Роль инвестиций в повышении экономической эффективности сельскохозяйственного производства Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

Роль инвестиций в повышении экономической эффективности сельскохозяйственного производства

Наталья Бондина, УДК 631.15:65.011.4+631.16

доктор экономических наук, профессор, заведующая кафедрой,

Пензенская государственная сельскохозяйственная академия

РОЛЬ ИНВЕСТИЦИЙ В ПОВЫШЕНИИ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННОГО ПРОИЗВОДСТВА

ооо<х>оо<х>о<><х>о<><><х>оо<х>о<>^^

Устойчивое развитие отраслей агропромышленного комплекса в современных условиях нуждается в инвестиционной активности. В статье отражены вложения инвестиций в основной капитал, дана оценка влияния инвестиций на эффективность деятельности сельскохозяйственных организаций, предложено распределять бюджетные средства по принципу «объективной избирательности». Для реализации данного принципа предложено дополнить существующие методики комплексной инвестиционной привлекательности системой относительных показателей ресурсосбережения.

S u m m a r y

Sustainable development of agro-industries in modern conditions requires investment activity. The article reflects investments in capital assets, assessed the impact of investment on the efficiency of agricultural organizations, proposed to allocate on the principle of «objective selectivity». For the implementation of this principle is proposed to Supplement the existing methods of complex investment attractiveness of the system relative indicators of resource.

Ключевые слова: сельскохозяйственное производство, инвестиции, основной капитал, оборотные средства, бюджетные средства, эффективность.

Keywords: agricultural production, investment, fixed capital, working capital, budget funds, efficiency.

Развитие сельскохозяйственных организаций, наращивание объемов производства сельскохозяйственной продукции, улучшение ее качества и в целом повышение эффективности деятельности во многом определяется уровнем, динамикой и темпами инвестиционной активности.

Одна из причин низкой эффективности российского сельского хозяйства - высокий физический и моральный износ основных средств. Нехватка свободных денежных средств не позволяет большинству предприятий проводить полноценную техническую и технологическую модернизацию основных фондов.

Наращивание объемов производства сельскохозяйственной продукции требует соответствующего развития материально-технической базы с учетом внедрения ресурсосберегающих технологий. Увеличение размеров производственных фондов осуществляется за счет дополнительных вложений материальных и денежных средств, направленных на повышение эффективности функционирования сельскохозяйственных организаций. Устойчивое развитие отраслей агропромышленного комплекса в условиях становления рыночных отношений нуждается в инвестиционной активности, в предоставлении предприятиями необходимых денежных и материальных ресурсов. Инвестиции представляют собой долгосрочные вложения на приобретение основных фондов и оборотных средств в процессе хозяйственной деятельности.

Следовательно, инвестиции это не только вложения в расширение основных фондов, но и затраты на пополнение и формирование оборотных средств предприятий. Долгосрочные вложения капитала в объекты хозяйственной деятельности оправданы только тогда, когда они способствуют получению прибыли и достигается социальный эффект. Рынок инвестиций означает формирование затрат в основные и оборотные средства путем капитальных и финансовых вложений [1].

Инвестиции в основной капитал сельскохозяйственных организаций Пензенской области с 2011 в 2013 г. уменьшились на 8,3%. В качестве положительного момента можно отметить не только увеличение удельной части собственных средств по отношению к привлеченным в структуре инвестиций. Так, если в 2011 г. удельный вес инвестиций в основной капитал составлял 16,5%, то к 2013 г. он увеличился на 6,6% и составил 23,1% (табл. 1).

Таблица 1

Структура инвестиций в основной капитал по виду деятельности «Сельское хозяйство» в сельскохозяйственных организациях Пензенской области в фактических действовавших ценах

Показатели Использовано, млн руб.

2011 г. % к итогу 2012 г. % к итогу 2013 г. % к итогу

Инвестиции в основной капитал всего 6476,5 100 5616,6 100 5940,9 100

В том числе: собственные средства 1070,2 16,5 1460,0 26,0 1373,6 23,1

привлеченные средства 5406,3 83,5 4156,6 74,0 4567,3 76,9

В том числе: кредиты банков 4724,2 73,0 3346,5 59,6 3762,4 63,3

заемные средства 662,2 10Д 793,0 14,1 792,3 13,4

бюджетные средства * 0,3 * 0,1 *

Из них: из федерального бюджета * * 0,3 * * *

из бюджетов субъектов Федерации * * * * * *

средства внебюджетных фондов 0,1 * * * * *

прочие 19,8 0,3 16,8 0,3 12,5 0,2

Следует отметить, что прямые инвестиции из средств федерального и регионального бюджетов в основной капитал сельскохозяйственных организаций с 2011 г. практически отсутствуют.

Дефицит собственных источников средств вынуждает сельхо-зорганизации покрывать свои текущие издержки в основном за счет несвоевременного погашения кредиторской задолженности, которая постепенно начинает приобретать характер основного источника формирования запасов. При этом следует отметить, что для покрытия текущих затрат, наряду с собственными источниками, сельхозорганизациям в условиях экономического кризиса необходимо привлечение заемных источников, в частности краткосрочного банковского кредита. На наш взгляд, это связано прежде всего с тем, что остаются еще высокими процентные ставками по банковским кредитам и при этом многие сельхозорганизации Пензенской области являются некредитоспособными [3].

Между тем в виду того, что финансирование деятельности только за счет собственных средств не всегда выгодно, особенно в тех случаях, когда производство имеет сезонный характер (тем более, если собственных средств недостаточно), привлечение кредитных ресурсов становится закономерным. Кроме того, очевидно, что разрыв между потребностью в средствах на расширенное воспроизводство

№ 1 /2015

33

АГРАРНАЯ РЕФОРМА И ФОРМЫ ХОЗЯЙСТВОВАНИЯ

и суммой прибыли должен возмещаться за счет других источников и, в первую очередь, за счет банковского кредита.

Вместе с тем нельзя допускать, чтобы единственными источниками формирования оборотных средств в сельскохозяйственных организациях были кредит банка и кредиторская задолженность. Дело в том, что если средства организации созданы в основном за счет краткосрочных обязательств, то ее финансовое положение будет неустойчивым, так как с капиталами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа, направленная на контроль за своевременным их возвратом и привлечением в оборот на непродолжительное время других капиталов. Кроме того, даже при самых незначительных отклонениях в поступлении выручки от реализации продукции нарушится принцип возвратности, и задолженность кредиторам превратится в источник покрытия полученных убытков [4].

Таким образом, иметь один источник формирования оборотных средств в сельском хозяйстве экономически не оправдано. Решение проблемы источников формирования материальных затрат должно, в конечном итоге, получить свое выражение в установлении экономически обоснованных пределов участия различных видов источников (собственных средств, кредитов банка, кредиторской задолженности) в воспроизводственном процессе в целом и конкретно в формировании оборотных средств. При этом важное значение имеет рациональное их использование.

С помощью данных таблицы 2 можно оценить, насколько эффективно используются инвестиции в сельскохозяйственных организациях Пензенской области. За анализируемый период фондоотдача продукции в расчете на 100 руб. среднегодовых производственных фондов снизилась, составив в 2013 г. 81,6 п.п. Материалоотдача затрат на основное производство в расчете на 100 руб. материальных затрат также увеличилась: с 118,9 руб. в 2008 г. до 127,9 руб. в 2013 г. (на 7,6%). Энергообеспеченность в расчете на 100 га сельхозугодий в периодм 2008-2013 гг. возросла на 33,9% [5].

Динамика основных показателей оценки эффективности деятельности сельскохозяйственных предприятий оценивается ныне как неустойчивая и в значительной степени зависит от уровня инвестиционно-инновационного развития агропромышленного комплекса в целом.

На наш взгляд, одним из недостатков существующей системы дотационной поддержки является то, что она недостаточно ориентирована на снижение производственных затрат в сельском хозяйстве. Кроме того, отсутствует связь компенсаций с действительными результатами деятельности сельхозтоваропроизводителей.

Таблица 2

Влияние инвестиций на эффективность деятельности сельскохозяйственных организаций Пензенской области

В настоящее время дотации и компенсации представляют своеобразный рычаг, с помощью которого государством предпринимаются попытки удержать «на плаву» убыточные хозяйства, но число

их по-прежнему продолжает расти, то есть бюджетные средства фактически распыляются впустую. В связи с этим считаем, что в совершенствовании нуждается сам механизм распределения средств среди хозяйств. По нашему мнению, поддерживать необходимо сельхозорганизации, которые сумели адаптироваться в рыночных условиях и имеют резервы для дальнейшего повышения эффективности производства. То есть, в виду ограниченности выделяемых бюджетных средств, необходимо обеспечить гарантированно эффективное их использование, что может быть достигнуто в результате распределения средств по принципу «объективной избирательности». В связи с этим целесообразно при принятии решения уполномоченным органом исполнительной власти субъекта РФ о выдаче субсидии конкретному сельхозтоваропроизводителю дополнительно проводить оценку его инвестиционной привлекательности. И уже на основании результатов этой оценки принимать окончательное решение о том, подлежат ли расходы данного субъекта хозяйственных отношений субсидированию или нет [2].

Для реализации принципа «объективной избирательности» предлагаем дополнить существующие методики комплексной инвестиционной привлекательности (анализ оборачиваемости активов, доходности капитала, финансовой устойчивости, ликвидности активов) системой относительных показателей ресурсосбережения сельскохозяйственных организаций - фондоотдача, материалоотдача.

Применение данного подхода целесообразно по всем направлениям субсидирования, кроме субсидирования процентной ставки по кредитам, так как при получении кредитных средств организация уже подвергается всесторонней оценке финансового состояния, и поэтому принятое положительное решение о выдаче ей кредита может служить своего рода гарантией эффективного использования бюджетных средств.

Такой подход, наряду с увеличением объема государственной поддержки из бюджетов всех уровней на развитие сельского хозяйства, позволит в целом более эффективно использовать выделяемые средства и создать предпосылки для расширенного воспроизводства.

Подводя итог вышесказанному можно сделать вывод о том, что в целях создания условий для повышения эффективности производства в сельском хозяйстве необходимо обеспечить четкое разграничение полномочий и сфер ответственности федеральных, региональных и муниципальных органов управления АПК и их тесное взаимодействие в решение приоритетных задач. Государственную поддержку сельского хозяйства необходимо сохранить на всех уровнях власти, но при этом отрегулировать и гармонизировать финансовые отношения на разных уровнях власти.

Литература

1. Бондин И.А., Цвиркун Е.С. Активизация обеспечения инвестиционно-инновационных процессов в сельскохозяйственном производстве // Международный сельскохозяйственный журнал. 2013. № 2. С. 15-17.

2. Бондин И.А., Баширова Н.С. Методический подход к определению степени инвестиционной привлекательности сельскохозяйственных организаций Пензенской области // Нива Поволжья. 2012. № 1. С. 111-114.

3. Бондин И.А. Эффективное использование оборотных активов как фактор стабилизации сельскохозяйственного производства // Международный сельскохозяйственный журнал. 2009. № 2. С. 31-32.

4. Бондина Н.Н., Бондин И.А. Издержки производства в системе факторов, влияющих на эффективность производства // Вестник Саратовского ГАУ им. Н.И. Вавилова. 2012. № 5. С. 75-79.

5. Сельское хозяйство Пензенской области: стат. сб. Пенза, 2013. 292 с.

[email protected]

Показатели 2008 г. 2009 г. 2010 г. 2011 г. 2012 г. 2013 г. 2013 г. в%к

2008 г. 2012 г.

Инвестиции в основной капитал (в текущих ценах): на 100 руб. с.-х. продукции, руб. 42,6 46,9 35,0 50,9 37,9 27,9 65,5 73,6

на 1 га сельхозугодий, руб. 3104 4192 3708 5760 5914 6866 в 2,2 116,1

Фондоотдача: на 100 руб. среднегодовых производственных фондов, руб. 118,9 106,6 99,4 84,2 96,3 83,1 81,6 86,3

Материалоотдача:на 100 руб. материальных затрат, руб. 69,8 146,1 134,9 116,5 139,1 127,9 107,6 91,9

Удельный вес материальных затрат на основное производство с.-х. продукции, % 103,1 67,9 68,3 68,5 66,6 68,2 97,7 102,4

Энергообеспеченность: на 100 га сельхозугодий, л.с. 109,1 119,0 113,2 92,1 138,1 133,9 149,9

34

Международный сельскохозяйственный журнал