Резервный фонд - формирование, использование и управление в 2009 г Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

4(28) - 2010

вопросы экономики

резервный фонд - формирование,

использование и УПРАВЛЕНИЕ в 2009 г.

о. и. дроздов,

кандидат экономических наук, заместитель начальника управления E-mail: drozdov@roskazna. ru Федеральное казначейство

Статья посвящена результатам деятельности по формированию, использованию и управлению средствами Резервного фонда России. Охарактеризован результат создания фонда, раскрыты его ключевые составляющие. Представлены результаты анализа показателей формирования, использования и управления средствами фонда в 2009 г., в том числе в агрегированном цифровом и графическом виде.

Ключевые слова: фонд, формирование, резервный, управление, бюджет, использование.

Законодательством Российской Федерации установлено, что Резервный фонд России (далее — Резервный фонд) представляет собой часть средств федерального бюджета, подлежащих обособленному учету и управлению в целях осуществления нефтегазового трансферта в случае недостаточности нефтегазовых доходов для финансового обеспечения указанного трансферта.

Формирование Резервного фонда. Резервный фонд сформирован в 2008 г. в соответствии с положениями ч. 15 ст. 5 Федерального закона от 26.04.2007 № 63-Ф3 «О внесении изменений в Бюджетный кодекс Российской Федерации в части регулирования бюджетного процесса и приведения в соответствие с бюджетным законодательством Российской Федерации отдельных законодательных актов Российской Федерации» за счет средств Стабилизационного фонда Российской Федерации.

В 2008 г. в Резервный фонд из Стабилизационного фонда Российской Федерации было переведено 56 426,97 млн долл. США, 38 214,10 млн евро и 6 313,23 млн фунтов стерлингов, что в рублевом эквиваленте составило 3 069 млрд руб.

Также в течение 2008 г. в Резервный фонд поступило 449,2 млрд руб. (доходы от размещения

средств Стабилизационного фонда Российской Федерации за 2007 г. и нефтегазовые доходы федерального бюджета).

По состоянию на 1 января 2009 г. совокупный объем Резервного фонда составил 4 027,64 млрд руб., что эквивалентно 137,09 млрд долл. США. Средства Резервного фонда размещены:

— в иностранные валюты, в объеме 63,99 млрд долл. США, 43,81 млрд евро и 7,31 млрд фунтов стерлингов;

— в резервную позицию Российской Федерации в Международном валютном фонде, в объеме 446,88 млн СДР.

Согласно положениям п. 3 ст. 96,9 Бюджетного кодекса Российской Федерации Резервный фонд формируется за счет:

— нефтегазовых доходов федерального бюджета в объеме, превышающем утвержденную на соответствующий финансовый год величину нефтегазового трансферта при условии, что накопленный объем Резервного фонда не превышает его нормативной величины;

— доходов от управления средствами Резервного фонда.

Нефтегазовые доходы федерального бюджета. Согласно п. 3 ст. 96.9 Бюджетного кодекса Российской Федерации Федеральным законом о федеральном бюджете на очередной финансовый год и плановый период устанавливается нормативная величина Резервного фонда в абсолютном размере, определенном из 10 % прогнозируемого на соответствующий финансовый год объема валового внутреннего продукта, указанного в федеральном законе о федеральном бюджете на очередной финансовый год и плановый период.

В соответствии с Федеральным законом о федеральном бюджете Российской Федерации

финансовая аналитика

проблемы и решения

Вопросы экономики

4(28) - 2010

на 2009 г. от 24.11.2008 № 204-ФЗ нормативная величина Резервного фонда в 2009 г. установлена в размере 5 147,5 млрд руб.

С января по ноябрь 2009 г. поступившие нефтегазовые доходы федерального бюджета использовались на финансовое обеспечение нефтегазового трансферта в размере 2 531,125 млрд руб., установленном законом о бюджете. По достижении указанной величины нефтегазового трансферта в ноябре и декабре 2009 г. нефтегазовые доходы федерального бюджета в объеме 488,492 млрд руб. были перечислены в Резервный фонд.

Нефтегазовые доходы 488,492 (70%)

Доходы РФ 205,047 (30%)

Рис. 1. Объем поступлений средств в Резервный фонд в 2009 г., млрд руб.

Декабрь 701,243 (21%)

Март 600 (19%)

Ноябрь 240 (8%

Апрель 490,99 (16%)

Сентябрь 300 (10%)

Август 108 (3%)

Июль 191,044 (6%)

Июнь 210,757 (7%)

Рис. 2. Объем помесячного использования средств Резервного фонда в 2009 г., млрд руб.

март апрель май / 1 /

Рис. 3. Объем использования средств Резервного фонда в 2009 г. (с нарастающим итогом, млрд руб.)

Доходы от управления средствами Резервного фонда. Источниками доходов от управления средствами Резервного фонда в настоящее время являются проценты, уплачиваемые на остатки на банковских счетах в иностранных валютах в Центральном банке Российской Федерации, и проценты, поступающие от размещения в финансовые активы (долговые обязательства международных финансовых организаций (Международный валютный фонд).

В январе 2009 г. в Резервный фонд были перечислены доходы от управления средствами Резервного фонда(проценты, уплачиваемые на остатки на банковских счетах в иностранных валютах) в объеме 205,047 млрд руб.

Всего в 2009 г. Резервный фонд пополнен в объеме 693,539 млрд руб.

Использование средств Резервного фонда. Законодательством Российской Федерации установлено, что средства Резервного фонда подлежат использованию на осуществление выплат, сокращающих долговые обязательства, сокращение заимствований и обеспечение сбалансирован -ности федерального бюджета, включая финансовое обеспечение нефтегазового трансферта.

В 2009 г. средства Резервного фонда использовались на обеспечение сбалансированности федерального бюджета, включая финансовое обеспечение нефтегазового трансферта, в объеме 3 144,27 млрд руб. (600,000 млрд руб. — март, 490,991 — апрель, 302,229 — май, 210,757 — июнь, 191,044 — июль, 108,000 — август, 300,000 — сентябрь, 240,000 — ноябрь и 701,243 — декабрь).

управление средствами Резервного фонда. В 2009 г. управление средствами Резервного фонда осуществлялось согласно положениям п. 3 ст. 96.11 Бюджетного кодекса Российской Федерации путем размещения в иностранную валюту на счетах в Центральном банке Российской

Май 302,229 (10%)

ФИНАНСОВАЯ АНАЛИТИКА

проблемы и решения

7х"

45

0

1 000

1 500

2 000

4(28) - 2010

вопросы экономики

Фунт стерлингов 4,21 (9%)

Долл. США 26,03 (53%)

Евро 18,30 (38%)

Рис. 4. Объем средств Резервного фонда на счетах в иностранных валютах в Центральном банке Российской Федерации по состоянию на 1 января 2010 г., млрд

6000

5000

4000

3000

2000 -

1000 -

10 11

12

13

рубли

-ДОЛ. США

Рис. 5. Динамика изменения совокупного объема средств Резервного фонда, рассчитанного в валюте Российской Федерации и в долларах США, в 2009 г., млрд

Федерации и некоторые виды финансовых активов (долговые обязательства международных финансовых организаций).

Средства Резервного фонда в валюте Российской Федерации, поступившие в январе 2009 г. в виде доходов от управления средствами Резервного фонда (проценты, уплачиваемые на остатки на банковских счетах в иностранных валютах), в объеме 205,05 млрд руб. были конвертированы в иностранные валюты, в размере 1 844 млн евро и 2 342 млн фунтов стерлингов также размещены в Центральном банке Российской Федерации на счетах в соответствующих иностранных валютах.

Принимая во внимание использование в 2009 г. средств Резервного фонда на обеспечение сбалансированности федерального бюджета, включая нефтегазовый трансферт, по состоянию на 1 января 2010 г. на счетах фонда в иностранных валютах находится 26,03 млрд долл. США, 18,30 млрд евро и 4,21 млрд фунтов стерлингов.

За пользование денежными средствами на счетах по учету средств Резервного фонда в иностранных валютах Центральный банк Российской

Федерации ежедневно начисляет проценты. Уплата начисленных процентов осуществляется раз в год.

Совокупная расчетная сумма дохода от размещения средств Резервного фонда за период с 15 января 2009 г. по 31 декабря 2009 г. составила 47,91 млрд руб. (1,58 млрд долл. США). Расчетные суммы процентного дохода от размещения средств Резервного фонда в иностранную валюту на счетах в Центральном банке Российской Федерации составили (в валюте счета и рублевом эквиваленте): 0,26 млрд долл. США (7,72 млрд руб.); 0,75 млрд евро (32,44 млрд руб.); 0,16 млрд фунтов стерлингов (7,75 млрд руб.).

Курсовая разница от переоценки остатков средств Резервного фонда, размещенных в иностранную валюту на счетах в Центральном банке Российской Федерации за период с 15 января 2009 г. по 31 декабря 2009 г., составила положительную величину 63,76 млрд руб.

Другая часть средств Резервного фонда в валюте Российской Федерации размещена в долговые обязательства Международного валютного фонда — денежные средства в специальных правах заимствования, учитываемые в связи с формированием и корректировкой резервной позиции Российской Федерации в Международном валютном фонде.

По состоянию на 1 января 2010 г. часть резервной позиции Российской Федерации в Международном валютном фонде, сформированная за счет средств Резервного фонда, составила 991,94 млн СДР.

По состоянию на 1 января 2010 г. совокупный объем Резервного фонда составил 1 830,51 млрд руб., что эквивалентно 60,52 млрд долл. США.

Обобщая итоги формирования Резервного фонда, использования и управления средствами Резервного фонда в 2009 г., можно сделать следующие выводы.

Основной объем средств Резервного фонда был сформирован к началу 2009 г. за счет средств Стабилизационного фонда Российской Федерации и нефтегазовых доходов федерального бюджета.

Своевременное создание Резервного фонда, предназначенного обеспечивать расходы бюджета

финансовая аналитика

проблемы и решения

0

2

3

4

5

6

7

8

9

Вопросы экономики

4(28) - 2010

Иностранная валюта 97%

Долговою обязательства 3%

Фунты стерлингов^ 11%

Евро 43%

Рис. 6. Объем размещения в 2009 г. средств Резервного фонда

в случае значительного снижения цен на нефть в среднесрочной перспективе, позволило осуществить в 2009 г. в условиях дефицита федерального бюджета безусловное исполнение денежных обязательств федерального бюджета по мере наступления сроков платежей по ним.

В 2010 г. предусматривается дальнейшее использование средств Резервного фонда в случае сохранения дефицита федерального бюджета.

Средства Резервного фонда, несмотря на использование значительного накопленного объема, находятся в управлении, обеспечивая их сохранность и стабильный уровень дохода.

Дополнительно необходимо отметить, что в соответствии с Федеральным законом от 09.04.2009 № 58-ФЗ «О внесении изменений в Бюджетный кодекс Российской Федерации и отдельные законодательные акты Российской Федерации» до 1 января 2013 г. приостановлено положение Бюджетного кодекса Российской Федерации, касающееся целей использования средств Резервного фонда.

Также в соответствии с Федеральным законом от 22.09.2009 № 218-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации и признании утратившими силу отдельных положений законодательных актов Российской Федерации» с 1 января 2010 г. до 1 февраля 2012 г. приостановлено положение Бюджетного кодекса Российской Федерации о том, что Резервный фонд формируется за счет доходов от управления средствами Резервного фонда. Также в соответствии с данным законом с 1 января 2010 г. до 1 февраля 2012 г. доходы от управления средствами Резервного фонда направляются на финансовое обеспечение расходов федерального бюджета.

Кроме того, в соответствии с Федеральным законом от 17.12.2009 № 314-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации в связи с Федеральным законом «О федеральном бюджете на 2010 год и на плановый период 2011 и 2012 годов» с 1 января 2010 г. до 1 января 2013 г. приостановлены положения Бюджетного кодекса Российской Федерации, касающиеся использования нефтегазовых доходов федерального бюджета, нефтегазового трансферта, нормативной величины Резервного фонда, формирования Резервного фонда, использования средств Резервного фонда для финансового обеспечения нефтегазового трансферта.

Информация о Стабилизационном фонде Российской Федерации, нефтегазовых доходах федерального бюджета, Резервном фонде и Фонде национального благосостояния размещается Министерством финансов Российской Федерации и Федеральным казначейством на своих сайтах в сети Интернет.

Список литературы

1. Бюджетный кодекс Российской Федерации: Федеральный закон от 31.07.1998 № 145-ФЗ.

2. О внесении изменений в Бюджетный кодекс Российской Федерации в части регулирования бюджетного процесса и приведения в соответствие с бюджетным законодательством Российской Федерации отдельных законодательных актов Российской Федерации: Федеральный закон от 26.04.2007 № 63-ФЗ.

3. О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации и признании утратившими силу отдельных положений законодательных актов Российской Федерации: Федеральный закон от 22.11.2009 № 218-ФЗ.

4. О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации в связи с Федеральным законом «О федеральном бюджете на 2010 год и на плановый период 2011 и 2012 годов»: Федеральный закон от 17.12.2009 № 314-ФЗ.

5. О федеральном бюджете Российской Федерации на 2009 год и на плановый период 2010 и 2011 годов: Федеральный закон от 24.11.2008 № 204-ФЗ.

ФИНАНсоВАя АНАлИТИкА

проблемы и решения ' 47