CC BY
388
11. Тяглова С.Г. Региональная экономика / С.Г. Тяглова, Е.А. Черныш, Н.П. Молчанова [и др.] - Ростов-на-Дон: Феникс, 2001. - 320 с.
12. Феофилова Т.Ю. Теоретическое обоснование регионального социально-экономического развития: формирование понятийно-терминологической системы /Т.Ю. Феофилова// Ученые записки Российского государственного гидрометеорологического университета. - 2011. - № 21. - С. 172-180.
13. Царегородцев А.С. Тенденции и закономерности устойчивого развития социально-экономических систем: специальность 08.00.01 «Экономическая теория»: диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук / А.С. Царегородцев; Марийский государственный университет. - Йошкап-Ола, 2007. - 141 с.
14. Явлинский Г.А. Социально-экономическая система России и проблема ее модернизации: специальность 08.00.01 «Экономическая теория»: диссертация на соискание ученой степени доктора экономических наук / Г.А. Явлинский; Центральный экономико-математический институт РАН. - Москва, 2005. - 349 с.
15. Gregory P.P., Stuart R.S. Comparative Economic Systems. Boston. 1995. Ch. 1,2. P. 3-36. References:
1. Decree of the President of the Russian Federation of January 16, 2017 No. 13 "On Approval of the Fundamentals of State Policy for Regional Development of the Russian Federation for the Period until 2025".
2. Arzhenovskiy I.V. Regional market: reproductive aspect / I. V. Arzhenovskiy - Nizhny Novgorod: Nizhny Novgorod State University of Architecture and Civil Engineering, 1997. - 111 p.
3. Atanov N.I. Economic system: features of functioning / N.I. Atanov, A.A. Lapinskas. - Ulan-Ude: BSU, 1998. - 116 p.
4. Bashnyanin G.I. Regulation of economic systems and its types / G.I. Bashnyanin // Scientific Bulletin. - 2007. - No. 17. -P. 135-142.
5. Vatamanyuk Z. Introduction to economic theory / Z. Vatamanyuk, A. Vatamanyuk, S. Panchishin. - M.: Novy Svet-2000, 2005. - 352 p.
6. Granberg A.G. Fundamentals of regional economics / A.G. Granberg - M.: GU HSE, 2006. - 496 p.
7. Gutman G.V. Region in the formation of a social state / G.V. Gutman, O.P. Zvyagintseva, A.A. Miroedov - M .: Finance and Statistics, 2005. - 158 p.
8. Erokhina E.A. The theory of economic development: a systemic-synergetic approach / E.A. Erokhin. - Tomsk: Publishing house of Tomsk University, 1999.- 160 p.
9. Minakir P.A. Long-term forecasting in the system of integrated regional planning / P.A. Minaker, N.N. Mikheeva -M.: Publishing house of the Center for Economics and Mathematics. Institute, 1988.- 17 p.
10. Mitrofanov A.D. Alternative approaches to the interpretation of the content of regional socio-economic systems / A.D. Mitrofanov // Alley of Science. - 2017. - T. 3. - No. 13. - S. 537-542.
11. Tyaglova S.G. Regional economy / S.G. Tyaglova, E.A. Chernysh, N.P. Molchanova [and others] - Rostov-on-Don: Phoenix, 2001. - 320 p.
12. Feofilova T.Yu. Theoretical substantiation of regional socio-economic development: the formation of a conceptual and terminological system / T.Yu. Feofilova // Scientific Notes of the Russian State Hydrometeorological University. -2011. - No. 21. - S. 172-180.
13. Tsaregorodtsev A.S. Trends and patterns of sustainable development of socio-economic systems: specialty 08.00.01 "Economic theory": dissertation for the degree of candidate of economic sciences / A.S. Tsaregorodtsev; Mari State University. - Yoshkap-Ola, 2007. - 141 p.
14. Yavlinsky G.A. Socio-economic system of Russia and the problem of its modernization: specialty 08.00.01 "Economic theory": dissertation for the degree of Doctor of Economics / G.A. Yavlinsky; Central Economics and Mathematics Institute of the Russian Academy of Sciences. - Moscow, 2005. - 349 p.
15. Gregory P.P., Stuart R.S. Comparative Economic Systems. Boston. 1995. Ch. 1.2. P. 3-36.
DOI: 10.24412/2309-4788-2021-11276
Статья подготовлена в соответствии с государственным заданием для ФГБУНВолНЦРАН по теме НИР № 0168-2019-0004 «Совершенствование механизмов развития и эффективного использования потенциала социально-экономических систем»
А.А. Волков - аспирант, инженер исследователь Вологодского научного центра Российской академии наук, aa.volkov95@mail.ru,
A.A. Volkov - postgraduate student, engineer researcher at the Vologda Scientific Center of the Russian Academy of Sciences.
РОЛЬ И ТЕОРИЯ КРЕДИТА В РАЗВИТИИ ЭКОНОМИКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ THE ROLE AND THEORY OF CREDIT IN THE ECONOMY DEVELOPMENT OF THE RUSSIAN FEDERATION
Аннотация. В статье рассматривается роль кредита, а также сравниваются основные теории кредита - натуралистическая и капиталотворческая. В ходе сравнения мы выяснили, что натуралистическая теория рассматривала кредит с точки зрения несамостоятельной единицы, он пассивен и зависит от производства, тогда как капиталотворческая теория рассматривала кредит, как ключевой фактор развития экономики. Анализ динамики кредитования в России показал, что объемы выданных кредитов с 2014 года увеличились в 1,5 раза, объем ипотечных жилищных кредитов в 3 раза, тогда как автокредитование наоборот уменьшилось. Также стоит отметить рост объема кредитов субъектам малого и среднего предпринимательства. Ключевая ставка в целом за весь рассматриваемый период уменьшилась на 2,75 п.п. Методологическую основу
исследования составили экономико-статистические методы, системный и сравнительный анализ, синтез. При написании статьи автор использовал научные труды отечественных исследователей, а также статистические данные Центрального Банка России. Результаты статьи могут быть полезны научному сообществу, которое рассматривает вопросы банковского кредитования.
Abstract. The article examines the role of credit, and also compares the main theories of credit - naturalistic and capital-creating. In the course of comparison, we found out that the naturalistic theory considered credit from the point of view of a dependent unit, it is passive and depends on production, while the capital-creation theory considered credit as a key factor in the development of the economy. Analysis of the dynamics of lending in Russia showed that the volume of loans issued since 2014 increased by 1.5 times, the volume of mortgage loans by 3 times, while car loans, on the contrary, decreased. It is also worth noting the growth in the volume of loans to small and medium-sized businesses. The key rate as a whole for the entire period under review decreased by 2.75 percentage points. The methodological basis of the study was made up of economic and statistical methods, systemic and comparative analysis, and synthesis. When writing the article, the author used the scientific works of domestic researchers, as well as statistical data from the Central Bank of Russia. The results of the article can be useful to the scientific community, which considers the issues of bank lending.
Ключевые слова: кредит, ипотека, автокредит, банки, процентные ставки.
Keywords: кредит, ипотека, автокредит, банки, процентные ставки.
Развитие экономики каждого региона и страны в целом зависит от эффективной деятельности банковского сектора, а также его взаимодействия с хозяйствующими субъектами. Именно банки осуществляют мобилизацию и аккумуляцию денежного капитала, превращая его в основной источник средств для субъектов экономики. Кредит является основным финансовым инструментом для коммерческих банков, так как приносит им наибольший доход и вместе с тем имеет наиболее высокий уровень риска, поэтому следует подробнее остановиться на данном финансовом инструменте. Говоря о роли кредита, отметим, что функционирование кредитной системы играет исключительно особую роль в социально-экономическом развитии региона. Кредит способствует быстрому получению услуг, товаров жилья и других благ, а также обеспечивает непрерывность процессов их производства, обмена и потребления; кредитные средства применяются в качестве источника инвестиций, увеличения оборотных средств, капитальных вложений, расширения основных фондов и т.д. [1].
В научной литературе по банку и кредиту роль в большинстве случаев определяется как их важность, значение, воздействие на социальные и экономические процессы, либо на процесс под воздействием их применения, в конце концов, как влияние, оказываемое ими. В итоге роль кредита как финансового инструмента раскрывается как результат его функционирования. Данная трактовка очень заметна в работе Э.Я. Брегеля2, который показывает, к каким определенным последствиям ведет в итоге действие кредита. Безусловно, понимание кредита как результата имеет в полной мере некоторое основание. Неслучайно влияние с точки зрения психологии демонстрирует не только процесс, но и результат изменения индивидуумом поведения другого человека, «это конечный итог, ради которого, осуществляется какое-либо действие», являющийся следствием какого-либо действия.
С учетом терминологии нельзя не принять во внимание то, что роль кредита является выражением не столько объективного результата его функционирования, сколько его назначения, предназначения. Такое особое внимание к роли переносит анализ кредита не на оценку уже происшедшего события - его фактического использования, а на предварительную стадию кредитных процессов, для того чтобы выяснить, зачем его следует использовать. По нашему мнению, подобная интерпретация является предпочтительнее, потому, как направлена не на регистрацию исполнившегося факта кредитования, а на возможность выдачи и применения кредита в соответствии его назначению, который обусловлен его природой. Непосредственно этого зачастую не хватает в нынешней кредитной практике, где анализ (например: кредитоспособности заемщика), принимает поверхностный, формальный характер.
Изучая роль кредита в экономике, необходимо обращать внимание не только на терминологическую, но и методологическую сторону. Методологическая основа анализа является главным компонентом, которая позволяет наиболее аргументированно показать роль кредита. Исследование научной литературы показало ряд ключевых дискуссионных положений о роли кредита.
Во-первых, не стоит совмещать роль кредита с ролью банков. К сожалению, такое совмещение является распространенным. Исследователи, рассматривая кредитные операции, неосознанно переходят к анализу роли банка как кредитора. В то время деятельность кредитной организации в качестве кредитора является лишь одной стороной кредитных отношений, которая выражает интересы непосредственно ссудодателя, не совпадающие с интересами клиента.
Во-вторых, поскольку анализ выполняется с позиции роли кредита, как экономической категории, следует обеспечить целостность ее восприятия. Роль кредита не зависит от его видов и форм - она едина; с позиции воспроизводства не существует какой-то специальной роли международного, государственного, коммерческого, банковского краткосрочного и долгосрочного кредита, сельскохозяйственного и потребительского. Учитывая все их различия (в т.ч., как по субъектам, так и объектам кредитования) каждая из таких видов и
2 Брегель Э.Я. Кредит и кредитная система капитализма. М.: ГФИ, 1948. С. 257-276.
форм показывает одну и ту же роль как единого целого. При этом не стоит игнорировать особенность, которую проявляет ссуженная стоимость в процессе функционирования. В аналогичных ситуациях лучше говорить не о роли, а о том воздействии кредита, которое он проявляет при решении разных экономических задач. Безусловно, для этого имеется полное основание, потому как использование кредита может затрагивать наиболее разные аспекты деятельности, по этой причине каждый раз может сопровождаться конкретным, но более результатом в отношении роли кредита на уровне воспроизводства.
В-третьих, необходимо рассматривать роль кредита с точки зрения, как объективного процесса, так и с позиции субъективного использования. Реализация роли кредита с позиции макроэкономики представляет собой какой-то объективный процесс, который не зависит от многообразия видов и форм кредита и его применения в деятельности некоторых товаропроизводителей. Как уже говорилось, и кредитор и заемщик могут сделать ошибки в практике кредитования, расчете кредитного риска, в конечном итоге вполне возможно, что ссужаемая стоимость не вернется к своей первоначальной точке и принесет потери. Эффективность использования ссуды может быть разного рода. Как кредитор, так и заемщик в любом конкретном случае могут иметь разный результат по причине их определенных действий, тем не менее, назначение от этого не меняется, оно позитивно. Общество пользуется кредитом с целью развития или сохранения сложившегося уровня жизни и состояния производства. Без сомнения, на уровне отдельных производителей и целых стран, использование ссуды не всегда приносит соответствующий результат. Кредитор и заемщик, заключив кредитную сделку, могут потерять утратить часть своего денежного или материального имущества, но это будет результатом их неумелого обращения с ссудой.
В-четвертых, кредит является самостоятельной экономической категорией. Он выражает специфическое производственное отношение, поэтому роль кредита отличается от роли других стоимостных образований - она тесно связана с пониманием его сущности и функции. Лишь логическое восхождение от сущности кредита и далее к функции может дать последовательное выражение роли. При ее анализе важно вести речь не об экономических категориях вообще, а о назначении именно кредита, обладающего соответствующими качествами. Не менее значимо в общем ряду экономических отношений выделять то, что свойственно ему как стоимостной категории, и то, что отделяет его от других стоимостных образований. Это позволит обществу при экономической необходимости использовать именно кредит, имеющий свое специфическое назначение, и, напротив, исключить применение кредита, когда делается попытка решать задачи, не соответствующие его назначению как временного источника, как движения капитала на возвратной основе [2].
Обращаясь к истории кредита, отметим, что данный банковский инструмент принадлежит к числу старейших явлений в экономике. Его становление относится к ранним стадиям формирования общества. О.И. Лаврушин [3] предполагает, что первые кредитные сделки уже существовали в родовой общине, когда разные предметы труда общественного назначения передавались для индивидуального использования на время с последующим возвратом. Элементарные банковские операции, включительно и кредитование, совершались еще 2-3 тыс. лет до н.э. С формированием производства и торговли данный инструмент становился необходимым источником развития экономики. В экономической литературе история кредита еще недостаточно раскрыта, однако существует немало доказательств его производительной силы, за счет которой развивались не только отрасли хозяйства, но и поднимались целые страны.
Необходимо заметить, что имеется множество подходов к трактовке понятия «кредит» и до настоящего времени учеными еще не сформирована единая точка зрения по данному вопросу. В научной литературе представлено большое количество определений «кредит», которые были высказаны разными исследователями, начиная от меркантилистов и заканчивая современными авторами (таблица 1.1) [4].
Таблица 1.1 - Подходы к трактовке понятия «кредит»
Автор Понятие
Н. Бунге3 Кредит есть вид мены, в которой передается ценность или личная услуга по доверию и будущему вознаграждению, а все предметы мены могут быть предметом кредитных сделок
В. Лексис4 Кредит - доверие, которым пользуется лицо, взявшее на себя обязательство будущего платежа, со стороны лица, имеющего право на этот платеж, то есть доверие, которое кредитор оказывает должнику; ссуда есть самая простая и вместе с тем и наиболее всеобщая форма кредитных операций
В.И. Тарасов5 Кредит - категория, выражающая экономические отношения, складывающиеся между кредитором и заемщиком по поводу сделки ссуды, то есть передачи средств во временное пользование, другими словами, кредит есть отношения по поводу возвратного движения стоимости
И.А. Трахтенберг6 Кредит - категория не техническая, а социальная, исторически ограниченная и должен изучаться как непрерывно диалектически развивающееся явление
3 Бунге Н.Х. Теория кредита. Киев, 1852.
4 Лексис В. Кредит и банки. М. : Перспектива, 1993. С. 5.
5 Тарасов В.И. Деньги, кредит, банки: Курс лекций. Минск: ООО "Мисанта", 1997.
6 Гоутри Дж. Деньги и кредит / Пер. с англ. К.Г. Фокина / Под ред. проф. И.А. Трахтенберга. — М.: Ком. Акад., 1930.
Из выше изложенного понятно, что авторы характеризуют кредит как, услугу, помощь, обмен, доверие, благодаря которому один субъект по собственной воле дает возможность временно пользоваться собственным имуществом за конкретную плату.
С нашей точки зрения понятие «кредит» стоит рассматривать как в широком, так и узком смысле. В широком смысле кредит - это совокупность экономических отношений, которые возникают в процессе предоставления материальных и денежных средств во временное пользование на условиях возвратности, платности и срочности, а в узком - как ссуду в товарной или денежной форме на условиях возвратности и платности.
Теоретическое обоснование категории «кредит» находится в концепциях известных ученых, представляющих разные школы, и направления экономической мысли. В истории экономической мысли все теории кредита можно разделить на два направления: натуралистическую и капиталотворческую теории, которые имеют различия по трактовкам кредита и его роли, отводящаяся банковским институтам в экономике. Обобщение и систематизация разнообразных концепций кредита подразумевает определение их методологических оснований. Одним из первых кто обратил внимание на них, был Н.Х. Бунге. Он считал, что «теория кредита формировалась под влиянием двух основных обстоятельств, а именно: главных идей, господствовавшей экономической школы, а также деятельности банков». Такой точный подход требует дополнения. Теории кредита формировались под влиянием кризисов в экономике различного рода в пределах, которые допускались эпохой, живших в ней исследователей, господствовавшими социально-экономическими условиями [5].
Рассмотрим и сравним основные концепции натуралистической и капиталотворческой теории (таблица 1.2) [6-9].
Таблица 1.2 - Основные концепции влияния кредита на экономическое развитие
Параметры Натуралистическая теория кредита Капиталотворческая теория кредита
Представители А.Смит, Д. Риккардо, Ж-Б. Сэй, Ж.К.Л. Си-монди, Ф. Бастиа и др. Дж. Ло, Г. Маклеод, И. Шумптер, А. Ган, Дж. Кейнс, и Р. Гоутри, Ш. Коклен и др., в т ч. большинство современных экономистов
Сущность кредита Кредит рассматривался ими как форма движения реального капитала, ссудный капитал отождествлялся с производительным Кредит и деньги - богатство, так как чеки, акции, облигации могут быть обмены на деньги, а банки создают капитал посредством своих активных операций
Объект кредитных отношений Натуральные вещественные блага (не денежные) Ссуженная стоимость
Роль банков в создании ссудного капитала Коммерческие банки являются лишь посредниками, т.к. роль кредита пассивна (кредит не создает реальной стоимости) Банки создают кредит, а значит и капитал
В целом взгляды представителей натуралистической теории с точки зрения углубления и развития анализа кредита как экономического явления имели прогрессивное значение. Недостатком теории стало непонимание специфики и особенности ссудного капитала, как особой превращенной формы производительного капитала. По сути, он не рассматривался учеными как самостоятельная единица. Помимо этого не анализировалась противоположная связь - воздействие кредита на производственный капитал, его эффективность, способность концентрации капитала, предоставляемая кредитом, а также положительное влияние на рост экономики. Экономическая реальность попросту не предоставляла оснований для такого анализа. Основная мысль капиталотворческой теории заключается в следующем, кредит является не вторичным, а наоборот ключевым фактором функционирования экономики. Он не зависит от воспроизводственного процесса, выступает творцом и созидателем капитала, источником прибыли, импульсом развития экономики. Представители данной теории также подчеркивали самостоятельную роль банковского кредита и в отношении сферы производства [10].
Рассмотрев роль банковского кредитования в социально-экономическом развитии региона, стоит обратить внимание на то, какое значение для государства и населения несут в себе такие виды кредитования, как: потребительское кредитование, ипотечное кредитование и автокредитование (таблица 1.3) [11-15].
Таблица 1.3 - Сущность и значение видов банковского кредитования
Название кредита Определение Значение кредита
Для экономики страны Для населения
1 2 3 4
Потребительское кредитование Денежные средства, предоставленные кредитором заемщику на основании кредитного договора, договора займа, в том числе, с использованием электронных средств платежа, в целях, не связанных с осуществлением предпринимательской деятельности» Способствует росту производства и товарооборота, движению капиталов внутри страны, трансформации денежных сбережений в капиталовложения, обновлению основного капитала Приобретение товаров длительного пользования
Продолжение таблицы
1 2 3 4
Ипотечное кредитование Предоставление кредитными организациями долгосрочных кредитов на строительство или приобретение недвижимости под залог недвижимого имущества Улучшение жилищных условий
Автокредит Кредит, который предоставляется физическим лицам на покупку транспортного средства с одновременным его использованием в качестве залога Приобретение автомобиля
Рассматривая динамику объемов банковского кредитования в Российской Федерации, мы видим ее положительный тренд, что говорит о том, что кредит является наиболее активно развивающимся сегментом российского финансового рынка (таблица 1.4).
Таблица 1.4 - Динамика объема выданных кредитов физическим лицам в России за 2014-2020 гг.
Год Объем выданных кредитов физическим лицам (млрд. руб.) из них: Объем задолженности по кредитам
Объем выданных ипотечных жилищных кредитов (млрд. руб.) Объем выданных автокредитов (тыс. руб.)
2014 9957,1 1213 920 9708,2
2015 11329,6 1157,8 542,8 1086,9
2016 11722,1 1475,4 651,4 1030,9
2017 12065,4 2021,4 500,8 1058,8
2018 14790,6 3012,7 600,2 1212,5
2019 17568,1 2843,4 746,45 14906,6
2020 15484,7 4295,4 896,4 17629,3
2020 к 2014, в % 155,51 354,11 97,43 181,59
Источник: составлено автором на основании данных ЦБ
По данным Центрального Банка Российской Федерации с 2014 года все виды банковских кредитов имели положительный тренд, кроме автокредитования. Так, в целом за весь анализируемый период объем кредитов физическим лицам вырос почти в 1,5 раза, тогда как, ипотечное жилищное кредитование более чем в 3 раза. При этом объем выданных автокредитов наоборот снизился почти на 4 %. Основными причинами роста объемов кредитования стало снижение ставок по программам банков на фоне общего смягчения денежно-кредитной политики, а также появление в апреле 2020-го антикризисной льготной программы кредитования на приобретение жилья в новостройках под 6,5 %. Также значимое влияние оказал рост склонности населения рассматривать недвижимость как источник сбережения средств в условиях снижения ставок по вкладам и общих кризисных тенденций в экономике, связанных с пандемией СОУГО-19 и падением курса рубля. Стоит добавить, что в прогнозе социально-экономического развития Российской Федерации до 2024 года одним из механизмов влияния на рост экономики является изменение структуры кредитного предложения в сторону ипотечных кредитов7.
Через кредитование субъектов малого и среднего бизнеса организации банковского сектора оказывают непосредственное влияние на экономику территории. Так как основным источником финансирования для предприятий остаются банки [16], проанализируем динамику объема предоставленных субъектам малого и среднего предпринимательства кредитов (рисунок 1).
Как следует из данных рисунка, динамика показателя за весь анализируемый период имеет скачкообразную тенденцию. Так, с 2014 по 2015 гг. мы видим резкое снижение объемов выдачи кредитов. Далее показатель постепенно увеличивается. В целом можно отметить, что объемы выданных кредитов субъектам малого и среднего предпринимательства с 2014 года выросли на 3 %. Пандемия коронавируса оказала существенное влияние на банковский сектор, тем не менее, кредитным организациям удалось поддержать объемы выдачи кредитов малому и среднему бизнесу за счет мер поддержки, предложенных Центральным Банком России. Заметим, что объемы кредитования субъектам МСП ниже, чем объемы кредитования физических лиц. Причиной этого являются такие факторы, как: высокий уровень просроченной задолженности, непрозрачность заемщиков, краткосрочность кредитов, высокие риски вложений в предприятия [17,18]. Проблема кредитования требует большого внимания, а особенно, это связано с экономической нестабильностью страны, которая вынуждает кредитные организации менять стратегию кредитования. Предпринимаются новые меры контроля за выдачей кредитов, ужесточаются требования к заемщикам [19].
7 Прогноз социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2024 года URL: https://www.economy.gov.ru/material/file/450ce3f2da1ecf8a6ec8f4e9fd0cbdd3/Prognoz2024.pdf
8000 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0
7194,04
7332,26 7412,15
6626,44
5984,49 т
5080,55 3J löi,: 4L
■
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
Рисунок 1 - Динамика объема выданных кредитов субъектам малого и среднего предпринимательства в РФ за 2014-2020 гг., млрд. руб. (Источник: Составлено автором по данным Центрального банка Российской Федерации)
Безусловно, ключевая ставка, как инструмент денежно-кредитной политики, оказывает существенное влияние на объемы банковского кредитования (рисунок 2).
Рисунок 2 - Динамика ключевой ставки ЦБ РФ за 2014-2020 гг. (на конец года), % Источник: Составлено автором по данным Центрального банка Российской Федерации
Обращая внимание на рисунок 1.4., мы видим, что наибольшее значение показателя наблюдалось в 2015 году, что было связано с ухудшением внешних условий. Во-первых, ужесточением санкций в отношении ряда крупных российских компаний, во вторых, снижением цен на нефть. Затем показатель снижается. Так, к 2017 году ключевая ставка снизилась почти на 5,25 п.п. и составила 9,75 %, чему способствовали несколько факторов: волатильность на международных финансовых рынках, установившаяся рекордно низкая инфляция в России и снижение инфляционных рисков. К 2020 году уровень ключевой ставки уменьшился еще на 5,5 п.п. и стал составлять 4,25 п.п, что констатирует переход Банка России от жесткой денежно-кредитной политики к мягкой [20]. Такое смягчение ограничительных мер способствует поддержанию экономики России в период СОУТО-19.
Таким образом, мы выяснили, что кредит способствует быстрому получению товаров, услуг и других благ, обеспечивает непрерывность процессов их производства, обмена и потребления, а также применятся в качестве источника инвестиций. Изучая теории кредита определено, что натуралистическая теория рассматривала кредит с точки зрения несамостоятельной единицы, он пассивен и зависит от производства, тогда как капиталотворческая теория рассматривала кредит, как ключевой фактор развития экономики. Проведя анализ кредитования в Российской Федерации, можно сделать вывод, о том, что данный рынок развивается, о чем свидетельствует рост объемов выдачи кредитов, как физическим лицам, так и субъектам малого и среднего предпринимательства. Также стоит отметить снижение уровня ключевой ставки до исторического минимума, что констатирует переход Банка России от жесткой денежно-кредитной политики к мягкой.
Источники:
1. Муртазов А.А. Роль кредита в развитии рыночной экономики // Новое слово в науке и практике: гипотезы и апробация результатов исследований. 2013. № 8. С. 159-163.
2. Лаврушин О.И. Роль кредита в экономическом развитии // Банковское дело. 2016. № 2. С. 32.
3. Лаврушин О.И. Эволюция теории кредита и его использование в современной экономике: монография / О.И. Лаврушин. — М.: КНОРУС, 2016. — 394 с.
4. Ткачева В.Н. Теории кредита и его роль в современной экономике // Наука и современность. 2010. № 1-3. С. 158-163.
5. Общая теория денег и кредита: учебник для вузов / Под ред. Е.Ф. Жукова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. - 423 с.
6. Джон Ло: деньги и торговля, рассмотренные в связи с предложением об обеспечении нации деньгами - М., 2014. -С. 200
7. Соколов Б.И., Топровер И.В. Капиталотворческие теории кредита (xvii - первая половина xix вв.) // Проблемы современной экономики. 2006. № 3-4 (19-20). С. 449-459.
8. Сергеева А.Д. Теория кредита джона ло: взгляд 300 лет спустя // Актуальные проблемы и перспективы развития экономики: российский и зарубежный опыт. 2020. № 2 (27). С. 80-83.
9. Сергеева А.Д. Banque générale как воплощение системы Джона Ло // Экономика и бизнес: теория и практика. 2020. № 3-1(61). С. 169-172.
10. Усманов Б.А., Лукманов Д.Д. Теории кредита д. Ло и а. Смита: сравнительный анализ основных положений // Вестник Башкирского государственного аграрного университета. 2012. № 3 (23). С. 97-100.
11. Никитина Н.А. Оценка динамики объемов потребительского кредитования в России // Социальные и экономические системы. Экономика. 2019. №5. С. 130-141.
12. Косарева Н.Б. Основы ипотечного кредитования: учеб. пособие. - М.: «Финансы и статистика», 2006.
13. Бондарь А.П., Байрам У.Р., Рак Т.С Автокредитование физических лиц в Российской Федерации // Science Time. 2015. № 11 (23). С. 81-86.
14. Тер-Ованесов Д.М. Развитие рынка потребительских кредитов в России как инструмент повышения устойчивости национальной экономики // Гуманитарный акцент. 2017. № 3. С. 41-48.
15. Печенская М.А. Актуальные вопросы развития потребительского кредитования в Российской Федерации // Вопросы территориального развития. 2015. № 10 (30). С. 1.
16. Верников А.В., Мамонов М.Е. Долгосрочное банковское кредитование: какие банки им занимаются и почему? // ЭКО. 2016. No 9 (507). С. 135-150.
17. Волков А.А. Тенденции функционирования банковского сектора в контексте территориального развития // Вопросы территориального развития. 2021. Т. 9. № 1. DOI: 10.15838/tdi.2021.1.56.3 URL: http://vtr.isert-ran.ru/article/28841.
18. Галухин А.В. Пути совершенствования кредитования реального сектора экономики // Проблемы развития территории. 2018. № 6 (98). С. 162-171.
19. Чекиева, Х. Р. Потребительское кредитование в России // Молодой ученый. 2016. № 27 (131). С. 523-525.
20. Савчина О.В., Сидорина Е.А. Сравнительный анализ состояния национальных банковских систем России и канады в условиях макроэкономической нестабильности // Вестник Московского городского педагогического университета. Серия: Экономика. 2019. № 4 (22). С. 77-91.
References:
1. Murtazov A.A. The role of credit in the development of a market economy // New word in science and practice: hypotheses and approbation of research results. 2013. No. 8. S. 159-163.
2. Lavrushin O.I. The role of credit in economic development // Banking. 2016. No. 2.P. 32.
3. Lavrushin OI Evolution of the theory of credit and its use in the modern economy: monograph / O.I. Lavrushin. - M .: KNORUS, 2016 .- 394 p.
4. Tkacheva V.N. Theories of credit and its role in the modern economy // Science and Modernity. 2010. No. 1-3. S. 158-163.
5. General theory of money and credit: textbook for universities / Ed. E.F. Zhukov. - M .: UNITI-DANA, 2002 .-- 423 p.
6. John Lo: money and trade considered in connection with the proposal to provide the nation with money - M., 2014. - p. 200.
7. Sokolov B.I., Toprover I.V. Capital creation theories of credit (xvii - first half of xix centuries) // Problems of modern economics. 2006. No. 3-4 (19-20). S. 449-459.
8. Sergeeva A.D. John Law's Theory of Credit: A View 300 Years Later // Actual Problems and Prospects of Economic Development: Russian and Foreign Experience. 2020. No. 2 (27). S. 80-83.
9. Sergeeva A.D. Banque générale as the embodiment of John Law's system // Economics and Business: Theory and Practice. 2020. No. 3-1 (61). S. 169-172.
10. Usmanov B.A., Lukmanov D.D. Credit theories D. Lo and A. Smith: a comparative analysis of the main provisions // Bulletin of the Bashkir State Agrarian University. 2012. No. 3 (23). S. 97-100.
11. Nikitina N.A. Assessment of the dynamics of consumer lending in Russia // Social and economic systems. Economy. 2019. No. 5. S. 130-141.
12. Kosareva N.B. Fundamentals of mortgage lending: textbook. allowance. - M .: "Finance and Statistics", 2006.
13. Bondar A.P., Bayram U.R., Rak T.S. Car loans to individuals in the Russian Federation // Science Time. 2015. No. 11 (23). S. 81-86.
14. Ter-Ovanesov D.M. Development of the consumer credit market in Russia as a tool for increasing the sustainability of the national economy // Humanitarian accent. 2017. No. 3. S. 41-48.
15. Vernikov A.V., Mamonov M.E. Long-term bank lending: which banks do it and why? // ECO. 2016.No 9 (507). S. 135-150.
16. Pechenskaya M.A. Topical issues of consumer lending development in the Russian Federation // Issues of territorial development. 2015. No. 10 (30). P. 1.
17. Volkov A.A. Trends in the functioning of the banking sector in the context of territorial development // Questions of territorial development. 2021. T. 9. No. 1. DOI: 10.15838 / tdi.2021.1.56.3 URL: http://vtr.isert-ran.ru/article/28841.
18. Galukhin A.V. Ways to improve lending to the real sector of the economy // Problems of territory development. 2018. No. 6 (98). S. 162-171.
19. Chekieva, H. R. Consumer lending in Russia // Young scientist. 2016. No. 27 (131). S. 523-525.
20. Savchina O.V., Sidorina E.A. Comparative analysis of the state of the national banking systems of Russia and Canada in conditions of macroeconomic instability // Bulletin of the Moscow City Pedagogical University. Series: Economics. 2019. No. 4 (22). S. 77-91.
