CC BY
178Российские домохозяйства в условиях кризиса 2020 г.
Зубец Алексей Николаевич,
доктор экономических наук, доцент, Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации, ANZubets@fa.ru
Рассматриваются вопросы потребительского поведения во время экономического кризиса 2020 года. Приводятся данные о влиянии поведения потребителей на экономические показатели России в 2020-2021 годах, а также данные, которые обосновывают позитивные прогнозы развития экономического кризиса 2020 года. Рассматриваются циклы потребительской активности российского населения в 2015-2020 годах, которая лежит в основе динамики основных макроэкономических показателей. Показана динамика спроса населения на кредиты и депозиты в годы, предшествующие кризису 2020 года, а также в 2020 году. Показано, что рост активности на кредитном рынке связан с оживлением экономики, а ее падение означает спад экономической активности. Рост спроса на депозиты, наоборот, означает наступление проблем в экономике страны. На основании исследований потребительских настроений и математического моделирования выделены города, где в 2020 году мы можем увидеть наиболее существенный рост реальной заработной платы населения.
Ключевые слова: поведение потребителей, потребительская активность, экономические циклы, реальные доходы населения, ВВП, кредиты, депозиты, спрос на товары и услуги.
Статья подготовлена по результатам исследований, выполненных за счет бюджетных средств по государственному заданию Финансовому университету при Правительстве РФ по теме «Семейные домохозяйства как экономический субъект».
Экономический кризис, ударивший по России весной 2020 года, вызвал волну крайне негативных экономических прогнозов, сводившихся к крайне негативным оценкам будущего российской экономики. Глава Счетной палаты Алексей Кудрин предрек падение российского ВВП в 2020 году на 8% [1], Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) - на 8-10% [2]. Еще хуже перспективы России оценил Центр макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования (ЦМАКП) - по их оценкам спад экономики в базовом сценарии должен составить 8-8,2%, в пессимистическом варианте - на 11% [3]. Худшие оценки опубликовали Институт Гайдара и компания Всё. Первый спрогнозировал сворачивание экономики до 12% [4], ВКё в базовом варианте прогноза заявила о возможности падения ВВП на 10%, а в неблагоприятном - до 15% [5]. Все эти оценки не оправдались. На начало сентября оценки падения ВВП за 2020 год находятся в пределах 3,9-5,5% [6, 7].
Вообще чересчур пессимистические оценки экономического спада в определенной степени были связаны с искажением экспертной «оптики». Московские реалии кризиса малого и среднего бизнеса, ориентированного на оказание услуг населению, были экстраполировано на всю страну. Между тем известно, что костяк российской экономики составляет крупный бизнес, работающий на внешний рынок или на бюджет, платежеспособность которых пострадала в незначительной степени. При этом наиболее пострадавшие отрасли - туризм, непродовольственная розница, гостиницы и общепит, пассажирский транспорт - все они составляют менее 10% ВВП страны, в отличие от Западной Европы и США, где сектор услуг для населения - это один из столпов экономики, и его остановка автоматически порождает глубокий экономический кризис.
Важным отличием весеннего кризиса от предшествующих кризисов стало то, что Правительству и ЦБ удалось удержать валютный курс на уровне, приемлемом для населения и импортеров. В отличие от осени 2014 года, когда, как известно, крупные российские банки давили своими операциями на курс рубля, в этот раз крупные банки не стремились заработать на кризисе, что и определило умеренные, приемлемые для населения и бизнеса размеры девальвации национальной валюты. Инфляция в самый разгар кризиса осталась на приемлемом уровне в 3-3,5%, что обеспечило стабильность цен и сохранение потребительских настроений в позитивной зоне. Все это в сумме и определило слабое влияние нефтяных потрясений и «закрытия» экономики на потребительское поведение.
Для понимания будущего надо помнить, что 2019 год был не лучшим с точки зрения потребительской активности.
В 2012-2014 годах население на фоне высоких цен на нефть купило большое количество предметов длительного пользования, что и позволило людям относительно легко перенести последствия кризиса конца 2014 года. Из-за предшествующего «перепотребления» пауза
X X
о
го А с.
X
го т
о
м о м о
о см о см
СП
о ш т
X
<
т о х
X
на рынках затянулась на два года. А в 2017 - 2018 годах мы увидели восстановление спроса населения на товары и услуги после провала двух предшествующих лет. Однако в 2019 году «навес» неудовлетворенного спроса был исчерпан, что и определило торможение потребительской активности, а вместе с этим - и экономические сложности.
Негативный тренд в поведении потребителей переломился в самом конце 2019 года, когда мы снова увидели на рынках повышение «аппетита» населения к товарам и услугам. Этим, собственно, и определялись неплохие макроэкономические показатели 1 квартала 2020 года. Далее начался коронавирусный кризис, который, впрочем, протекал достаточно легко и не сломал позитивного потребительского тренда. И как только меры по «закрытию» экономики были отменены, он проявился на рынке снова.
Наши исследования показывают, что по итогам августа спрос населения на новые автомобили в полтора раза выше, чем в августе прошлого года. Спрос на квартиры превышает прошлогодние показатели более чем на 60%, спрос на дачи и загородные дома - более чем на 80%. Понятно, что в большой мере это проявление коронавирусной паузы в потреблении и осенью стремление к приобретению товаров и услуг снизится. Однако мы рассчитываем, что он и далее будет превышать прошлогодние показатели.
Отдельно надо остановиться на поведении потребителей на рынке финансовых услуг, имеющих большое значение для функционирования прочих товарных рынков. На Рисунке 1 представлены колебания прироста спроса на банковские депозиты - рост или падение числа тех, кто в ближайшие месяц-два готов открыть новый депозит в рублях или иностранной валюте.
россиян. Тем не менее, в общем спрос на депозиты оставался значительным до осени 2017 года. Надо понимать, что депозиты воспринимаются гражданами как защитный инструмент, к которому они прибегают в условиях угроз их благосостоянию. В случае ускорения экономики и снижения рисков интерес к депозитам снижается. Как хорошо видно из Рисунка 1, собственно, это и произошло в 20182019 годах. Резкий рост спроса на депозиты также произошел весной 2020 года, что связано с началом «коронави-русного» кризиса и нового этапа экономических сложностей. Однако в августе, на фоне стабилизации экономического положения, прирост числа желающих открыть новый депозит снова стал нулевым по отношению к показателям прошлого года.
Еще одной мерой защиты своего благосостояния для россиян является переход на обслуживание в Сбербанк. По мнению граждан, он является наиболее надежным российским банком, своего рода «защитным активом», как и депозиты вообще. Поэтому приток клиентов в Сбербанк является в определенной степени показателем кризисных явлений в экономике.
В определенной противофазе к рынку депозитов населения развивается кредитный рынок России. На Рисунке 2 представлена динамика спроса населения на кредиты по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Рисунок 1. Динамика числа тех, кто хотел бы в течение ближайших двух месяцев открыть новый депозит по сравнению с аналогичным периодом прошлого года по данным Финансового университета при Правительстве РФ.
Как видно из данного рисунка, в 2015 году, сразу после начала экономического кризиса, спрос населения на депозиты значительно вырос - граждане размещали свои средства в банках на рублевых и валютных счетах во избежание различных рисков, связанных с экономической турбулентностью [8]. В начале 2016 года на фоне значительного роста предшествующего года, произошел резкий спад интереса к депозитам из-за падения платежеспособности
Рисунок 2. Динамика числа тех, кто хотел бы в течение ближайших двух месяцев взять кредит по сравнению с аналогичным периодом прошлого года по данным Финансового университета при Правительстве РФ.
Из рисунка видно, что спрос на кредиты падал в первые годы после кризиса 2014 года, что свидетельствовало о спаде потребительской активности. На волне восстановления экономики число россиян, заинтересованных в кредитах, начало расти. Рост числа потенциальных заемщиков увеличивался вплоть до весны 2019 года. Затем, на фоне новой волны сокращения потребительской активности, рост спроса на кредиты ушел в отрицательную зону. Его стимулировало внедрение Правительством льготных ипотечных программ, предложенных в 2020 году для подъема рынка недвижимости и стимулирования строительной индустрии.
На сегодняшний день в России и в мире большое внимание уделяется анализу потребительского поведения в связи с прогнозом экономического роста [9-11]. Фи-
нансовый университет при Правительстве РФ располагает рядом моделей для пересчета потребительской активности в прогнозы макроэкономических показателей. Сбор данных о потребительских настроениях производится с использованием социологических опросов, проводимых Финансовым университетом при Правительстве РФ в городах с населением более 250 тыс. человек. Опрос проводится ежемесячно в 78 городах с населением более 250 тыс. человек (Балашиха, Подольск и Химки рассматриваются вместе с Москвой). Опрос проводится по случайной выборке, репрезентативно отражающей социально-демографический профиль населения рассматриваемых городов по телефону по методике САТ1. Месячная выборка не опускается ниже 4 тыс. респондентов. В данных исследованиях под спросом населения на товары и услуги мы понимаем число тех, кто выразил намерение приобрести их в ближайшие месяц-два. Соответственно, динамика спроса - это отношение доли респондентов, выразивших намерение приобрести товары и услуги, к аналогичному показателю прошлого года. Исследования показывают, что потребительский бум, по нашим оценкам, продлится до лета 2021 года и станет серьезной поддержкой для российской экономики. В варианте без «черных лебедей» мы ожидаем в 2021 году роста реальной заработной платы на 3,5-4%. ВВП по нашим оценкам увеличится на 2-2,5%. Рост реальных доходов населения в 2021 году окажется в положительной зоне, хотя он и будет незначительным - менее 0,5%.
При этом, как известно, экономические настроения населения и связанные с ними перспективные экономические показатели заметно отличаются от региона к региону [12]. Если говорить о региональных различиях, то среди городов России с населением более 250 тыс. человек наибольший рост реальной зарплаты мы ожидаем в следующих городах:
1. Казань,
2. Новороссийск,
3. Оренбург,
4. Тольятти,
5. Калининград,
6. Иваново,
7. Улан-Удэ,
8. Чита,
9. Севастополь,
10. Краснодар.
В пользу такого развития событий свидетельствует высокая потребительская активность населения, которую мы наблюдаем на различных рынках товаров и услуг.
К середине следующего года могут проявиться последствия недостатка инвестиций в глобальный топливно-энергетический сектор, вызванного падением цен на нефть в начале нынешнего года, что поддержит цены на нефть и создаст для России более благоприятные внешние условия.
Даже если реализуются риски второй волны корона-вируса, серьезные меры по «закрытию» экономики по образцу весны 2020 года маловероятны. И российские власти, и правительства в европейских странах, и ВОЗ - все на этот счет высказались совершенно определенно. Это значит, что даже в неблагоприятном сценарии резкого сокращения спроса на топливо мы не увидим. Более того, целый ряд аналитиков говорят о ценах на нефть более 60 долл. за баррель уже во второй по-
ловине следующего года, что поддержит потребительскую активность, а вместе с ней - рост российской экономики.
Литература
1. Кудрин не исключил падения ВВП России до 8%, как в 2009 году. ТАСС, 01.04.2020 [Электронный ресурс]. Режим доступа: URL: https://tass.ru/ekonomika/8137407 Дата обращения: 10.09.2020 г.
2. ОЭСР предсказала России падение экономики до 10%. РБК, 10.06.2020. [Электронный ресурс]. Режим доступа: URL: https://www.rbc.ru/economics/10/06/2020/5ee0ab559a794 79a2837cd77 Дата обращения: 10.09.2020 г.
3. О среднесрочном прогнозе развития российской экономики в условиях пандемии коронавируса и возможного кризиса мировой экономики. ЦМАКП, 31.05.2020 [Электронный ресурс]. Режим доступа: URL: http://www.forecast.ru/Forecast/fore052020.pdf Дата обращения: 10.09.2020 г.
4. Ольга Соловьева. Российской экономике прогнозируют беспрецедентный обвал. Независимая газета, 23 апреля 2020 г. [Электронный ресурс]. Режим доступа: URL: https://ng-ru.turbopages.org/ng.nj/s/economics/2020-04-23/4_7852_collapse.html Дата обращения: 10.09.2020 г.
5. Е. Кравченко. «Критический спад»: эксперты допустили падение экономики России на 15% по итогам года. В случае, если в Россию придет вторая волна эпидемии коронавируса, экономический спад может составить до 15%, прогнозирует BCG. Forbes, 22 мая 2020 г. [Электронный ресурс]. Режим доступа: URL: https://forbes-ru.turbopages.org/forbes.ru/s/biznes/401075-kriticheskiy-spad-eksperty-dopustili-padenie-ekonoiriiki-rossii-na-15-po-itogam-goda
6. Минэкономразвития смягчило прогноз по падению ВВП в 2020 году с 4,8% до 3,9%. Интерфакс, 31 августа 2020 г. [Электронный ресурс]. Режим доступа: URL: https://www.interfax.ru/business/723867 Дата обращения: 10.09.2020 г.
7. ЦБ: падение ВВП России достигнет 5,5% по итогам года Капитал страны. 31 августа 2020 г. [Электронный ресурс]. Режим доступа: URL: https://kapital-rus.ru/news/379362-
cb_padenie_vvp_rossii_dostignet_55_po_itogam_goda/ Дата обращения: 10.09.2020 г.
8. Мониторинг социально-экономического положения и социального самочувствия населения. Апрель 2020 / под ред. Л.Н. Овчаровой. - М.: НИУ ВШЭ, 2020.
9. Экономика. Информационно-аналитический бюллетень №6(54), Июнь 2020 года. Банк России [Электронный ресурс]. Режим доступа: URL: https://cbr.ru/collection/collection/file/29098/ec_2020-06.pdf Дата обращения: 10.09.2020 г.
10. Индекс экономического настроения (ИЭН ВШЭ) в I квартале 2015 года. - М.: НИУ ВШЭ, 2015 - 17 с.
11. В 2021 году реальная зарплата в России вырастет на 3,5-4%. Самый высокий прирост реальной зарплаты можно ожидать в Казани, Новороссийске, Оренбурге, Тольятти и Калининграде. Исследование Финансового университета при Правительстве РФ. [Электронный ресурс]. Режим доступа: URL: http://www.fa.ru/science/index/Pages/macro.aspx Дата обращения: 10.09.2020 г.
12. Дементьева И.Н.. Региональные особенности социальных настроений населения в условиях кризиса.
X X
о го А с.
X
го m
о
м о м о
о
CN О
сч
СП
о ш m
X
Мониторинг общественного мнения № 3 (91) май-июнь
2009. С. 73-83.
Russian households in the crisis of 2020
Zubets A.N.
Financial University under the Government of the Russian Federation,
The article deals with consumer behavior during the economic crisis in 2020. Data on the impact of consumer behavior on Russia's economic indicators in 2020-2021 are provided, as well as data that support positive forecasts for the development of the economic crisis in 2020. The article considers the cycles of consumer activity in Russia in 2015-2020, which is the basis of the dynamics of the main macroeconomic indicators. The dynamics of the population's demand for loans and bank deposits in the years preceding the crisis in 2020, as well as in 2020, is shown. It is shown that the growth of activity in the credit market is associated with the recovery of the economy, and its fall means a decline in economic activity. The growth of demand for deposits, on the contrary, means the onset of problems in the country's economy. Based on research on consumer sentiment and mathematical modeling, the cities where we can see the most significant growth in real wages in 2020 are identified.
Keywords: consumer behavior, consumer activity, economic cycles, real incomes, GDP, loans, deposits, demand for goods and services
References
1. Kudrin did not rule out a drop in Russia's GDP to 8%, as in 2009.
TASS, 01.04.2020 [Electronic resource]. Access mode: URL: https://tass.ru/ekonomika/8137407 Accessed: 10.09.2020
2. The OECD predicted that Russia's economy would fall by up to 10%.
RBC, 10.06.2020. [Electronic resource]. Access mode: URL: https://www.rbc.ru/economics/10/06/2020/5ee0ab559a79479a283 7cd77 Accessed: 10.09.2020
3. On the medium-term forecast for the development of the Russian
economy In the context of the coronavirus pandemic and a possible crisis in the world economy. Says, 31.05.2020 [Electronic resource]. Access mode: URL: http://www.forecast.ru/Forecast/fore052020.pdf Accessed: 10.09.2020
4. Olga Solovyova. The Russian economy is predicted to experience an unprecedented collapse. Nezavisimaya Gazeta, April 23, 2020 [Electronic resource]. Access mode: URL: https://ng-ru.turbopages.org/ng.ru/s/economics/2020-04-23/4_7852_collapse.html Accessed: 10.09.2020
5. E. Kravchenko. "Critical decline": experts have allowed the Russian economy to fall by 15% at the end of the year. If the second wave of the coronavirus epidemic comes to Russia, the economic downturn may reach up to 15%, BCG predicts. Forbes, may 22, 2020. [Electronic resource]. Access mode: URL: https://forbes-ru.turbopages.org/forbes.ru/s/biznes/401075-kriticheskiy-spad-eksperty-dopustili-padenie-ekonomiki-rossii-na-15-po-itogam-goda
6. The Ministry of economic development has softened the forecast
for a fall in GDP in 2020 from 4.8% to 3.9%. Interfax, August 31, 2020 [Electronic resource]. Access mode: URL: https://www.interfax.ru/business/723867 Accessed: 10.09.2020
7. Central Bank: the fall in Russia's GDP will reach 5.5% by the end
of the Year. August 31, 2020 [Electronic resource]. Access mode: URL: https://kapital-rus.ru/news/379362-
cb_padenie_vvp_rossii_dostignet_55_po_itogam_goda/ Accessed: 10.09.2020.
8. Monitoring the socio-economic situation and social well-being of
the population. April 2020 / edited by L. N. Ovcharova. -Moscow: HSE, 2020.
9. Economy. Informational and analytical Bulletin No. 6(54), June
2020. Bank of Russia [Electronic resource]. Access mode: URL: https://cbr.ru/collection/collection/file/29098/ec_2020-06.pdf Accessed: 10.09.2020
10. The index of economic sentiment (IAN HSE) in the first quarter of 2015. - M.: Higher School of Economics, 2015 - 17 p.
11. In 2021, real wages in Russia will grow by 3.5-4%. The highest increase in real wages can be expected in Kazan, Novorossiysk, Orenburg, Tolyatti and Kaliningrad. Research of the financial University under the government of the Russian Federation. [Electronic resource]. Access mode: URL: http://www.fa.ru/science/index/Pages/macro.aspx Accessed: 10.09.2020
12. I. N. Dementieva. Regional features of social attitudes of the population in the crisis. Monitoring of public opinion No. 3 (91) May-June 2009. pp. 73-83.
<
m о x
X
