CC BY
127
УДК 336.64
А. А. Пашинина
РОЛЬ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА НА ПРЕДПРИЯТИИ
В статье рассматривается роль финансового анализа на предприятии, устанавливается связь между данными бухгалтерского баланса и принятием управленческих решений руководства. Автор выделяет факторы определяющие уровень, динамику интенсификации и эффективности производства в целом, и делает общий вывод о важности финансового анализа.
Ключевые слова: финансовый анализ, интенсивное и экстенсивное использование ресурсов, технико-организационный уровень производства.
Финансовый анализ представляет собой метод оценки ретроспективного финансового состояния хозяйствующего субъекта на основе изучения зависимости и динамики показателей финансовой отчетности.
В рыночной экономике роль финансового анализа не только усилилась, но и качественно изменилась. Это связано, прежде всего, с тем, что финансовый анализ из рядового звена экономического анализа превратился в условиях рынка в главный метод оценки экономики.
В текущей непростой экономической ситуации перед большинством предприятий остро стоят задачи повышения эффективности своей деятельности, мобилизации ресурсов для продолжения своей работы и для будущего устойчивого развития. Полноценное их решение невозможно без анализа сложившейся ситуации. На уровне предприятия или группы предприятий одним из основных инструментов аналитического обследования является финансовый анализ
С помощью финансового анализа принимают решения по:
1) краткосрочному финансированию предприятия;
2) долгосрочному финансированию;
3) выплате дивидендов владельцам акций;
4) стоимости (цене) и структуре капитала;
5) мобилизации резервов экономического роста.
Поскольку текущий финансовый анализ осуществляют на основе данных бухгалтерского баланса, то можно установить его связь с принятием управленческий решений руководством предприятия (см. рис.1). Обеспечение пользователей (особенно внешних) достоверной информацией о финансовом состоянии предприятия - ключевая задача.
[1].
Бухгалтерский баланс
Акаляз
01ДЯЧЫ
на
Долгосрочные финансовые ( Пушения
Капитал н
резервы
пктиьы
Долгосрочные обязательств:)
Краткосрочные финансовые решении *
Оборотные -
активы Краткосрочные обязательства
оценка piitk'n
Управляли активами Управление гассивз и и
Рис. 1. Логика финансового анализа и его взаимосвязь с принятием и реализацией управленческих решений
© Пашинина А. А., 2012.
Новый университет. 2012. № 5(15).
ISSN 2221-7347
Таким образом, информация, в которой заинтересованы все пользователи, должна предоставлять возможность реально оценивать способности предприятия генерировать денежные средства, формировать прибыль, а так же осуществлять сравнительный анализ финансовых показателей за разные периоды времени, чтобы принимать обоснованные управленческие решения [2].
Основными факторами, определяющими уровень, динамику интенсификации и эффективности производства в целом, являются:
- научно-технический прогресс и научно-технический уровень производства и продукции;
- структура хозяйственной системы и уровень организации производства и труда;
- хозяйственный механизм и уровень организации управления;
- социальные условия и уровень использования человеческого фактора;
- природные условия и уровень рационального природопользования;
- внешнеэкономические связи и уровень их развития.
Все эти факторы определяют технико-организационный уровень производства. Существуют специальные методы анализа и оценки влияния изменения интенсивности и экстенсивности использования отдельных видов ресурсов (трудовых, предметов труда, средств труда, авансированных оборотных средств) на динамику объема производства.
Для комплексной оценки влияния технико-организационного уровня на объем производства рассчитывают совокупную долю влияния экстенсивности и интенсивности по всем ресурсам.
Объем производства в стоимостном выражении является результатом взаимодействия всех видов используемых ресурсов: трудовых, предметов труда, средств труда и финансовых.
Использование производственных ресурсов может носить как экстенсивный, так и интенсивный характер. Показателями экстенсивности развития являются количественные показатели использования ресурсов: численность работающих, средняя оплата их труда, стоимость и величина израсходованных предметов труда, величина амортизационных отчислений, стоимость, количественные и технические характеристики основных производственных и авансированных оборотных средств.
К показателям интенсивности относятся качественные показатели использования ресурсов: производительность труда (или обратный ему показатель - трудоемкость продукции); зар-платоотдача (или обратный ему показатель - зарплатоемкость продукции); материалоотдача (или обратный ему показатель - материалоемкость); фондоотдача (или обратный ему показатель - фондоемкость); количество оборотов оборотных средств (или обратный ему показатель -коэффициент закрепления оборотных средств).
Конечные результаты хозяйственной деятельности (объем продукции и затраты на производство) складываются под воздействием показателей как интенсивности, так и экстенсивности использования производственных ресурсов. Особенностью интенсивного и экстенсивного использования ресурсов является их взаимозаменяемость. Так, недостаток рабочей силы можно восполнить повышением производительности труда.
Влияние экстенсивных и интенсивных факторов можно оценить с помощью методов цепной подстановки или интегральным методом [3].
Проведем анализ факторов и конечных результатов интенсификации использования производственных и финансовых ресурсов. Управление эффективностью затрагивает факторы интенсификации. Все группы факторов повышения интенсификации и эффективности производства объединяются понятием технико-организационный уровень производства. В отличие от факторов интенсификации и эффективности производства выделяют непосредственные источники эффективности, а, следовательно, и резервов производства, к которым относятся производственные ресурсы. Использование производственных и финансовых ресурсов может носить как экстенсивный, так и интенсивный характер. Высокие темпы роста экономической эффективности производства обеспечивают преимущественно интенсивные факторы. Соотношение экстенсивности и интенсивности производства анализируется сравнением качественных и количественных показателей использования ресурсов. Особенностью интенсивного и экстенсивного использования ресурсов является их взаимозаменяемость (например, недостаток рабочей силы можно восполнить повышением производительности труда).
В целом динамика технико-организационного уровня производства проявляется в показателях интенсификации использования производственных и финансовых ресурсов. Значит, совершенствование управления всеми факторами интенсификации должно выражаться в динами-
ке производительности труда, материалоотдачи, фондоотдачи основных производственных фондов (отражающей амортизациоотдачу и оборачиваемость основных средств) и оборачиваемости оборотных средств. По динамике этих показателей можно характеризовать эффективность управления предприятием.
Методика анализа интенсификации производства включает систему расчетов, которые проводятся в следующей последовательности.
Первый этап - определяется линамика качественных показателей использования ресурсов: рассчитываются темпы роста производительности труда, зарплатоотдачи, материалоотда-чи, фондоотдачи, оборачиваемость оборотных средств.
Второй этап - определяется соотношение прироста ресурса в расчете на один процент прироста объема производства делением темпов прироста соответствующих ресурсов и темпов прироста объема продукции.
Третий этап - проводится оценка методом цепных подстановок доли влияния количественных и качественных факторов на прирост объема производства продукции. Влияние количественного фактора рассчитывается делением темпа прироста на результативный показатель и умножением на 100%. Для определения влияния качественного фактора полученный результат вычитается из 100%.
Четвертый этап - определяется относительная экономия ресурсов. Пятый этап - дается комплексная оценка всесторонней интенсификации хозяйственной деятельности. Такая оценка основывается на анализе динамики показателя общей ресурсоотдачи. Для этого в начале определяются общие затраты по всем ресурсам как сумма материальных затрат, оплаты труда и амортизации и темп изменения таких затрат.
Сопоставлением динамики реализованной продукции и динамики совокупных затрат определяется динамика комплексного показателя общей ресурсоотдачи (отдачи затрат). Затем для установления долей экстенсивных и интенсивных факторов и относительной экономии совокупных ресурсов (затрат) вычисляется прирост совокупных затрат на 1% прироста реализованной продукции [4]. Делая вывод, важно отметить, что финансовый анализ является прерогативой высшего звена управления предприятием, способного принимать решения по формированию и использованию капитала и доходов, а так же влиять на движение денежных потоков.
Библиографический список
1. Бочаров, В. В. Финансовый анализ / В. В. Бочаров: краткий курс. 2-е изд. - СПб.: Питер, 2009. -
240 с.
2. Ковалев, В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры / В. В. Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2002. - 560 с.
3. Селезнева, Н. Н. Финансовый анализ. Управление финансами / Н. Н. Селезнева, А. Ф. Ионова: учеб. пособие для вузов. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 639 с.
4.Хелферт, Э. Техника финансового анализа / Э. Хелферт. - СПб.: Питер, 2003. - 640 с.
Статья поступила в редакцию 26.04.2012.
ПАШИНИНА Анна Александровна - студент, Государственный авиационный технический университет.
