CC BY
26
Шульпина Екатерина Андреевна, Боровицкая Марина Владимировна
роль справедливом стоимости в развитии стратегического ..
УДК 658.15
РОЛЬ СПРАВЕДЛИВОЙ СТОИМОСТИ В РАЗВИТИИ СТРАТЕГИЧЕСКОГО
УПРАВЛЕНЧЕСКОГО УЧЕТА
© 2016
Шульпина Екатерина Андреевна, магистр Боровицкая Марина Владимировна, кандидат экономических наук, доцент кафедры «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» Тольяттинский государственный университет, Тольятти (Россия)
Аннотация. Рыночные отношения обуславливают объективную необходимость повышения роли управленческого учета в системе управления предприятием. Для принятия оперативных тактических управленческих решений в условиях развивающейся конкуренции, необходима своевременная достоверная аналитическая информация. Источником данной информации является внутренняя управленческая отчетность предприятия. В условиях рыночной конкуренции предприятия стремятся повысить эффективность деятельности своей компании, поэтому для принятия грамотных управленческих решений руководству необходимы достоверные и актуальные данные внутренней отчетности. Реальное отражение стоимости активов компании способствует оценке ее фактических экономических выгод. Именно справедливая стоимость активов компании, регламентированная международными стандартами финансовой отчетности позволяет оперативно оценить текущую стоимость данных активов. Оценка справедливой стоимости осуществляется одним из следующих методов: рыночный метод, доходный метод и затратный метод. Каждый из методов имеет свои достоинства и недостатки особенности применения. К разным активам и обязательствам могут быть применены как один, так и несколько подходов в зависимости от характеристики оцениваемого объекта и наличия необходимых и достаточных для оценки данных. Каждое предприятие самостоятельно выбирает наиболее предпочтительный метод для оценки конкретных групп активов. В настоящее время количество компаний, применяющих оценку активов по справедливой стоимости, возрастает в связи с растущей потребностью управленцев, инвесторов, кредиторов и других лиц в оценке потенциальных финансовых возможностей и рисков для организации, а также для определении успешной стратегии развития предприятия на краткосрочную и долгосрочную перспективу.
Ключевые слова: бухгалтерский учет, управленческий учет, управленческая отчетность, управление предприятием, оптимизация затрат, справедливая стоимость, основные средства, международные стандарты финансовой отчетности, финансовая отчетность, оценка активов, оценка основных средств, рыночная оценка.
THE ROLE OF FAIR VALUE IN THE DEVELOPMENT OF STRATEGIC MANAGEMENT ACCOUNTING
© 2016
Shulpina Ekaterina Andreevna, master Borovitskaya Marina Vladimirovna, candidate of economical sciences, associate professor of the chair
of «Accounting, analysis and audit» Togliatti State University, Togliatti (Russia)
Abstract. Market relations determine the objective necessity of increasing the role of management accounting in the enterprise management system. For making operational tactical management decisions in the conditions of growing competition, the management need the timely and reliable analytical data. The source of this data is the internal management reporting of the company. In conditions of market competition, enterprises are striving to increase the efficiency of the company, so for making decisions company management needs reliable and actual internal reports. Detailed analysis of the value of company assets contributes to the evaluation of its actual economic benefits. The fair value of the company's assets, regulated by the international financial reporting standards allows to quickly assess the current value of these assets. The fair value is determine with one of the following methods: market approach, income approach and cost approach. Each method has its advantages, disadvantages and the features of the application. To different assets and liabilities can be applied one or several approaches, which depend on the characteristics of the evaluated object and the availability of necessary and sufficient for data evaluation. Each company chooses the most preferred method for the evaluation of the specific groups of assets. Currently, the number of companies using asset valuation at fair value increases due to the growing need of managers, investors, creditors and others in assessing the potential financial opportunities and risks for the organization and for determining a successful development strategy of the enterprise in the short and long term.
Keywords: accounting, management accounting, management reporting, business management, cost optimization, fair value, fixed assets, International Financial Reporting Standards, financial statements, asset valuation, valuation of fixed assets, market value.
Финансовая и управленческая отчетность является структурным отображением финансового состояния предприятия, его результатов деятельности, осуществляемых им операций и денежных потоков. Также она отображает способность предприятия эффективно управлять своими активами. Информация, содержащаяся во внешней и внутренней отчетности востребована широким кругом пользователей (кредиторами, инвесторами, контрагентами, государственными органами и другими) для принятия ими управленческих решений различного вида, уровня и направления (инвестиционных, кредитных и других).
Отчетность экономического субъекта охватывает операционную, инвестиционную и финансовую деятельность [1-10]. На основании полученных данных руководитель делает выводы о состоянии деятельности предприятия, осуществляет контроль за исполнением бюджетов и ищет пути оптимизации расходов.
Использование отчетности в рамках стратегического
управленческого учета актуально в условиях современного состояния российской экономики, когда при рыночной конкуренции предприятия стремятся увеличить эффективность деятельности компании.
Принятие эффективных экономических решений основано на достоверной информации, содержащейся в финансовой отчетности. Верное отражение активов способствует реальной оценке экономических выгод компании, создаваемых этими активами. Именно справедливая стоимость активов компании, применяемая по международным стандартам финансовой отчетности позволяет оперативно оценить текущую стоимость активов.
Изучение вопросов раскрытия информации в финансовой отчетности стоимости активов различных отечественных экономических субъектов на основании исторических расходов или справедливой стоимости в последние годы приобретает особую актуальность и неоднократно выступали в качестве объектов научных
Шульпина Екатерина Андреевна, Боровицкая Марина Владимировна роль справедливой стоимости в развитии стратегического ...
исследований и споров. Проблемы оценки рассматривались с разных сторон множеством экспертов по бухгалтерскому учету.
Отечественные экономисты знакомы с термином справедливой стоимости из теории и практики международных стандартов. В российской законодательной и нормативной базой в настоящее время не определено понятие данной стоимости и не регламентирован порядок оценки. Условия современной российской экономики препятствуют широкому применению идей оценки по справедливой стоимости.
Причиной служит отсутствие четкого толкования рассматриваемого понятия, а также недостаточное развитие отечественного рынка многих активов [11, 12].
Основной составляющей активов организации выступают основные средства. Исторически основные средства в России отображаются в учете по первоначальной стоимости. Согласно положению по бухгалтерскому учету 6/01 «Учет основных средств» [13], первоначальная стоимость данных активов включает затраты организации на их покупку или фактические расходы на приобретение (возведение, изготовление) и приведение в готовность, исключая налог на добавленную стоимость и иные возмещаемые налоги.
МСФО 16 «Основные средства» [14] допускает использование двух моделей учета объектов основных средств: по исторической стоимости и по переоцененной стоимости.
Вторая модель предполагает применение справедливой стоимости на дату переоценки. Согласно МСФО 13 «Оценка справедливой стоимости» справедливая стоимость - это цена, которая может быть получена при продаже актива или уплачена при передаче обязательства в условиях операции, осуществляемой на организованном рынке, между участниками рынка на дату оценки [15]. Периодичность переоценки определяется степенью актуальности данных, то есть балансовая стоимость в любой момент времени должна минимально отличаться от его справедливой стоимости.
Справедливой стоимостью согласно мировым стандартам финансовой отчетности признается цена спроса на актив, а не предложения, то есть сумма, которую сможет выручить компания при продаже своих активов.
В бухгалтерском учете существует несколько правил при определении справедливой стоимости активов:
1) справедливая стоимость - это цена реализации, а не приобретения актива;
2) справедливая стоимость - это рыночная котировка. При переоценке актива необходимо отталкиваться от объективной рыночной стоимости, не беря во внимание уникальность конкретных условий, в которых находится компания-продавец;
3) субъекты рынка должны быть независимы, осведомлены, иметь доступ к рынку и желание совершить сделку купли-продажи;
4) планируемая операция продажи должна носить добровольный характер.
Оценка справедливой стоимости может осуществляться по одному из следующих методов:
- рыночный метод - используются сведения по рыночным сделкам с тождественнымиобъектами основных средств или их группами.
- доходный метод - стоимость основных средств определяется исходя из потенциального дохода, принесенного им. Данный метод предполагает приведение стоимости будущих денежных потоков к их стоимости на текущую дату оценки.
- затратный метод - отражает сумму, необходимую в данный момент времени для замены потребительской стоимости основного средства [16]. Данный подход актуален в случаях отсутствия информации о сделках по аналогичным объектам на рынке.
Исходные данные для оценки компаниями справедливой стоимости, делятся на три категории:
- наблюдаемые данные - котировочные цены, анализируемые компанией на дату измерения на активных рынках по идентичным активам или обязательствам. Такие цены считаются надежными подтверждением верности оценки справедливой стоимости и должны использоваться без корректировок для текущей оценки активов;
- скорректированные наблюдаемые данные - котировочные цены для аналогичных основных средств на рынке;
- ненаблюдаемые данные - это оценки и профессиональные суждения. В случае отсутствия наблюдаемых данных, при определении справедливой стоимости компания основывается изначально на собственных оценках, а затем анализирует данные иных участников рынка по схожим активам, учитывая при этом особенности своей хозяйственной деятельности.
Применимые при измерении справедливой стоимости методы оценки должны максимально оперировать наблюдаемыми данными и минимально ненаблюдаемыми данными.
Участниками рынка являются продавцы и покупатели активов или обязательств на основном рынке, имеющие следующие характеристики:
а) независимость субъектов рынка друг от друга, то есть стороны рыночных отношений не должны являться аффилированными. Однако, в случае если связанные стороны имеют доказательства совершения сделки на рыночных условиях, справедливая оценка может быть признана;
б) владение имеющейся информацией о активе или обязательстве и о самой сделке, включая информацию, полученную с помощью обычной проверки финансового состояния;
в) наличие доступа на рынок для совершения операции купли-продажи или обмена актива или обязательства;
г) наличие желания осуществить сделку купли-продажи актива или обязательства.
Оценка справедливой стоимости может осуществляться по одному из следующих методов:
- рыночный метод - используются сведения по рыночным сделкам с тождественными объектами основных средств или их группами. Согласно МСФО 13 «Оценка справедливой стоимости» рыночный подход определяется как метод оценки, который использует цены и другую уместную информацию, генерируемую рынком с участием идентичных или сопоставимых активов и обязательств или группы активов и обязательств. Данный метод актуален для высоколиквидных рынков, где справедливую стоимость возможно оценить на основе информации о прошедших сделках. Их количество будет высоко для стандартных активов. Рыночный метод считается наиболее достоверным при измерении справедливой стоимости.
- доходный метод - стоимость основных средств определяется исходя из потенциального дохода, принесенного им. МСФО 13 «Оценка справедливой стоимости» определяет доходный подход как метод оценки, который приводит будущие доходы (потоки денежных средств) к текущей (дисконтированной) стоимости. Справедливая стоимость определяется исходя из текущих ожиданий рынка о будущих денежных потоках.
- затратный метод - отражает сумму, необходимую в данный момент времени для замены потребительской стоимости основного средства. Данный подход актуален в случаях отсутствия информации о сделках по аналогичным объектам на рынке, то есть для уникальных активов. Оценка справедливой стоимости при этом возможна либо с помощью дисконтирования ожидаемых денежных потоков от актива, либо путем расчета предполагаемой стоимости затрат на возмещение потребительской стоимости актива.
Достоинства и недостатки каждого из подходов рас-
Шульпина Екатерина Андреевна, Боровицкая Марина Владимировна
роль справедливом стоимости в развитии стратегического .
смотрим на рисунке 1.
Рисунок 1 - Достоинства и недостатки подходов к оценке справедливой стоимости
Выбор и использование правильного подхода требуют от специалиста высокого уровня квалификации, достаточных знаний в отношении оцениваемого актива, обязательства или бизнеса, а также существенных допущений, используемых при расчете.
В настоящее время все большее количество компаний применяет на практике оценку активов по справедливой стоимости, так как возрастает потребность управленцев, настоящих и потенциальных инвесторов, финансовых аналитиков, кредиторов и других лиц в оценке потенциальных финансовых возможностей и вероятных рисков организации, а также в прогнозировании ее финансовых результатов и определении стратегии развития предприятия на краткосрочную и долгосрочную перспективу.
Справедливая стоимость основных средств зависит от множества факторов, таких как инфляция, варьирование емкости рынка, техническое и моральное состояние объекта основных средств, поэтому она должна ежегодно переоцениваться, о чем свидетельствуют указания МСФО 16 «Основные средства»[2]. Именно поэтому справедливая стоимость считается мобильной величиной.
Использование в отечественной практике бухгалтерского учета системы МСФО и внедрение оценки активов по справедливой стоимости в российскую систему учета является ключевым фактором успешного ведения бизнеса на международном уровне. Это способствует обеспечению большей прозрачности финансовой отчетности, что положительно сказывается на доверии иностранных инвесторов и кредиторов к финансово-хозяйственной деятельности компаний и позволяет адекватно оценить их текущие возможности, а также потенциал для развития и роста.
составляющая управленческого учета в торговых организациях // Азимут научных исследований: экономика и управление. 2014. № 3. С. 102-104.
4. Назарова А.Н. Разработка процесса постановки системы управленческого учета и управленческой отчетности в организации // Актуальные проблемы экономики и права. 2013. № 1 (25). С. 174-178.
5. Зубенко Е.Н. 402 Федеральный закон «О бухгалтерском учете» - новое в системе учета // Вестник НГИЭИ. 2014. № 7 (38). С. 63-70.
6. Гоголь М.Н. Формирование системы управленческого учёта на вертикально-интегрированных предприятиях // Азимут научных исследований: экономика и управление. 2014. № 1. С. 23-26.
7. Зубенко Е.Н. Система бухгалтерского учета и отчетности в условиях вступления в ВТО // Вестник НГИЭИ. 2014. № 7 (38). С. 82-89.
8. Киченина Т.Н. Интеграция принципов бухгалтерского учета для негосударственного и государственного секторов управления // Актуальные проблемы экономики и права. 2015. № 3. С. 78-83.
9. Булавко О.А., Крепчук Е.И. «Директ-костинг» как важнейшая подсистема управленческого учета // Самарский научный вестник. 2013. № 4. С. 33-36.
10. Игошина Ю.А. Система внутреннего контроля как элемент управленческого учета // Вестник НГИЭИ. 2014. № 1 (32). С. 59-69.
11. Мальцев А.Г. Внеоборотные активы. понятие, сущность, методические подходы к анализу // Балтийский гуманитарный журнал. 2014. № 3. С. 68-71.
12. Шумилова И.В., Павелкина Е.В. Проблемы учета нематериальных активов // Азимут научных исследований: экономика и управление. 2013. № 4. С. 48-50.
13. Положение по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» (ПБУ 6/01, утвержденное Приказом Минфина РФ от 30.03.2001г. №26н (в ред. от 24.12.2010 №186н) // Консультант Плюс.
14. Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 16 «Основные средства» (ред. 11.06.2015г. №91н, введен в действие на территории РФ Приказом Минфина России от 25.11.2011г. №160н) // Консультант Плюс
15. Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости» (ред. от 17.12.2014г. №106н, введен в действие на территории РФ Приказом Минфина России от 18.07.12г. №106н) // Консультант Плюс
16. Emst&Young. МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости» [Электронный ресурс] / Ernst&YoungCompany. -электронные данные. - режим доступа:www.ey. com/Publication/vwLUAssets/EY-IFRS13-technical-presentation
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ:
1. Алтухова Н.В. Бухгалтерский учет на предприятии как сложная система // Азимут научных исследований: экономика и управление. 2015. № 1 (10). С. 10-12.
2. Ушанов И.Г. Стратегический управленческий учет как информационная основа бизнес-анализа // Балтийский гуманитарный журнал. 2014. № 2. С. 85-88.
3. Тямусев Д.И. Аналитический учет товаров как
