CC BY
2
3.Коробов Ю. И. Банковские операции: учебник / Ю. И. Коробов. - М.: ИНФРА-М, 2013. - 448 с.
4.Баранов А. М. Недостатки и преимущества систем дистанционного банковского обслуживания / А. М. Баранов, Н. В. Коротаева // Социально-экономические явления и процессы, - 2013. - № 5. - С. 36-40.
5.Неретина Е. А. Современные концепции эффективности деятельности коммерческого банка / Е. А. Неретина, Е. В. Солдатов // Финансы и кредит, -2013. - № 13.- С. 14-22.
6.Тосунян Г. А. О перспективах банковской системы Российской Федерации / Г. А. Тосунян // Деньги и кредит, - 2014. - № 5. - С. 5-9.
7.Центральный банк Российской Федерации (Банк России). Статистика. [Электронный ресурс] // Официальный сайт - М., 2016. - URL: http://www.cbr.ru/statistics/?PrtId=psrf.
8. Сбербанк России. Годовой отчет банка за 2015 г. [Электронный ресурс] // Официальный сайт - М., 2016. - URL: http://www.sberbank.com/ru/investor-relations/reports-and-publications/annual-reports.
УДК 336.748
Зиниша О.С., канд. экон. наук доцент кафедры денежного обращения и кредита
Пономаренко К.В. студент 3-го курса экономического факультета ФГБОУ ВО «Кубанский государственный аграрный университет
имени И.Т.Трубилина» Россия, г. Краснодар РОЛЬ РУБЛЯ В ИНТЕГРАЦИОННЫХ ПРОЦЕССАХ БРИКС Аннотация: В статье проанализирована роль рубля в интеграционных процессах БРИКС и сформулированы перспективы ее укрепления. Рассмотрен процесс интеграции стран БРИКС посредством создания «Нового банка развития» (НБР) и решения вопросов о переходе стран на использование национальных валют при взаимных торговых сделках.
Ключевые слова: рубль, БРИКС, курс валют, интернационализация, НБР БРИКС, интеграционные процессы.
Zinisha O. S., cand. of econ. Sciences, associate Professor of the Department of Monetary circulation and credit
Ponomarenko C.V. student of 3rd year of the Economic Faculty Kuban State Agrarian University named after I.T. Trubilin
Russia, Krasnodar ROLE OF RUBLE IN BRICS' INTEGRATION PROCESSES
Abstract: Role of ruble in BRICS' integration processes was analyzed in the article and prospects for its strengthening were formulated. We reviewed integration process of BRICS' country through making New Development Bank (NDB) and decision making about transition of countries to using national currencies in mutual trade deals.
Keywords: ruble, BRICS, exchange rate, internationalization, NDB BRICS, integration processes.
В настоящее время Россия, влившись в систему международных экономических отношений, стремится укрепить свои позиции и расширить сферы влияния для дальнейшего развития экономики. Одно из направлений - усиление позиции российского рубля на мировом финансовом рынке. Это может стать в перспективе осуществимым с возникновением БРИКС, где рубль постепенно начинает занимать существенную роль в интеграционных процессах между странами-участницами. Вследствие чего становится актуальным вопрос дальнейшей его перспективы в отношениях экономического блока.
БРИКС - это объединение пяти развивающихся индустриальных стран: Бразилии, России, Индии, Китая и ЮАР, которые наряду с решением региональных политических вопросов занимаются развитием финансово-экономической сферы [9].
С момента своего основания БРИКС стараются сформировать альтернативу сложившейся финансовой системе, основанной на долларе США, которая показала свою несостоятельность. Экономический блок пяти стран официально образовался на фоне мирового экономического кризиса 2008 года. В связи с этим на первом саммите 2009 года были затронуты не только вопросы взаимного сотрудничества четверки развивающихся стран в различных сферах, но и финансовые вопросы. Главы государств выразили приверженность продвижению реформ международных финансовых институтов, которые могли бы отразить изменения в мировой экономике, и посчитали, что миру «необходима стабильная, предсказуемая и более диверсифицированная валютная система» [7].
БРИКС - это 40% населения мира, 30% мирового ВВП, богатые запасы природных ресурсов, - все это способствует динамичному развитию национальных экономик каждой из участниц. Перспективы развития этих стран были отмечены многими экономистами, но одной из их общих проблем является отсутствие права голоса в принятии решений в ведущих мировых финансовых институтов, где они являются заемщиками и крупными инвесторами - МВФ и Всемирного банка. Такое положение вынудило БРИКС создать свой собственный банк, который бы способствовал осуществлению обозначенных целей.
Создание в 2015 г. Банка Развития БРИКС позволило странам управлять общими финансовыми ресурсами, поддерживать друг друга,
вкладывая многосторонние инвестиции, и иметь кредитное учреждение, которое бы разделяло интересы заемщика. Более четко эффективность работы нового международного финансового института будет заметна через пять лет, но первые годы работы принесли свой вклад в экономики стран. В последние два года страны БРИКС переживают рецессию. Не подготовив и не установив в полной мере адекватную систему поддержки национальных экономик в таких ситуациях, Банк Развития, тем не менее, смягчает негативные последствия кризисов.
С 2016 г. НБР БРИКС запланировал выпуск облигаций в валютах стран-участниц. В июле уже произошел дебютный выпуск в юанях на сумму 3 млрд. Облигации в чуть меньшем объеме будут выпущены в валютах Индии и ЮАР. На начало 2017 г. был утвержден выпуск облигаций в рублях [1]. Кроме этого НБР обеспечивает ежегодное финансирование инфраструктурных проектов стран-участниц, и уже начинает предоставлять кредиты.
На протяжении двух лет после подписания декларации о создании Банка развития стали чаще возникать вопросы о выборе валюты, в которой бы проводились большинство финансовых расчетов БРИКС. Уход от расчетов в долларах крайне важен для нового экономического блока в рамках создания нового альтернативного финансового центра.
На седьмом саммите в июле 2015 г. Президент Российской Федерации В. В. Путин заявил о том, что в рамках отношений Россия-Китай расчеты начнут осуществляться на основе национальных валют. Перспективы расчетов нацвалют в рамках всех стран-участниц также были отмечены Президентом России как положительные. Многие же аналитики выдвигают ряд возражений об использовании национальных валют в расчетах по взаимным торговым сделкам стран-участниц интеграционной группы:
- для расчета в национальных валютах БРИКС необходимо, чтобы валюты обладали стабильностью;
- нежелание иностранных инвесторов вкладывать в экономики БРИКС, которые за последние годы потеряли свою инвестиционную привлекательность;
- процент товарооборота стран БРИКС от общемировой торговли не превышает 10% [3].
Недооценивание возможностей БРИКС связано в первую очередь с тем, что сформированный экономический блок существует семь лет, кроме этого все её члены являются только развивающимися странами, в различной степени зависимых от ведущих экономик мира, и в целом текущее состояние мировой экономики не способствует быстрым темпам развития интеграционных процессов.
Несмотря на это многие экономисты отмечают, что расчеты в нацвалютах возможны и необходимы. Рубль на протяжении последних двух
лет, несмотря на скачки курса, является одной из наиболее стабильных валют БРИКС. Так, по итогам 2016 г., он остался в числе наиболее активно укрепляющихся валют в мире. Обойдя индийскую рупию, китайский юань, рубль уступил лишь бразильскому реалу [6].
Поддержание стабильного курса рубля в ближайшие годы будет способствовать привлекательности валюты не только для расчетов во внешнеторговых сделках, но и позволит привлечь инвесторов стран БРИКС, вследствие чего объемы облигаций в российской валюте могут быть увеличены. Согласно трехлетнему прогнозу Минэкономразвития России, рубль ослабеет до 71 руб. за доллар. В целом аналитики сходятся во мнении, что без особых геополитических потрясений, которые наиболее существенно в настоящее время влияют на рубль, курс будет держаться около 60-65 руб. за 1 доллар США [4].
Наряду со стабилизацией национальной валюты, России необходимо увеличивать объемы торговли не только с Китаем, но и с другими членами БРИКС, предоставляя свои услуги и товары в рублях. Сделка с Индией по строительству АЭС "Куданкулам" на территории Индии, заключенная в 1988 г., первые результаты, которой были достигнуты лишь в 2013-2014 гг. с введением в эксплуатацию первого энергоблока, представляется хорошим примером того, что может предложить Россия иностранным покупателям кроме сырьевых ресурсов [5].
Желание о переходе в расчетах на рубль за последние два года изъявляла Бразилия, кроме этого об этом высказывались и страны - не члены БРИКС такие, как Иран, Индонезия, уже сделали этот шаг в данном направлении использования рубля как коллективной валюты расчетов -Киргизия и Белоруссия. Диверсификация российского производства и экспорта являются не только хорошей базой для стабильности рубля, но и для развития экономики страны в целом.
НБР БРИКС - сейчас сравнительно небольшая финансовая организация по сравнению с МВФ и Всемирным Банком. На этом фоне укрепление рубля и внедрение его в финансовую систему БРИКС и установление его в роли «доминирующей валюты», на наш взгляд, позволит России не только интернационализировать свою валюту, но и укрепить экономику.
Главным конкурентом рублю в борьбе за место коллективной валюты расчетов БРИКС выступает китайский юань. На это место также может претендовать и бразильский реал. Правда, в силу географической отдаленности от остальных стран БРИКС, как следствие, отличие в краткосрочных торговых целях и больший интерес в отношениях соседними странами, - бразильский реал отходит на второй план.
Китай уже считается супердержавой, но стоит помнить, что пик роста китайской экономики - прошел десять лет назад, и постепенно он снижается.
При еще более резком замедлении темпов роста эффективность и прибыльность системы китайской экономики может упасть, как это произошло в Японии в 90-х годах. Поэтому в августе 2015 г. китайское правительство провело масштабную девальвация китайского юаня для того, чтобы остановить отток капитала и денежной массы из страны. Это взбудоражило биржевые центры по всему миру и несколько приостановило процесс интернационализации национальной валюты, показав, что китайская экономика пока еще вплотную зависит от доллара США [8].
В рамках сотрудничества НБР БРИКС Китай продвигает свою валюту с помощью предложения больших объемов финансирования. При основании НБР БРИКС Китай завысил минимальный вклад в уставный капитал, который не могли выплатить все участники. После отказа стран-участниц, он предлагал единолично вложить большую часть суммы, т.е. за счет большего вклада - увеличить свою долю управления банком, практически полностью подчинив его своим интересам. Этого не произошло, но факт того, что штаб-квартира банка располагается в Шанхае, дает больше преимуществ китайской стороне по сравнению с остальными участниками.
Большинство проектов, предлагаемых странами в рамках сотрудничества и финансирования общими средствами НБР БРИКС, затрагивают в основном три страны, а не все, как это изначально планировалось. Россия является одним из активнейших инициаторов создания проектов, которые в перспективе могут задействовать все страны-участницы. Четкая проработка идей и планов по совместной работе всех членов БРИКС, и продвижение их реализации, либо с помощью российских специалистов и российского оборудования, либо на территории страны, позволят укрепиться России, как лидеру среди развивающихся стран в области создания «альтернативного мира» [2].
Все это сможет повысить уровень инвестиционной привлекательности России, что приведет к увеличению спроса на национальную валюту. Конвертируемость рубля повысится, он будет обеспеченным и более устойчивым при поступлении капитала от эффективно реализованных завершенных проектов. Поэтому рубль в долгосрочной перспективе сможет обойти китайский юань в статусе резервной валюты БРИКС.
Данный сценарий не воплотится в жизнь в ближайшее время, российскому правительству предстоит еще преодолеть множество препятствий на пути достижения поставленной цели с помощью реальных шагов в области диверсификации экономики и экономического развития регионов, включая создание новых отраслей промышленности, улучшения инфраструктуры, и т.п. Только на основе «здоровой» экономики, Россия может предпринимать более смелые экономические и политические шаги по интеграции со странами БРИКС и интернационализации своей валюты.
Использованные источники:
1.Банк БРИКС выпустит облигации в рублях в 2017 году // 24 мир. -16.10.2016 [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://mir24.tv/news/economy/15198135 (дата обращения 20.11.2016).
2.БРИКС: контуры альтернативного мира // Геополитика. Новости. Статьи. Аналитика. - 11.03.2015 [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://geo-politica. info/briks-kontury-alternativnogo-mira.html (дата обращения 20.11.2016).
3.Могут ли страны БРИКС отказаться от доллара? // BBC. Русская служба. -09.07.2015 [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.bbc.com/russian/business/2015/07/150709_brics_ufa_summit (дата обращения 20.11.2016).
4.Назван курс доллара, на котором остановится укрепление рубля // RG.ru. Российская газета. - 12.10.2016 [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://rg.ru/2016/10/12/nazvan-kurs-dollara-na-kotorom-ostanovitsia-ukreplenie-rublia.html (дата обращения 20.11.2016).
5.Россия передала Индии блок № 1 АЭС "Куданкулам" августе // Вести. Экономика. - 10.08.2016 [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.vestifinance.ru/articles/73813 (дата обращения 20.11.2016).
6.Рубль умеренно укрепился в августе // Финмаркет. - 31.08.2016 [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.finmarket.ru/currency/news/4360140 (дата обращения 20.11.2016).
7. Совместное заявление лидеров стран БРИКС //Официальный сайт Президента России. - 16.06.2009 [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://kremlin.ru/supplement/209 (дата обращения 20.11.2016).
8.ЦБ Китая провел самую масштабную за 20 лет девальвацию юаня // Интерфакс. - 11.08.2015 [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.interfax.ru/business/459351 (дата обращения 20.11.2016).
9.Часто задаваемые вопросы // Официальный сайт председательства Российской Федерации в БРИКС [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://brics2015.ru/docs/index/faq.html (дата обращения 20.11.2016).
