CC BY
21
Панорамный статистический обзор макроэкономических показателей позволил автору сделать вывод об исчерпании резерва эффективности действующей модели российской экономики. Статья содержит новый взгляд на природу отечественной инфляции и рекомендации по борьбе с этим явлением.
Российская экономика в 2005 году:
полная неопределенность при благоприятной конъюнктуре
В. А. ЦВЕТКОВ,
доктор экономических наук, заместитель директора Института проблем рынка РАН, Москва
Российская экономика за 1999-2005 гг. выросла почти на 57%, а среднегодовой темп прироста составил 6,5%, рост промышленного производства - 4%, реальных доходов населения - 8,8%. Продукция сельского хозяйства выросла на 1,8% (табл. 1). В 2005 г. в очередной раз удалось обеспечить профицитный бюджет, погашать внешний долг с опережением сроков1. Центробанк продолжал накапливать золотовалютные резервы, которые выросли с января по декабрь с 124,5 млрд дол. до 175 млрд дол. Стабилизационный фонд к концу 2005 г. достиг 1,5 трлн руб., Инвестиционный - 70 млрд руб. Впервые чистый ввоз капитала превысил его вывоз - на 0,3 млрд дол.2
1 Внешний государственный долг за первое полугодие 2005 г. сократился с 105,6 млрд дол. до 100,2 млрд дол.
2 В предыдущие годы ЦБ РФ ежегодно фиксировал только чистый вывоз капитала - в частности, в 2000 г. он составил 24,8 млрд дол., в 2001 г. - 15, в 2002 г. - 8,1, в 2003 г. - 1,9, в 2004 г. - 8 млрд дол.
© ЭКО 2006 г.
Таблица 1
Основные экономические и социальные показатели РФ в 2005 г.3
Показатель 2005 г. 2005 г. в % к 2004 г.
Валовой внутренний продукт, млрд руб. 17819,1 106,2
Индекс промышленного производства 104,0
Продукция сельского хозяйства, млрд руб. 1501,0 102,0
Грузооборот транспорта, млрд т-км 4675,7 102,6
В том числе железнодорожного транспорта 1858,1 103,1
Оборот розничной торговли, млрд руб. 6934,3 112,0
Объем платных услуг населению, млрд руб. 2265,5 107,5
Внешнеторговый оборот, млрд дол. 331,7 132,6
В том числе: экспорт товаров импорт товаров 220,6 111,1 134,6 128,9
Инвестиции в основной капитал, млрд руб. (оценка) 3431,0 110,5
Индекс потребительских цен 112,7
Индекс цен производителей промышленных товаров 118,2
Реальные располагаемые денежные доходы 108,8
Среднемесячная начисленная заработная пла номинальная реальная та одного 8530,0 работника, руб.: 123.6 109.7
Общая численность безработных, млн чел. 5,6 94,0
В том числе официально зарегистрированных, млн чел. 1,8 110,6
На фоне замедления в 2005 г. экономического развития мировой экономики до 4,3% по сравнению с 5% в 2004 г.4 темпы роста российской экономики выглядят неплохо. Так, в США прирост ВВП в 2005 г. составил 3,8%, Японии -2,0, Германии - 0,8, Франции - 1,5, Италии - 0,1, Великобритании - 1,8, в то время как в Китае - 9,9, в Индии -8,0, Бразилии - 3,4, России - 6,2%. В 1999-2005 гг. среднегодовые темпы прироста российского ВВП были в 2,7 раза
3 Росстат, http://www.gks.ru/gis/docl/01-2005.htm
4 За 1990-2002 гг. мировая экономика росла средним темпом 3%.
выше, чем в странах-членах Организации экономического сотрудничества и развития (6,5% против 2,4%, соответственно), промышленного производства - в 2,2 (5,7% против 2,6%), инвестиций в основной капитал - почти в 6,7 раз (10,1% и 1,5%).
Полученные результаты невольно подводят к мысли, что дела в российской экономике идут как никогда хорошо. Но так ли все хорошо на самом деле? На чем основано сложившееся благополучие? Как долго оно продлится?
Для ответа на поставленные вопросы рассмотрим более детально основные макроэкономические индикаторы России за 2005 г.
При первом взгляде на данные Федеральной службы государственной статистики за 2005 г. нельзя не заметить, что Россия остановилась в своем экономическом развитии на фоне не только сохраняющейся, но и улучшающейся внешнеэкономической конъюнктуры5. Это проявляется как в темпах роста ВВП, так и в сферах промышленности и инвестиций (табл. 2). Не замедлила свой рост разве что розничная торговля: темпы увеличения ее оборота составили 12%.
Таблица 2
Динамика основных макроэкономических показателей развития экономики России, % к предыдущему году
Показатель 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005
Валовой внутрен-
ний продукт 106,4 110,0 105,1 104,7 107,3 107,1 106,2
Промышленное
производство 111,0 111,9 104,9 103,7 107,0 106,1 104,0
Инвестиции
в основной капитал 105,0 117,4 110,0 102,8 112,5 110,9 110,5
Кроме того, устойчивый рост характеризуется стабильными, сохраняющимися на достаточно большом временном интервале темпами возрастания основных экономических показателей. Малые значения темпов роста, наоборот, свидетельствуют о затухании процессов роста (рис. 1).
5 Так, в 2005 г. средняя мировая цена на нефть выросла на 36%, алюминий - на 20%, медь - на 52% и пр.
♦ ВВП И Промышленность А Инвестиции
Рис 1. Основные макроэкономические индикаторы РФ, % к предыдущему году
Валовой внутренний продукт (ВВП) Российской Федерации в 2005 г. составил 17,819 трлн руб.6 Россия занимает 10-е место в мире, производя около 2,25% мирового ВВП (для сравнения: доля США в мировом ВВП - 38,0%, Японии - 12,6%, Германии - 8,1%, Китая - 5,8%). Несмотря на рост ВВП, в истекшем году в сопоставимых ценах его объем составил лишь 74,5% к уровню 1990 г. (рис. 2). Говоря другими словами, удвоение ВВП в реальности является не чем иным, как достижением уровня 1990 г., но в 2010 г.
—♦—ВВП —■—Промышленность А Инвестиции
Рис 2. Динамика основных макроэкономических индикаторов РФ, (1990 г. = 100%)
6 Примерно 633 млрд дол. по обменному курсу, или 1,27 трлн дол. по паритету покупательной способности.
Официальные данные Росстата преподнесли нам еще один неприятный сюрприз: снижение темпов прироста ВВП до 6,2% против 7,1% в 2004 г. Таким образом, даже высокие цены на нефть уже не подстегивают экономический рост, хотя и позволяют держать его прирост на достаточно высоком уровне. Но если цены пойдут вниз, мы получим среднемировой уровень - около 4,3%. Это косвенно подтверждают и данные Министерства экономического развития и торговли РФ (МЭРТ). Согласно уточненному прогнозу социально-экономического развития РФ до 2008 г., рост валового внутреннего продукта в 2006 г. составит 5,8%, в 2007 г. -5,7%, в 2008 г. - 5,9% (при мировой цене на нефть марки Urals в 2006 г. на уровне 45 дол./барр., в 2007-2008 гг. -на уровне 40 дол./барр.). А если цены на нефть составят в 2006 г. 40 дол./барр., в 2007 г. - 35 долл./барр., а в 2008 г. -36 дол./барр., то прирост ВВП России в 2006 г. может составить 5,7%, в 2007 г. - 5,6%, в 2008 г. - 5,7%. При таких темпах удвоения ВВП к 2010 г. России не достичь, необходимы 7-8% роста.
Анализ структуры ВВП делает очевидным, что от года к году проявляется тенденция снижения доли товаров при одновременном увеличении доли услуг. В 2005 г. 51,9% прироста ВВП дали услуги, в том числе торговля, операции с недвижимостью. Вклад материального производства составил лишь 35,3%. В 1990 г. это соотношение было противоположным - 32,6% и 60,5%.
По предварительным данным Статистического комитета стран Содружества независимых государств, Россия по темпам экономического роста среди стран СНГ в 2005 г., вероятнее всего, займет свое привычное 7-9-е место. Ее обгонят Азербайджан (рост в 15%), Белоруссия (8,9%), Армения (8,5%), Таджикистан (7,5%). По Грузии, Казахстану и Молдавии нет данных, но судя по динамике этих стран в третьем квартале, они вряд ли отстали от России за год и, скорее всего, ее опередят. В ухудшении показателей ряда других постсоветских республик по сравнению с российскими повинны весьма специфические факторы. Так, Украина снизила темпы роста с 12% в 2004 г. до 5% на
фоне изменения конъюнктуры рынка черной металлургии и последствий «оранжевой революции». Вследствие «революции тюльпанов» в Киргизии в 2005 г. рост составил всего 3,3% против 7% в 2004 г. Таким образом, темпы роста российской экономики, даже при столь благополучной конъюнктуре мирового рынка, остаются ниже, чем по странам СНГ.
Промышленное производство в России в 2005 г. увеличилось на 4%. Обрабатывающая промышленность дала 6%, добывающая - 1%, а электро-, водо-, газоснабжение -1,4% прироста. При этом в 2004 г. темпы прироста промышленного производства составляли 6,1%.
Медленно росли не только обрабатывающие, но и сырьевые отрасли (табл. 3). Наибольшее снижение темпов роста зафиксировано в производстве машин и оборудования, а также транспортных средств. Более того, темпы роста нефтедобычи в 2005 г. составили 2,2% (в 2004 г. - 11,2%) при возрастающем спросе на нефть на мировых рынках.
Таблица 3
Динамика производства, % к предыдущему году7
Вид деятельности 2002 2003 2004 2005 (оценка)
Добыча полезных ископаемых 106,8 108,7 106,5 101,2
Добыча топливно-энергетических полезных ископаемых 107,3 110,3 107,5 101,6
Обрабатывающие производства 101,1 110,3 109,2 106,1
В том числе:
Производство пищевых продуктов, включая напитки, и табака 107,2 106,9 103,0 105,2
Текстильное и швейное производство 97,5 101,2 93,6 98,1
Производство кожи, изделий из кожи и производство обуви 111,4 111,5 97,2 98,2
Обработка древесины и производство изделий из дерева 104,2 109,7 103,0 106,5
Целлюлозно-бумажное производство; издательская и полиграфическая деятельность 104,1 107,8 103,9 101,7
Производство кокса и нефтепродуктов 104,6 102,2 102,2 105,5
7 По данным Росстата и Института экономики РАН.
Окончание табл. 3
Вид деятельности 2002 2003 2004 2005 (оценка)
Химическое производство 100,2 105,4 104,6 103,0
Производство резиновых и пластмассовых изделий 100,2 105,5 100,4 105,1
Производство прочих неметаллических минеральных продуктов 101,2 107,3 106,1 104,1
Металлургическое производство
и производство готовых металлических изделий 105,1 107,2 102,7 105,5
Производство машин и оборудования 91,2 119,0 119,5 101,9
Производство транспортных средств и оборудования 99,0 114,0 111,7 106,6
Производство и распределение электроэнергии, газа и воды 104,8 103,3 100,1 101,5
Промышленность в целом 103,1 108,9 107,3 104,0
Таблица 4
Индексы производства промышленной продукции (1990 = 100)
Страна 1999 2000 2001 2002 2003
Россия 51 57 60 62 66
Белоруссия 94 100,9 107 112 120
Узбекистан 117 124 133 144 153
Польша 165 178 178 181 184
Китай 403 448 492 501 510
Германия 106 113 114 112 113
Франция 114 118 119 117 117
США 139 147 142 141 143
Анализ структуры промышленности в 2005 г. показал, что на сырьевые отрасли, включая отрасли, связанные с начальным переделом, приходится более 60% (табл. 5).
Россия занимает первое место в мире по производству естественного газа, второе - по добыче нефти, пятое и шестое соответственно - по добыче железной руды и каменного угля. При этом количество образцов новой техники в сравнении с 1990 г. сократилось на 20%, а доля принципиально новых
видов продукции в общей товарной продукции машиностроения упала с 3 до 1,6%. На грани исчезновения - самолетостроение, станкостроение. Производство металлорежущих станков - основы технологической базы промышленности -сократилось почти в 12 раз, в том числе «интеллектуальных» станков с цифровым программным управлением - в 93 раза.
Таблица 5
Структура производства промышленной продукции по отраслям в 2005 г., %
Отрасль % Отрасль %
Электроэнергетика 10,5 Лесная и деревообрабатывающая 3,8
Топливная 21,4 Строительные материалы 2,9
Черная металлургия 12,1 Пищевая 13,2
Цветная металлургия 7,2 Другие промышленные производства 3,8
Химия и нефтехимия 5,4 Легкая 1,1
Машиностроение 18,6
В то же время в промышленности экономически развитых стран сложилась устойчивая тенденция опережающего роста обрабатывающих отраслей, производящих наукоемкую продукцию. Если за 1990-2005 гг. объемы продаж обрабатывающей промышленности основных индустриальных стран в сопоставимых ценах выросли на 50%, то для высокотехнологичного сектора этот показатель вырос на 137%, и его доля в структуре обрабатывающей промышленности увеличилась с 7,6 до 12%.
Сегодня уже можно сказать о неконкурентоспособности ряда российских отраслей - прежде всего производства транспортных средств и промышленного оборудования. Иначе и быть не могло: ресурс технологической базы российской экономики (машины и оборудование) выработан более чем на 50% (в электроэнергетике - 57,8%) и достиг критического уровня. Средний возраст оборудования - более 20 лет (это по бухгалтерской отчетности, в которой исходят из формальных норм и сроков амортизации). Каково их действительное физическое состояние, никто не знает, так как последняя инвентаризация в стране проводилась 20 лет
назад. Как следствие, удельный вес убыточных организаций по промышленности в 2005 г. составляет 42% от общего числа - это больше, чем в среднем по экономике (39,2%), но меньше, чем в ЖКХ (62%).
Изношенное и морально устаревшее оборудование не только неспособно производить рыночно привлекательный продукт, но и приводит к снижению производительности труда. По показателю ВВП на одного занятого производительность национальной экономики России примерно в 4 раза уступает США и в 3 раза - Европе.
Рассмотрим маленький пример. Почему бензин марки «регуляр» (соответствует нашему АИ-95) стоит 2 дол. за галлон (53 цента за литр), т. е. примерно столько же, что и в России? Объяснение кроется не только в том, что отечественные нефтяники хотят снимать с рынка «пенки», но и в том, что средний выход бензина с 1 т переработанной нефти в России составляет всего 15,6%, в Европе этот показатель выше в 2,5 раза, а в США - в 3 раза. Это означает, что никакого ценового преимущества у производителей в экспортирующей нефть стране сегодня нет. Получая даже по большей цене сырую нефть, американцы имеют более дешевый бензин, поскольку с тонны нефти производят не 160 кг топлива, а в три раза больше (табл. 6).
Таблица 6
Выход моторного топлива и топочного мазута в нефтепереработке
Регион Объем переработки нефти, млн т год Выход топлива, %, в пересчете на нефть
автобензин дизельное топливо реактивное топливо мазут
Россия 185,0 15,6 28,2 3,6 32,1
США 801,5 43,3 23,0 8,9 5,4
Канада 96,8 33,4 28,8 4,1 7,5
Западная Европа 94,81 22,9 39,4 5,2 14,4
Внешнеторговая деятельность. По статистическим данным, внешнеторговый оборот России растет быстрыми темпами. Стоимостной объем экспорта по итогам прошлого
года превысил 220,6 млрд дол.8 Положительное сальдо экспорта-импорта по итогам года составило 109,5 млрд дол. (табл. 7).
Таблица 7
Динамика внешнеторгового оборота РФ
2005 2004
Показатель млрд % млрд %
дол. к пред. году дол. к пред. году
Внешнеторговый оборот 331,7 132,6 278,0 131,1
Экспорт 220,6 134,6 183,1 134,8
Импорт 111,1 128,9 94,8 124,7
Сальдо 109,5 88,3
Но давайте рассмотрим товарную структуру российского экспорта и импорта более подробно.
Свыше 80% национального экспорта товаров приходится на поставки минерального сырья и полуфабрикатов. Главными статьями экспорта оставались энергоресурсы, черные и цветные металлы, удобрения, лесоматериалы (табл. 8). Россия занимает первое место в мире по экспорту природного газа, необработанных алмазов, алюминия, никеля и азотных удобрений; третье-четвертое места - по экспорту нефти, нефтепродуктов, электроэнергии, калийных удобрений и проката черных металлов. Удельный вес машинотех-нической продукции (включая поставки высокотехнологичной продукции и наукоемких услуг) в экспорте составляет 9% (в 2001 г. - 10,4%). В США этот показатель держится на уровне 48%, в Германии - 50%, в Японии - 70%.
По оценке Всемирного банка, ежегодный объем экспорта машин и оборудования из России от 2,5 до 6 раз меньше аналогичного показателя Таиланда, Малайзии, Южной Кореи. Россия ежегодно экспортирует высокотехнологичной продукции на сумму около 3 млрд дол., или в 5 раз меньше Таиланда, в 10 раз меньше КНР, в 14 раз меньше Республики Корея. В целом удельный вес российских машин, оборудования и транспортных средств в общем объеме мирового
8 Это всего лишь 2% к уровню экспорта США, Японии и Германии - 3%, Франции и Великобритании - 7%.
Таблица 8
Товарная структура экспорта и импорта РФ, %
Продукция Экспорт Импорт
Продовольственные товары 2,5 21,1
Минеральные продукты 57,3 3,8
Продукция химической промышленности 6,9 16,8
Древесина и целлюлозно-бумажные изделия 4,2 4,2
Текстиль, обувь 0,7 4,8
Металлы, драгкамни 17,7 7,3
Машины, оборудование, транспортные средства 9,0 37,3
Прочие товары 1,7 4,7
Легкая промышленность 1,1 1,1
экспорта машинотехнических изделий не превышает 0,3%, а его стоимостные показатели в настоящее время многократно уступают аналогичным величинам для новых индустриальных стран и несопоставимы с объемами поставок ведущих промышленно развитых государств.
Доля России в мировом экспорте информатизационного оборудования составляет 0,04% по сравнению с 13% в США, 9,7% - в Японии и 7,1% - в Китае9.
Интересно, что при более высоких темпах роста экспорта физический объем экспорта вырос всего на 3,4%10. Если с 1999 г. по 2004 г. рост физического объема экспорта из России сопровождался повышением цен на сырьевые товары (что и привело к существенному увеличению экспортных доходов и ВВП), то в 2005 г. снижение темпов прироста физического объема экспорта компенсировали резкий рост мировых цен на нефть, черные металлы, газ, стабилиза-
9 Китай стал крупнейшим производителем и экспортером не только традиционной продукции, в том числе черных металлов, но и высокотехнологичных товаров. Экспорт электроники из Китая (в первую очередь компьютеров, цифровых камер, мобильных телефонов) уже в 2004 г. составил 180 млрд дол., увеличившись за год в 1,5 раза (экспорт аналогичной продукции США в том же году - 149 млрд дол.). По этому же пути, хотя и с отставанием, следует Индия, наращивая экспорт программного обеспечения.
10 Например, если средняя цена барреля нефти Urals составила 50 дол., увеличившись по сравнению с 2004 г. на 46,7%, то темпы сокращения физического объема нефтеэкспорта составили всего 0,9% годовых.
ция на высоком уровне цен на цветные металлы, удобрения и лесобумажные товары. Можно предположить, что в российском экспорте сырьевых товаров наступает сокращение физических объемов на фоне хорошей ценовой конъюнктуры.
Почему же, несмотря на сверхвысокие мировые цены на сырьевые товары, происходит торможение роста физических объемов экспорта?
Во-первых, в 2005 г. прирост добычи нефти в России резко сократился: если с 1999 г. по 2004 г. добыча нефти возросла с 305 млн т до 460 млн т, или на 8,6% в среднем за год, то в 2005 г. прирост добычи достиг всего 2,2%. Замедлился и рост физического объема экспорта энергоресурсов, поскольку происходит постоянное сокращение работ по разведочному бурению. Из-за хронического недоинвестирова-ния геологоразведки в 2005 г. в эксплуатацию введено новых нефтяных скважин на 1,1% меньше, чем в 2004 г. Если в 1970 г. фонтанным способом добывалось 51,9% нефти, то в 2004 г. всего - 7,6%; за тот же период среднесуточный дебит одной скважины сократился почти в три раза. Таким образом, своего рода снятие сливок вследствие хронического форсирования нефтедобычи из высокодебитных скважин близко к завершению (табл. 9).
При сокращении доказанных запасов добыча нефти становится все более затратной, что ведет к снижению рентабельности и прибыльности нефтегазового комплекса. В ближайшей перспективе Россия будет не в состоянии не только наращивать темпы добычи нефти, но и поддерживать их на нынешнем уровне. Можно предположить, что в ближайшие годы динамика добычи нефти в лучшем случае будет оставаться на нынешнем уровне, в худшем - снижаться11. Но пока ясно одно - экспорт нефти уже не будет столь быстро расти.
Во-вторых, возможности увеличения экспорта энергоресурсов ограничивает и рост внутреннего потребления энергоресурсов в условиях промышленного роста за период
11 Прогнозы добычи нефти на десятилетнюю перспективу говорят о сохранении 2%-го ежегодного прироста как оптимистического показателя, то есть наметились вполне объективные пределы роста.
Таблица 9
Отдельные технико-экономические показатели нефтедобывающей промышленности
Показатель 1970 1975 1985 1990 1995 2000 2003
Добыча, включая газовый конденсат, млн т 285 411 542 516 307 324 421
Индекс промышленного производства нефтедобывающей промышленности, % к предыдущему году 107,0 108,0 96,3 93,6 96,3 105,9 111,2
Добыча нефти по способам эксплуатации скважин, % от общего объема добычи
насосный 47,6 52,3 62,9 81,0 87,2 89,6 91,3
компрессорный фонтанный 0,5 51,9 1,7 45,9 11,4 25,6 7,0 12,0 3,6 9,0 1,5 8,5 1,0 7,6
Среднесуточный дебит одной скважины, т 27,9 29,4 13,7 11,6 7,5 7,5 9,4
Объем бурения на нефть, млн м3
эксплуатационного разведочного 4,3 3,0 7,3 3,2 25,7 4,3 32,7 5,2 10,2 1,4 9,3 1,5 9,1 1,0
1999-2005 гг. (экспорт нефти и нефтепродуктов сейчас составляет около 70% ее добычи, тогда как в 1999 г. доля экспорта составляла 55%).
Другие проблемы снижения национального экспорта связаны с общемировыми тенденциями. С большой долей осторожности можно утверждать, что в 2005 г. пройден пик мировых цен на нефть. Цены на газ следуют с некоторым лагом за ценами на нефть и в 2006 г. продолжат свой рост, затем через один-два года стабилизируются, а возможно, начнут снижаться. Цены на черные металлы также исчерпали резервы роста, так как Китай резко увеличивает их предложение на мировых рынках.
На этом фоне все внимание следует уделить российскому экспорту продукции перерабатывающих отраслей. Для этого необходимо постоянное повышение качества, внедрение новых технологий, привлечение инвестиций. Но пока все происходит наоборот. К рассмотрению инвестиционной
составляющей российской экономики мы обратимся ниже, а здесь поговорим о качестве промышленной продукции.
Хороший пример - «начало» в стране нового этапа развития автопромышленности, с сотнями маленьких сборочных предприятий. В феврале 2006 г. в Златоусте Челябинской области на одном из предприятий военно-промышленного комплекса начнется выпуск дешевых внедорожников «шаттл». Еще как минимум два десятка организаций откроют сборку или производство автомобилей из комплектующих из Индии, Ирана и Китая. Машины из Поднебесной уже собирают в Иркутске, Черкесске, Бийске - в вагоно- и авторемонтных мастерских. При таком развитии событий высокого качества отечественных машин российским автолюбителям придется ждать еще долго. При этом цена российских машин уже вплотную приблизилась к цене новых иномарок массового спроса. Предстоящий в середине года переход на экологические нормы «Евро-2» приведет к дальнейшему подорожанию российских автомобилей.
Импорт товаров под воздействием повышения реального курса рубля в условиях значительного роста доходов предприятий и населения вырос за 2005 г. на 28,9% (против 24,7% в 2004 г.). Как и в прошлые годы, в российском импорте упрочились позиции потребительских изделий при одновременном снижении удельного веса инвестиционных товаров. Проиллюстрируем это утверждение, придерживаясь автомобильной направленности. В прошлом году в России было продано около 567 тыс. новых иномарок. Из них лишь 110 тыс. (19%) пришлось на автомобили иностранных брендов, собранные в нашей стране. Кроме того, впервые с 2003 г. на 19% увеличился ввоз в Россию подержанных иномарок. Всего на отечественном рынке было продано около 380 тыс. бывших в употреблении иностранных авто. В финансовом исчислении их продажи (свыше 5 млрд дол.) превысили общую выручку всех российских автопроизводителей.
Можно с уверенностью предположить, что и в 2006 г. импорт будет расти быстрыми темпами. И, в первую очередь, средств производства, продовольствия и других потребительских товаров. Увеличению импорта будет способство-
вать продолжающийся рост доходов населения (внутренний спрос), увеличивающийся значительно быстрее, чем внутреннее производство (8% и 6,2% соответственно). Кроме того, на увеличение импорта повлияют хоть и небольшое, но ускорение роста промышленности и некоторое повышение обменного курса рубля, а также недостаточная конкурентоспособность российских производителей12, вынужденных уступать часть прироста внутреннего спроса иностранным конкурентам. Российские производители не настолько гибки, чтобы начать производить необходимые товары по приемлемым ценам в ответ на повысившийся спрос, не говоря уже о том, что они не обладают необходимыми технологиями.
Инвестиции. Прирост инвестиций в 2005 г. остался почти на прежнем уровне - 110,5% (110,9% в 2004 г.). При этом 51,3% направляется в сектор услуг, а не в промышленный сектор13.
В структуре инвестиций в 2005 г. наибольший рост зафиксирован в нефтяной промышленности - 17,8%, а также в обрабатывающей промышленности - 17,1%. Но в целом структура инвестиций по отраслям промышленности не претерпела особых изменений (табл. 10).
Таблица 10
Структура инвестиций по отраслям промышленности, %
Отрасль 2002 2003 2004 2005 (оценка)
Топливная промышленность 45,1 48,3 43,4 50,2
Металлургия 11,6 11,5 15,3 13,4
Химия 4,3 4,2 4,4 4,0
Пищевая 10,2 8,5 7,5 7,9
Машиностроение 8,3 7,9 7,3 5,0
12 Негативное влияние на конкурентные позиции российских компаний оказывает рост издержек производства, связанный с ростом цен на энергоресурсы, металлы и транспорт.
13 Примерно половину объема услуг составляют торговля, финансовые операции, всякого рода развлечения, включая «массажные процедуры» и пр. Все они не создают никакой прибавочной стоимости, а большая часть торговой сферы принадлежит иностранцам.
Инвестиции в основной капитал в 2005 г. составили лишь 36% от уровня 1990 г. (см. рис. 2), к слову, далеко не самого благополучного по этому показателю, и не обеспечивают условий даже для простого воспроизводства, не говоря уже об экономическом росте и структурной перестройке экономики.
Иностранные инвестиции в экономику России за прошлый год оцениваются примерно в 46,5 млрд дол. При этом произошло сокращение темпа их прироста до 115% (против 136,4% в 2004 г. и 150,1% в 2003 г.). В общей сложности накопленный иностранный капитал в экономике России составил, по ориентировочным оценкам, 95,2 млрд дол. Для сравнения: в экономику КНР нерезидентами вложено в 10 раз больше, а США привлекает в месяц до 90 млрд инвестиционных средств.
В 2005 г. в экономику страны поступило прямых иностранных инвестиций на 18,1% больше, чем в предыдущем году, хотя абсолютный объем их прироста (6,6 млрд дол.) остается незначительным. Всего прямые инвестиции составили 24,6% от общего объема иностранных инвестиций. Это больше, чем в 2004 г., когда на прямые инвестиции приходилось 23,3%. Как следствие, возросло и абсолютное значение этого показателя. Но если в 1999 г. объем прямых иностранных инвестиций составлял 2,2% ВВП, то в 2005 г. - 1,3%. Уместно напомнить, что в 1995 г. доля прямых инвестиций составляла 67,7% в общем объеме инвестиций.
Основной поток иностранных инвестиций в 2005 г. попадал в разряд «прочие инвестиции» - 74% от общего объема (против 75,8% в 2004 г). В основном данные инвестиции приходились либо на импорт машин и оборудования, либо на иностранные заимствования. Объем портфельных инвестиций по-прежнему чрезвычайно мал - всего 1,4%. Таким образом, финансирование предприятий осуществлялось в основном за счет наращивания объема долговых инструментов. Этому есть объяснение. Ресурсы российского банковского сектора и рынка ценных бумаг недостаточны для обеспечения инвестиционного прорыва. Финансовая система по-прежнему не обеспечивает межотраслевой перелив капитала. Быстрорастущие государственные и частные накоп-
ления не трансформируются в эффективные инвестиции в реальный сектор14. В этих условиях российские корпорации и банки в 2005 г. продолжали осуществлять достаточно масштабное привлечение финансовых ресурсов из-за рубежа. В результате внешняя задолженность корпораций и банков только за первое полугодие 2005 г. выросла более чем на 20 млрд дол., в три с лишним раза превысив сокращение государственного внешнего долга.
Отчасти расширению масштабов внешнего заимствования способствовало и повышение международных кредитных рейтингов России. Это не представляет проблемы при растущем экспорте и дорожающей нефти, но если экспорт будет стагни-ровать, то рост долгов в прежних объемах создает опасность дефолтов, и это уже опасно. Политика государства должна быть направлена на ограничение внешних заимствований частными российскими заемщиками, чему будет способствовать рост процентных ставок на мировом финансовом рынке, делающий кредит более дорогим для заемщиков.
Что касается отраслевой структуры, то в 2005 г. 41,5% (или 16,8 млрд дол.) приходилось на промышленность и 35,4% (или 14,3 млрд дол.) - на сектор оптово-розничной торговли и смежных услуг. В остальные секторы было направлено 23,1% (или 15,4 млрд дол.) иностранных инвестиций.
При этом чуть больше половины (8,74 млрд дол.) инвестированных в промышленность средств приходилось на обрабатывающие производства, а 49% (8,06 млрд дол.) - на отрасли добычи полезных ископаемых. В свою очередь, в обрабатывающей промышленности почти 50% приходится на металлургию, 88% инвестиций в добычу полезных ископаемых направлено в топливно-энергетический комплекс.
14 Среди негативных факторов, препятствующих этой трансформации, многие эксперты называют следующие: не удалось снизить двузначную инфляцию; по сравнению с 2004 г. замедлился в текущих ценах рост объема банковских кредитов нефинансовым организациям, а с учетом роста цен производителей (порядка 20% за год) кредитование экономики банками в реальном выражении не увеличивалось; оставалась низкой активность рынка государственных ценных бумаг (за три квартала их оборот сократился на 13%); медленно развивались региональные финансовые рынки, что тормозило экономический рост регионов.
Обзор стран-поставщиков капитала показывает, что лидерами по инвестициям в Россию продолжают оставаться такие «гигантские» государства, как Кипр, Люксембург, Лихтенштейн, Нидерланды. На эту группу в общем объеме накопленных иностранных инвестиций приходится 60,7% (или 54 млрд дол.), в том числе по прямым инвестициям - 57,6%.
И еще одно. На фоне роста национальных сбережений (33,5% ВВП в 2005 г.), особенно в государственном секторе (Стабилизационный фонд), норма валовых накоплений (20,9% ВВП в 2005 г.) последние четыре года остается почти неизменной. По величине разрыва между валовыми сбережениями и инвестициями (более 12% ВВП) Россия, к сожалению, вышла на одно из первых мест в мире. Этот разрыв - индикатор низкого качества инвестиционного климата, показатель высоких рисков, мера недоверия между экономическими субъектами.
Не способствует перелому данной негативной тенденции и государство в лице Центрального банка РФ. Вот показательный пример. Советом директоров ЦБ принято решение с 26 декабря 2004 г. снизить ставку рефинансирования с 13% до 12% годовых. «Удешевление денег» на 1% прошло практически незамеченным, ажиотажа не было, и по многим причинам. Во-первых, объем кредитования ЦБ РФ по этой ставке коммерческих банков очень невелик - по сравнению с теми же объемами кредитования Федеральной резервной системы США. Во-вторых, получить рефинансирование в ЦБ РФ очень сложно. Список требований к банкам, которые могут взять кредит, очень длинный, список же ценных бумаг, которые ЦБ РФ может принимать под обеспечение кредита, очень короткий. А, как говорится, нет денег -нет и кредита.
Инфляция. Индекс цен на потребительские товары и услуги составил 112,7% против 110,9% в 2004 г. и 112% -в 2003 г. Откуда же берется инфляция? Из совместного доклада «Меры, направленные на снижение темпов роста потребительских цен в 2005 г.» МЭРТ, Минфина и ЦБ РФ, опубликованного в марте 2005 г., следует, что нынешнюю инфляцию в России определяют:
1) опережающий рост цен производителей на базовые товары и продукцию сельского хозяйства в 2003-2004 гг.;
2) «рост инфляционных ожиданий со стороны населения вследствие превышения целевых показателей инфляции в 2004 г., особенно по товарам первой необходимости, отчасти подогреваемый СМИ»;
3) сохранение высоких цен на нефть и ряд других товаров в 2005 г. (и в связи с этим приток валюты в страну);
4) протекционистские меры по отношению к продукции сельского хозяйства (сохранение режима пошлин и квот на те товары, где существует дефицит предложения);
5) рост непроцентных расходов федерального бюджета, связанный с увеличением заработной платы работников бюджетной сферы, денежного довольствия военнослужащих, пенсий.
Как обычно, правительство и ЦБ РФ немного исказили подлинную причину инфляции, отделавшись дежурными фразами и сместив акценты. Действительно, из-за резко возросших объемов продаж энергоносителей количество денег, поступающих в экономику, стремительно увеличивается. Но это - мировая конъюнктура, которая от действий правительства не зависит.
Но все прочие перечисленные причины инфляции выглядят как-то несерьезно, в том числе и протекционистские меры по отношению к сельскохозяйственной продукции, которые являются частью государственной экономической политики по защите внутренних рынков во многих странах.
Основная причина инфляции, главный фактор ее устойчивости - это рост цен производителей - 118,2% (в 2004 г. - 122,2%), в первую очередь естественных, отраслевых и локальных монополий, а не монетарные факторы. Основной же вклад в увеличение инфляции внесли отрасли, связанные с добычей полезных ископаемых (сырьевой сектор) - 156%. В топливно-энергетическом комплексе
цены выросли на 57,4%, нефть подорожала на 67,8%, нефтепродукты - на 38,4%, а мазут - в 2,5 раза. В то время как цены на продукцию обрабатывающей промышленности возросли всего на 7,7%. Другая причина инфляции - административное повышение цен на услуги ЖКХ (34%), на электроэнергию и железнодорожные перевозки - на 11,4% и 13% соответственно (табл. 11).
Таблица 11
Индексы цен в секторах экономики и тарифов на отдельные группы платных услуг населению, % к предыдущему году
Показатель 2004 2005
Индекс потребительских цен 112,0 112,7
Индекс цен производителей промышленной продукции 113,1 118,2
• Электроэнергетика 113,9 111,4
• Топливная промышленность 101,4 157,4
• Черная металлургия 128,8 168,8
• Химическая 115,1 129,4
• Машиностроение 111,2 115,0
Жилищно-коммунальные услуги 128,7 134,0
Не замечая очевидного, правительство продолжает заверять, что увеличение зарплат, пенсий и социальных выплат подстегивает инфляцию. Простое следствие - сдерживать доходы населения на прежнем уровне, а то и вообще сократить. И это удалось: по данным Росстата, темпы роста располагаемых денежных доходов граждан снизились со 120% в 2000 г. до 108,8% в 2005 г. (как ни странно, это почему-то на инфляции особо не отразилось, зато число людей, живущих за чертой бедности, достигло 25 млн человек против 22 млн в 2004 г.).
Вместе с тем невыполнение правительством своих обязательств по сдерживанию инфляции в 2004-2005 гг. готовит почву для инфляционных ожиданий и оттока капитала за границу. При этом правительство продолжает делать радужные прогнозы. Так, глава Минфина еще раз подтвердил, что в планах на 3 года - довести инфляцию до 4-5%. Мож-
но ли в это верить? Большая разница в росте между промышленными (18,2%) и потребительскими (12,7%) ценами долго держаться не может. Либо первые упадут, либо вторые подрастут. Поскольку признаков уменьшения промышленной инфляции не наблюдается, то можно предположить, что в 2006 г. будет расти потребительская инфляция, которая вряд ли будет ниже 10% в годовом исчислении. Кроме того, в 2006 г. ожидается дальнейший рост цен на жилищно-коммунальные услуги - в среднем на 30%, так как вся страна переходит на стопроцентную оплату этих услуг (кроме Москвы, которая сумела отсрочить этот переход на два года); на электроэнергию - на 7,5%, на газ - 11%, на железнодорожные перевозки грузов - на 7,5%. Не собираются менять ценовую политику и нефтяные компании.
* * *
Подведем итоги.
Судя по данным Федеральной службы государственной статистики за 2005 г., Россия остановилась в своем экономическом развитии. Как и годом раньше, по всем основным макроэкономическим показателям наблюдается дальнейшее снижение темпов прироста.
□ Рост российской экономики в 2005 г., как и в предыдущие годы, по большей части, носил «компенсационный» характер и был обусловлен в основном неинвестиционными факторами: резким повышением цен на энергоресурсы на мировом рынке, использованием простаивающих мощностей, «проеданием» основных фондов. Вместе с тем это - факторы временного действия, или факторы неустойчивого роста. Тем более, что высокие цены на нефть и другие энергоносители уже не оказывают значительного влияния на темпы роста ВВП.
□ Роль инвестиционной составляющей в промышленном подъеме была незначительной. Низкий уровень инвестиций в основной капитал по-прежнему угрожает устойчивому быстрому росту национальной экономики. В России при ее 6%-ном росте накопления основного капитала к ВВП со-
ставляют примерно 18%. Для устойчивого динамичного развития и удвоения ВВП нужно в 1,5 раза больше - 25%15. С другой стороны, степень инвестиционной привлекательности предприятий по мере нарастания износа основных фондов снижается. Нежелание инвесторов вкладывать деньги в предприятия, функционирующие в режиме проедания капитала, более чем понятно.
В 2005 г. резерв сырьевой экспортоориентированной модели роста, опирающейся на форсированную добычу нефти и консервативную макроэкономическую политику, почти исчерпан. Возможности увеличения экспорта энергоресурсов еще более ограничены. Поэтому центральной проблемой 2006 г. должен стать переход к новой модели экономического роста, прежде всего за счет диверсификации экономики и расширения инвестиционно-инновационных источников роста при контролируемой инфляции.
Первые скромные шаги в этом направлении сделаны: создан Инвестиционный фонд, начнется работа особых экономических зон и реализация национальных проектов, отменены или существенно снижены 630 из 1200 пошлин на ввозимое технологическое оборудование и др. Важно обеспечить успех этих «пилотных» начинаний и определить новые.
Для того чтобы экономический рост был долгосрочным, а позитивные тенденции не прекратились, они должны быть серьезно подкреплены не только инвестиционной и инновационной деятельностью, но и активной промышленной политикой. Прежде всего, налоговая политика должна стимулировать инвестиции в наиболее перспективные отрасли экономики страны. Необходимо создание сильной финансовой системы, без которой никакой серьезный экономический рост невозможен. Важно определить приоритетные отрасли и помочь им импортировать только самые новые, не имеющие аналогов в мире иностранные технологии и пр.
15 У динамично развивающегося Китая объем накопленного основного капитала оценивается в 38% ВВП и при этом растет более чем на 9% в год.
