CC BY
26
4. Ордынская М.Е. Европейский опыт налогового стимулирования малого и среднего предпринимательства / М.Е. Ордынская, Т.А. Силина, С.В. Карпенко, Л.Э. Дивина // Вестник Адыгейского государственного университета.-Серия 5. Экономика. - 201 б. - № 3 (185). - С. 207-217.
5. Пансков В.Г. Налогообложение малого предпринимательства: нужны кардинальные перемены / В.Г. Пансков // Экономика. Налоги. Право. -2018.-№ I.Tom 11.-С. 112-119.
6. Петровская A.B. Сравнительная оценка налоговой нагрузки при применении патентной системы налогообложения и единого налога на вмененный доход / A.B. Петровская // Вестник Алтайской академии экономики и права. - 2019. -№3-2.-С. 143-149.
7. Смородина Е.А. Влияние методов налогового регулирования на развитие малого и среднего бизнеса в России / Е.А. Смородина // ВестникУрФУ. Серия экономика и управление. - 2018. - Т. 17, №2.-С. 329 355.
8. Соклаков A.A. Налоговые методы регулирования субъектов малого предпринимательства (на примере Курской области) / A.A. Соклаков, Н.В. Гу-панова // Современные подходы к трансформации концепций государственного регулирования и управления в социально-экономических системах: сб. научных трудов 8-й Международной научно-практической конференции. - Курск,-2019. - С. 131-135.
9. Сайт Федеральной налоговой службы [Электронный ресурс]. - Режим доступа : https:// www.nalog.ru/rn91/.
5Y5TEMATIZATION OF THE PROBLEMS OF ORGANIZING MORTGAGE LENDING IN RUSSIAN PRACTICE Doronin Boris Alekseevich, DSc ofEconomics, Professor Glotova irina ivanovna, PhD of Economics, Associate Professor Tomilina Elena Petrovna, PhD of Economics, Associate Professor
Department of Finance, Credit and insurance, Stavropol State Agrarian University, Stavropol
The article discusses a list of problems that impede the development of the national market for housing mortgage lending. Among the most pressing problems, such as the difficulty of attracting long-term financial resources, the relatively low level of development of the mechanism for refinancing mortgage loans by commercial banks and the low solvent demand of the population for mortgage loans are highlighted. Systematization of the problems inherent in the housing mortgage lending market made it possible to determine the most significant proposals for improving mortgage lending.
Keywords: mortgage lending; market; affordabiiity; financialresources; gross domestic product; refinancing; mortgage loans; household income.
УДК 336.71 ВАК РФ 08.00.10
©Доронин Б.А., 2019 © Глотова ИМ, 2019 © Томилина Е.П., 2019
ДОРОНИН Борис Алексеевич, доктор экономических наук, профессор
ГЛОТОВА Ирина Ивановна,
кандидат экономических наук, доцент
ТОМИЛИНА Елена Петровна, кандидат экономических наук, доцент
кафедра Финансов, кредита и страхового дела, Ставропольский государственный аграрный университет, Ставрополь
СИСТЕМА ТИЗАЦИЯПРОБЛЕМ ОРГАНИЗАЦИИ ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ В РОССИЙСКОЙ ПРАКТИКЕ
В статье рассматривается перечень проблем, препятствующих развитию национального рынка ипотечного жилищного кредитования. Среди наиболее актуальных проблем, выделяются такие как сложность привлечения долгосрочных финансовых ресурсов, относительно низкий уровень развития механизма рефинансирования ипотечных кредитов коммерческими банками и низкий платежеспособный спрос населения на ипотечные кредиты. Систематизация проблем, присущих рынку ипотечного жилищного кредитования, позволила определить наиболее значимые предложения по совершенствованию ипотечного кредитования.
Ключевые слова: ипотечное кредитование; рынок; доступность; финансовые ресурсы; валовой внутренний продукт;рефинансирование; ипотечные займы; доходы населения.
I
В условиях нестабильной экономической и политической обстановки в России особую актуальность приобретают проблемы, присущие реализации социальной политике государства. Стоит отметить, что ипотечное кредитование является одним из важнейших аспектов социальной политики, а также выступает фактором стимулирования спроса среди населения. На сегодняшний день проблемы, присущие рынку ипотечного кредитования, признаны одними из крайне значимых социально-экономических проблем в РФ. В связи с этим своевременное их выявление и исследование представляется наиболее актуальным механизмом предотвращения этих
барьеров в будущем. Основная цель развития российского рынка ипотечного кредитования в условиях ограниченных бюджетных ресурсов заключается в возможности приобретения и строительства жилья для 50% семей с помощью собственных займов. Достижению данной цели необходимо реализовать следующие направления:
- обеспечение баланса интересов заемщиков и кредиторов, который позволит повысить доступность ипотечных кредитов;
- стимулирование развития использования инструментов привлечения долгосрочных ресурсов^ также дальнейшее развитие механизмов рефинансирования мегарегулятора;
- выстраивание надежной и удобной инфраструктуры рынка ипотечного жилищного кредитования.
В 2018 году российский рынок ипотечного кредитования продемонстрировал значительный рост выданных жилищных кредитов, причиной которого явились выгодные процентные ставки. Снижение Центральным банком ключевой ставки привело к рекордно низкому снижению процентных ставок на рынке ипотечного кредитования (ниже 10%). Однако к концу второго полугодия 2018 года коммерческие банки - лидеры ипотечной отрасли, повысили базовые ставки по ипотечным займам до 10-10,5 %.
Российский ипотечный рынок в первом полугодии 2019 года замедлился: банки выдали 575,5 тыс. ипотечных кредитов на 1,26 трлн руб. В количественном выражении снижение составило 13,2%, а в денежном - 3,5%. Снижение выдачи ипотечных кредитов происходит на фоне повышения кредитных ставок по ипотеке из-за ужесточения денежно-кредитной политики ЦБ.
Исследование макроэкономической роли ипотечного жилищного кредитования позволяет констатировать, что данный механизм выступает катализатором развития отрасли жилищного строительства, которая, в свою очередь, является важным компонентом в структуре ВВП страны.
Рассмотрим механизм воздействия показателей рынка ипотечного кредитования на величину валового внутреннего продукта (рис. 1).
Рисунок 1 - Доля задолженности по ипотечным жилищным кредитам в совокупном ВВП страны
Под влиянием низких процентных ставок и наметившейся тенденцией более лояльного подхода к оценке кредитоспособности заемщика со стороны кредитных организаций, происходит расширение рынка ипотечного жилищного кредитования. В этой связи существенными темпами возрастает спрос на жилую недвижимость, что, в свою очередь, оказывает синергетический эффект на сферу строительства и смежные отрасли (производство и продажа строительных материалов, тяжелая промышленность, добыча полезных ископаемых и т. д.). На этом фоне происходит рост объемов производства, что способствует росту занятости, увеличению доходов населения, доходов бюджетов всех уровней посредством осуществления субъектами налоговых отчислений. Таким образом, рынок ипотечного жилищного кредитования является частью инвестиционного рынка.
Несмотря на то, что ипотечное кредитования выступает одним из основных факторов, определяющих рост спроса на жилую недвижимость, на сегодняшний деньего воздействие на совокупный экономический рост в РФ достаточно незначительно. В 2018 году задолженность по ипотечным кредитам составляла всего 6,17% совокупного ВВП страны, в то время как в развитых странах этот показатель достигает уровня 50-70 %. Тем не менее, доля ИЖК в совокупном продукте продолжает увеличиваться с каждым годом в среднем на 0,5%. В рамках стратегии развития жилищной сферы предусмотрено увеличение доли ипотеки в ВВП до 15% к 2025 году. Для развития ипотечного кредитования необходимо сформировать ликвидный рынок ипотечных ценных бумаг.
Одной из главных проблем ипотечного жилищного кредитования в России является сложность привлечения долгосрочных ресурсов для осуществления процесса ипотечного кредитования. На текущий момент можно выделить
оэ
1-Н
о си
-0 О-
ш <
со со
=г
г
сдмт Г Ё
59
несколько источников финансирования механизма ипотечного жилищного кредитования:
- доходы федерального, региональных и местных бюджетов РФ, а также бюджетов государственных внебюджетных фондов РФ;
- кредиты банков и небанковских кредитных организаций;
- средства населения;
- национальные фонды и международные финансовые организации [4].
По причине того, что российский рынок ипотечного кредитования является достаточно молодым, применение многих перечисленных источников предстоит лишь в перспективе, однако степень их использования на текущий момент крайне мала. В большей степени это относится к использованию средств бюджетов в качестве источника финансирования системы ипотечного кредитования. На сегодняшний день основным источником, позволяющим аккумулировать ресурсы для осуществления процесса ипотечного кредитования, выступают привлеченные средства коммерческих банков, в частности, вклады и депозиты физических и юридических лиц. В совокупном объеме средств, привлекаемых банками, наибольший удельный вес принадлежит вкладам населения. Именно благодаря средствам домашних хозяйств формируется ресурсная база, позволяющая реализовывать механизм кредитования, в том числе и ипотечного.
Рассмотрим факторы, препятствующие развитию источников финансирования механизма ипотечного кредитования в РФ:
- экономическая конъюнктура, оцениваемая большинством инвесторов как слабая по причине повышенной волатильности на финансовых рынках, а также ввода торговых ограничений;
- политические риски, оказывающие негативное воздействие на развитие сферы ипотечного кредитования;
- налоговые риски, препятствующие притоку долгосрочных инвестиций;
- несовершенство нормативно-правовой базы, в части отсутствия гарантий возврата средств кредиторам и владельцам капиталов.
В сложившихся экономических реалиях данные факторы, формирующие инвестиционный
климат государства, препятствуют эффективному привлечению капиталов как внутри страны, так и на международной арене.
Анализ динамики соотношения объема рефинансированных ипотечных жилищных кредитов к общему объему выданных ипотечных жилищных кредитов позволяет сделать вывод об отсутствии определенного четко выраженного вектора развития процесса рефинансирования ипотечныхжилищ-ных кредитов (рис. 2).
Рисунок 2 - Соотношение объемов рефинансированных ипотечных жилищных кредитов к совокупной величине предоставленных ипотечных кредитов
Значительные объемы выданных ИЖК в 2014 году способствовали активизации процесса привлечения долгосрочных ресурсов посредством продажи пула ипотечных кредитов с последующим выпуском ипотечных облигаций - по итогам 2014 года таким образом было произведено рефинансирование 12,94% от совокупного портфеля ИЖК. 2015 год охарактеризовался ростом процентных ставок по ипотечным займам, что негативным образом сказалось на объемах выдачи кредитов, обеспеченных залогом недвижимости. На фоне этих процессов снизилась необходимость в привлечении долгосрочных ресурсов коммерческими кредитными организациями, что сказалось на темпах рефинансирования ипотечных кредитов: их суммарный объем сократился на 64% по сравнению с предыдущим годом.
Начиная с 2016 года благодаря устойчивой положительной тенденции к наращиванию объемов ипотечного жилищного кредитования, наблюдается активное применение процесса рефинансирования. Так, в 2016 году коммерческими организациями было продано пулов ИЖК на общую сумму 80 323 млн руб.,
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 ОВъем предоставленных ИЖК, млн руб
ОВъем рефинансированных ипотечных жилищных кредитов с продажей пула ИЖК, млн
что составляет 5,50% совокупного портфеля ипотечных кредитов.
Увеличение объемов выдачи ИЖКв 2017 году позволило рефинансировать уже 7,61% от совокупного объема залоговых ссуд, что в денежном выражении составляет 153 952 млн руб. (+89,84%). Несмотря на рекордные объемы выдачи ипотеки в 2018 году, доля рефинансируемых кредитов незначительно снизилась до уровня 7,37%, однако их суммарный показатель увеличился по сравнению с предыдущим годом на 68 214 млн руб. (+44,31%).Таким образом, динамика объемов рефинансируемых ИЖК прямо пропорциональна объему предоставленных ипотечных займов - прирост суммарного объема выданных ипотечных ссуд влечет за собой активизацию механизма рефинансирования. Это обуславливается потребностью кредитных организаций в привлечении ресурсов на более длительный срок, что способствует наращиванию объемов выдачи залоговых кредитов. Следовательно, эти два процесса являются взаимосвязанными.
Для характеристики особенностей рынка ипотечного жилищного кредитования Московской и Свердловской областей и Ставропольского края сопоставим уровень номинальных заработных плат в данных регионах. Анализ производится на основе данного показателя, так как превалирующее большинство заемщиков работает по найму (табл. 1).
Таблица 1 - Динамика среднемесячной
номинальной начисленной заработной платы работников
Однако, несмотря на более медленные темпы прироста, натуральные показатели по Московской области существенно превышают значения как по Свердловской области и Ставропольскому краю, так и по стране в целом: средний уровень зарплат по итогам минувшего года здесь составил 50 722 руб., в то время как в Свердловской области - 37 558 руб., а в Ставропольском крае - 28 832 тыс. руб.
Таким образом, можно сделать вывод, что население Московской области более платежеспособно и существует большая доля вероятности своевременного и полного обслуживания ипотечных кредитов в данном регионе. Полученные результаты целесообразно сопоставить с данными таблицы 2.
Таблица 2 - Параметры рынка жилищного строительства и ипотечного кредитования в РФ в отдельно взятых регионах
Территория 2016 2017 2018 Темп роста %
2017/ 2016 2018/ 2016 2018/ 2017
Объемы жилищного строительства, тыс. кв. м
Российская Федерация 79 795,6 78 582,2 75 330,5 98,48 94,40 95,86
Московская область 8 823,0 8 798,5 8 783,3 99,72 99,55 99,83
Свердловская область 2 107,5 2 127,6 2 076,3 100,95 98,52 97,59
Ставропольский край 1 101,8 924,9 899,2 83,94 81,61 97,22
Средняя цена 1 кв. м жилья, руб.
- на первичном рынке
Российская Федерация 53 286,96 56 882,19 61 831,57 106,75 116,04 108,70
Московская область 78 789,14 78 746,34 86 166,32 99,95 109,36 109,42
Свердловская область 57 225,44 58 831,77 60 563,71 102,81 105,83 102,94
Ставропольский край 32 553,12 32 832, 31 35 874,42 100,86 110,21 109,27
- на вторичном рынке
Российская Федерация 53 982,97 52 349,88 54 923,93 96,97 101,74 104,92
Московская область 70 401,67 58 452,96 73 916,66 83,03 104,99 126,45
Свердловская область 57 054,83 58 948,51 62 818,51 103,32 110,10 106,57
Ставропольский край 36 219,38 35 858,95 36 574,38 99,00 100,98 101,99
Объемы ипотечного жилищного кредитования (в рублях и иностранной валюте), млн руб.
Российская Федерация 1 473 467 2 021 946 3 013 115 137,22 204,49 149,02
Московская область 114 137 159 519 252 698 139,76 221,40 158,41
Свердловская область 44 191 65 375 97 953 147,94 221,66 149,83
Ставропольский край 17 238 22 571 30 864 130,94 179,05 136,74
Среднемесячная Абсолютное Темп роста, %
Территория зарплата, руб. отклонение, руб.
2016 2017 2018 2017/ 2016 2018/ 2016 2018/ 2017 2017/ 2016 2018/ 2016 2018/ 2017
Российская Федерация 36 740 39 148 43 431 2 408 6 691 4 283 106,55 118,21 110,94
Московская область 43 467 46 658 50 722 3 191 7 255 4 064 107,34 116,69 108,71
Свердловская область 32 736 34 500 37 558 1 764 4 822 3 058 105,39 114,73 108,86
Ставропольский край 25 384 26 904 28 832 1520 3 448 1 928 105,99 113,58 107,17
ОЭ
1-Н
о си
-0 О-
ш <
со со
=г
г
V
Ё
61
На протяжении анализируемого временного интервала отмечается рост среднего уровня заработной платы как по стране, так и в отдельно рассматриваемых регионах.
Объемы жилищного строительства по итогам минувшего года сократились как по стране в целом, так и по рассматриваемым регионам в частности. Однако темпы сокращения показателя в меньшей степени проявились в Московской области, где объемы строительства жилой недвижимости более, чем в 4 раза превышают показатели по Свердловской области и в 8 раз по Ставропольскому краю. Далее важно отметить, что, несмотря на высокий уровень средней заработной платы и существенных объемах жилищного строительства, стоимость 1 кв. м. жилой недвижимости в Московской области существенно как на первичном, так и на вторичном
рынке существенно превышает показатели по стране в целом. Увеличение стоимости недвижимости происходит более быстрыми темпами в сравнении со средними показателями по стране.
Так, стоимость 1 кв. м. жилья на первичном рынке Московской области по итогам 2018 года возросла на 9,42% и составила 86166,32 руб., в то время как по России дан ный показатель возрос на 8,7%. Прирост стоимости не движимости на вторичном рынке Московской области составил 26,45%, в то время как по Свердловской области - 6,57%, по Ставропольскому краю - 1,99%, а по РФ в целом - 4,92%. Влияние данных факторов сказалось на объемах ипотечного кредитования. На Московскую область по результатам 2018 года приходится порядка 8,4% всех объемов ИЖК по стране.
Стоит отметить, что, несмотря на положительный прирост объемов ИЖК в Свердловской области почти на 50%, в Ставропольском крае - более чем на 36 % по итогам минувшего года, суммарная величина описываемого показателя по-прежнему существенно уступает данным, зафиксированным в Московской области, и составляет лишь 4,3% от совокупной величины предоставленных ипотечных займов в России. Положительная динамика объемов ИЖК в Московской агломерации обусловлена во многом возрастающим спросом на недвижимость в результате постоянно увеличивающегося миграционного потока.
Таким образом, в результате высокой плотности населения в крупных городах происходит увеличение стоимости недвижимости под воздействием повышенного спроса, а условия предоставления ипотечного кредита существенно отличаются от условий кредитования в регионах.
Помимо прочего, для выявления степени доступности жилья и ипотечного кредита для среднестатистической семьи из 3 человек представляется целесообразным произвести оценку эффективности проводимой государственной жилищной и градостроительной политики с применением определенных интегральных показателей доступности жилья.
Первым показателем, оценивающим эффективность проводимых мероприятий в жилищ-
ной сфере, является коэффициент доступности жилья (рис. 3).
Полученная величина показывает количество лет необходимых семье, чтобы сформировать капитал для приобретения квартиры. В данном случается предполагается, что все доходы семейного бюджета будут сберегаться для ее покупки.
Рисунок 3 - Коэффициент доступности жилья, лет
Из представленного графика следует отметить положительную тенденцию к сокращению временного периода, необходимого для формирования капитала с целью приобретения жилой недвижимости при условии аккумулирования всех имеющихся доходов среднестатистической семьи. Однако полученные значения несколько ниже прогнозируемых показателей, установленных в рамках государственной программы "Обеспечение доступным и комфортным жильем и коммунальными услугами граждан Российской Федерации" (табл. 3).
Таблица 3 - Целевые показатели коэффициента доступности жилья в соответствии с программой "Обеспечение доступным и комфортным жильем и коммунальными услугами граждан Российской Федерации"
Показатель 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025
КДЖ, лет 2,6 2,6 2,5 2,5 2,4 2,4 2,4 2,4 2,4 2,3
Данное отставание фактических показателей от прогнозных свидетельствует о недостаточной эффективности мероприятий, проводимых в отрасли жилищного строительства. Препятствием к достижению плановых показателей выступает высокая средняя стоимость 1 кв. м жилья в сравнении со среднедушевым доходом при сопоставимых темпах прироста.
Удорожание стоимости жилой недвижимости обусловлено сокращением объемов строительства при постоянно возрастающем спросе, который, в свою очередь, продиктован сравнительно низким уровнем процентных ставок по ипотечным кредитам.
Следующим показателем, характеризующим уровень развития рынка ИЖК, является
удельный вес семей, приобретающих как за счет собственных, так и за счет заемных средств жилье в соответствии с существующими стандартами обеспеченности им. Этот показатель рассчитывается на основе определения ежемесячного дохода на минимальном уровне, необходимом для приобретения стандартного жилья за счет собственных и заемных средств, и последующего сравнения полученного результата с данными о распределении домохозяйств по уровню среднедушевого месячного дохода. Полученная доля семей не только отражает изменения относительной стоимости жилья и доступности заемных средств, а учитывает также влияние на доступность жилья неравенства населения по доходам. Благодаря учету в структуре показателя условий ипотечного жилищного кредитования^ также уровня неравенства населения по уровню среднедушевого дохода, именно данный коэффициент наиболее полно отражает доступность жилья в России. В основу расчета коэффициента заложены общая площадь приобретаемой квартиры, средняя цена 1 кв. м жилья, средневзвешенная процентная ставка и средний срок ипотечного кредитования по данным Центрального банка, а также средний размер кредита и отношение ипотечного платежа к месячному доходу семьи [5].
Опираясь на данные диаграммы (рис. 4), можно сделать вывод о наличии положительного тренда по данному показателю - на протяжении всего анализируемого временного промежутка отмечается увеличение удельного веса семей, способных приобрести жилье с использованием собственных и заемных средств. По итогам 2018 года порядка 48,2% семей способны приобрести жилую недвижимость с использованием собственных и заемных средств.
/о -
35 3% ^^^Н
26 5% 27,9% 29,6% 30.8%
1111111
Рисунок 4 - Доля семей, имеющих возможность приобрести жилье, соответствующее стандартам обеспечения жилыми помещениями, с помощью собственных и заемных средств, %
Важно отметить, что, несмотря на положительную динамику такого показателя доступности жилья, тем не менее, при интерпретации полученных результатов важно понимать,
что, как и любые агрегированные статистические показатели, рассматриваемый показатель доступности жилья весьма условен и не может служить универсальной мерой доступности жилья для каждого конкретного города или каждой конкретной семьи в конкретный момент времени. В действительности не каждая семья соответствует используемым параметрам расчета - состоит из 3 человек, имеет доход на одного члена семьи, равный среднедушевому по России. Помимо прочего, стоимость 1 кв. м жилой недвижимости в каждом отдельно взятом городе может значительно отличаться от среднего уровня цен по стране. Немаловажную роль играет величина семейного дохода, а также той его части, которая остается после ежемесячного взноса по ипотечному кредиту, с точки зрения достаточности таких доходов для финансирования иных необходимых семейных расходов. г Например, в 2018 году в среднем по России цена квартиры общей площадью 54 кв. м составила 3 338 904,78 руб. При условии финансирования приобретения такой квартиры при помощи ипотечного кредита в размере 80% от цены, то есть в размере 2 671 123,82 руб., и средних условиях ипотечного кредитования в России в 2018 году ежемесячный ипотечный платеж составит 26 975,25руб. При допущении, что такой платеж составляет не более 35% дохода семьи, необходимый доход семьи составляет 77 072,14 руб. в месяц. В данном случае для семьи из трех человек при таком семейном доходе среднедушевой доход оценивается на уровне 25 690,71 руб. в месяц (далее, если предположить, что распределение семей по доходу и распределение населения по среднедушевому доходу совпадают, то такой доход и выше имеют 42,6% семей).
При таком расчете получается, что ежемесячно семья располагает 50 42,6% 096,89 руб. для финансиро-
вания всех иных необходимых расходов - оплата за услуги ЖКХ, расходы на питание, одежду, образование, 2017 2018 медицину, отдых, приобретение иных товаров длительного пользования и текущего потребления, а также на сбережения.
Тем не менее, произведенный расчет показывает, что после осуществления ежемесячного платежа за ипотечный кредит остаточный доход семьи недостаточно велик, чтобы говорить о высокой доступности приобретения жилья. Сумма остаточного дохода среднеста-
оэ
1-Н
о си
-0 О-
ш <
со со
=г
г
Ё
63
тистической семьи после уплаты ежемесячного взноса по ипотечному кредиту не позволяет формировать сбережения или приобретать товары длительного пользования.
Таким образом, даже при довольно существенном понижении процентных ставок по ипотечным ссудам, сохранении цен на жилье и доходов населения на текущем уровне, о таком же радикальном повышении доступности жилья говорить не приходится, поскольку при проецировании имеющихся показателей на часть населения с более низким уровнем дохода, сумма абсолютного дохода существенно сокращается (с учетом максимально допустимого соотношения между ипотечным платежом и доходом - 35%).
Рынок ипотечного жилищного кредитования, несмотря на рекордные показатели, все же имеет определенные проблемы, носящие системный характер. К числу таких проблем можно отнести дефицит долгосрочных ресурсов для осуществления ипотечного жилищного кредитования в результате медленно развивающегося механизма рефинансирования, а также ограниченности источников долгосрочного финансирования, низкий уровень платежеспособного спроса среди населения, несоразмерная стоимость 1 кв. м жилой недвижимости со среднедушевым доходов при сопоставимых темпах прироста, неравномерность распределения доходов населения по регионам.
Для продуктивного развития ипотечного жилищного кредитования необходим комплексный системный подход, затрагивающий практически всех субъектов экономических отношений. Механизм ипотечного кредитования решает не только социальные проблемы, в частности проблему доступности жилья, но также и экономические, к числу которых можно отнести стимулирование спроса на жилую недвижимость, что, в свою очередь, оказывает положительный эффект на всю экономику в целом.
Ипотечное кредитование обеспечивает сопоставимость таких показателей, как величина денежных средств, находящихся в руках населения, стоимость жилой недвижимости в текущих ценах [2]. Привлечение денежных средств на рынок жилой недвижимости, обеспечение недвижимостью населения ипотечного кредитования способствует развитию строительного рынка, увеличивает доходы граждан и поступления в бюджеты всех уровней. Что и выступает стимулом к экономическому развитию. Формирование устойчивого
платежеспособного спроса на жилую недвижимость позволит отрасли жилищного строительства стать одним из основных катализаторов экономического роста [3].
Таким образом, развитие системы ипотечного кредитования является важнейшим на-правлениемдеятельности государства. Грамотно проводимая политика реформирования жилищной сферы приводит к росту благосостояния населениям ее социально-экономическая роль для экономики России сводится к реализации следующих процессов:
- стимулирование инвестиций в строительство посредством развития вторичного рынка закладных и рынок ипотечных ценных бумаг;
- привлечение капиталов в виде недвижимости в хозяйственный оборот через механизм залога и рынок ипотечных ценных бумаг;
- воздействие рынка недвижимости на уровень инфляции за счет отвлечения значительной части денежных ресурсов из экономики;
- расширение рынка труда, создание новых рабочих мест в результате положительного эффекта от финансовых ресурсов населения, направляемых на приобретение недвижимости, что, соответственно, приводит к развитию городских и сельских агломераций;
- оптимизации технологии кредитования под залог недвижимости позволяет коммерчески банкам формировать систему обеспечения гарантий возвратности кредитов, применяемую во всем мире;
- повышения стабильности и эффективности функционирования банковской системы страны. Кредиты, обеспеченные залогом недвижимости, более безопасны для кредитных организаций, так как при невыполнении отдельно взятымзаемщиком своих обязательств по погашению займа, банк реализует залог и возвращает свои средства.
Примечания:
1. Российская Федерация. Законы. Об ипотеке (залоге недвижимости): федер. закон РФ от 16.07.1998 г. № 102-ФЗ. - Режим доступа: http// www.consultant.ru.
2. Лаврова М. И. Проблемы развития ипотечного кредитования в России / М. И. Лаврова, М. А. Ху-дорошкова // Молодой ученый. - 2016. - № 10.5. -С. 36-38
3. Литвинова С. А. Ипотечное кредитование: проблемы и пути решения : монография / С. А. Литвинова. - Ростов-на-Дону: РАНХиГС, 2015. - 106 с.
4. Твердохлеб А. Ю. Формирование структуры источников финансирования жилищного строительства инновационного типа : дис. ... канд. эк. наук/ Фин.ун-тпри Правительстве РФ.-М., 2016.- 169 с.
5. Федеральная служба государственной статистики. - Режим доступа: http://www.gks.ru.
