CC BY
391
УДК 330.366
А.В. Коняшова, аспирант, 89610696389, konyashova@list.ru, (Россия, Волгоград, ВолгГТУ)
СИСТЕМАТИЗАЦИЯ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ОЦЕНКИ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ УСТОЙЧИВОСТИ РАЗВИТИЯ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОЙ СТРУКТУРЫ
Рассмотрено понятие экономической устойчивости предприятия, ее составляющих. Дана характеристика критериям и показателям оценки экономической устойчивости предприятия, представлена шкала соответствия показателей оценки требованиям экономической устойчивости.
Ключевые слова: экономическая устойчивость, функциональные составляющие, критерии, потенциал, эффективность, показатели.
Современный этап — это этап господства рыночных отношений, где предприятие, являясь элементом механизма этих отношений, подвергается воздействиям внешней среды. Развитие рыночных отношений создает условия для становления и формирования конкурентной среды. Формы проявления конкуренции становятся более агрессивными, что само по себе является дестабилизирующим моментом в жизни организации, способным вывести ее из равновесия и привести к потере устойчивости. Таким образом, для российских промышленных предприятий, хозяйствующих в условиях экономического кризиса и возрастающей неопределенности внешней среды, одним из главных факторов их деятельности является сохранение устойчивости развития.
Устойчивость — стабильность, способность системы, обладающей достаточно сложным поведением, сохранять некоторые свойства и характеристики неизменными [6, с. 557].
С.М. Ильясов считает, что устойчивость — свойство системы возвращаться в равновесный или близкий к нему режим после выхода из него в результате какого-либо воздействия [1, с. 7].
Предпринимательская структура (организация, предприятие), являясь социально-экономической системой, существует не изолированно, подвергаясь в большей или меньшей степени воздействию внешних сил. Само существование экономической системы зависит от того, насколько быстро и успешно она ответит на внешнее воздействие или адаптируется к изменениям внешней среды корректировкой своих внутренних переменных, т. е., насколько она сможет сохранить (при исходном наличии) свое внутреннее равновесие.
В экономике чаще под равновесием предполагают точку равновесия двух переменных, например, спрос и предложение, точка безубыточности (равенство доходов и расходов) и в других случаях. Примени-
тельно к экономическим системам, характеризующимся значительным набором различных параметров, осуществляя оценку экономической устойчивости, уместнее говорить не о равновесии как о таковом, а о сбалансированности. Предпринимательская структура признается открытой системой, т. е. «системой, постоянно стремящейся сохранить баланс между внутренними возможностями и внешними силами окружающей среды (т. е. самостабилизирующейся) с целью сохранения своего устойчивого состояния» [7, с. 26].
Общепризнанное понятие баланса — соотношение взаимосвязанных показателей какой-либо деятельности; балансировать означает сохранять равновесие путем телодвижений (если речь идет о биологической системе) [4, с. 89], для экономической системы уместно сказать — путем корректировки некоторых переменных характеристик своей деятельности. С. Лоуэлл отмечает: «Управление — это постоянное балансирование на грани между множеством противоречий, ни одну сторону которых нельзя игнорировать» [2, с. 32].
Таким образом, говоря о развивающейся предпринимательской структуре, устойчивость представляет собой динамическую характеристику предпринимательской структуры, являющая собой свойство возвращаться в равновесный или близкий к нему установившийся режим после выхода из него в результате какого-либо воздействия.
Для всестороннего анализа категории экономическая устойчивость авторами предлагается введение термина «функциональная составляющая». В данном случае для достижения и обеспечения экономической устойчивости изменениям подвергается какая-либо функция либо совокупность функций предприятия.
Функциональная составляющая экономической устойчивости — это категория, характеризующая экономическую устойчивость хозяйствующего объекта с позиции эффективности выполнения им своих функций.
Виды и понятие функциональных составляющих экономической устойчивости определяются непосредственно исходя из функций организации.
Авторами выделены следующие функциональные составляющие:
1. Производственная устойчивость
Под производственной устойчивостью понимается стабильность производственного цикла предприятия, налаженность его ресурсного обеспечения.
2. Рыночная устойчивость
Рыночную устойчивость предприятия можно интерпретировать как способность адаптироваться к изменениям рыночной конъюнктуры выпускаемой продукции и других внешних экономических условий.
3. Финансовая устойчивость
В.М. Родионовой и М.Д. Федотовой дается следующее определение рассматриваемому понятию: «Финансовая устойчивость предприятия — это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности в условиях допустимого риска» [5, ^ 15].
4. Инвестиционно-инновационная устойчивость
Инвестиционная устойчивость представляет собой обеспечение
стабильного финансирования расширенного воспроизводства основных средств (собственные инвестиции (капитальные вложения) в основные фонды) и выражается в обеспечении деловой активности предприятия.
Инновационная устойчивость проявляется в бесперебойном механизме внедрения новых технологий, новых способов организации производства, выпуске новых видов продукции.
Данные две составляющие экономической устойчивости были объединены в одну группу для упрощения дальнейших расчетов.
5. Социальная устойчивость
Социальная устойчивость предполагает вовлечение коллектива предприятия в общественные процессы, его содействие росту благосостояния общества и уровня социальной обеспеченности своих работников.
6. Экологическая устойчивость
Экологическая устойчивость определяет взаимосвязь экономики предприятия, его экологической безопасности (учет уровня комплексного решения экономических и экологических вопросов при принятии инвестиционных решений, соотношения потребления ограниченного природного капитала и возобновляемого в процессе производства) и минимизации вредного влияния производственно-хозяйственной деятельности предприятия на окружающую среду.
Таким образом, характеристика экономической устойчивости с позиции функциональных составляющих проанализировать различные ее аспекты.
Критерии оценки экономической устойчивости
Как уже было сказано выше, экономическая устойчивость развития предприятия — явление динамическое, колеблющееся. Другими словами, это состояние его равновесия, которое предполагает адаптивность предприятия к изменениям в первую очередь внешней среды. Для успешной адаптации к изменениям предприятие должно обладать определенной «мышечной массой». Таким образом, предприятие, находящиеся в устойчивом состоянии, может быть представлено в качестве весов, где на одной чаще находятся дестабилизирующие факторы, а на другой — определенный запас энергии, направленный на нейтрализацию по-
следствий влияние дестабилизирующих факторов. Такой энергией, по нашему мнению, является потенциал экономической устойчивости.
Таким образом, первым критерием оценки экономической устойчивости является потенциал предприятия.
Помимо «мышечной массы» предприятия, большое значение имеет скорость реакции на изменения внешней среды. Так как, обладая даже большим потенциалом, при медленной адаптивной реакции предприятие растеряет свой запас энергии. В качестве скорости адаптивной реакции, по нашему мнению, выступает эффективность деятельность.
Таким образом, вторым критерием оценки экономической устойчивости является эффективность деятельности.
Рассмотрим подробно данные критерии.
Слово «потенциал» происходит от латинского «ро1епйа» — прямой перевод которого — возможность, мощность. Само слово имеет двойное смысловое содержание: первое — это физическая характеристика — величина, характеризующая запас энергии тела, находящегося в данной точке поля; второе — в переносном смысле — степень мощности (скрытых возможностей) в каком-либо отношении, например военный потенциал какой-либо страны — совокупность ее людских и материальных ресурсов для ведения войны [4, с. 503]. Применительно к оценке экономической устойчивости потенциал предприятия должен означать возможности или возможное использование его ресурсов — трудовых, технических и других.
Необходимость и важность оценки использования потенциала предприятия признана большинством экономистов. Однако само понятие «потенциал предприятия» трактуется по-разному.
В теории и практике зарубежного бизнеса разработана и используется технология управления экономическим потенциалом предприятия. Под экономическим потенциалом предприятия понимают совокупность ресурсов (трудовых, материальных, нематериальных, финансовых и других), имеющихся в распоряжении предприятия и способности его сотрудников и менеджеров к использованию ресурсов с целью создания товаров, услуг и получения максимального дохода. Экономический потенциал характеризуется четырьмя основными чертами: реальные возможности, объем ресурсов и резервов, способности к использованию потенциала, уровнем и результатом реализации потенциала предприятия.
Значение оценки экономического потенциала для принятия деловых решений вытекает из так называемого «золотого правила экономики предприятия», предполагающего учет сравнительной динамики основных показателей:
Тпб > Тр > Так > 100 %,
где Тпб, Тр, Так — соответственно темп изменения балансовой прибыли, реализации, авансированного капитала. Приведенная зависимость означает:
а) экономический потенциал предприятия возрастает;
б) по сравнению с увеличением экономического потенциала объем реализации возрастает более высокими темпами, т. е. ресурсы предприятия используются более эффективно;
в) прибыль возрастает опережающими темпами, что свидетельствует, как правило, об относительном снижении издержек производства и обращения. Необходимо учесть, что возможны и отклонения от этой идеальной зависимости, причем не всегда их надо рассматривать как негативные, например значительные финансовые вложения в перспективные проекты, не дающие сиюминутной выгоды, окупающиеся в перспективе.
Нам представляется, что экономический потенциал при оценке экономической устойчивости должен определяться принципиально по-другому. Если мы предполагаем, что экономическая устойчивость должна включать шесть функциональных составляющих, то и подходить к оценке экономического потенциала необходимо с этих позиций. То есть необходимо определить рыночный потенциал, производственный потенциал, финансовый потенциал, инвестиционно-инновационный потенциал, социальный потенциал, экологический потенциал и их использование.
Такой подход уместно назвать системным. Определенную сложность, несомненно, будут представлять предметные составляющие вышеуказанных разновидностей потенциалов, здесь уместны субъективность и некоторая свобода выбора.
Итак, перечень показателей может варьироваться в зависимости от специфики бизнеса, предприятия, отраслевой принадлежности, региональных особенностей, роли предприятия в формировании экономической устойчивости региона и других.
Эффективность есть производственное отношение по поводу получения экономического результата с единицы воспроизводимых ресурсов производства, т. е. по поводу результативности их использования.
Отечественная экономическая наука уделяет большое внимание теории эффективности производства. В научном плане проблема формирования и совершенствования методов измерения экономической эффективности производства получила свое развитие в работах Л.И. Абалкина, М.С. Атлас, М.З. Бора, П.Г. Бунича, М.С. Кунявского, С.Н. Малинина, Ф.С. Мартинкевича, В. А. Медведева, А.И. Ноткина, В.В. Новожилова, П.Я. Октябрьского, Б.П. Плышевского, В.И. Рыбина, Б.М. Смехова, Г.М. Сорокина, А.С. Толкачева, Т.С. Хачатурова, Т.В. Чечелевой, Л.М. Чистова, Л. А. Чистякова и др. В процессе научных
исследований, дискуссий были сформулированы основные понятия, критерии и показатели. Богатый и успешный опыт их использования в хозяйственной практике не позволяет от него отказаться.
Эффективность — качественная категория, связанная с интенсивностью развития предпринимательства. Она отражает глубинные процессы совершенствования, происходящие во всех его элементах, и исключает механистические подходы.
Эффективность любой деятельности принято выражать с помощью отношения результата к затратам. Целевая ориентация такого отношения - стремление к максимизации. При этом ставится задача максимизировать результат, приходящийся на единицу затрат. Возможно и обратное соотношение, когда показатель затрат относят к показателю результата. В этом случае сравнительный показатель минимизируется.
Как экономическая категория эффективность определяется основным законом каждой экономической формации. Существует две основные точки зрения на само понятие — эффективность производства: с одной стороны, эффективность отражает качество хозяйствования, свойственно данной экономической формации; с другой стороны, эффективность производства отражает соотношение между затратами труда и полученными результатами. По нашему мнению, вторая точка зрения на понятие эффективности производства позволяет более конкретно определить количественные показатели эффективности. О такой характеристике понятия эффективности говорил еще В.В. Новожилов: «Эффективность вообще есть отношение полезного эффекта (результата) к затратам на его получение» [3]. Большинство отечественных экономистов определяет эффективность как соотношение между результатом и затратами и представляет собой соответственно итоговый, синтетический показатель. В качестве абсолютной величины критерия эффективности производства отечественными экономистами предполагались:
- благосостояние членов общества, общественная полезность благ и услуг (Н. Федоренко, А-Лурье, Б. Смехов);
- доход на душу населения (В. Черковец);
- общественная производительность труда (С. Струмилин, А. Пробст, В. Новожилов, С. Малинин, В. Воротилов);
- национальный доход определенной структуры при сокращении затрат на его производство (Т. Хачатуров, А. Ноткин, М. Бор, Б. Плы-шевский, А. Толкачев).
Таким образом, традиционно и общепризнанно и в нашей стране, и в мире, что эффективность производства предполагает соотношение дохода и ресурсов или затрат, т. е. отношение полученного результата к приложенным усилиям. Оценка эффективности деятельности хозяйствующего субъекта необходима и в качестве самостоятельного, автономного экономического исследования и обязательна при оценке эконо-
мической устойчивости. Именно эффективность поможет определить «скорость» движения системы от или к динамическому равновесию, сбалансированности, т. е. экономической устойчивости.
Таким образом, экономическая устойчивость рассматривается авторами с позиции оценки двух критериев: потенциала и эффективности. Вывод об устойчивости или неустойчивости развития предприятия должен быть основан на глубоком анализе всех сторон деятельности предприятия и перспектив его развития или существования в бизнесе; критериями оценки будет выступать эффективность деятельности, степень использования потенциала. Критерии не имеют, но предполагают количественную определенность, которая базироваться на традиционных показателях, отражающих результаты деятельности предприятия, таких, как динамика важнейших оценочных абсолютных показателей, абсолютные величины и динамика различных коэффициентов.
Показатели оценки экономической устойчивости
Процедура оценки экономической устойчивости развития предполагает расчет ряда показателей, характеризующих состояние предприятия «де эквилибрис» — в состоянии равновесия. Вывод об экономической устойчивости или неустойчивости, ее количественном уровне должен опираться на оценку значения соответствующего показателя (группы показателей, совокупности показателей).
Оценка значения показателя с точки зрения соответствия уровню экономической устойчивости должна осуществляться сравнением с нормой, нормативом или среднеотраслевым значением или значением этого показателя у конкурента. Сравнение полученного значения показателя с нормативным должно предполагать наличие последнего. Многие показатели, принимаемые как показатели экономической устойчивости, имеют если не норматив, то, по меньшей мере, рекомендуемые значения.
Для сравнения значений показателей со среднеотраслевыми значениями необходимо наличие соответствующих показателей. Так, было предложено при оценке большинства показателей, имеющих характеристику «среднее значение», руководствоваться средним значением показателя, определенным для промышленных предприятий региона. При апробации разработанной модели оценки экономической устойчивости авторы предлагают использовать средние значения соответствующих показателей, приведенные на сайте ГоскомСтата.
Ниже (таблица) представлены показатели оценки экономической устойчивости, сгруппированные по критериям и функциональным составляющим.
Перечень показателей экономической устойчивости развития
предприятия
Показатель Значение показателя, удовлетворяющее требованиям экономической устойчивости
Финансовая устойчивость
Критерий «Потенциал»
Коэффициент текущей ликвидности 1-2
Коэффициент срочной ликвидности 0,7-0,8
Коэффициент абсолютной ликвидности 02,-0,25
Коэффициент маневренности
Коэффициент финансовой зависимости < 1
Коэффициент автономии > 0,5
Коэффициент обеспеченности собственными средствами > 0,1
Соотношение ЧОК КЗ > 1
Критерий «Эффективность»
Рентабельность продаж > среднего значения
Рентабельность активов > среднего значения
Рентабельность собственного капитала > среднего значения
Коэффициент финансового рычага 0,5-1
Производственная устойчивость
Критерий «Потенциал»
Уровень использования мощностей > среднего значения
Доля активной части ОПФ > среднего значения
Коэффициент износа ОПФ > среднего значения
Критерий «Эффективность»
Соотношение обновление выбытиеОПФ > 1
Фондоотдача > 1
Рыночная устойчивость
Критерий «Потенциал»
Соотношение коэффициентоборачиваемостиКЗ коэффициентоборачиваемостиДЗ > 1
Диверсификация Наличие диверсификации
Критерий «Эффективность»
Соотношение реализованнаяпродукция товарнаяпродукция > 0,8
Темп изменения физического объема продаж > 1
Инвестиционно-инновационная устойчивость
Критерий «Потенциал»
Коэффициент инвестиционной привлекательности > 1
Темп изменения доли инновационной продукции > 1
Критерий «Эффективность»
Темп изменения объема инвестиций в основной капитал > 1
Темп изменения объема инвестиций в НИОКР > 1
Темп изменения объема инвестиций в НМА > 1
Окончание
Социальная устойчивость
Критерий «Потенциал»
Коэффициент текучести кадров 0,03-0,05
Предоставление социального пакета Наличие соц. пакета
Критерий «Эффективность»
Соотношение среднаязар .платапопредприятию > 1
средняязар.платапорегиону
Соотношение Темпизмененияпроизводительноститруда > 1
Темпизмененияреализациипродукции
Экологическая устойчивость
Критерий «Потенциал»
Изменение доли массы выбросов загрязняющих веществ предприятия в общей массе выбросов по области < 1
Критерий «Эффективность»
Изменение массы выбросов загрязняющих веществ предприятия в атмосферу < 1
Таким образом, оценка количественных значений показателей в совокупности позволит определить экономическую устойчивость как по функциональным составляющим, так и критериям оценки.
Библиографический список
1. Ильясов С.М. Устойчивость банковской системы: механизмы управления, региональные особенности: учеб. пособие для студ. вузов. М.: ЮНИТИ-Дана, 2001. 255 с.
2. Как добиться успеха: практ. советы деловым людям / под общ. ред. В.Е. Хрупкого. М.: Республика, 1992. 510 с.
3. Новожилов В.В. Проблемы измерения затрат и результатов. М.: Наука, 1972. 432 с.
4. Ожегов С.И. Словарь русского языка / под ред. чл.-корр. АН СССР Н.Ю. Шведовой. 18 изд., стер. М.: Русский язык, 1987. 797 с.
5. Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. М.: Перспектива, 1995. 88 с.
6. Экономико-математический энциклопедический словарь / гл. ред. В.И. Данилов-Данильян. М.: Большая Российская энциклопедия: Издательский Дом «ИНФРА-М», 2003. 688 с.
7. Экономические основы жизнедеятельности фирмы (можно ли избежать банкротства) / под ред. А.Г. Грязновой, С. А. Ленской. М.: Высшая школа, 1996. 124 с.
A.V. Konyashova
Assessment of the economic sustainability of the development of entrepreneurial structures
This article considers the concept of economic stability of the enterprise, its functional components. It gives the characteristics of criteria and indicators for evaluation of economic stability of the enterprise and the scale of compliance indicators for the evaluation of the requirements of economic sustainability.
Key words: economic sustainability, functional components, criteria, potential, efficiency, indicators.
УДК 336
Е.В. Литвиненко, (Россия, Санкт-Петербургский государственный университет аэрокосмического приборостроения)
МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ВОПРОСЫ ОЦЕНКИ ОБЩЕСТВЕННОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ, РЕАЛИЗУЕМЫХ В СФЕРЕ ЖИЛИЩНОГО СТРОИТЕЛЬСТВА
Рассмотрены методы оценки общественной эффективности инвестиционных проектов, направленных на жилищный сектор экономики. Структура притоков и оттоков по инвестиционному проекту, направленному в жилищный сектор экономики. Вопросы цен при реализации инвестиционных проектов на внутреннем и внешнем рынке.
Ключевые слова: инвестиционные проекты, жилищное строительство, общественная эффективность.
Инновационно-инвестиционные проекты в жилищном секторе экономики рождаются из потребностей населения, государства, строительных компаний, банков и других участников проектов, преследующих различные цели, как экономические, так и социальные.
Оценка эффективности инновационно-инвестиционных проектов является одним из главных инструментов инвестиционного анализа, а также является основным инструментом правильного выбора из нескольких вариантов инновационно-инвестиционных проектов, совершенствования инвестиционных программ и минимизации рисков.
Методы оценки эффективности инвестиционных проектов не во всех случаях могут быть едиными, так как проекты весьма значительно различаются по масштабам затрат, срокам их полезного использования, а также полезным результатам.
