CC BY
139
© Н.Н. Юдина.. 2007
ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ
РОССИЙСКИЕ ТРАНСНАЦИОНАЛЬНЫЕ КОРПОРАЦИИ В ПОСТСОВЕТСКОМ ПРОСТРАНСТВЕ: ФАКТОРЫ, ОСОБЕННОСТИ, ХАРАКТЕРИСТИКА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Н.Н. Юдина
Производственная, инвестиционная и инновационная деятельность транснациональных корпораций (ТНК) стимулирует развитие международного научно-технического сотрудничества и производственной кооперации, расширение и укрепление международных экономических связей хозяйствующих субъектов. ТНК, формируя международные производственные комплексы, увеличивают степень открытости национальных экономик, вовлекая их в процесс интеграции в мировое экономическое сообщество.
В Российской Федерации идет активный процесс становления отечественных транснациональных корпораций. Утверждение ЮНКТАД о том, что «особенностью деятельности ТНК развивающихся и трансформирующихся стран является размещение филиалов в подобных государствах своего и близлежащих регионов»1 справедливо и для российских ТНК. Хозяйственное пространство СНГ является одним из традиционных и перспективных регионов для приложения российских инвестиций, несмотря на наличие сдерживающих факторов: экономическую и политическую нестабильность в странах СНГ; дезинтеграционные тенденции вследствие усиления влияния иностранного капитала; несовершенство законодательства и отсутствие стабильной правовой базы; неразвитость инфраструктуры (в том числе транспорта, связи, системы телекомму-
никаций, гостиничного сервиса); рост социальной напряженности и др.
В то же время барьеры для выхода российских ТНК на зарубежные рынки, связанные с различием потребительских рынков, институциональных структур, технологического уровня, культурной и социальной среды, сведены в странах СНГ к минимуму.
Основными факторами, стимулирующими инвестиционную деятельность крупных российских компаний в странах Содружества, являются:
- емкость рынков сбыта стран;
- низкая конкуренция со стороны местных компаний;
-отсутствие языкового барьера. На русском языке говорит значительная часть населения стран Содружества, что облегчает взаимодействие российских компаний с местными органами власти, предприятиями и обеспечивает более оперативное решение возникающих проблем;
- территориальная близость;
- обеспеченность ряда стран Содружества природными ресурсами;
-наличие кадров с достаточно высоким уровнем базового образования, способных к восприятию новейших технологий в производстве и управлении;
- относительная дешевизна квалифицированной рабочей силы.
Российские ТНК выходят на рынки стран СНГ для их освоения и захвата лидерства, повышения эффективности производственной деятельности (за счет снижения издержек), увеличения активов (за счет слияний и поглощений), получения доступа к более дешевым и качественным факторам производства (квалифицированная рабочая сила, сырье, технологии, информация). Прямые иностранные инвестиции российских компаний могут стать важным условием стабилизации и роста экономик стран Содружества, обеспечивая:
- становление эффективно действующих хозяйственных единиц;
- формирование конкурентной рыночной среды и снижение уровня монополизации экономик стран СНГ. Обострение конкуренции способствует росту производства в постсоветском пространстве и ведет к улучшению условий для потребителей посредством снижения цен и расширения ассортимента товаров и услуг;
- осуществление важнейших технологических и организационно-управленческих нововведений 2. В условиях глобализации возможности экономики страны зависят не только от собственных нововведений, но и от ее способности внедрять импортированные иностранные технологии;
- стимулирование культуры новаторства через косвенное вовлечение в него местных компаний и учреждений;
- создание новой и модернизацию существующей инфраструктуры;
- расширение экспортных возможностей;
- развитие импортозамещающих производств и снижение валютных расходов на импорт сырья, полуфабрикатов;
- содействие реструктуризации экономики;
- укрепление ресурсной и производственной базы;
- расширение занятости и установление более высокого уровня заработной платы по сравнению с местными компаниями;
- снижение социальной напряженности;
- подъем отраслей и секторов, важных для жизнеобеспечения страны.
Можно выделить ряд особенностей функционирования российских ТНК в странах Содружества.
Сходство технических и деловых моделей российских ТНК с используемыми национальными компаниями в странах СНГ облегчает размещение филиалов и создание совместных предприятий в постсоветских государствах.
Применение менее сложных и более трудоемких технологий в отличие от ТНК развитых государств, что способствует повышению уровня занятости населения с низкой и средней квалификацией.
Такие крупные российские государственные компании, как «Газпром» и «ЕЭС», осуществляют прямые иностранные инвестиции (ПИИ) в страны, важные для РФ в геополитическом и геостратегическом аспектах (например, Грузию, Армению), и в проекты межгосударственного значения, что создает дополнительные возможности развития общей хозяйственной системы СНГ.
Использование стратегии поглощений местных фирм является преобладающим способом выхода на рынки стран СНГ. Приобретение российскими ТНК национальных компаний способствует наращиванию производственных активов, ослаблению конкуренции, усилению рыночного влияния и монополизации избранных отраслей деятельности. В пределах РФ крупнейшие операторы сотовой связи расширяют свою деятельность как за счет строительства новых сетей, так и посредством покупки акций региональных операторов. При выходе на рынки стран СНГ российские телекоммуникационные ТНК активно используют стратегию поглощения местных компаний. Так, «МТС» в 2003 г. приобрела за 400 млн долл. 100 % акций иМС (Украина), в 2004 г. -74 % акций Uzdunrobita (Узбекистан)3. Компания «Вымпелком» в 2004 г. через зависимую фирму Limnotex приобрела за 425 млн долл. крупного оператора мобильной связи Казахстана KaR-Tel4, в 2005 г. - «Украинские радиосети» и 60 % сотового оператора Таджикистана, в 2006 г. - ООО «Юнител», второго по величине оператора сотовой связи в Узбекистане (за 200 млн долл.)5 и 90 % пакета акций армянской «АрменТел»6. Усиление конкуренции между компаниями за рынки сбыта и источники сырья побуждает и российские сырьевые ТНК к расширению своей деятельности за счет приобретения зарубеж-
ных фирм. Так, например, в 2005 г. «ЛУКойлом» была осуществлена сделка по приобретению канадской компании Nelson Resources Limited, владеющей 50-процентными долями в трех совместных разведовательных предприятиях на территории Казахстана: Каза-хойл-Актобе (месторождения Алибекмола и Кожасай), Бузачи Оперейтинг (месторождение Северные Бузачи), Арман (месторождение Арман), а также 76-процентной долей в СП КаракудукМунай (месторождение Кара-кудук)7. В 2000 г. «Русал» приобрел контрольный пакет акций фольгопрокатного завода «Арменал» (Армения)8.
Основными странами постсоветского пространства, в которых осуществляют свою деятельность российские ТНК, являются Украина, Казахстан и Армения. Данный вывод, сделанный на основе изучения находящейся в открытом доступе информации о зарубежной деятельности крупнейших российских компаний, можно подтвердить официальной статистикой. Согласно данным Федеральной службы государственной статистики РФ, в региональном распределении инвестиций из России в экономику постсоветских государств в 2005 г. имеются значительные межстрановые различия. В группу стран СНГ, лидирующих по объему привлеченных из России инвестиций, входят Казахстан (объем инвестиций из РФ равен 204 314 000 долл.), Украина (155 176 000 долл.), Армения (138 185 000 долл.) и Беларусь (102 438 000 долл.). Группа стран со средним уровнем инвестиционной привлекательности для российских инвесторов включает Узбекистан (6 968 000 долл.), Азербайджан (6 734 000 долл.), Молдавию (4 904 000 долл.) и Киргизию (1 242 000 долл.). Российские инвестиции практически не направляются в Туркмению, а их объем в Таджикистане и Грузии не значителен и равен 496 000 долл. и 60 000 долл. соответственно 9.
Основными сферами приложения российских ПИИ в странах СНГ являются секторы минерально-сырьевого комплекса и телекоммуникации.
К крупнейшим российским компаниям, ведущим активную деятельность в странах Содружества, можно отнести «ЛУКойл», «Газпром», «Северсталь», «Русал», «ЕЭС», «Мобильные телесистемы», «Мегафон», «Вымпелком».
«ЛУКойл», входящий в тройку крупнейших ТНК стран Юго-Восточной Европы и СНГ 2004 г. (последний год, на который доступны сведения ЮНКТАД о ведущих ТНК), ведет разведывательную, производственную, перерабатывающую и дистрибутивную деятельность в постсоветском пространстве, а именно, в Азербайджане, Беларуси, Грузии, Казахстане, Киргизии, Молдавии, Узбекистане и Украине 10.
«Газпром», одна их ведущих газодобывающих компаний мира, на долю которой приходится около 90 % российской и 20 % мировой добычи газа 11, в 2004 г. возглавила список десяти крупнейших ТНК стран Юго-Восточной Европы и СНГ. Газовые рынки стран СНГ являются для «Г азпрома» традиционными. Максимальное количество газа поступает в Украину и Белоруссию, также выполняются поставки газа в Молдову, Грузию, Армению, а с 2004 г. - в Азербайджан. Главным направлением развития сотрудничества «Газпрома» со странами СНГ является обеспечение поставок природного газа, удовлетворяющих потребности экономик этих стран. На рынках стран СНГ «Газпром» при поддержке государства проводит активную политику создания совместных предприятий. Так, созданы и активно работают предприятия ЗАО «Газтран-зит» (Украина), ЗАО «АрмРосгазпром» (Армения), АО «Молдовагаз» (Молдавия), ЗАО «КазРосГаз»12 (Казахстан). «Газпром» планирует принять участие в проектах по добыче газа в Туркменистане, которое будет зависеть от результатов геолого-геофизических исследований туркменского шельфа Каспийского моря. Также в целях обеспечения транспортных мощностей для транзита туркменского, узбекского и казахстанского газа «Газпром» ведет разработку и согласование «Обоснования инвестиций в развитие газотранспортной системы “Средняя Азия - Центр” со всеми участниками транспортной цепочки Туркменистан - Россия на территориях Туркменистана, Узбекистана и Казахстана 13. В Молдавии «Газпром» готов реализовать ряд инвестиционных проектов, касающихся строительства магистральных газопроводов, для расширения числа потребителей природного газа 14.
«Русал», входящий в тройку мировых лидеров по производству алюминия и спла-
вов, ведет активную деятельность в Казахстане, Таджикистане, Армении, Украине. Компания была создана в марте 2000 г. в результате слияния ряда крупнейших алюминиевых и глиноземных заводов СНГ 15. По данным ЮНКТАД, в 2004 г. «Русал» находился на шестом месте в перечне десяти крупнейших ТНК стран Юго-Восточной Европы и СНГ. В октябре 2006 г. было подписано соглашение
об объединении «Русала», «Суала» и глиноземных активов швейцарской компании Glencore и, таким образом, создании новой российской ТНК «Российский алюминий», которая станет крупнейшим в мире производителем алюминия и глинозема 16.
Российское предприятие «Северсталь», недавно вышедшее на международный уровень в секторе природных ресурсов и в 2004 г. занявшее 9 место в списке десяти крупнейших ТНК стран Юго-Восточной Европы и СНГ, получила статус глобальной компании благодаря поглощениям американской компании Rouge Industries (2003 г.) и итальянской компании Luccini Industries (2005 г.)17. Страной приложения инвестиций данной компании в рамках СНГ является Украина.
Перечисленные российские ТНК ведут активную деятельность по всему миру: «ЛУКойл» - в странах Африки, Латинской Америки, Западной Азии; «Газпром» - в государствах ЕС; «Русал» - в Австралии, Гаяне, Гвинеи; «Северсталь» - в Италии, США. Другие крупные компании имеют ограниченный спектр иностранных операций в рамках Юго-Восточной Европы и СНГ. Так, например, «ЕЭС», продолжая сосредотачивать свое внимание в основном на российском рынке, также присутствует на рынках Армении, Грузии, Казахстана, Киргизии, Таджикистана, Молдавии, Украины через участие в международных консорциумах в сфере выработки и снабжения электроэнергией 18. Стратегической целью данной компании является создание единой системы энергоснабжения постсоветских государств, а в дальнейшем - формирование общеевропейского энергетического пространства, предполагающего объединение энергосистем стран Западной и Центральной Европы с энергосистемами стран СНГ и Балтии 19.
В последнее время наибольший объем российских ПИИ, ориентированных на осво-
ение рынков стран СНГ, связаны с развитием мобильной телефонной связи. Телекоммуникации - первая нересурсная российская отрасль со значительным объемом инвестиций за рубежом, в основном в СНГ. Это обусловлено тем, что в странах СНГ отрасль мобильных телекоммуникаций на данный момент недостаточно развита и имеет олигополистический характер.
Крупнейшими операторами мобильной связи в странах СНГ в 2005 г. стали российские компании «Мобильные телесистемы», «Вымпелком» и «Мегафон»20. К концу 2006 г. «МТС» присутствовала в Беларуси, Туркменистане, Узбекистане и Украине 21, «Вымпелком» - в Армении, Казахстане, Таджикистане, Узбекистане и Украине, «Мегафон» - в Таджикистане. 27 декабря 2006 г. компанией «Вымпелком» был осуществлен тестовый запуск сети в Грузии 22.
Крупные российские операторы мобильной связи являются важными источниками финансового, технологического и управленческого опыта в принимающих странах СНГ. Часть их компетенции была приобретена в РФ, часть - от западных телекоммуникационных компаний, являющихся миноритариями российских ТНК (основными собственниками российских телекоммуникационных компаний является российский финансовый капитал: например, «Альфа-Групп» является основным владельцем «Вымпелком» и собственником блокирующего пакета акций «Мегафон», АФК «Система» - «МТС»). В последнее время российские операторы мобильной связи предпринимают попытки выйти за пределы СНГ (например, в 2005 г. «Альфа-Групп» приобрела 13 % акций турецкой компании Turkish Turkcell), тем не менее, постсоветские государства продолжают оставаться их главными странами-реципиентами.
Таким образом, постсоветские государства являются традиционным и перспективным направлением экспансии российских ТНК в силу исторически сложившихся хозяйственных отношений, географической близости, а также целого ряда других причин. Большая часть перечисленных российских ТНК ведет активную деятельность в Украине и Казахстане и достигает целей стратегического позиционирования в постсоветском про-
странстве за счет поглощений местных компаний. Стремясь к максимизации прибыли через максимизацию рынка, российские ТНК могут способствовать ускорению темпов экономического роста стран Содружества и углублению хозяйственной их интеграции на микроуровне, стимулировать создание и развитие технологических цепочек и финансовых потоков, направленных на рациональное перепрофилирование ранее сложившейся производственной, финансовой, научной, коммерческой и других видов деятельности.
ПРИМЕЧАНИЯ
1 UNCTAD. World Investment Report 2005: Transnational Corporations and The Internationalization of R&D. Режим доступа: http:// www.unctad.org/en/docs/wir2005_en.pdf.
2 Тураев В.А. Глобальные вызовы человечеству. М.: Логос, 2002. С. 37.
3 История МТС. Официальный сайт компании «Мобильные телесистемы». Режим доступа: http:// www1.company.mts.ru/history.
4 Кузнецов А. Два вектора экспансии российских ТНК - Евросоюз и СНГ // МЭиМО. 2006. N° 2. С. 100.
5 Компания «ВымпелКом» (торговая марка «Билайн») выходит на рынок сотовой связи Узбекистана. Режим доступа: http://www.uztelecom.uz/ ru/content.scm?contentId= 11822.
6 История компании. Официальный сайт компании «Билайн». Режим доступа: http:// www.beeline.ru/about/history.
7 Разведка и добыча за рубежом. Официальный сайт компании «ЛУКойл». Режим доступа: http://www.lukoil.ru/static_6_5id_255_.html.
8 Кто мы. Официальный сайт компании «РУСАЛ». Режим доступа: http://www.rusal.ru/about/us/.
9 Инвестиции из России в экономику стран СНГ в 2005 г. Режим доступа: http://www.gks.ru/ free_doc/2006/b06_13/22-20.htm.
10 Общая информация о компании. См.: Официальный сайт компании «ЛУКойл». Режим доступа: http: //www. lukoil.ru/static_6_5 id_2 9_. html.
11 ОАО «Г азпром» на пути к глобальной энергетической компании. Официальный сайт компании «Газпром». Режим доступа: http://www.gazprom.ru/ articles/about.shtml.
12 СНГ и Балтия. Официальный сайт компании «Газпром». Режим доступа: http://www.gazprom.ru/ articles/article20154. shtml.
13 Стратегия развития. Официальный сайт компании «Газпром». Режим доступа: http://www. gazprom. ru/articles/strategy. shtml.
14 Газпром готов строить в Молдавии газопроводы. Режим доступа: http://www.gazetasng.ru/ chronology/business/id?=3265.
15 Кто мы. Официальный сайт компании «РУСАЛ».
16 ФАС одобрила сделку РУСАЛа, СУАЛа
и Glencore по созданию крупнейшей в мире алюминиевой компании. Режим доступа: http://
www.aluminiumleader.com/index.php?id=31&lang=rus.
17 UNCTAD. World Investment Report 2006: FDI from Developing and Transition Economies: Implications for Development. Режим доступа: http://www.unctad.org/en/docs/wir2006_en.pdf.
18 Там же.
19 Проект объединения энергосистем Восток - Запад. Официальный сайт РАО «ЕЭС». Режим доступа: http: //www. rao-ees. ru/ru/info/about/ international/show.cgi?ost_west.htm.
20 UNCTAD. World Investment Report 2006.
21 МТС объявляет количество абонентов на конец декабря 2006 г. Официальный сайт компании «Мобильные телесистемы». Режим доступа: http://www1.company.mts.ru/press-centre/ press_release/2007-01-17-76620/.
22 История компании 2006. Официальный сайт компании «Билайн». Режим доступа: http:// www.beeline.ru/about/history/2006.wbp.
