CC BY
167
СЛИЯНИЯ И ПОГЛОЩЕНИЯ КАК ИНСТРУМЕНТ ПОВЫШЕНИЯ КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТИ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ
Н. С. ФЕДОСОВА, Я. Ю. РАДЮКОВА
В статье рассмотрены этапы становления и развития банковской системы в России, выявлены причины слияний и поглощений. На основе проведенного анализа обоснована необходимость государственного участия в процессе слияний и поглощений, с целью повышения конкурентоспособности банковских структур.
Ключевые слова: банковская система, слияния, поглощения, реорганизация, конкурентоспособность.
Складывающиеся в настоящее время экономические отношения, такие, как укрепление позиций крупных российских корпораций на международных финансовых рынках, разрастание сети дочерних филиалов иностранных банков в России, обеспечение необходимого количества кредитных ресурсов и инвестиций для устойчивого роста экономики в целом, и каждого человека в отдельности, появление новых и усовершенствование старых рисков, связанных с розничным бизнесом банков - ставят вопрос о решении проблемы повышения конкурентоспособности российского банковского сектора и его субъектов [1].
Актуальность поставленного вопроса для современного этапа развития экономики России и в частности для финансового сектора признается на уровне Правительства РФ, подтверждением тому служит увеличившееся количество таких сделок. В процессе своего становления банковский сектор России пережил три этапа:
1. Начальный этап - формирование банковской системы, накопление капитала и создание первых финансовых групп.
2. Этап роста - восстановление банковских структур после кризиса 1998 г., реструктуризация банковской системы и формирование новых банковских групп.
3. Этап развития и расширения связан с либерализацией движения финансовых потоков как внутри страны, так и за ее пределами, постепенное продвижение к полной конвертируемости рубля.
В рамках последнего этапа были поставлены новые задачи - удовлетворение постоянно растущей потребности экономических субъектов в раз-
личных видах банковских услуг (кредитных, инвестиционных) в условиях диверсификации и интенсификации производства и обеспечение финансовой поддержкой интересов российских финансово-промышленных групп на отечественном и международном рынках.
Решение поставленных задач требует более высокого уровня капитализации российских банков, отвечающего потребностям крупных российских промышленных, в том числе добывающих, корпораций. При этом важным условием является соблюдение грани между повышением капитализации крупнейших банков и монополизацией рынка банковских услуг, между небольшой долей рынка у банков с доминирующим государственным участием и постоянным увеличением числа частных акционерных банков [2].
На сегодняшний день, как в России, так и за-рубежом, стремительными темпами при этом меняется их аппарат. В то же время возрастает риск недостаточной эффективности сделки, что связано с низким уровнем оценки каждой конкретной сделки, рисков, возникающих при ее осуществлении, а также ее целесообразности.
В последнее время перед банком возникает проблема выбора стратегии дальнейшего развития из двух альтернативных вариантов.
Первая стратегия - стратегия самофинансирования, связана с поиском внутренних резервов роста и заключается в направлении избыточных собственных средств предприятия на финансирование внутренних проектов.
Вторая стратегия - стратегия инвестирования в другой объект предполагает инвестирование
свободных денежных средств в приобретение уже готового бизнеса. Выбор второй стратегии является, по сути, выбором в пользу сделок по слиянию и поглощению.
Анализ основных причин, оказывающих влияние на принятие банком решений о слиянии или поглощении, выявляет, что, несмотря на наличие специфических обстоятельств в каждом отдельном случае, в основе слияний и поглощений всегда присутствует доходный и затратосберегающий мотив.
Согласно самой распространенной теории, объясняющей мотивы банковских слияний и поглощений - теории синергии, у банка, образовавшегося в результате данного процесса появляются новые преимущества, возникшие из-за объединения ресурсов консолидирующихся банков - экономия на масштабах, снижение административных, маркетинговых затрат за счет централизации управления, расширение ассортимента изготавливаемой продукции, увеличение доли рынка, выход на новые рынки и другие (табл. 1.)
Таблица 1
Источники потенциальных выгод от слияний [2]
Выгоды от слияния Пути достижения:
1. Экономия на масштабах, снижение издержек - консолидация информационных данных и бухгалтерских операций; - консолидация, диверсификация и модернизация инвестиционного подразделения банка и его инвестиционного портфеля; - консолидация кредитного отдела, оптимизация процесса подготовки документации по кредитной сделке и анализа кредитоспособности заемщиков; - консолидация внутрибанковского аудита и контроля за состоянием кредитного портфеля; - консолидация системы доставки и реализации банковских продуктов и услуг посредством филиальной сети с использованием новых технологий (Интернет-банкинг, телефон-банкинг и прочие); - прочие экономии на масштабах
2. Увеличение доли рынка - узнаваемость (идентификация) банковского брэнда; - усиление влияния банка на рынке; - устранение конкурентов.
3. Расширение продуктового ряда - укрепление и разнообразие продуктового ряда; - улучшение маркетинговой стратегии и более эффективное продвижение банковских продуктов и услуг.
4. Выход на новые привлекательные рынки - выход на новые растущие рынки; - упрощение доступа к быстрорастущим рынкам.
5. Повышение эффективности управления - увеличение доходности за счет активных операций и улучшение качества кредитного портфеля; - стимулирование роста капитальной базы, когда альтернативой выплат дивидендов становится премия за дополнительно оплаченный капитал.
6. Увеличение финансового и операционного рычага - активный захват новой рыночной ниши и проникновение в новые сферы бизнеса с целью увеличения операционного рычага; - распределение издержек на производство банковских продуктов и услуг среди более обширного числа клиентов.
В настоящее время Центральным банком и Правительством Российской Федерации проводится экономическая политика, направленная на укрепление и повышение конкурентоспособности сложившейся банковской системы. Основные действия данной политики - укрупнение кредитных организаций, повышение финансовой устойчивости и прозрачности всей банковской системы в целом, достигаются путем введения мер пруденциального надзора со стороны Банка России, которые изменяют условия функционирования существующих и вновь создаваемых кредитных организаций [5].
Следует отметить, что введение ограничения на минимальный размер собственного капитала банка - в 2007 г. (5 млн евро.) способствует увеличению числа сделок по слиянию и поглощению на российском банковским рынке. С принятием поправок в закон «О банках и банковской деятельности», начиная с 2012 г., вновь создаваемые банки должны иметь уставный капитал в размере 7,5 млн евро, а уже действующие банковские организации должны будут повысить собственный капитал до этого уровня до 1 января 2015 г.
Введение таких обязательных нормативов ставит перед малыми и средними банками проблему
увеличения своего капитала, в том числе и через слияние и присоединение (такие банки занимаются поиском потенциальных партнеров для объединения бизнеса). Стимулом для консолидации крупных банков является усиливающаяся конкуренция со стороны банков с государственным участием и дочерних иностранных банков [3].
Интересной и значимой для российского рынка является ситуация, когда происходит слияние равных банков-партнеров, максимально понимающих друг друга и разделяющих одни и те же ценности в бизнесе. Целью такого объединения выступает консолидация возможностей в конкурентной борьбе, рост стоимости банка, увеличение масштабов бизнеса.
Реорганизация банков в форме слияний и присоединений происходит путем объединения ресурсов небольших, коммерчески нежизнеспособных банковских структур и других, более крупных, более капитализированных, эффективно управляемых банковских структур. Реорганизация как одна из форм сделок по слиянию и поглощению наиболее целесообразна на региональном уровне, когда не просто сильный поглощает слабого, а создается новая система с учетом интересов всех участников.
Таким образом, получается, что число сделок слияний и поглощений в банковском секторе России невелико и для осуществления данных сделок необходимо решить ряд проблем. В свете изложенного для большого количества существующих банков реорганизация в форме слияния или поглощения является одним из возможных вариантов развития и решения проблемы недостаточной капитализации и повышения конкурентоспособности [4].
Литература
1. Байбородина М. Тенденции развития рынка слияний и поглощений в банковском секторе России // Вестник Института экономики РАН. 2011. № 4. С. 234-242.
2. Зобова Е. В. Управление кредитным портфелем коммерческого банка на современном этапе // Социально-экономические явления и процессы. Тамбов, 2012. № 4. С. 46-50.
3. Козловский В. В., Силков М. Д. Банковские слияния и поглощения как инструмент повышения конкурентоспособности банковской системы // Вестник Калининградского филиала Санкт-Петербургского университета МВД России. 2012. № 2. С. 185-188.
4. Коротаева Н. В. Капитализация как основа развития российского банковского сектора // Социальноэкономические явления и процессы. Тамбов, 2012, № 2.
5. Фадейкина Н. В., Демчук И. Н. Слияния и поглощения в российском банковском секторе (19922011 годы) // Сибирская финансовая школа. 2011. № 6. С. 217-232.
* * *
MERGES AND ABSORPTION AS INSTRUMENT OF INCREASE OF COMPETITIVENESS OF THE BANKING SYSTEM
N. S. Fedosova, Ya. Yu. Radyukova
In article stages of formation and development of a banking system in Russia are considered, the reasons of merges and absorption are established. On the basis of the carried-out analysis need of the state participation for process of merges and absorption, for the purpose of increase of competitiveness of bank structures is proved.
Key words: banking system, merges, absorption, reorganization, competitiveness.
