украина.
DATA ABOUT THE AUTHORS
Kozarezenko Ljudmila Vladimirovna, PhD, associate professor, assistant professor of economic theory department SHEE «Pereyaslav-Khmelnitsky SPU named Gregory Skovorody» Str. Sukhomlinsky 30, Pereyaslav-Khmelnitsky, 08400, Ukraine
Lopatinskaya Larisa Adamovna, senior researcher of the budget expenditures of the social environment and economic development, The Academy of Financial Management, 38-44 Degtyarivska Str., Kyiv, 04119, Ukraine
УДК 336:330.567
СКЛАДОВ1 ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ Ф1НАНСОВО1 СТ1ЙКОСТ1 ДОМОГОСПОДАРСТВ
Коцюрубенко Г.М.
Метою статтi е розробка показниюв момторингу ф/нансового стану домогосподарств як основи для прийняття ршень щодо забезпечення фнансовоГ стйкост/.
Предметом проведеного дослiдження виступають теоретичн та методичн положення з управлння процесом формування, розпод/лу та використання фнансових ресурс/в домогосподарств.
Розрахунок та визначення показниюв оц/нювання ф/нансового стану домогосподарств мають вагоме значення як для домогосподарства - з метою пдвищення ефективностi використання фнансових ресурс/в, так i для контрагентiв домогосподарства:
- держави - для виявлення резервiв щодо залучення вльних коштiв домогосподарств до фнансовоГ системи як нвестиц/йного та кредитного ресурсу; можливост/ прогнозування зм/ни фнансовоГ стйкост/ домогосподарств при змнах державно\ полтики формування доход/в, рiвня оподаткування тощо;
- для суб'ектiв господарювання та фнансових посередниюв - для проведення оцнювання платоспроможностi позичальниюв, потенц/йних можливостей iнвесторiв - учасник/в домогосподарства.
Впровадження системи критерИ'в кожного /з показниюв оц/нювання ф/нансового стану дае змогу проведення порiвняльного аналiзу як для окремого домогосподарства (змни в перспективi через пром/жок часу, зм/ни в залежностi вiд оч/куваних структурних зм/н доходiв та витрат, зм/ни в залежной вiд структури домогосподарства тощо), так / здйснювати порiвняльний аналiз ф/нансового стану домогосподарств м/ж собою.
Комплексний анал/з ф/нансового стану домогосподарства у в/дпов/дност/ до запропонованих показниюв формуе основу досл/дження зм/н фнансовоГ стйкост/ домогосподарства та стае передумовою розробки заход/в щодо управлння фнансовими ресурсами в розр/з/ змни фнансовоГ стратеги домогосподарства та структури доход/в.
Реал/зац/я заход/в щодо управлння фнансовою стЮюстю забезпечуе створення передумов для п/двищення ефективност/ формування та використання фнансових ресурс/в домогосподарств. З огляду на особливост/ домогосподарств як учасник/в фнансових в/дносин, заходи щодо формування та забезпечення фнансовоГ стЮкост/ домогосподарств розроблено з урахуванням важливост/ залучення фнансових ресурс/в домогосподарств до /нвестицЮних процес/в без пог/ршення стану фнансування потреб поточноГ життед/яльност/.
Ключов'1 слова: фнансов/ ресурси домогосподарств, фнансовий стан, фнансова стратег/я.
СОСТАВЛЯЮЩИЕ ОЦЕНИВАНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ДОМАШНИХ ХОЗЯЙСТВ
Коцюрубенко А.Н.
Целью статьи является разработка показателей мониторинга финансового состояния домохозяйств как основы для принятия решений по обеспечению финансовой устойчивости.
Предметом проведенного исследования выступают теоретические и методические положения по управлению процессом формирования, распределения и использования финансовых ресурсов домохозяйств.
190
Економiчний вюник уыверситету | Випуск № 26/1
© Коцюрубенко Г.М., 2015
Расчет и определение показателей оценки финансового состояния домохозяйств имеют большое значение как для домохозяйства - с целью повышения эффективности использования финансовых ресурсов, так и для контрагентов домохозяйства:
- государства - для выявление резервов по привлечению свободных средств домохозяйств в финансовую систему как инвестиционного и кредитного ресурса; возможности прогнозирования изменения финансовой устойчивости домохозяйств при изменениях государственной политики формирования доходов, уровня налогообложения и т.д.;
- для субъектов хозяйствования и финансовых посредников - для проведения оценки платежеспособности заемщиков, потенциальных возможностей инвесторов - участников домохозяйства.
Внедрение системы критериев каждого из показателей оценки финансового состояния дает возможность проведения сравнительного анализа как для отдельного домохозяйства (изменения в перспективе через промежуток времени, изменения в зависимости от ожидаемых структурных изменений доходов и расходов, изменения в зависимости от структуры домохозяйства и т.д.), так и осуществлять сравнительный анализ финансового состояния домохозяйств между собой.
Комплексный анализ финансового состояния домохозяйства в соответствии с предложенными показателями формирует основу исследования изменений финансовой устойчивости домохозяйства и становится предпосылкой разработки мероприятий по управлению финансовыми ресурсами в разрезе изменения финансовой стратегии домохозяйства и структуры доходов.
Реализация мероприятий по управлению финансовой устойчивостью обеспечивает создание предпосылок для повышения эффективности формирования и использования финансовых ресурсов домохозяйств. Учитывая особенности домохозяйств как участников финансовых отношений, меры относительно формирования и обеспечения финансовой устойчивости домохозяйств разработан с учетом важности привлечения финансовых ресурсов домохозяйств в инвестиционные процессы без ухудшения состояния финансирования потребностей текущей жизнедеятельности.
Ключевые слова: финансовые ресурсы домохозяйств, финансовое состояние, финансовая стратегия.
COMPONENTS OF FINANCIAL STABILITY ENSURING OF THE HOUSEHOLDS
Kotsiurubenko A.N.
The aim of the article is the development of indicators for monitoring the financial status of households as the basis for making decisions to ensure financial stability.
The subject of the conducted research is theoretical and methodological provisions for management of the process formation, distribution and use of financial resources of the households.
The calculation and definition of indicators for assessing the financial condition of households are of great importance for households with the aim to improve the efficiency of use of financial resources, and for other subjects:
- state - to identify the reserves for attracting free funds of households in the financial system as an investment and credit resources; the possibility to predict changes in the financial stability of households with the change in government policy, income generation, level of taxation, and so on;
- business entities and financial intermediaries - to assess the creditworthiness of the borrowers, potential investors (households participants).
The criteria introduction for each of the indicators for assessing the financial condition enables comparative analysis for individual
households (changes in perspective over time, changes depending on the expected structural changes of income and expenditure, changes depending on the structure of the household, and so on), and to conduct a comparative analysis of the financial condition of households with each other.
A comprehensive analysis of the financial condition of the household in accordance with the proposed indicators forms the basis of the study of changes in the household financial stability and becomes a prerequisite for the development of measures to manage financial resources in the context of changes in the households financial strategies and income structure.
Measures implementation to manage the financial stability enables the preconditions creation for increasing the efficiency of formation and use of households financial resources. Given the characteristics of the households as participants of the financial relations measures regarding to the formation and ensure the financial stability of households are developed taking into account the importance of attracting financial resources of households into investment processes without deterioration of the financing needs of current life.
Key words: financial resources of households, financial condition, financial strategy.
Вступ. Важливою складовою стабтыного розвитку економлки УкраТни виступають фiнансовi ресурси домогосподарств як Ыституцюнапьного сектора, який е единим постачальником трудових ресурав, найбтышим споживачем товарiв i послуг та акумулятором Ывестицмних ресурав економки. Формування, розподт та використання фЫансових ресурав, як стадп процесу управлЫня фЫансовими ресурсами, обумовлююты фЫансовий стан домогосподарства, позитивний характер якого свщчиты про фЫансову спйкюты домогосподарства. Ефективнюты управлЫня фЫансовими ресурсами домогосподарства проявляетыся безпосередныо у забезпеченн його фЫансовоТ стмкостк
Дослщженню особливостей формування та використання фЫансових ресурав домогосподарств в умовах трансформацмних процеав присвячено напрацювання С. Белозыорова, Н. ГеронЫоТ, О. Гладуна,1. Саныко, В. Сургана та Ыших. Проблематику формування фЫансового потенщалу та фЫансового стану, забезпечення фЫансовоТ сшкосп домогосподарств розглядали А. Берегуля, А. Вдовiченко, Ю. Воробйов, В. Ворошило, Т. Юзима, П. Шваб та Ышл.
Однак, нав^ы з огляду на наявнюты доситы численно' кшыкосп публкацм, питання щодо оцЫювання фЫансового стану домогосподарств залишаетыся актуалыним i потребуе подалыших наукових пошугав щодо формування способiв оцЫювання фЫансового стану та визначення фЫансовоТ сшкосп домогосподарств. У наукових напрацюваннях при аналiзi та оцЫювання фЫансового стану в першу чергу здмснюетыся дослщження динамки та структури доходiв та витрат домогосподарств. Поряд з тим, оцЫювання фЫансового стану та дослщження фЫансового сшкосп мае бтыш широк сфери прояву.
Значимюты розробки показниюв обумовлюетыся становлення домогосподарств як учасниюв фЫансових вщносин та важливютю урегулювання Ытереав учасниюв фЫансового ринку в частин недопущення втрат або Тх максималыного уникнення для м^малыно необхщних розмiрiв фЫансових ресурав, що е життево важливими для учаснигав домогосподарства.
Метою статт е розробка показнигав моыторингу фЫансового стану домогосподарств як основи для прийняття ршены щодо забезпечення фЫансовоТ сшкосп.
Предметом проведеного дос^дження виступаюты теоретичн та методичн положення з управлЫня процесом формування, розподту та використання фЫансових ресурсв домогосподарств.
Основна частина. У переважнм бтышосп випадюв оцЫювання стану формування, розподту та ефективносп використання фЫансових ресурав домогосподарств зводитыся до оцЫювання окремих складових процесу контрагентами домогосподарства, що зумовлюе використання таких методик оцЫки, яга зорiентованi на розкриття та облк окремих показнигав, зокрема визначення фЫансового стану домогосподарства. Такий пщхщ веде до певноТ однобокосп оцЫки: формування та
використання фЫансових pecypciB розглядаються як допомiжнi CKnaqoBi визначення фiнансового стану домогосподарства, поряд з тим, фЫансовий стан е безпосереднiм наслiдком формування, розподiлу та використання фЫансових ресурсiв домогосподарств та Ыдикатором фiнансовоï стiйкостi домогосподарства.
Серед дослщнигав теоретичних питань функцiонування домогосподарств у скг^ суб'ектiв фiнансових вщносин увага акцентуеться на методичних пщходах, що основам на визначеннi фЫансового стану домогосподарства за допомогою коефщен^в, розрахунок яких дае змогу дослщити загальний фiнансовий стан домогосподарства та здмснити оцiнку структури та складу доходiв та витрат в розрiзi лiквiдностi, прибутковостi та здатностi забезпечувати фЫансову стабiльнiсть.
Так, зокрема, П. Шваб дос^джуючи фiнансовий стан домогосподарств, концентруе увагу на аналiзi кутвельно'!' спроможностi населення, оцiнюваннi рiвня життя та рiвня заробiтних плат[1]. А. Ю. Рамський пропонуе використання форми для оцЫки фiнансового стану домогосподарств, яка базуеться на групуванн активiв та пасивiв домогосподарства (основний/оборотний та власний/позиковий каттали вiдповiдно) [2. с. 143].
Для оцЫювання фiнансового стану домогосподарств Т. Юзима пропонуе розраховувати два визначальних показника -коефщент заборгованостi (спiвставлення сукупних боргiв i наявних активiв) та коефiцiент лквщносл (порiвняння лiквiдних активiв i поточних зобов'язань). В межах останнього увага звертаеться на необхщнють ч^кого визначення лквщних активiв домашнього господарства та пропонуеться розраховувати грошовий мультиплiкатор домогосподарства для можливосл оцiнки iнвестицiйних перспектив даного суб'екта [3, с. 359-361].
Дослщник В. Ворошило пропонуе здмснювати оцiнку фiнансового стану домогосподарства на основi комплексу показникiв за трьома групами[4, с. 122]:
- фЫансово-майновий стан;
- наявнiсть i обсяг оборотних коштв;
- фiнансова сшкють.
Науковець Т. Дмiтров пропонуе оцЫювати персональний фiнансовий стан домогосподарства на основi низки коефiцiентiв[28, с. 76-87]:
- коефщент лiквiдностi - вщношення лiквiдних активiв до короткострокових зобов'язань. Значення показника повинно бути бтьше 1.
- коефщент покриття щомюячних витрат - спiвставлення готiвки та обов'язкових щомюячних платежiв. Розраховуеться як вщношення лквщних активiв до 1/12 рiчних витрат;
- коефiцiент заборгованосл - вiдношення суми активiв до суми зобов'язань;
- коефщент довгострокового покриття особистих витрат - розраховуеться як вщношення суми особистих доходiв до суми постмних фксованих витрат та показуе у сктьки разiв наявн доходи можуть покрити платеж^
- коефiцiент економiï - вщношення суми доходу, за умови економп, до загально' суми доходiв;
- показники ефективносп - коефiцiент ефективносп витрат (вiдношення доходiв до витрат) та коефщент ефективностi доходiв (вщношення витрат до доходiв). Коефiцiенти повинн бути бiльше 1 та менше 1 вiдповiдно;
- коефiцiент фшансовоТ автономiï - вiдношення власного капралу до зобов'язань;
- показники структури багатства: показники структури активiв та пасивiв у персональному балансi домогосподарства, показники структури доходiв та витрат по вщношенню до особистих доходiв, показники грошового потоку: вхiднi та вихщнк
При використаннi запропонованих методик визначення коефщенлв фiнансового стану домогосподарства поза увагою залишаеться необхiднiсть враховувати той факт, що з огляду на специфiчнiсть домогосподарства як суб'екта фЫансових вщносин, фiнансовi ресурси домогосподарства у процес свого руху е вщмЫними вiд фiнансових ресурсiв Ыших суб'ектiв, зокрема щодо необхiдностi та першочерговосп задоволення життевих потреб населення, що в свою чергу, дае змогу припустити необхщнють Ышого пщходу до аналiзу фiнансових ресурсiв домогосподарств. Окреслений аспект е надзвичайно важливим для достовiрностi проведення оцiнювання фЫансових ресурсiв домогосподарств та визначення Ывестицмного потенцiалу, як складово' процесу формування та використання фЫансових ресурсiв.
ФЫансова стiйкiсть домогосподарства - це здатнють домогосподарства реагувати на змiни внутршых та зовнiшнiх чинникiв за умови максимального непопршення власного фiнансового стану.
Складовi формування фiнансовоï стiйкостi домогосподарства визначаються особливостями функцiонування домогосподарства як безпосереднього та самосшного учасника фЫансових вiдносин та пов'язанi в першу чергу зi здiйсненням домогосподарствами операцм щодо купiвлi/продажу рiзного роду активiв. Фiнансова стiйкiсть домогосподарства проявляеться та мае вагоме значення для функцюнування домогосподарства в тому випадку, коли домогосподарство е не лише споживачем товарiв та послуг, але й виступае як Ывестор та здмснюе взаемод^ з фЫансово-кредитними установами та Ыститутами щодо управлiння iнвестицiйними ресурсами.
Встановлення пропорцм розподiлу мiж напрямами витрат, визначення достатносп фiнансових ресурав для життезабезпечення тощо, залишаються поза увагою дослщнигав та науковцiв, хоча мають одне з вирiшальних значень для формування фiнансовоï стiйкостi, що обумовлюе неможливiсть виключення ïх з оцЫювання при дослiдженнi фiнансового стану домогосподарств.
Результатом розв'язання окреслених протирiч щодо управлЫня фiнансовими ресурсами домогосподарств та дослщження фiнансовоï стiйкостi домогосподарств можуть стати теоретичн скгадовi реалiзацiя заходiв щодо управлiння фiнансовими ресурсами, спрямованих на формування та забезпечення фiнансовоï сшкосп домогосподарств:
1) оцiнювання юнуючого стану фiнансовоï стiйкостi на основi монiторингу змiн фiнансового стану домогосподарства;
2) прийняття ршень щодо забезпечення фiнансовоï стiйкостi домогосподарств та реалiзацiï фiнансовоï стратегiï:
- аналiз диверсифкацп джерел доходiв домогосподарств;
- вибiр та реалiзацiя фiнансовоï стратегiï.
1). Складовою формування фiнансовоï стiйкостi домогосподарств е моыторинг фiнансового стану домогосподарства, який базуеться на проведены його оцЫювання. В основу пропонованого пщходу покладено дослщження стввщношення мiж отриманими доходами та здмсненими за 1х рахунок витратами й сформованими заощадженнями. Метою такого пiдходу е виявлення можливостей доходноï бази функцiонування домогосподарства забезпечувати його потреби та оцЫювання ефективносп розподiлу наявних доходiв у вщповщносп до необхiдних витрат з метою визначення впливу на фЫансову сшкють.
Враховуючи специфiку функцiонування домогосподарства як суб'екта фЫансових вiдносин, при формуванн показникiв оцiнювання фiнансовоï сшкосп домогосподарства, здiйснено подiл на двi групи показникiв - пов'язанi з забезпеченням споживання та здмсненням Ывестування (Таблиця 1.).
Показники фiнансового забезпечення споживчих витрат:
- Показник мiнiмальноï достатносп доходiв (СМдд) - свщчить про можливiсть домогосподарства забезпечувати потреби щодо нормального функцюнування за рахунок отриманих доходiв. Розраховуеться як вщношення суми отриманих доходiв до
величини прожиткового мУмуму, збiльшеного пропорцiйно кiлькостi учасниюв домогосподарства. Нормативне значення показника - 1, для позитивного впливу на фЫансову стмкюты значення показника мае збтышуватисы;
Таблиця 1. Система показниюв оцiнювання фiнансового стану домогосподарств [розроблено автором]
Назва показника Спосiб розрахунку Значення
Показники фЫансового забезпечення споживчих витрат
Показник мУмалыноТ достатностi доходiв (смдд) Д/ПМ, де ПМ - величина прожиткового мУмуму, Д - величина отриманих доходiв Смдд 2 1
Показник поточного фiнансового забезпечення витрат (СВЗВ) Д/С, де С - величина здмснених витрат на споживання, Д -величина отриманих доходiв Свзв 20,5
Показник абсолютного фЫансового забезпечення витрат (САФЗВ) С/ПМ, де ПМ - величина прожиткового мУмуму, С - величина здмснених витрат на споживання 1 <Сафзв <2,5
Показники фЫансового забезпечення iнвестицiйних ресурсiв
Показник формування Ывестицмного потенцiалу (СФФП) 1П/Д, де 1П - величина Ывестицмного потенщалу, Д - величина отриманих доходiв Сффп 20,4
Показник використання Ывестицмного потенцiалу (Свфп) 1/1П, де 1 - сума Ывестованих заощаджены, 1П - величина iнвестицiйного потенцiалу Свфп^ 0,8
- Показник вщносного забезпечення витрат (СВЗВ) розраховуетыся як вщношення суми витрат на споживання до суми отриманих доходiв. Даний показник дае змогу зробити висновки щодо залежностi домогосподарств вiд здiйснюваних витрати на споживання. Зменшення величини даного показника в цтому свiдчиты про збтышення iнвестицiйних ресурсiв домогосподарства, що мае позитивний вплив на фЫансову стiйкiсты даного суб'екта. З огляду на можпивюты стовiдсоткового проТдання належних домогосподарству ресурав, значення показника СВЗВ мае бути не вищим за 0,5. Перевищення витрат на споживання 50% сукупних доходiв свiдчиты або про неефективнюты використання наявних доходiв, або про недостатнiсты доходiв для забезпечення поточноТ життедiялыностi домогосподарства;
- Показник абсолютного фЫансового забезпечення витрат (САФЗВ) дае змогу проанапiзувати на сктыки доцiлыним е здiйснення витрат на споживання по вщношенню до потреб домогосподарства щодо забезпечення мУмалыних потреб життезабезпечення. Розраховуетыся як вщношення витрат на споживання до величини прожиткового мУмуму. Значення даного показника дае змогу розрахувати у сктыки разiв витрати на споживання перевищуюты мУмалыно необхщы витрати на життезабезпечення домогосподарства. Розрахунок САФЗВ доповнюе висновок по СВЗВ щодо доцiлыностi здмснення споживчих витрат та формуе передумови для виявлення резервiв збiлышення Ывестицмних можливостей домогосподарства.
Показники фiнансового забезпечення Ывестицмних ресурсiв:
- Показник використання Ывестицмного потенцiалу (СВФП) розраховуетыся як вщношення суми Ывестованих заощаджены до величини сформованого Ывестицмного потенцiапу. ЗмЫа значення показника нижче пропонованого граничного значення свщчиты про формування неоргаызованих заощаджены у домогосподарств.
- Показник формування Ывестицмного потенцiалу (СФФП) дае змогу проаналiзувати потенцiйнi можпивостi домогосподарства щодо формування заощаджены та Ывестицмних ресурав. Критерiй для показника обрано з огляду на свiтовi показники питомоТ ваги заощаджены у структурi ресурсiв i витрат домогосподарств, з урахуванням особливостей функцюнування украТнсыких домогосподарств i обраного критерiю витрат на споживання в межах 50% уах витрат. Юнцевий висновок по СФФП можливо зробити лише у порiвняннi з показником САФЗВ, з огляду на можливюты iснування двох ситуацп для домогосподарства, коли показник СФФП буде нижче пропонованого порогового значення:
- недостатност доходiв для забезпечення поточних потреб,
- невикористання фЫансового потен^алу для формування заощаджены.
Показник використання Ывестицмного потенцiапу та показник абсолютного фЫансового забезпечення формуюты показники резервiв збiлышення iнвестицiйноТ складовоТ фЫансових ресурсiв домогосподарств.
Розрахунок та визначення даних показнигав маюты вагоме значення як для домогосподарства - з метою пщвищення ефективност використання фЫансових ресурсiв, так i для контрагент домогосподарства:
- держави - для виявлення резервiв щодо залучення втыних коштiв домогосподарств до фiнансовоТ системи як Ывестицмного та кредитного ресурсу; можливост прогнозування змiни фiнансовоТ сшкосп домогосподарств при змiнах державноТ полiтики формування доходiв, рiвня оподаткування тощо;
- для суб'ек^в господарювання та фЫансових посередникiв - для проведення оцЫювання платоспроможностi позичапыникiв, потенцiйних можливостей iнвесторiв - учасникiв домогосподарства.
Впровадження системи критерiТв кожного iз показниюв оцiнювання фiнансового стану дае змогу проведення порiвнялыного анапiзу як для окремого домогосподарства (змЫи в перспективi через промiжок часу, змiни в залежност вiд очiкуваних структурних змЫ доходiв та витрат, змiни в залежност вiд структури домогосподарства тощо), так i здiйснювати порiвнялыний ана^з фiнансового стану домогосподарств мiж собою.
Комплексний аналiз фiнансового стану домогосподарства у вщповщносп до запропонованих показниюв формуе основу дослiдження змiн фЫансовоТ стiйкостi домогосподарства та стае передумовою розробки заходiв щодо управлiння фЫансовими ресурсами в розрiзi змiни фЫансовоТ стратегiТ домогосподарства та структури доходiв.
2). Другою складовою формування та забезпечення фЫансовоТ стiйкостi домогосподарства е прийняття ршены щодо найбiлыш ефективного використання наявних доходiв i здмснення Тх диверсифiкацiТ, та включае прийняття ршены щодо структури доходiв та структури витрат домогосподарства.
Диверсифкащя джерел формування доходiв домогосподарств здiйснюетыся тсля дослiдження структури доходiв, якi отримуе домогосподарство, а саме визначення величини доходiв, Тх структури у вщповщносп до джерел формування та спроможност забезпечувати потреби домогосподарства. Розширення потенцмних джерел доходiв зменшуе вразливiсты домогосподарства щодо втрати чи зменшення розмiру одного з отримуваних доходiв.
Перед проведенням диверсифкацп доходiв домогосподарств мае бути здмснено дослiдження структури доходiв домогосподарства за двома напрямами:
- питома вага кожного з доходiв у загалынiй сукупностi доходiв, що сприятиме наочному представленню структури загалыного доходу домогосподарства. Аналiз проводитыся за джерелами формування доходiв, що дае змогу визначити «вагу» використання кожного iз ресурав для формування доходу та виявити наявн дисбаланси. Рiвняння для розрахунку мае наступний вигляд:
Доп | Дпд | Дв | Гд | /нд = 1 (1),
СД СД СД СД СД
де СД - сукупн доходи домогосподарства у поточному перюд^ Доп - доходи вщ використання ресурси «робоча сила», а саме - оплата прац (заробiтна плата), Дпд - отримання доходiв вiд проведення пщприемницько''' дiяльностi; Дв - доходи вщ власностi, Тд - трансферты платежi вiд держави, 1нд - Ыил доходи, зокрема допомога родичiв, кредитнi ресурси, наданi у користування домогосподарству тощо. Останнi два види доходiв хоч i не формуються безпосередньо з ресурсiв, що ними волод^ть домогосподарства, однак включаються до загально''' сукупностi доходiв та повинн бути проаналiзованi з метою виявлення 1'х впливу на сукупний дохщ домогосподарства. Розмежування Тд i 1нд, дасть змогу прослiдкувати наскiльки залежним е домогосподарство вiд надходжень з державного та/або мюцевого бюджету;
- можпивють забезпечувати мiнiмальнi потреби домогосподарства (формування корисних фЫансових ресурсiв) за рахунок доходу, що формуеться у наслщок використання кожного окремого ресурсу домогосподарства: ствставлення кожного окремого виду доходу (Доп, Дпд, Дв, Тд, 1нд) з прожитковим м^мумом в розрахунку на кожного учасника домогосподарства. Це дае змогу виявлення можливостей щодо здмснення Ывестицмних операцiй, враховук^ умови фiнансування життезабезпечення домогосподарства.
В умовах ринковоТ економiки питома вага Тд у структурi СД домогосподарств мае бути нижчою за частку кожного iз виокремлених доходiв. Мета домогосподарства - досягти максимально''' диверсифiкацiï джерел доходiв.
Подальше прийняття рiшень щодо диверсифкацп джерел доходiв домогосподарств пов'язане з розподтом доходiв за напрямами витрат, визначенням структури витрат домогосподарства, як складово''' формування та забезпечення фЫансово!' сшкосп домогосподарства, та полягае у формуванн та реалiзацiï фЫансово''' стратегiï. В умовах ринково' економки управлiння фiнансовими ресурсами домогосподарств та визначення фЫансово''' стратегiï формування та використання фЫансових ресурсiв домогосподарства е актуальним аспектом:
- макрорегулювання - з метою пщвищення життевого рiвня населення, формування високого рiвня оплати пращ залучення iнвестицiйних ресурсiв населення в економiчну систему i т. д;
- мезорiвня - з метою максимального залучення фiнансових ресурйв домогосподарств до економiчного обороту через розроблення комплексу послуг та фЫансових iнструментiв у вiдповiдностi до потреб, уподобань та можливостей домогосподарств;
- мiкрорiвня, а саме - безпосереднього управлЫня з боку члеыв домогосподарства з метою пщвищення i збтьшення дохщно' бази функцiонування домогосподарства як найбтьш значимого суб'екта фiнансово-економiчних вщносин.
УправлЫня фiнансовими ресурсами домогосподарства щодо ефективного 'х формування та розподту проявляеться у розробцi фiнансовоï стратеги (розвиток, накопичення,Ывестування, стабiлiзацiя), яка враховуе не лише домЫуючий напрям отримання доходiв, але й вiддзеркалюе вплив вкових особливостей учасникiв домогосподарства [6]. Вдала реалiзацiя фiнансовоï стратегiï забезпечуе фЫансову стiйкiсть домогосподарства, дае змогу пщвищити рiвень доходiв та мiнiмiзувати витрати. Зважене i продумане стратепчне управлiння е основою для виявлення резервiв i пiдвищення можливостей для полтшення матерiапьноï бази домогосподарств.
Висновки. Реалiзацiя заходiв щодо управлiння фЫансовою стiйкiстю забезпечуе створення передумов для пщвищення ефективносп формування та використання фЫансових ресурсiв домогосподарств. З огляду на особливосп домогосподарств як учасниюв фiнансових вiдносин, заходи щодо формування та забезпечення фЫансово''' стiйкостi домогосподарств розроблено з урахуванням важливосп залучення фЫансових ресурсiв домогосподарств до Ывестицмних процесiв без погiршення стану фЫансування потреб поточно' життедiяльностi.
Список використаних джерел
1. Шваб П. В. Витрати i доходи домогосподарств Украни в перод економ1чноï кризи [Електронний ресурс] / П. В. Шваб// Науково-виробничий журнал «Облк i фнанси АПК». - 2012. - №2. - Режим доступу: http://magazine. faaf.org.ua/content/view/1378/35/
2. Рамський А. Ю. Фнанси домогосподарств та ÏX роль у забезпеченн попитут ат пропозиц/й на ринку капiталiв/
A. Ю. Рамський// Бiзнесiнформ. - 2013. - №12. - с. 136-144
3. Юзима Т.О. Фнанси домогосподарств: сучасна парадигма та домнанти розвитку: монографiя/ Т.О. Юзима; [вст. слово С.1. Юр'я]. - К.: Знання, 2010. - 431 с.
4. Ворошило В. В. Фнанси домашмх господарств у фнансовй системi держави: дис. ... кандидата економ. наук: спец. 08.00.08/В. В. Ворошило. - С., 2012. - 255 с.
5. Дмитров Т. Персонални финанси: Учебникът/ Т. Дмитров. - Свищов: АИ «Ценов». - 2010. - с.225
6. Баранова В. Г. Фнансова стратегiя як складова управлння фнансовими ресурсами домогосподарства /
B. Г. Баранова, Г. М. Коцюрубенко // Економка та держава. - 2014. - № 12. - С. 20-23.
References
1. Shvab P. V. (2012) Expenses and income of households in Ukraine in the period of economic crisis, Naukovo-vyrobnychyj zhurnal «Oblik i finansy APK», vol.2, available at: http://magazine.faaf.org.ua/content/view/1378/35/(Accessed 02.2015).
2. Rams'kyj A. Yu. (2013) The finances of households and their role in ensuring popauth AO proposals on the capital market, Biznesinform,vol.12, pp. 136-144
3. Kizyma T.O. (2010) Finansy domohospodarstv: suchasna paradyhma ta dominanty rozvy-tku: monohrafiia [The household Finance: a contemporary paradigm and the dominant development: monograph], Znannia, Kyiv, Ukraine
4. Voroshylo V. V. (2012) «Finansy domashnikh hospodarstv at finansovij systemi derzhavy Abstract of Ph.D. dissertation, Money, finances and credit, National Academy of environmental and resort construction, Simferopol, Ukraine
5. Dmytrov T. (2010) Personalny fynansy: Uchebnyk't [Personal Finance], AY «Tse-nov», Svyschov, Bulgaria
6. Baranova V.H. and Kotsiurubenko A.N. Financial strategy as a component of the management of household financial resources, Ekonomika ta derzhava, vol.12, pp. 20-23.
ДАН1 ПРО АВТОРА:
Коцюрубенко Ганна МиколаУвна, викладач кафедри фЫанав Одеського нацюнального економiчного уыверситету, к.е.н.
65014, м. Одеса, вул. Пушюнська, 26, ОНЕУ, каб. 312,
e-mail: anna kots@mail.ru;
ДАННЫЕ ОБ АВТОРЕ:
Коцюрубенко Анна Николаевна, преподаватель кафедры финансов Одесского национального экономического университета, к.э.н.
65014, г. Одесса, ул. Пушкинская, 26, ОНЭУ, каб. 312, e-mail: anna kots@mail.ru;
DATA ABOUT THE AUTHOR:
Kotsiurbenko A.N., lecturer in the Department of Finance, Odessa National Economic University, Candidate of Economics, 65014, Odessa, Pushkinskaya street, 26, ONEU, R. 312, e-mail: anna kots@mail.ru;
УДК 336.77:330.567.22 (477)
ТЕНДЕНЦП РОЗВИТКУ РИНКУ БАНК1ВСЬКИХ КРЕДИТНИХ ПОСЛУГ Ф1ЗИЧНИМ ОСОБАМ В УКРА1Н1
Кривошеева В. В.
Предметом досл1дження е теоретичн1 та практичн питання функцонування ринку банквських кредитних послуг ф1зичним особам.
Мета cmammi полягае у виявленн сучасних тенденцй розвитку ринку кредитних послуг, що надаються депозитними корпорацями домогосподарствам в Укран.
Методи досл'/дження. У статтi застосовано методи теоретичного узагальнення i порiвняння.
Результати роботи. Ринок банквських кредитних послуг традицйно е основною складовою втчизняного ринку кредитних послуг. Упродовж 2006-2008 рр. в Укран спостергалося зростання обсягiв наданих домогосподарствам банквських кредитiв. Проте вже у 2009 р. цей показник зменшився порiвняно з попереднм роком iз одночасним зменшенням частки банквських кредитiв, що надавались домогосподарствам, до р/вня 2006 р. Це обумовлено насамперед глобальною фнансовою кризою, коли банки змушен були вдаватися до нормування кредитiв. Падння обсягв кредитних послуг, що надавали депозитн корпорацц' фiзичним особам, продовжувалося в Укран i упродовж 2010-2012 рр. Негативн процеси, як вiдбулись у кредитнй сферi, призвели до зростання частки проблемних кредитiв, наданих фiзичним особам, у кредитних портфелях депозитних корпорацй. На збльшення проблемноï заборгованост/ домогосподарств депозитним корпорациям вплинуло рiзке зростання курсу долара. Ця обставина в першу чергу збльшуе кльксть проблемних потечних позик, наданих ще до заборони валютного кредитування фiзичних ос/б. Водночас чинником впливу на снування значних обсягiв проблемноï заборгованост/ за кредитами домогосподарствам е вiдсутнiсть можливост банкам швидко реалiзувати закладене майно.
Однiею iз тенденцй розвитку ринку кредитних послуг фiзичним особам в УкраМ е переважання споживчих кредитiв. Водночас найбльшу питому вагу у структурi кредитних послуг, наданих депозитними корпорац/ями фiзичним особам в УкраМ мають довгостроковi кредити. Кр/м того значну частку у загальному обсязi наданих банками кредитних послуг фiзичним особам становлять кредити в ноземнЮ валютi.
Галузь застосування результате. Отриманi результати сприяють обфунтуванню напрямiв розвитку ринку банквських кредитних послуг ф/зичним особам в Укран.
Висновки. Таким чином, до осен/ 2008 р. на ринку кредитних послуг фiзичних ос/6 в Укран спостерiгався кредитний бум, що було негативним проявом кредитно'1' експанси на економ/ку крани. В Укран державi варто сприяти рацональному та ефективному кредитуванню домогосподарств для уникнення фнансовоУ кризи як наслiдку кредитного буму. Кредитн послуги фiзичним особам, що надаються депозитними втчизняними корпорацями, стали менш доступним для значно'1' клькост/ домогосподарств. Це пов'язано iз деф/цитом банкв у кредитних ресурсах; паднням попиту на кредитн послуги з боку споживачiв-фiзичних ос/6 внаслiдок зменшення '¡х кредитоспроможностi; зростанням кредитного ризику як для кредитор/в, так i для позичальникв. Водночас в/дбуваеться переор/ентаця споживчого попиту на кредитн послуги небанювських фнансових установ, якi стають конкурентами депозитним корпорацям.
Ключов'1 слова: ринок банювських кредитних послуг, кредитний бум, споживчi кредити, проблемнi кредити.
ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ РЫНКА БАНКОВСКИХ КРЕДИТНЫХ УСЛУГ ФИЗИЧЕСКИМ ЛИЦАМ В УКРАИНЕ
Кривошеева В.В.
Предметом исследования являются теоретические и практические вопросы функционирования рынка банковских кредитных услуг физическим лицам.
Цель статьи заключается в выявлении современных тенденций развития рынка кредитных услуг депозитными корпорациями домохозяйствам в Украине.
Методы исследования. В статье применены методы теоретического обобщения и сравнения.
Результаты работы. Рынок банковских кредитных услуг традиционно является основной составляющей отечественного рынка кредитных услуг. За 2006-2008 гг. в Украине наблюдался рост объемов предоставленных домохозяйствам банковских кредитов. Однако уже в 2009г. этот показатель уменьшился по сравнению с предыдущим годом с одновременным уменьшением доли банковских кредитов, которые предоставлялись домохозяйствам, до уровня 2006 г. Это обусловлено прежде всего глобальным финансовым кризисом, когда банки вынуждены были прибегать к нормированию кредитов. Падение объемов кредитных услуг, которые предоставляли депозитные корпорации физическим лицам, продолжалось в Украине и на протяжении 2010-2012 гг. Негативные процессы, происходящие в кредитной сфере, привели к росту доли проблемных кредитов, предоставленных физическим лицам, в кредитных портфелях депозитных корпораций. На увеличение проблемной задолженности домохозяйств депозитным корпорациям повлияло резкий рост курса доллара. Это обстоятельство в первую очередь увеличивает количество проблемных ипотечных займов, предоставленных еще до запрета валютного кредитования физических лиц. В то же время фактором влияния на существование значительных объемов проблемной задолженности по кредитам домохозяйствам является отсутствие возможности банкам быстро реализовать заложенное имущество.
Одной из тенденций развития рынка кредитных услуг физическим лицам в Украине является преобладание потребительских кредитов. В то же время наибольший удельный вес в структуре кредитных услуг, предоставляемых депозитными корпорациями физическим лицам, в Украине имеют долгосрочные кредиты. Кроме того значительную долю в общем объеме предоставленных банками кредитных услуг физическим лицам составляют кредиты в иностранной валюте.
Область применения результатов. Полученные результаты способствуют обоснованию направлений развития рынка банковских кредитных услуг физическим лицам в Украине.
© Кривошеева В.В., 2015
Економлчний вюник уыверситету | Випуск № 26/1
195
