CC BY
4РЕАЛЬНЫЙ СЕКТОР ЭКОНОМИКИ: ФАКТОРЫ И ТЕНДЕНЦИИ
Ольга ИЗРЯДНОВА
Падение темпов экономического роста в текущем году обусловлено одновременным сокращением инвестиционного и потребительского спроса: объем инвестиций в основной капитал в мае 2015 г относительно того же месяца предыдущего года сократился на 7,6%, а оборот розничной торговли — на 9,2%. Сужение внутреннего спроса усилило тенденцию к снижению выпуска промышленной продукции: индекс выпуска обрабатывающих производств в мае 2015 г. составил в годовом выражении 91,7%, добычи полезных ископаемых — 99,1%.
Экономическая ситуация в текущем году определяется одновременным сокращением инвестиционного и потребительского спроса: объем инвестиций в основной капитал в мае 2015 г. снизился относительно мая 2014 г. на 7,6%, а оборот розничной торговли - на 9,2% Сужение внутреннего спроса усилило тенденцию к уменьшению выпуска промышленной
продукции - его индекс по сравнению с маем 2014 г. снизился на 5,5%.
Фактором, ослабляющим влияние падения внутреннего спроса на динамику ВВП, в первом квартале 2015 г. оставался чистый экспорт, увеличение вклада которого объясняется более существенными темпами сокращения импорта относительно поставок российских товаров на внешние рынки.
Анализ динамики и структуры произведенного ВВП показал, что торгуемый сектор, на долю которого в первом квартале 2015 г. приходились почти 60% инвестиций в основной капитал и половина всех рабочих мест, оставался фактором, сдерживающим негативное развитие событий. Особенностью данного периода стало изменение структуры роста торгуемого сектора по видам экономической деятельности: увеличение выпуска в сельском хозяйстве и в добыче полезных ископаемых компенсировало падение темпов производства в обрабатывающих производствах. В первом
Рис. 1. Динамика ВВП по торгуемому и неторгуемому секторам экономики в 2008-2015 гг., в % к соответствующему кварталу предыдущего года
115
-Торгуемые сектора -Неторгуемые сектора
Источник: Росстат.
квартале 2013-2014 гг. на динамику торгуемого сектора доминирующее влияние, напротив, оказывали опережающие темпы роста обрабатывающих производств. (См. рис. 1.)
С 2014 г замедление роста внутреннего спроса сильнее всего сказывалось на динамике не-торгуемого сектора экономики: в первом квартале. 2015 г. впервые после 2009 г. было зафиксировано падение производства валовой добавленной стоимости в этом секторе по сравнению с соответствующим показателем предыдущего года на 3,4%. Снижение темпов производства в неторгуемом секторе экономики фиксируется по всем наблюдаемым укрупненным видам деятельности, кроме государственного управления и обеспечения военной безопасности (100,3% к первому кварталу 2014 г.) и производства и распределения электроэнергии газа и воды (100,1%). (См. рис. 2.)
Сложившаяся в первом квартале текущего года ситуация определила основные тенден-
ции следующих двух месяцев. В апреле-мае 2015 г. усилилось падение внутреннего спроса. В мае 2015 г. инвестиции в основной капитал составили 92,4%, оборот розничной торговли - 90,8% и промышленное производство - 94,5% в годовом выражении. Падение выпуска в обрабатывающем секторе в мае текущего года относительно мая предыдущего составило 8,3%, а в добыче полезных ископаемых - 0,8%. (См. рис. 3.)
Сокращение выпуска в обрабатывающих производствах в мае 2015 г. в годовом выражение фиксировалось практически по всем наблюдаемым видам деятельности, кроме химического производства. (См. табл. 1.) Рост химического производства на 8,0% относительно мая 2014 г., определялся, в частности, увеличением выпуска в фармацевтическом секторе на 17,7% и в секторе основных химических продуктов с высоким удельным весом экспортных товаров - на 9,1%. Рос-
Рис. 2. Индексы физического объема произведенного ВВП и валовой добавленной стоимости по видам экономической деятельности в первом квартале 2013-2015 гг., в % к соответствующему периоду предыдущего года
Деятельность домашних хозяйств Предоставление прочих коммунальных услуг Здравоохранение и предоставление социальных услуг
Образование
Государственное управление и военная безопасность Операции с недвижимым имуществом Финансовая деятельность Транспорт и связь Гостиницы и рестораны
Оптовая и розничная торговля Строительство
Производство и распределение электроэнергии, газа и воды Неторгуемые сектора Обрабатывающие производства Добыча полезных ископаемых Сельское хозяйство Торгуемые сектора ВВП
■ 2013 г. ■ 2014 г. □ 2015 г.
Источник: Росстат.
сийское фармацевтическое производство на изменение конъюнктуры рынка, снижение курса националь-ной валюты и сокращение импорта отреагировало увеличением выпуска отечественных препаратов при устойчивом замедлении повышения цен на медикаменты. Кроме того, продолжается реализация инвестиционных проектов в рамках программы «Фарма-2020», направленных на им-портозамещение1.
Ситуация в комплексе производств товаров потребительского назначения определяется сокращением спроса населения: оборот розничной торговли продовольственными товарами в мае 2015 г. составил 91,2% и непродовольственными товарами - 90,4% к аналогичному периоду предыдущего года. Низкий потребительский спрос, не стимулирующий производство, определялся снижением реальных доходов населения на 6,4% и реальной заработной платы - на 7,3% относительно мая 2014 г.
Несмотря на ослабление инфляции и динамики цен производителей потребительских
товаров, спрос населения остается на крайне низком уровне и не приводит к усилению темпов роста производства: в мае 2015 г. производство пищевых продуктов уменьшилось на 1,5%, текстильное и швейное производство -на 23,8%, производство кожи и обуви - на 15,3% от показателей, зафиксированных годом ранее.
Условия формирования розничного рынка находились в исследуемый период под влиянием одновременного сокращения отечественного производства и импорта. В структуре импорта в первом квартале 2015 г. удельный вес потребительских товаров оставил 36,4% и уменьшился по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года на 1,9 п.п. Сокращение импорта при резком повышении цен на ввозимые товары расширило ниши для отечественных товаров на внутреннем рынке2: в структуре товарных ресурсов розничного товарооборота доля товаров отечественного производства в первом квартале текущего года составила 61,0%, в том числе продовольственных товаров - 68,0%, что на 4 п.п. выше пока-
Рис. 3. Динамика промышленного производства по видам экономической деятельности в 2014-2015 гг., в % к соответствующему месяцу предыдущего года
106
Годы
ш Добыча полезных ископаемых Обрабатывающие производства -Промышленность
Источник: Росстат.
1 См. раздел 3 Оперативного мониторинга экономической ситуации в России «Тенденции и вызовы социально-экономического развития» № 10 (июнь 2015 г.), размещенного на сайте Института экономической политики им. Е.Т. Гайдара.
2 См. раздел 10перативного мониторинга экономической ситуации в России «Тенденции и вызовы социально-экономического развития» № 10 (июнь 2015 г.), размещенного на сайте Института экономической политики им. Е.Т. Гайдара.
зателя соответствующего периода предыдущего года. (См. табл. 2.)
Комплекс производств промежуточного спроса с высокой долей экспортно ориентированных производств отреагировал на повышение цен из-за ослабления рубля восстановлением роста выпуска продукции, но с апреля 2015 г. в этом сегменте обрабатываю-
щего сектора фиксировалось падение производства. Сокращение выпуска товаров промежуточного спроса привело к структурным изменениям в импортных поставках: удельный вес промежуточных товаров в общем объеме импорта в первом квартале 2015 г. повысился до 42,2% против 38,6% годом ранее. (См. табл. 3.)
Таблица 1
Индексы производства по основным видам обрабатывающих производств в 2015 г., в % к соответствующему месяцу предыдущего года
Январь Февраль Март Апрель Май
Обрабатывающие производства 99,9 97,2 98,1 92,8 91,7
Производство пищевых продуктов 103,6 104,6 102,3 99,4 98,5
Текстильное и швейное производство 72,5 117,2 105,3 100,7 76,2
Производство кожи, изделий из кожи и производство обуви 88,2 80,8 84,3 82,7 84,7
Обработка древесины и производство изделий из дерева 81,9 111,5 107,5 96,4 93,1
Целлюлозно-бумажное производство 93,8 77,3 78,7 82,5 88,1
Производство кокса и нефтепродуктов 102,6 103,3 100,9 101,8 99,3
Химическое производство 88,4 106,1 111,0 93,4 108,0
Производство резиновых и пластмассовых изделий 71,4 116,4 108,6 101,5 90,8
Производство неметаллических минеральных продуктов 77,0 110,7 117,8 100,6 88,5
Металлургическое производство и производство готовых металлических изделий 80,8 100,4 109,4 98,7 88,8
Производство машин и оборудования 90,7 87,2 95,7 85,1 75,1
Производство электрооборудования, электронного и оптического оборудования 95,2 93,1 93,9 99,3 87,6
Производство транспортных средств и оборудования 87,2 77,6 94,8 77,8 82,2
Прочие производства 89,2 87,1 100,0 93,8 76,2
Источник: Росстат.
Таблица 2
Структура товарных ресурсов розничной торговли в фактических ценах, в %
Товарные ресурсы В том числе
розничной торговли собственного производства поступившие по импорту
2014 г.
I кв. 100 57 43
II кв. 100 59 41
III кв. 100 59 41
IV кв. 100 56 44
Год 100 58 42
2015 г.
I кв. 100 61 39
Источник: Росстат.
Наиболее остро на изменение конъюнктуры внутреннего рынка отреагировали производства инвестиционного комплекса вследствие удорожания импортируемой продукции промежуточного и конечного потребления.
Индекс производства транспортных средств и оборудования в мае 2015 г. в годовом выражении составил 82,2% (в автомобилестроении снижение достигло 32,2%, а в производстве судов, летательных и космических аппаратов и прочих транспортных средств - 11,9%), производства машин и оборудования - 75,1%, производства электрооборудования, электронного и оптического оборудования - 87,6%.
Неблагоприятная ситуация в этих видах деятельности усугублялась падением относительно первого квартала 2014 г. объемов импорта высокотехнологичной продукции на 21,8%, в том числе электроники и коммуникационного оборудования - на 27,3%, товаров для авиакосмической промышленности - на 41,5%. Следует заметить, что с изменением курса рубля темпы прироста экспорта высокотехнологичной продукции в целом сохранились в области положительных значений, что оказало позитивное влияние на результаты соответствующих видов деятельности. (См. табл. 4.)
Сложившаяся динамика производства оказала негативное влияние на состояние рынка
Таблица 3
Удельный вес потребительских, промежуточных и инвестиционных товаров в общем объеме импорта, в %
Товары
потребительские инвестиционные промежуточные
2014 г.
I кв. 38,3 23,1 38,6
II KB. 34,7 26,1 39,2
Ill KB. 35,6 23,4 41,0
IV кв. 36,5 25,2 38,3
Год 36,1 24,5 39,4
2015 г.
I кв. 36,4 21,4 42,2
Источник: Росстат.
Таблица 4
Экспорт и импорт высокотехнологичной продукции в первом квартале 2013-2015 гг., млн. долл.
Экспорт Импорт
2013 г. 2014 г. 2015 г. 2013 г. 2014 г. 2015 г.
Высокотехнологичная продукция 5084 2950 4287 9544 8468 6615
из нее:
Товары авиакосмической промышленности 2268 1107 1269 2136 2001 1151
Компьютерно-офисная техника 55,2 124 940 1440 1320 1708
Электроника и телекоммуникационное оборудование 203 215 238 2861 2428 1775
Фармацевтическая продукция 42,6 52,2 38,7 932 697 542
Научные приборы 194 301 147 1054 883 582
Источник: Росстат.
труда: уровень общей безработицы в мае 2015 г. (по методологии МОТ) составил 5,6% при показателе 4,9% годом ранее. По сравнению с маем 2014 г. численность безработных увеличилась на 13,5% и оставила 4292 тыс. человек.
Снижение уровня жизни населения стало фактором усиления экономической активности, поскольку заработная плата формирует почти 70% доходов домохозяйств. Особенностью рынка труда в апреле-мае 2015 г. стало сокращение общей и зарегистрированной безработицы после пика, пройденного в марте, когда уровень общей безработицы составил 5,9% и был максимальным с февраля 2013 г. В мае 2015 г. общая численность безработных по сравнению с предыдущим месяцем сократилась на 128 тыс. человек, а число безработных, официально зарегистрированных в орга-
нах службы занятости, снизилось на 13 тыс. человек. (См. табл. 5.)
Возможно, улучшение показателей рынка труда, зафиксированное статистикой, связано с тем, что в первом квартале 2015 г. 9,6% среднесписочной численности занятых в экономике работали неполное рабочее время. Вместе с тем нельзя исключать, что при сложившейся ситуации уменьшаются претензии соискателей при поиске вакансий.
В соответствии с обновленным прогнозом Института экономической политики им. Е.Т. Гайдара в зависимости от уровня цен на нефть снижение ВВП по итогам 2015 г. оценивается в интервале 2,8% (базовый прогноз) - 4,2% (пессимистичный прогноз), а инвестиций в основной капитал - 8,8-9,0%, оборота розничной торговли - 5,8-7,2%3. ■
Таблица 5
Основные показатели рынка труда в январе-мае 2015 г., в %
Январь Февраль Март Апрель Май
Уровень экономической активности (экономически активное население к численности населения в возрасте 15-72 лет) 68,5 68,4 68,7 68,6 69,5
Уровень занятости (занятые к численности населения в возрасте 15-72 лет) 64,8 64,5 64,7 64,7 65,6
Уровень безработицы (безработные к численности экономически активного населения) 5,5 5,8 5,9 5,8 5,6
Источник: Росстат.
3 Более подробно см. раздел 10перативного мониторинга экономической ситуации в России «Тенденции и вызовы социально-экономического развития» № 10 (июнь 2015 г.), размещенного на сайте Института экономической политики им. Е.Т. Гайдара.
