Региональные особенности развития инвестиционных процессов в КЧР Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

расселения, рациональное размещение новых промышленных и сельскохозяйственных поселений;

- развитие сельскохозяйственного производства;

- формирование эффективной инфраструктуры транспорта, энергетики;

- развитие добывающих отраслей промышленности, а также переработка сырья (в том числе сельскохозяйственного) на месте с использованием высокоэффективных методов утилизации отходов производства;

- эффективное использование лесных и водных ресурсов;

- развитие эффективной системы общественного обслуживания, массового отдыха и туризма, обеспечивающих удовлетворение потребностей населения в медицинском обслуживании, просвещении, бытовом обслуживании;

- создание системы зеленых насаждений, выполняющих природоохранные, рекреационные и технические функции;

- развитие системы мер, препятствующих деградации земель; ^

- поддержка функционирования системы природных заповедников, заказников и резер- л ватов, обеспечивающих сохранение ландшафтов и генофонда. ц

ЛИТЕРАТУРА

ник. М.: Колос, 2000.

Комплексный и целенаправленный характер проблем, решаемых при управлении про- -р цессом землепользования, делает необходимым использование территориального, эколого-экономического и системного подходов, наиболее полно отвечающих требованием создания ? эффективной региональной системы управления земельными ресурсами [1]. ^

Необходимо согласиться с тем, что рыночные механизмы в чистом виде даже в развитых Ш странах не обеспечивают решение стратегических задач организации рационального земле- ^ пользования, охраны земель, устойчивой продовольственной и экологической безопасности. Ь

N

В России, следовательно, необходимо реализовать такой принцип эффективного землеполь зования, как органическое сочетание государственной поддержки рационального земле- □ пользования и землесбережения и рыночных механизмов саморегулирования. й

Ш

О

1. Варламов А.А., Комов Н.В. Государственное регулирование земельных отношений: Учеб- ö

ф

I

>

2. Румянцев Ф.П., Хавин Д.В., Бобылев В.В., Ноздрин В.В. Оценка земли. Нижний Новгород, о

2003. Ф

СО

3. Филонич В.В. Рыночный механизм аграрного землепользования в России: концепция формирования, социально-эколого-экономические императивы. Ростов н/Д: Изд-во СКНЦ ВШ,

2004. о

I I

ф

со I—

О

_ а

о

СЕМЕНОВА Ф.З., ЧИПЧИКОВ И.К. >

о

0

1_

о

РЕГИОНАЛЬНЫЕ ОСОБЕННОСТИ РАЗВИТИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫХ

ПРОЦЕССОВ В КЧР о

о

Одним из важнейших факторов развития и эффективного функционирования социально- о экономического комплекса региона является активизация инвестиционных процессов, ибо ^ активная инвестиционная деятельность является основой подъема экономики страны (реги- £ она), ее могущества и благосостояния народа. Периодам высоких темпов развития экономи- ф ки соответствует наибольшая инвестиционная активность.

После катастрофического падения (начиная с 1991 г.) инвестиционной активности в Ка- ^ рачаево-Черкесии в последние пять лет наблюдается рост капиталообразующих вложений. ® Но тепы этого роста ниже темпо старения производственных фондов. Их изношенность со- | ставляет в целом по России в промышленности - 43%, в сельском хозяйстве - 47, в строиель- £ стве - 33,3%. В Карачаево-Черкесии эти показатели ниже и составляют 44,8%, 48,8%, 39,4% 9 соответственно. ^

Инвестиционная активность зависит от двух составляющих: инвестиционного климата и инвестиционного потенциала. Региональный инвестиционный климат представляет собой систему социально-экономических отношений, формирующихся под воздействием широкого круга взаимосвязанных процессов на макро-, микро уровне и собственно региональном уровнях управления создающих предпосылки для устойчивых инвестиционных мотиваций.

Одной из интегральных оценок инвестиционного климата являются инвестиционные тенденции и инвестиционный потенциал. Под инвестиционным потенциалом понимается максимально возможный отъем средств (за счет вех источников и с учётом существующей экономической ситуации), который может быть использован для инвестиций. Инвестиционные тенденции складываются из финансовых вложений, инвестиций в основной капитал и иностранных инвестиций.

По Карачаево-Черкесии объем финансовых вложений (без субъектов малого предпринимательства) в 2005 году составил 151,9 млн. руб., основная их часть (74,5%) приходилась на ^ краткосрочные финансовые вложения. К началу 2006 года накоплено 996,4 млн. руб., прак-.0 тически все они (95,5%) сосредоточены в организациях обрабатывающих производств. о Развитие инвестиционного процесса в последние годы по республике отмечается высоту ким ростом инвестиций в основной капитал, что обусловлено главным образом, притоком бюджетных средств и лишь в небольшой мере - некоторым улучшением финансового состо-? яния предприятий и организаций. Активизация инвестиционной деятельности происходи на ^ фоне снижения объема промышленного производства и роста потребительских цен. Ш При увеличении инвестиционного потока в целом по ЮФО по сравнению с 2004 годом на | 5%, Карачаево-Черкесия показала самый высокий рост объема инвестиций - 160,1%, хотя в I- структуре ЮФО занимает 8-е место по объему освоения капиталовложений. ^ На протяжении последних пяти лет прирост объема инвестиций в основной капитал по □ сравнению с предыдущим годом превышал темпы роста валового регионального продукта. ^ В целом на развитие экономики и социальной сферы Карачаево-Черкесии предприятиями и организациями всех форм собственности, а также индивидуальными застройщиками, с учетом неформальной деятельности использовано в2005 году 6029,5 млн. руб. инвестиций в ос-о новной капитал, что на 60,1% больше, чем в 2004 году. Доля освоенных инвестиций составила | 2% инвестиций ЮФО и 0,2% по России.

0 Развитие рыночных отношений в Карачаево-Черкесии оказало непосредственное воз-си действие на формирование финансовых источников инвестиций. Система финансирования

1 инвестиций представляет собой метод мобилизации финансовых ресурсов инвесторов. Ос-о новным внутренним источником финансирования является прибыль, получаемая от всех ви-о дов деятельности. Однако тяжелое финансовое положение значительной части предприятий ^ республики ограничивает их возможности инвестирования за счет прибыли.

Источником инвестиций являются сбережения. Сбережения - это располагаемый доход £1 за вычетом расходов на личное потребление. Проблема заключается в том, что сбережения < осуществляются одними хозяйствующими субъектами, а инвестиции могут осуществлять о совсем другие группы лиц или хозяйствующих субъектов. Таким образом, источники инвес-ф тиций создаются в процессе перераспределения свободных денежных средств от тех, кто ими о располагает к тем, кто в них нуждается. Основным общеэкономическим фактором, определясь ющим условия инвестирования, является положение на денежном рынке и рынке капитала. ¡2 Финансирование инвестиций осуществляется за счет накоплений созданных внутри страны-

0 внутренних источников и внешних- поступлений из-за рубежа (иностранные частные-пря-^ мые и портфельные кредиты и займы). Традиционно в нашей стране финансирование капи-| тальных вложений осуществлялось в основном за счет внутренних источников.

^ Источником инвестиций в развитие народнохозяйственного комплекса на уровне региона являются: средства федерального бюджета - инвестиционные ассигнования из государс-

1 твенного бюджета РФ - предоставляемые на безвозвратной и возвратной основе; средства ф республиканского бюджета, местных бюджетов и соответствующих внебюджетных фондов; | собственные финансовые ресурсы и внутрихозяйственные резервы инвесторов (прибыль, о амортизационные отчисления; накопления и сбережения граждан и юридических лиц; средс-9 тва выплачиваемые органами страхования в виде возмещения потерь от стихийных бедствий, ^ аварий и др.); заные (привлеченные) финансовые средства инвесторов (банковские и бюд-

жетные кредиты; облигационные займы; средства, полученные от продажи акций; паевые и иные взносы членов трудовых коллективов, граждан и юридических лиц и др.).

Основными источниками финансирования в КЧР являются привлеченные средства. Следует отметить, что 84,5% инвестиций в основной капитал крупных и средних организаций республики осуществлялся за счет привлеченных источников, что существенно превышает этот показатель по ЮФО (57,0%) и по РФ (52,3%). При ограниченных финансовых ресурсах предприятия прибегают к кредитам банков - 6,9% инвестиций (по России 6,5%) и используют средства вышестоящих организаций -11,2% (по России 10,8%). Однако важнейшим источником инвестирования в республике попрежнему остается бюджетное финансирование (60% объема инвестиций крупных и средних организаций), в основном из федерального бюджета, объем которого по сравнению с 204 годом вырос в 4,5 раза. За счёт средств федерального бюджета в 2005 году финансировалась половина капитальных вложений крупных и средних организаций (в 2002 году - 22,1%). Часть средств из федерального бюджета направлялась на выполнение адресных инвестиционных программ, целью которых являлась поддержка соци- ^ альной сферы и систем жизнеобеспечения, развитие территорий и инфраструктуры КЧР. ос- л новным инструментом реализации указанных направлений являлись федеральные целевые ц программы. ®

В последние годы остается характерным полное отсутствие иностранных инвестиций в экономику КЧР, что вызвано целым рядом причин, одна из которых - недостаточная стабиль- ? ность политической и экономической ситуации на Северном Кавказе. В республике прак- ^ тически отсутствуют организации с иностранной формой собственности, а менее десятка Ш действующих совместных предприятий маломощны, занимаются торговлей, общественным ^ питанием, одно предприятие ведет геологоразведочные работы. В настоящее время рас- I-

сматривается совместный с Кореей проект строительства завода по разработке облицовоч ного камня в Урупском районе. □

Наибольший вклад в формирование инвестиционного потенциала любого региона ^ вносят факторы, накопленные в процессе многолетней хозяйственной деятельности: инфраструктурная освоенность территории, инновационный и интеллектуальный потенциал населении. Немаловажное значение имеет и природно-инвестиционная составляющая. Ог- о раниченная возможность инвестирования может быть связана со спецификой национально- | территориального образования. Тогда экономический подъем республики невозможен без о

N □

□

Ш

О

целевой государственной поддержки. Одна из обобщающих характеристик республики- ее ®

инвестиционная привлекательность, которая представлена финансовой устойчивостью и пла- ^

тежеспособностью предприятий, в частности соотношением заемных и собственных средств д

(должно быть меньше, либо равно 100%) и коэффициентом автономии - долей собственных о

средств в валюте баланса (нормальное ограничение больше либо равно 50%). По Карачаево- ^ Черкесии значения этих индикаторов выходят за пределы границ: соотношение заемных и собственных средств возросло до 150,2 % ( в 20004 году- 126,2%), а коэффициент автономии а

снизился с 44,2% в 2004 году до 40,6 % в 2005 году, что свидетельствует о повышении рисков <

для инвесторов. о

Следует отметить, что влияние различных факторов на состояние инвестиционного кли- ^

мата в республике достаточно неоднородно. Исследование инвестиционного климата в Рос- о

сии проведенное институтом экономики Российской академии наук (РАН) позволило выде- о лить в стране 4 группы регионов, существенно различающихся по условиям инвестирования,

и естественно, по степени привлекательности для инвесторов. о

Карачаево-Черкесия отнесена к четвертой группе. Эта группа характеризуется наиболее ^

тяжелым социально-экономическим положением, усугубляемым в некоторых регионах эко- | номическими бедствиями, дестабилизацией политической ситуации. Отличительной чертой ^ этой группы является преобладание в большинстве в ее состав регионов аграрного сектора

экономики, отраслей легкой промышленности и сравнительно низкий уровень социально- §

экономического развития. ф

Неотъемлемый атрибут инвестирования-риски. Теоретически инвестиционный риск, | как интегральный показатель политической, социальной, экономической, экологической и о

криминальной ситуации, отражает вероятность полностью или частично потерять вложен- 9

ный инвесторами капитал или приобретены активы. По экспертным оценкам рейтингового ^

агентства «Эксперт РА» Карачаево-Черкесия по одной из основных самостоятельных характеристик- инвестиционному риску входит в десятку самых неблагополучных субъектов РФ. Её позоция в рейтинге в 2005 году- 81 место ( в 2002 году была на 45 месте). По инвестиционному потенциалу республика устойчиво занимает 76 место. Средневзвешенный индекс риска по КЧР 1,626 (по России в целом -1). Инвестиционные риски в небольших регионах, как КЧР, подвержены воздействию различных факторов, которые в крупных регионах мало ощутимы. К тому же инвестиционный риск увеличивает тот факт, что республика является приграничным регионом.

Основными причинами того, что инвестиционный климат в республике находится во власти неблагоприятных тенденций и малопривлекателен, являются:

- близость к регионам, отличающимися политической и социальной нестабильностью (Чечня, Ингушетия, Республика Северная Осетия-Алания). Инвесторами неосведомленными с реальной социально-политической ситуацией в КЧР, рассматривается как база ^ повышенного риска вложения капитала;

и - отсутствие законодательно-правового механизма защиты частных инвестиций и на-0 дежных гарантий возврата инвестиций;

® - отставание развития деловой инфраструктуры от уровня приемлемого для потенциальных инвесторов;

? - отсутствие стратегии инвестиционной политики республики на среднесрочную и дол-^ госрочную перспективу;

Ш - недостаточность реальных предложений для инвестирования, отсутствие каталогов | инвестиционных проектов и кадастров инвестиционных площадок. I- Инвестиционный климат - это особая подсистема в институциональной системе экономи-^ ки, которая призвана создавать предпосылки для оптимального использования экономическо-□ го, природного и научного потенциала республики предпринимательскими структурами. ^ Основными факторами, сдерживающими инвестиционную деятельность по мнению руководителей промышленных организаций, недостаточный спрос на продукцию (на это указали 55% руководителей промышленных организаций), недостаток собственных финансовых

О

1. Выгодное географическое положение, близость емких рынков сбыта. Республика граничит

о средств и неудовлетворительное состояние технической базы (по 40%), высокий продет ком-| мерческого кредита, неопределенность экономической ситуации.

0 Среди факторов, стимулирующих инвестиционную активность, доминирующими по мне-ш нию предпринимателей, явились, наличие собственных финансовых ресурсов (на это указа-

1 ли 59%) и стабильный политический климат.

0 С позиции характеристики инвестиционного климата в Карачаево-Черкесии привлекаем тельными являются геополитические и ресурсные условия. А именно:

1

ф

на севере и северо-востоке со Ставропольским краем, на юге с Краснодарским. Форсированное £1 строительство и развивающаяся индустрия отдыха в этих регионах - устойчивый потребитель < строительных материалов, продуктов питания промышленной выработки, алкогольных напитков о и пива, продукции животноводства и особенно безалкогольных напитков и минеральной воды. ф 2. Ресурсный потенциал - значительные запасы меди, известкового камня и мрамора и о минеральных вод. Республика располагает большими запасами мергеля (сырья для прошей водства цемента), разработка которых будет способствовать развитию инфраструктуры про-¡2 мышленности строительных материалов.

0 Имеющийся само возобновляемый природный запас минеральных и чистых пресных вод ^ диктует строительство заводов и цехов по розливу минеральной и питьевой воды. Наряду с | этим в недрах республики имеются геотермальные воды, разработка которых требует строи-^ тельства бальнеологических комплексов. Дальнейший толчок в развитии этой отрасли могли бы дать налаживание связей с отечественными и зарубежными инвесторами - потенци-

1 альными потребителями.

ф 3. Развитие транспортной коммуникации, связи. Протяженность автомобильных дорог | общего пользования в республике составляет 1958,2 км, почти 97% с твердым покрытием. о Рассматривается вопрос строительства автодороги, обеспечивающей выход к побережью 9 Черного моря, что, несомненно, увеличить пассажиропоток и как следствие потребует разви-

0)

тия сети авто и сопутствующих сервизных услуг.

4. Уникальные условия для отдыха и туризма. Карачаево-Черкесия отличается многообразием природно-климатических зон, вызванных гористой местностью, изменением климата по высотным поясам, наличием лечебных природных ресурсов (Теберда, Домбай, Архыз). По территории республики проходит свыше 60 туристических маршрутов, много горных лагерей отдыха и турбаз. Однако, за исключением строительства канатной пассажирской дороги (в марте 2007 года пущена в эксплуатацию шестикресельная канатная дорога с пропускной способностью 2000 человек в час) и горнолыжных трасс в Домбае туристическим бизнесом занят только частный сектор, и одна из основных задач правительства республики - сформировать инфраструктуру, стимулирующую развитие предпринимательства в сфере туризма.

5. Трудовые ресурсы. Психоэтнические качества трудовой части населения определяют жителей республики как субъектов потенциально предрасположенных к активной экономической деятельности.

Ш

- л

ь

СИДНЕНКО Р.А. ^

НОВЫЕ БАНКОВСКИЕ ПРОДУКТЫ НА СОВРЕМЕННОМ ЭТАПЕ РАЗВИТИЯ РОССИЙСКОГО ФИНАНСОВОГО РЫНКА

О

X *

а

7.

Ш

В настоящее время одним из основных факторов успешной банковской деятельности вы- ^ ступает политика постоянных нововведений. Данное утверждение вытекает из ряда предпо- Ь сылок, характеризующих существующее на сегодняшний день положение экономики. Во-пер- |\ вых, отношения банков с клиентами основаны на принципах партнерства. Это, в частности, О означает, что банки проявляют постоянную заботу не только о сохранении, но и о приумноже- су нии капитала своих клиентов, предлагая им новые услуги, которые способствуют расширению финансово-хозяйственной деятельности, снижению издержек, развитию деловой активности и повышению ее доходности. Второй причиной появления новых видов банковских услуг яв- 2 ляется конкуренция между банковскими институтами в условиях рыночных отношений [2, с. 124]. Для того, чтобы выжить в условиях рынка необходима многовариантность и нестандар- ££ тность деловых решений, неординарность хозяйственных операций, внедрение инноваций во ЕЕ всех сферах деятельности банка. Третьей причиной является развитие новых дорогостоящих х банковских технологий. Тот набор услуг который российские банки предлагали буквально 5-7 о лет назад сегодня уже не совсем может удовлетворять запросам и потребностям клиентов. С ° развитием банковской системы и спектра банковских услуг коммерческие банки вынуждены ф сегодня значительно увеличивать статьи расходов на маркетинг и рекламу в отличии от про- ^ шлых лет, так как сегодня каждый банк старается привлечь клиентуру более новыми услугами, ^ банки стараются завоевать клиента своей уникальностью продуктов и облуживания [1, с. 29]. < Маркетинговые отделы банков стали представлять значимую роль в изучении потребностей и ^ выявлении рыночных окон в банковском обслуживании. Клиенту сейчас нужны не столь стан- о дартные схемы банковского обслуживания сколько оптимизация его затрат и возможность по- о лучения дополнительной маржи при обычном бизнесе. §

Таким образом, можно выделить три задачи, стоящие перед Российскими банками в сов- £ ременной экономической ситуации. о

Во-первых, расширение набора банковских услуг - платежных, коммерческих, инвести- ^ ционных, в целях привлечения клиентов. £

Во-вторых, внедрение высокотехнологичного современного оборудования (такие воз- ф

можности доступны только крупным российским банкам).

В-третьих, повышение профессионального уровня банковских менеджеров [ 3, с. 65]. |

Итак, проблема внедрения нововведений в банковском бизнесе является актуальной и ®

наиболее значимой при формировании политики банка, поэтому ее освоение имеет большое |

значение в рамках данной статьи. £

Эффективность работы банка и его конкурентоспособность на рынке во многом зависят 9

от внедрения новых банковских продуктов и услуг. ^