65УДК 336
Комилова Мухбира Абдувалиевна Komilova Mukhbira Abduvalievna
старший преподователь senior teacher
Политехнический институт Таджикского технического университета
имени академика М.С. Осими Polytechnic Institute of the Tajik technical University named after academic M. S. Osimi
РОЛЬ СИСТЕМЫ СТРАХОВАНИЯ ВКЛАДОВ В СТАБИЛЬНОСТИ
ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЫ
THE ROLE OF DEPOSIT INSURANCE IN FINANCIAL SYSTEM
STABILITY
Аннотация: Системы страхования вкладов предназначены для минимизации или устранения риска убытков вкладчиков, размещающих средства в банке. Таким образом, страхование вкладов обеспечивает защиту вкладов домашних хозяйств и малых предприятий, которые предоставляют свои сбережения. При наличии системы страхования вкладов эти домохозяйства и предприятия могут «заниматься своими делами», имея некоторую уверенность в надежности своих средств. Это, в свою очередь, поддерживает финансовую систему, а также стабильность и бесперебойную работу экономики.
Хотя системы страхования вкладов существуют во многих странах по всему миру, в данном исследовании в значительной степени приведены основные характеристики системы страхования вкладов в Республике Таджикистан.
Abstract: Deposit insurance systems are designed to minimize or eliminate the risk of losses of depositors who place funds in the Bank. Thus, Deposit insurance protects the deposits of households and small businesses that provide their savings. With a Deposit insurance system in place, these households and businesses can "go about their business" with some confidence in the reliability of their funds. This, in turn, supports the financial system, as well as the stability and smooth operation of the economy.
Although Deposit insurance systems exist in many countries around the world, this study largely describes the main characteristics of the Deposit insurance system in the Republic of Tajikistan.
Ключевые слова: финансовая система, банковский вклад, страхование депозитов, кредитная организация
JEL Classification: G21, G28, P20
Keywords: financial system, bank deposit, deposit insurance, credit organization
В последнее время, когда наблюдаются кризисные явления во всем мире, интерес к системам страхования вкладов значительно увеличился. Существенно возросла их роль как одного из важнейших механизмов поддержания стабильности национальных финансовых систем и укрепления доверия вкладчиков к банковской системе. В ответ на разразившийся финансовый кризис в 2007 году, правительства разных стран предприняли первоочередные меры, одним из которых было увеличение размера гарантий по вкладам.
В Республике Таджикистан система страхования вкладов создана с учетом накопленного мирового опыта, но все еще остаются проблемы, которые требуют
совершенствования действующей системы страхования вкладов. Одной из основных проблем является незначительная сумма возмещения вкладов физическим лицам.
Другим недостатком отечественной системы страхования вкладов является недостаточное информирование населения о мероприятиях проводимой Фондом по страхованию вкладов. Финансовая неграмотность населения, усложняют существующую проблему в области страхования вкладов.
Отсутствие страхования депозитных вкладов юридических лиц, которое приводит к значительным потерям средств корпоративного сектора, является следующей проблемой.
Страхование вкладов - это широко распространенная политика, способствующая финансовой стабильности в банковском секторе. Страхование вкладов помогает обеспечить доверие вкладчиков к финансовой системе и предотвращает заразительную утечку средств из банков.
Поскольку банки остаются доминирующим источником финансирования для фирм и домашних хозяйств, стабильная, хорошо функционирующая банковская система является важным определяющим фактором экономического роста и развития страны. Большое количество банкротств банков может вызвать серьезные сбои в экономической деятельности страны и привести к значительным социальным и фискальным издержкам. Поэтому, общей целью развивающихся стран является расширение хорошо налаженной банковской системы с целью повышения доступности кредита. Сведение к минимуму неуверенности вкладчиков в стабильности банков и их способности выкупить свои депозиты может помочь мобилизовать сбережения населения. Только в этом случае банковская система сможет более эффективно инвестировать эти сбережения домашних хозяйств.
В банковской системе без страхования вкладов, если банк предоставляет рискованную ссуду, он должен будет компенсировать вкладчикам более высокие ставки за принятие на себя дополнительного риска. Однако в системе со страхованием вкладов вкладчики знают, что их убытки покрываются до установленного законом лимита, и не будут требовать повышения ставки по более рискованным кредитам, предоставленным банком. Вкладчики также с меньшей вероятностью будут осторожны при первоначальном выборе своего банка, отслеживая его финансовое состояние, и с меньшей вероятностью будут снимать средства на раннем этапе, когда возникнут финансовые проблемы.
Страхование вкладов широко применяется во всем мире и составляет неотъемлемую часть системы финансовой защиты банковской системы. Во время глобального финансового кризиса ряд стран ввели новые схемы страхования вкладов или расширили сферу охвата существующих схем, чтобы восстановить доверие и предотвратить потенциальное заражение своих банковских секторов. Эти меры возродили дебаты о влиянии системы страхования вкладов на финансовую стабильность. Учитывая значительные затраты, связанные с банковским кризисом, страхование депозитов, поскольку оно предотвращает утечки, может быть очень ценным, так как страхование вкладов может снизить издержки банковских кризисов.
Механизмы страхования вкладов представляют собой одну из основных опор институциональной основы развития финансовых систем.
С экономической точки зрения страхование депозитов считается одним из способов финансового регулирования, который особенно привлекателен как для законодателей, так и для регуляторов, поскольку непосредственные издержки низки, а непосредственные выгоды для этих субъектов высоки.
Основываясь на обзоре литературы, была выявлена гипотеза о том, что система страхования вкладов была создана в любой постсоветской стране быстро, с целью защиты вкладчиков и стабильности системы (Arzhevitin, 2010; Dovgan, 2012; Kravchuk & Vilkhovyk, 2014; Strassberger & Sysoyeva, 2016). В своем исследовании Demirgu?-Kunt & Kane (2002, стр. 178) пришли к выводу, что «разработка схем страхования депозитов существенно различается в разных странах [и] высокая степень вариаций предполагает, что оптимальная всемирная программа вряд ли будет найдена».
Основная цель системы страхования вкладов в любой стране должна заключаться в обеспечении защиты а) депозитов клиентов и б) национальной финансовой системы в целом.
Говоря обобщенно, цель каждого учреждения, гарантирующего депозит, состоит в том, чтобы предоставить вкладчикам финансовых институтов гарантии того, что их сбережения находятся в безопасности, и что в маловероятном случае банкротства банка они обеспечат надлежащее погашение вкладов. Однако формулировки общих целей органов по страхованию вкладов различаются в зависимости от соответствующих стандартов и их применения. Кроме того, есть и другие функции, в основном на оперативном уровне, которые могут быть приняты во внимание, включая исполнение (квази) правительственных полномочий. Принимая участие в банковском регулировании, институты по страхованию вкладов могут нести ответственность, в частности, за: управление банковскими лицензиями, содействие в закрытии неплатежеспособных банков и организацию их ликвидации, помогать в продаже активов банков, находящихся в процессе ликвидации (например, США, Аргентина, Германия, Польша), создание мостовых банков (например, Великобритания, Польша, США) и т.д.
В Таджикистане непосредственное участие в функционировании системы страхования вкладов принимает государство, посредством Национального Банка Таджикистана, как основного контролирующего органа. Наряду с ним, для регулирования деятельности кредитных организаций в этой сфере создана специальная организация -государственная корпорация «Фонд страхования сбережений физических лиц».
Следует отметить, что увеличение объема привлеченных средств физических лиц в таджикской банковской системе свидетельствует о позитивном развитии банковского сектора. В таблице 1 приведены данные о депозитах, привлеченных кредитными учреждениями за период с 2014 по 2019 годы. Остатки вкладов в финансовых учреждениях на конец 2019 года составил 9 742,2 млн. сомони, что по сравнению с предыдущим годом увеличились на 18,4 млн. сомони или больше на 0,2%. Остаток депозитов в национальной валюте увеличился на 8,5% или на 404 тыс. сомон по сравнению с 2018 годом.
IVМеждународная научно-практическая конференция Таблица 1. Показатели рынка сбережений Республики Таджикистан
№ Срок привлечения и валюта 2014 2015 2016 2017 2018 2019
1 Всего депозитов, млн. сомони 6 691 8 614 9 243 9 284 9 724 9 742
2 в прцентах к ВВП 14,7 17,8 16,9 15,2 14,1 12,6
3 В национальной валюте: 2 309 2 624 3 475 4 144 4 770 5 174
до востребования 851,5 706,1 1 232,1 1 451,9 1460,6 1 401,4
сберегательные 330,7 462,5 651,2 875,8 918,2 1 044,1
депозиты
срочные депозиты 822,2 989,1 1024,8 1118,1 1268,4 1 527,2
прочие депозиты 303,9 466,3 566,5 697,5 1122,2 1 201,4
4 В иностранной валюте 4 382,2 5 984,5 5 768,6 5 140,2 4 954,3 4 568,2
до востребования 858,2 1 505, 2 1 459,5 1 971, 4 2 283,6 2 072,3
сберегательные 357,2 511,5 1 515,4 638,1 658,9 670,5
депозиты
срочные депозиты 3 154, 4 3 967,5 2 739,7 2 377,7 1 992,9 1 786,5
прочие депозиты 12,4 5,2 54,7 152,9 18,7 39,5
5 Депозиты юридических лиц 2 384,5 3 061,5 3 572,5 4 376,1 4 933,3 4 737,1
6 Депозиты физических лиц 4 063,1 5 112,6 5 277,5 4 344,4 4 108,7 4 239,3
Источник: составлено автором на основе данных с сайта НБТ http://www. пЫ.
Доля депозитов кредитно - финансовых организаций в иностранной валюте в 2019 году составил 46,9%, что по сравнению с 2018 года ниже на 4,1 процентных пункта. Уменьшение объемов вкладов в иностранной валюте связано, в основном, с снижением процентов по валютным вкладам. Максимальный процент по депозитам в иностранной валюте в разрезе республики составляет 8 - 10%.
12000 10000 8000 6000 4000 2000 0
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
1 в нац. валюте в инностр. валюте
общий остаток сбережений
Рисунок 1. Изменение остатков депозитов кредитных учреждений, в
процентах и млн.сомони
Все кредитные организации, осуществляющие деятельность на территории Республики Таджикистан выплачивают безвозвратные членские взносы в размере 0,5 процентов минимального размера уставного капитала в национальной валюте на счет Фонда не позднее трех дней, после получения лицензии Национального Банка Таджикистана.
По отношению же календарных взносов, кредитные организации выплачивают ежеквартально безвозвратные взносы в размере 0,25 процентов среднего остатка за предыдущий квартал, имеющихся в кредитных организациях, с сбережений физических лиц, подлежащих страхованию в национальной валюте. Расчётной базой календарных взносов является средний ежедневный балансовый остаток застрахованных сбережений за квартал.
Согласно отчету Фонда страхования вкладов физических лиц, за второй квартал 2020 года общая сумма застрахованных сбережений составил 3 097,8 млн.сомони, общее количество застрахованных вкладчиков достигли 343,2 тыс. человек, доля полностью застрахованных вкладчиков 94,3%, страховые обязательства Фонда составили 1 009,2 млн. сомони, активы же Фонда на эту дату составили 298,9 млн. сомон(Таблица 2).
Таблица 2. Ключевые показатели Фонда гарантирования вкладов в
Таджикистане
№ Показатели 2014 2015 2016 2017 2018 2019
1 Количество лицензир. кредитных учреждений из них: 139 124 105 85 80 76
Банки 17 17 18 17 17 16
Микрокредитные 42 39 38 29 25 22
депозитные организации
2 Количество участников из них: 54 51 51 44 41 37
Банки 14 14 15 15 16 15
Микрокредитные 40 37 36 29 25 22
депозитные организации
3 Общий объем депозитов,
млн.сомон 6691 8614 9243 9284 9724 9742
4 Сумма застрахованных вкладов физических лиц,
млн.сомони 4222 4222 4252 3297 3103 3030
5 Выплата платежей застрахованным вкладчикам,
млн.сомон - - 1236 20734 970 309
Источник: составлено автором на основе данных с сайта Фонда страхования
сбережений физических лиц
В настоящее время число участников системы страхования сбережений физических лиц составляет 36 кредитных организаций, из них 15 являются банки и 21 микро-кредитные депозитные организации.
Начиная с 2014 года Фонд своевременно производило выплаты застрахованным вкладчикам 12 кредитных организаций на сумму 23 млн. сомони. Следует отметить, что в целом за последние пять лет 2 банка и 10 микрокредитных депозитных организаций прекратили деятельность в связи с принудительной ликвидацией и 8 микрокредитных депозитных организаций в связи с добровольной ликвидацией.
В соответствии со статьей 23 Закона Республики Таджикистан «О Государственном бюджете Республики Таджикистан на 2020 год» с 1 января 2020 года показатель для расчетов по исчислению налогов, пошлин, иных обязательных платежей, штрафных санкций, социальных выплат, а также для исчисления тех или иных стоимостных предельных (нижних или верхних) величин, применяемых в соответствии с законодательством Республики Таджикистан, установлен в размере 58 сомони.
В соответствии же с Законом Республики Таджикистан «О страховании сбережений физических лиц» размер возмещения по сбережениям в национальной валюте составляет не более 500 (пятисот) и по сбережениям в иностранной валюте не более 350 (триста пятьдесят) показателей для расчётов. Таким образом, с 1 января 2020 года размер страхового возмещения по сбережениям в национальной валюте составил не более 29000 сомони, а по сбережениям в иностранной валюте не более 20300 сомони. Несмотря на то, что произошло постепенное увеличение суммы страхового возмещения с 25 000 в национальной валюте и 17 500 в иностранной валюте в 2017 году, ее уровень остается достаточно низким.
Таблица 3. Характеристики системы страхования вкладов в странах СНГ
Таджикистан Узбекистан Казахстан Киргизстан Россия
http://www.idif. http://www.fgd.uz https://www.kdif.kz http://www.deposi https://www.asv.o
/ / t.kg/ rg.ru/
Дата 2011/2015 2002/2009 1999/2003/2014/20 2008/2009/2010/ 2003/2014
создания / 15 2013/2016
изменений
Основная Защита прав Гарантия Обеспечение Защита Защита прав и
цель вкладчиков выплаты вкладов стабильности вкладчиков законных
путем выплаты в случае утраты финансовой банка при интересов
страховых банком лицензии системы, в том реализации вкладчиков
сумм, на числе поддержка гарантийного банков,
укрепление осуществление доверия к случая укрепление
доверия банковских банковской доверия к
общества к операций системе путем банковской
банковской выплаты системе,
системе гарантированной стимулирование
суммы вкладчикам привлечения
(в случае сбережений
банкротства физических лиц
банка) в банковскую
систему страны
«Новые импульсы развития: вопросы научных исследований»
Продолжение таблицы 3
Период не позднее 14 В течение 10 В течение 14 до 1 месяца 7 дней после
компенсац календарных дней после рабочих дней со после страхового
ии дней со дня объявления в дня ликвидации гарантийного случая - для
наступления СМИ (плюс до 2 банка случая оглашения
страхового месяцев сбора условий
случая резервов) постановки на
учет для
получения
компенсации. 30
дней -
регистрация для
получения
компенсации. 3
дня - на
компенсацию
согласно
предоставленны
м документам
Сумма до 500 100% от общей 10 млн тенге / 5 100 000 1 400 000 руб.
покрытия показателей суммы депозита млн тенге (для киргизских (Общая сумма
для в банке на одного вкладов в сомов на вкладов на
расчета(пдр) на вкладчика национальной человека вкладчика в
одного валюте / вкладов в одном банке)
вкладчика в иностранной *18039 долл., по
национальной валюте на курсу на конец
валюте и 350 вкладчика) августа 2020г.
пдр в *1256,28 долл.,
инностранной *23095,23долл. в по курсу на
валюте нац.валюте конец августа
*2809,33 долл. 11547,61$.в 2020г.
в нац. валюте иннос. валюте
1966,53 долл. в ** по курсу на
ин.валюте август 2020г.
Взносы в Первоначальн Первоначально свыше 0,5 (в Первоначально до 0,15; в
фонд: о - 0,5 0,1 уставного зависимости от - 1 уставный экстренных
первонач уставного капитала; суммы капитал, 0,2 - случаях до 0,3
альный и капитала, 0,25 регулярно до привлеченных регулярно от (от среднего
годовой - регулярно от 0,5 от банком вкладов общей хронологическ
взносы средней количества за квартал) депозитной ой суммы
(% от суммы привлеченных базы в год ежедневных
базы) остатков на за квартал остатков на
депозитах в вкладов счетах вкладов
предыдущем (прекращается за расчетный
квартале. при период)
достижении
суммы 5% от
вкладов)
Источник: составлено автором на основе данных официальных сайтов.
Для сравнения в таблице 3 приведены основные характеристики системы страхования вкладов в соседних странах. По состоянию на январь 2020 года общая сумма застрахованных Фондом вкладов физических лиц составил 3030,1 млн. сомон, а количество застрахованных вкладчиков составило 376,2 тыс. человек.
Таким образом, в ходе исследования было выявлено, что система страхования вкладов в Таджикистане функционирует, но она остается несовершенной. Учитывая данный факт, считаем необходимым и целесообразным, реализовать следующие мероприятия по совершенствованию системы страхования вкладов в Республике Таджикистан:
- включение дополнительных финансовых институтов, особенно других типов банков в существующую систему страхования вкладов. В США и Великобритании страхованию подлежат также пенсионные накопления, инвестиции и страховые полисы;
- включение юридических лиц в систему страхования вкладов, т.е. использование опыта США, как одного из передовых стран по вопросу системы страхования вкладов.
- увеличение суммы страхового возмещения вкладов. В США сумма возмещения составляет 250 000 долл. в странах Европейского союза 100 000 евро;
- проводить мероприятия по информированности, повышению финансового образования широких слоев населения в области страхования вкладов и банковского обслуживания в целом;
- внедрение механизма компенсации с учетом факторов инфляции, т.е. увеличение выплат в случае просрочки согласно уровню инфляции;
- распространение дифференцированного подхода к установлению регулярных взносов участников Фонда и т.д.
Следует отметить, что еще не был разработан универсальный механизм защиты вкладов. Для совершенствования системы страхования вкладов в Таджикистане, должен использоваться опыт передовых стран с применением лучшей зарубежной практики на основе удовлетворения взаимоотношения всех ее участников. Так как, в любой цивилизованной стране система страхования вкладов является важной составной частью финансовой системы. Система страхования вкладов является одним из эффективных инструментов снижения рисков во время финансовых кризисов.
Проблема внедрения страхования вкладов в отечественной практике остается актуальной, так как страхование вкладов и банковское регулирование рассматриваются как дополняющие части системы регулирования. В частности, должна рассматриваться возможность дальнейшего пересмотра, чтобы повысить доверие к финансовой системе, а также повысить международную конкурентоспособность. Последнее становится все более важным в мире глобальной конкуренции. Следовательно, страхование депозитов не перестанет демонстрировать институциональные изменения и, таким образом, будет предлагать интересные исследовательские вопросы в будущем.
Библиографический список:
1. Закон Республики Таджикистан «О страховании сбережений физических лиц». г. Душанбе 21 июля 2011 года №206
2. Demirgu?-Kunt, A., Kane, E. J., & Laeven, L. (2015). Deposit insurance around the world: a comprehensive analysis and database. Journal of Financial Stability, 20(10), 155-183.
3. Diamond, D., & Dybvig, P. (1983). Bank Runs, Deposit Insurance, and Liquidity. Journal of Political Economy, 91(3), 401-419.
4. С.Н. Трунин. Значение системы страхования вкладов в банковской системе России. Банковские услуги. 20 (308) - 2008.
5. Банковский статистический бюллетень. Декабрь 2019 (293). URL: https://nbt.tj/upload/iblock/bde/2019_12.pdf
6. Nikolaj, S. S., Drazenovic, B.O & Buterin, V. (2019). European deposit insurance systems in the time of crisis. 48th International Scientific Conference on Economic and Social Development - "Managerial Issues in Modern Business" -Warsaw, 25-26, 352 - 361.
