CC BY
212
УДК 336.7
Глухова С.М., Нуждин Э.Г. РЕГИОНАЛЬНЫЕ БАНКИ В СОВРЕМЕННОМ ХОЗЯЙСТВЕ
В статье излагается дискуссионная позиция по вопросу о месте и роли региональных банков в хозяйственной системе.
Ключевые слова: региональные банки, современное хозяйство, критерии отнесения банков к региональным.
Вопрос о том нужны ли региональные банки современной экономике России неоднозначен и достаточно злободневен, что подтверждается серьёзным ростом числа публикаций по данной проблематике. С тем, чтобы предметно дискутировать по вопросам необходимости и роли региональных банков в хозяйстве вообще и российской экономике в частности, считаем целесообразным прежде всего обратиться к категориальному аппарату. Существует множество трактовок понятия «региональный банк», приведём наиболее частоупотребляе-мые:
■ банк с центральным офисом в одном из регионов;
■ банк, работающий в одном регионе и имеющий именно в нем свой основной бизнес;
■ банк, оперирующий в ограниченном районе страны и т.д.
То есть, зачастую любой мелкий банк относят к региональным банкам. Можно заметить, что все предложенные варианты так или иначе связаны и ни один из них не отражает в полной мере сущности региональных банков как институционального образования. Несмотря на повсеместное применение данного термина и актуальность вопросов формирования и функционирования региональных банков в рамках национальной банковской системы, правового закрепления статуса «региональный банк» в России не существует, документами нормативного или стратегического характера их положение до сих пор четко не определено. Это подтверждает и тот факт, что в современных экономических словарях и энциклопедиях не встречается определения регионального банка. Данная категория упоминается лишь при классификации коммерческих банков по сфере обслуживания. Региональные банковские системы не являются специальным предметом изучения региональной экономики, а региональные банки не встроены в идеологию российской банковской системы.
Мы полагаем, что необходимость выделения региональных банков в отдельную категорию вызвана историческими особенностями их формирования, организационно-экономическими и институциональными условиями деятельности, а также качественным отличием экономических характеристик региональных банков от всех прочих банков страны. Для характеристики регионального банка,
прежде всего, определим, по каким критериям выделяется региональный банк из состава банков. Считаем, что возможно выделение банков по следующим признакам:
• характеру и разнообразию операций,
• предмету воздействия,
• типу собственности,
• масштабам деятельности,
• сфере обслуживания,
• способу устройства и т.д.
В учебных и монографических источниках по сфере обслуживания выделяются региональные, межрегиональные, национальные и международные банки. Например, по мнению О.И. Лаврушина, по сфере обслуживания банки подразделяют на региональные (местные), межрегиональные, национальные и международные. Следовательно, автор отождествляет региональные банки с местными. К региональным он относит банки, которые обслуживают, главным образом, местных клиентов одного региона, а также муниципальные банки, удовлетворяющие потребности определенного города [1].
Несколько иной точки зрения придерживаются зарубежные авторы. Так, например, Дж. Синки применяет подход к характеристике регионального и местного банков, основанный на ориентации деятельности банка по географического признаку. Автор различает местный или общинный банк, который действует на местных рынках, и региональный банк, действующий на региональных рынках. Однако при этом не указывает границы местного и регионального рынка, не уточняет, совпадают ли они с административными границами региона [10].
В зарубежной практике региональными, как правило, считаются те банки, деятельность которых ограничена определенной территорией (штатом, землей, областью). Если, например, обратиться к банковской практике США, то, в качестве наиболее близкого аналога регионального банка, выступают банки штатов (state banks) К ним относят коммерческие банки в США, которые были созданы по разрешению органов управления штата, а не по разрешению федерального правительства (сравнить: национальные банки (national banks). Правила, регулирующие коммерческую деятельность таких банков, являются частью законодательства штата, поэтому в разных штатах существуют различия в банковской практике. Банки штатов не обязательно должны вхо-
134
© Глухова С.М., Нуждин Э.Г, 2014
дить в Федеральную резервную систему (Federal Reserve System), тогда как для национальных банков это - обязательное требование.
Сходная модель региональных банков функционирует в Германии. Её становление бело связано с тем, что в 1908 году сберегательные кассы Германии получили право открывать чековые счета, и тогда перед ними встала проблема клиринга. С этой целью была создана сеть «банки земель - центры жирорасчётов» (Landesbanken - Girozentralen), которые на уровне земель (субъектов федерации) осуществляют, кроме других функций, клиринговые расчёты между сберегательными кассами. На национальном уровне система «компенсационный банк - коммунальный банк» (Deutsche Girozenrale -Deutsche Kommunalbank - DGZ) обеспечивает клиринг между Landesbanken.
Landesbanken являются юридическими публично-правовыми лицами, гарантия которых обеспечивается либо Региональной ассоциацией сберегательных касс, либо теми землями, на территории которых они действуют. Они выполняют тройную функцию:
• являются центральными банками для сберегательных касс земель и в этом качестве обеспечивают клиринговые расчёты между ними;
• являются региональными банками и осуществляют финансовые операции с самой землей и с другими органами власти и региональными учреждениями. Согласно уставу сберкассы и Landesbanken должны поддерживать местные органы власти в выполнении их публично-правовых задач. Их доля на рынке коммунальных кредитов составляет порядка 60%. Финансовые и консультационные услуги земельных банков и сберкасс позволяют землям и коммунам осуществлять долгосрочные меры по развитию инфраструктуры и экономики. Публично-правовые кредитные институты обеспечивают значительное число рабочих мест и являются крупными и надёжными налогоплательщиками как на федеральном, так и на местном уровнях;
• наконец, являются универсальными коммерческими банками и выдают на основании собственных средств и выпускаемых облигаций кредиты под недвижимость и промышленные кредиты, а также осуществляют в большом объёме финансовые операции с другими странами; они, в частности, участвовали в предоставлении многих консорциальных ссуд и в выпуске консорциальных ценных бумаг.
Сберкассы являются универсальными банками, т.е. им разрешены все финансовые операции, кроме покупки акций за свой счёт, операций с валютой и ценными металлами и операций в основном спекулятивного характера. Земельные банки и сберкассы - основные финансовые партнёры локальных и региональных средних и мелких компаний, занимают три четверти данного рынка. Особую поддерж-
ку они оказывают учреждению мелких и инновационных компаний. Через дочерние инвестиционные компании земельных банков мелкие и средние предприятия получают доступ к рисковому капиталу и возможность выхода на фондовые биржи. Земельные банки выходят и на рынок инвестиционных банковских услуг, стремясь занять ниши, ещё не охваченные так называемыми «глобальными игроками». Однако основной деятельностью этих касс, как и в начале их существования, является приём сберегательных вкладов и ссуды семьям на жилищное строительство.
По сравнению с другими видами банков, сбер-банки в Германии (а это 13 земельных сбербанков, контролирующих работу 655 сберегательных банков по всей стране) наиболее приближены к населению, мелким и средним предпринимателям. У двух из трех немцев открыты банковские счета. На долю сбербанков (а через них и государства) приходится 38% рынка сбережений против 24% частных банков (далее идут кооперативные банки - 15% и все прочие - 23%). Земельные обладают разветвленной сетью отделений по всей стране (около 20000, что в три раза больше числа отделений частных коммерческих банков). Благодаря земельным банкам по плотности размещения банков Германия занимает первое место в Западной Европе. Владельцами отделений земельных банков являются местные общины и власти федеральных земель, в которых они расположены. В связи с этим земельные банки обеспечивают устойчивость финансовой системы в целом. В частности, когда в Германии в 1993 году наблюдался критический спад деловой активности и частные банки уклонялись от выделения ссуд, сбербан-ки, наоборот, увеличили объемы кредитования. Обязательства сбербанков гарантированы государством. Рыночная стоимость сбербанков оценивается в настоящее время в более чем 80 млрд. долларов.
В России, как уже отмечалось выше, нормативной регламентации понятия «региональный банк» до настоящего времени нет, хотя традиционно при проведении исследований к региональным банкам относят банки, зарегистрированные на территории субъекта РФ. Это диктуется тем, что статистическая информация в региональном разрезе собирается по субъектам РФ. В данном случае под региональным банком следует понимать любой банк, официально зарегистрированный в регионе, включая филиалы инорегиональных (банк другого региона), столичных и иностранных банков. Однако, с позиций региона, на наш взгляд, региональным банком все же правильнее считать кредитную организацию, образованную региональными учредителями и зарегистрированную в этом же регионе.
Встречаются и другие определения регионального банка. С точки зрения В.Н. Едроновой и
Н.П. Елисеевой, региональный банк создается и функционирует в регионе и не распространяет своего влияния на Москву и московский регион. Но такой характеристики, как нам кажется, недостаточно для полного определения регионального банка, хотя бы в силу того, что ей отвечают и государственные, и крупные федеральные, и дочерние иностранные банки. Следует отметить, что рассматриваемая классификация проведена по характеристикам капитализации, распределения активов и ресурсной базы, что, по нашему мнению, не может служить полной сущностной характеристикой регионального банка, а отражает лишь результаты анализа конкретно российской банковской системы [2].
Существуют и другие критерии выделения регионального банка, например, по контрольному пакету акций банка у региональных властей или, что, по-нашему мнению более значимо, у крупных субъектов регионального бизнеса, или, как вариант, - у населения региона. Это предопределяет сферу деятельности регионального банка, его роль, специфику. Так, например, Ю.Ю. Русанов, исходя из общей трактовки «государственных» банков, отмечает, что деятельность региональных банков должна быть связана с потоками бюджетных средств, с государственными займами, региональными программами. Роль таких банков сводится к тому, чтобы быть агентами регионального правительства, а особенность - к использованию гарантий регионального правительства, в противоположность другим банкам, зарегистрированным на территории субъекта РФ, которые этой гарантии не имеют. Однако, на наш взгляд, принципиально ошибочно отождествлять коммерческие банки, действующие в регионе, с правительственными банками. Данное положение не всегда согласуется с практикой1. На, наш взгляд, под региональным банком надо понимать кредитную организацию, которая банковскими и финансовыми услугами принимает активное участие в развитии экономики конкретного региона и выполняет функции экономического развития региона.
Определенной спецификой регионального банка является то, что здесь в некоторой степени стираются и эффекты масштаба, так как и крупные, и средние, и малые банки являются банками регионального значения, поскольку все они являются активными участниками регионального рынка банковских услуг, играя важную роль не только в банковской системе, но и в социально-экономической жизни региона в целом.
На наш взгляд, можно выделить следующие подходы к определению регионального банка:
■ клиентоориентированный, согласно которому признак региональности банка соотносят с обслуживанием клиентуры одного региона, предполагающий работу банка только в одном регионе;
■ учредительский, предполагающий учреждение банка региональными властями и их обслуживанием;
■ административный, в соответствии с которым региональность банка определяется по факту регистрации на территории субъекта;
■ социально-экономический, в основе которого лежит региональное значение для территории данного региона [14].
В соответствии с данным выводом региональные банки формируют региональную банковскую систему. При всём многообразии подходов к определению региональной банковской системы, мы считаем, что её правомерно рассматривать с позиций институционально-воспроизводственного подхода, в соответствии с которым ее можно определить как взаимодействующую совокупность субъектов банковской деятельности — кредитных организаций и небанковских кредитных организаций, обособившихся на территории региона, выполняющих, каждый в отдельности, особые функции, обеспечивающих эффективное функционирование экономических субъектов региона на основе взаимодействия региональных рынков. Формирование региональной банковской системы обусловлено территориальным принципом формирования ресурсов банков. Поэтому более широким понятием по сравнению с региональной банковской системой является региональный рынок банковского капитала. Четкого определения данного понятия в экономической литературе нами не встречено, поскольку внимание авторов устремлено в основном на рынки банковских продуктов и услуг. Тем не менее, данная категория, на наш взгляд, также имеет место для рассмотрения2.
Обобщая изложенное, следует отметить, что основные параметры банковской деятельности регионов устанавливаются на федеральном уровне. Тем самым она выводится из системы региональных экономических отношений, что является тормозом на пути развития регионального рынка банковского капитала. Выделение региональных банков и региональных банковских систем продиктовано организационными и экономическими предпосылками, связанными с особенностями, обусловленными региональными условиями функционирования. При этом деятельность и развитие региональной банковской системы необходимо рассматривать как часть рыночной инфраструктуры, во взаимодействии с региональными рынками, в целях эффективного функционирования регионального сегмента экономики. Наряду с различными типами региональных рынков функционирует региональный рынок банковского капитала, объектом которого является банковский капитал с присущим ему рисковым характером и условиями его функционирования.
Что касается роли региональных банков в функ-
ционировании национальной банковской системы, отметим некоторые ключевые, по-нашему мнению, тенденции. Во-первых, показательна динамика изменения количества банков в РФ. Массовая ликвидация банков была в период 1995 - 1999 гг.: ушли с арены 1190 банков, из них 403 - московские.
В России (на 01.10.10 г.) 1018 кредитных организаций. Из них 497 зарегистрировано в регионах. Причем государственные банки выполняют 40 - 50% операций, примерно столько же - крупные банки, на малые банки приходится только 6%. Следует также обратить внимание на региональные банковские структуры, которые в каждой области состоят из трех частей: Сбербанк России выполняет 40 - 50% операций, примерно столько же - филиалы крупных коммерческих банков, а на местные региональные банки в разных областях приходится от 10 до 30 %. Также существует мнение, что первенство Сбербанка на банковском рынке является положительным фактором для региональных банков. Доминирование Сбербанка в банковской структуре регионов сдерживает крупные частные банки от экспансии в регионы. При этом региональные банки за счет своих преимуществ на местном уровне укрепляют свои позиции.
Объем кредитов, выданных малому бизнесу по стране, составил 7,6 трлн. рублей. Из них 4,5 трлн. выдано региональными банками, а 3 трлн. - филиалами организаций других регионов и отделениями банков без филиалов.
Депозиты частных лиц в региональных банках по состоянию на II квартал 2010 года составляли 2 трлн. рублей. В банках, зарегистрированных в столице, -6 трлн. рублей.
Все вышесказанное говорит о важности функционирования региональных банков в банковском секторе РФ. Особенно важно, что данные банки осуществляют свою деятельность наряду с филиалами крупнейших банков. По-нашему мнению, региональные банки являются необходимым элементом банковской системы. Основное преимущество - близость к местной экономике: они лучше знают деловую репутацию хозяйствующих субъектов, имеют наработанные связи с администрацией, обладают мобильными схемами работы с клиентами. Региональные банки более адекватно оценивают экономическую ситуацию и ее перспективы, обслуживают различные категории клиентов, поддерживают контакт с ними, учитывают их возможности и специфические проблемы.
Региональные банки являются «локомотивом» в кредитовании малого и среднего бизнеса. Обусловлено это тем, что кредитным организациям в целях минимизации рисков по невозврату кредитов следует оценивать не только заемщиков, но и его поставщиков, подрядчиков, покупателей. Безусловно в данном случае преимущество у местных бан-
ков. Ведь у региональных банков имеется больше возможностей для сбора информации о потенциальных заемщиках по сравнению с федеральными банками.
В отличие от местных банков, филиалы столичных и иностранных кредитных организаций вынуждены работать с оглядкой на центр, и решение в таких структурных подразделении будет приниматься не столько исходя из экономической ситуации, интересов заемщика или банка, а из формальных требований и опасений недооценить риски.
В сложившейся ситуации удержать свои позиции и справиться с конкуренцией региональные банки могут различным методами: близостью к местной администрации, нахождением уникальной клиентской базы, стратегическим партнерством с международными и финансовыми институтами.
Эксперты выделяют следующие способы успешного развития региональных банков. Во-первых, деятельность банка в роли спутника крупного предприятия. Во-вторых, банк, обслуживающий местные бюджеты и бюджетные предприятия, руководство которого имеет связи в администрации региона. В-третьих, кредитная организация, обслуживающая малый и средний бизнес или обнаружившая свою пресловутую нишу. Часто такой банк удачно привлекает в акционеры международные организации
[9].
Именно в данных аспектах региональные банки имеют преимущество перед крупными федеральными банками на местном уровне.
Региональные банки также имеют и свои слабые стороны, которые не менее важно учитывать: ограниченность капитала, дорогое фондирование, высокие риски потери деловой репутации, меньшая линейка продуктов и услуг, невозможность конкурирования за «длинные деньги».
В докладе Ричарда Хейнсворта, генерального директора агентства «Рус-Рейтинг» на симпозиуме Всемирного банка (г. Сочи, 2005 г.) рассматривались преимущества и ограничения, которые присутствуют при работе российских региональных банков, а также обсуждались «паллиативные» меры, призванные ослабить эти ограничения. При этом предполагалось, что, несмотря на различия между московскими и региональными банками с точки зрения прибыльности, основные преграды, стоящие на пути роста региональных банков, идентичны тем, что присутствуют в работе всех российских банков. Часть этих ограничений можно устранить непосредственно на региональном уровне. С точки зрения рассматриваемой проблемы, вызывают интерес выводы, полученные в результате Анализ региональных российских банков по методике SWOT:
Сильные стороны (Strengths)
• Близость к региональной клиентуре
• Не подводили своих клиентов в периоды кри-
зиса (1998 и 2004 г.г.)
• Расположенные в Москве банки «выкачивали» ликвидность из регионов во время кризиса 1998 года, создавая тем самым предвзятое отношение ко всем московским банкам
• Экономика регионов и страны в целом растёт высокими темпами
• Более высокие процентные ставки по кредитам в регионах, что обеспечивает более высокую потенциальную прибыль
Слабые стороны (Weaknesses)
• В регионах ограничены возможности для ведения бизнеса
• В отличие от Москвы, - меньше источников капитала
• Головные отделения клиентов, расположенные в Москве, играют доминирующую роль по отношению к региональным отделениям
• Долгосрочные ресурсы весьма дефицитны, что приводит к высокому риску ликвидности
• Неудовлетворительное корпоративное управление и непрозрачная структура собственности
• Дефицит навыков, инструментария и методик
Возможности (Opportunities)
• Способность быстро определять сделки
• Оперативный процесс принятия решений
Угрозы (Threats)
• Московские банки, содержащие сеть региональных филиалов
Заметим, что несмотря на прошедшее с момента доклада время, ситуация в банковском секторе не только не претерпела существенных изменений, но и значительно усугубилась. Темпы роста и процесс глобализации банковского сектора заслоняют собой реальные экономические выгоды от наличия регионального банка. В этом аспекте выделяется два типа экономических факторов, влияющих на положение дел в банковском секторе: один связан с наличием экономии от масштабов, стимулируя ещё больше укрупнение банков; второй провоцирует отрицательную экономию от масштабов, чем поддерживает существование менее крупных банков, работающих в конкретном регионе.
Первый фактор возникает из природы банковского дела. Банки зарабатывают прибыль, идя на риск. Потерями, которые вызваны такими рисками, можно управлять с помощью диверсификации, и чем крупнее банк, тем больше у него возможностей для диверсификации. Соответственно, крупные банки могут получать те же доходы от определённого класса операций, что и более мелкий банк, но благодаря большим возможностям диверсификации риски, связанные с такими операциями, будут для крупного банка меньше. Поэтому крупные банки могут получать более высокую прибыль. Именно этот фактор диктует консолидацию банковского сектора
Природа второго фактора - в отношениях между банками и их клиентами. Клиентам нужны банки для того, чтобы получать доступ к финансовым средствам, отвечающим их потребностям. Чем ближе ответственные сотрудники банка к лицам, принимающим решения от лица клиентов, тем лучше банк способен удовлетворять их потребности. Чем сильнее разрыв между клиентом и ответственными сотрудниками банка, тем хуже банк способен выявлять и удовлетворять индивидуальные потребности клиента. По мере увеличения размеров и повышения институциональной сложности растёт необходимость и в бюрократических процедурах; это, в свою очередь, снижает гибкость, необходимую при обслуживании индивидуальных клиентов. Бюрократическая «надстройка» также приводит к увеличению в структуре работников банка тех, кто непосредственно не обеспечивает ему прибыль. Это -фактор, отрицательно сказывающийся на размере банка. В недавнем прошлом крупные транснациональные банки демонстрировали в своей работе различные недостатки, вызванные указанными факторами.
Таким образом, крупным банкам необходимо выработать механизмы, которые обеспечивали бы для руководителей низшего звена гибкость, позволяющую работать с клиентами, а региональным банкам требуется предусмотреть механизмы, которые позволяли бы им снижать риск.
Несмотря на то, что слияния крупных банков привлекают к себе пристальное внимание средств массовой информации, транснациональные банки располагают значительной политической и экономической мощью, а абсолютные уровни прибыли очень высоки, чётких свидетельств тому, что они по природе своей более эффективны, чем региональные банки, не существует.
Резюмируя всё вышеизложенное, отметим, что особенностью региональных коммерческих банков является то, что они имеют непосредственную близость и взаимосвязаны с региональным сектором экономики и его населением, они способны наиболее компетентно и оперативно решать вопросы банковского обслуживания на местном уровне. Региональные банки имеют очевидные преимущества, на которые они должны опираться в своем дальнейшем развитии во всех регионах. В отличие от крупных федеральных банков, региональные коммерческие банки более существенно сконцентрированы на особенностях местных клиентов, глубинном понимании потребностей бизнеса. При этом для сохранения своей конкурентоспособности на рынке банковских услуг, региональные банки должны поддерживать и обеспечивать своих клиентов широким спектром банковских услуг, опираясь на специфическую финансовую информацию, инновации, компьютерные технологии и т.д. Учитывая растущие
потребности регионального сегмента экономики и усиливающуюся конкуренцию на банковском рынке, очевидно, что качество и расширение оказываемых ими банковских услуг должно постоянно возрастать. Поэтому в настоящее время созрела острая необходимость изучения особенностей развития региональных коммерческих банков в целях повышения эффективности их деятельности и усиления конкурентных позиций.
Примечания
1 Такая трактовка понятия регионального банка более применима к, например, земельным банкам Германии, которые рассматривались выше.
2 Мы считаем, что региональный рынок банковского капитала можно рассматривать как часть регионального финансового рынка. С нашей точки зрения, региональный рынок банковского капитала представляет собой территориально обособленную систему экономических отношений, формирующихся по поводу купли, продажи и размещения банковского капитала, и характеризующуюся свободным выбором партнеров и наличием конкуренции. Субъектами регионального рынка банковского капитала в отличие от региональной банковской системы выступают уже не только финансово-кредитные институты (региональные и инорегиональные банки), но и хозяйствующие субъекты, использующие ресурсы (в основном производственные предприятия). На наш взгляд, применительно к региональной банковской системе в целом банковский капитал можно рассматривать как специфический продукт - некоторую совокупность кредитных ресурсов, которую может предложить банковская система региона реальному сектору и населению.
Библиографический список
1. Банковское дело: учебник / Под ред. О.И. Лав-рушина. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2001. - С.21.
2. Едронова, В.Н. Особенности российских ре-
гиональных банков / В. Н. Едронова, Н. П. Елисеева // Финансы и кредит. 2007. № 24. - С. 71.
3. Кугаев, С.В. Противоречивый характер функционирования региональной банковской системы / С. В. Кугаев, А. В. Калтырин // Бизнес и банки. 2000. № 10 (488). - С. 1.
4. Морозов, В.В. Инвестиционные основы и механизм устойчивого развития регионов / В.В. Морозов // Экономика региона. 2007. № 2. - С.120-134.
5. Новоселов, А.С. Рыночная система региона: воспроизводственный аспект / А. С. Новоселов // Регион: экономика и социология. 2007. № 1. - С. 31.
6. Печоник, О.И. Методологические подходы к формированию перехода на устойчивое развитие кредитных организаций / О. И. Печоник, В. Н. Бутен-ко // Экономика региона. 2006. № 1. - С. 84-87.
7. Полянцев, А.М. Организация деятельности региональных коммерческих банков: Автореф. дис. канд. экон. Наук. / А. М. Полянцев - Саратов, 2001. - С. 5.
8. Посталюк, М.П. Инновационные отношения в экономической системе: теория, методология и практика. / М. П. Посталюк - Казань: Изд-во Казан. Ун-та, 2006. - 331 с.
9. Саркисянц, А.Г. Банки и реальный сектор на современном этапе / А. Г. Саркисянц // Банковское дело. 2006. № 2. - С. 6-12.
10. Синки, Дж. мл. Управление финансами в коммерческих банках / Дж. Синки, мл. / Под ред. Р.Л. Левиты, Б.С. Пискера. - М.: Catallaxy, 1994.
11. Тавасиев, А.К оценке ситуации с банковским кредитованием реального сектора экономики / А. Тавасиев, Т. Мазурина // Российский экономический журнал. 2005. № 2. - С. 30-38.
12. Шин, Н. Особенности регулирования инвестиционных процессов на региональном уровне / Н. Шин // Инвестиции в России. 2005. № 5. - С. 31-39.
13. Шихахмедов, Р.Г. Элементы банковской системы и их сущностная характеристика / Р. Г. Шихахмедов // Финансы и кредит. 2005. № 31. - С. 38-47.
14. Янин, В.В. Основы функционирования и устойчивость регионального банка: автореф. дис... канд. экон. наук. / В. В. Янин - Саратов, 2002. - 121 с.
Glukhova S.M., Nuzhdin E.G. REGIONAL BANKS IN A MODERN ECONOMY
This article presents discussion on the position and role of regional banks in the economic system. Keywords: regional banks, modern economy, the criteria for inclusion in regional banks.
