CC BY
144
Удк 336.71
реализация международных требований к капиталу (БАЗЕЛЬ III) в банковском секторе России
С. Ю. ХАСЯНОВА, кандидат экономических наук, доцент, заместитель заведующего кафедрой банковского дела Е-тиИ: shasyanova@hse. ги Национальный исследовательский университет — Высшая школа экономики, г. Нижний Новгород
В статье отмечается, что с марта 2013 г. вступила в силу методика определения величины и оценки достаточности капитала кредитных организаций с учетом международных подходов к повышению устойчивости банковского сектора, разработанная Банком России на основе требований Базеля III. Исследованы соответствие методики Банка России требованиям Базельского комитета по банковскому надзору и влияние нововведений на деятельность российских банков.
Ключевые слова: регулятивный капитал, качество капитала, структура капитала, базовый капитал, добавочный капитал, дополнительный капитал, достаточность капитала, стандарты капитала, Базель III.
Базельским соглашением (Базель III, 2010) введены новые стандарты капитала, направленные на повышение его качества в целях обеспечения устойчивости банков при наступлении стрессовых ситуаций. Изменение структуры регулятивного капитала направлено на выделение элементов капитала, в разной степени участвующих в поглощении потерь и убытков банка [4]. В составе основного капитала выделяется базовый капитал, который представляет собой наиболее надежную часть капитала. Базовый капитал включает:
- обыкновенные акции;
- эмиссионный доход по обыкновенным акциям;
- нераспределенную прибыль.
Добавочный капитал, также входящий в состав основного капитала, включает:
- некумулятивные бессрочные привилегированные акции;
- гибридные инструменты, сочетающие признаки капитала и долга, подлежащие поэтапному исключению из капитала [5].
Дополнительный капитал состоит из следующих компонентов:
- нераскрытые резервы;
- переоценка основных средств;
- общие резервы на покрытие сомнительных долгов;
- гибридные инструменты;
- субординированные кредиты.
На основе измененной структуры капитала рассчитываются три норматива достаточности капитала, определяемые как отношение капитала соответствующего уровня к сумме рисковых активов. Причем норматив достаточности базового капитала является новым. Норматив достаточности базового, основного и совокупного капитала устанавливается на уровне min 4,5, 6,0 и 8,0 %, соответственно.
Базельским соглашением впервые введено понятие «буфер капитала». Буфер консервации предназначен для покрытия возможных убытков банков в период кризиса, а контрциклический буфер -для регулирования кредитной активности банков. Оба буфера являются своеобразной надбавкой к базовому капиталу в размере до 2,5 % для каждо-
го. В качестве сигнала о необходимости введения контрциклического буфера Базельский комитет рекомендует надзорным органам использовать:
- предельное значение показателей отношения совокупных кредитов банковского сектора;
- отношения кредитов частному сектору к ВВП, свидетельствующих о перегреве экономики.
С учетом буфера консервации минимальная достаточность совокупного капитала должна составлять 10,5 %.
Введение показателя левериджа (отношение капитала к активам и внебалансовым требованиям без учета риска) является дополнительной мерой по выполнению требований достаточности капитала с тем, чтобы исключить влияние на значение показателей достаточности капитала применяемых банками внутренних моделей оценки рисков. Ле-веридж рассчитывается как отношение базового и основного капитала к балансовым активам и устанавливается на уровне min 2,5 и 3,0 % соответственно.
Наряду с новыми подходами к оценке качества капитала и его достаточности для покрытия риска вводятся требования к поддержанию ликвидности банков путем установления показателей краткосрочной ликвидности и чистого стабильного финансирования.
Согласно Методике Банка России в базовый капитал включается часть уставного капитала, эмиссионного дохода, резервного фонда и прибыли банка, удовлетворяющая следующим условиям:
- уставный капитал сформирован обыкновенными акциями1. Привилегированные акции определенного типа2, выпущенные до 01.03.2013, подлежат поэтапному исключению из капитала, начиная с 01.04.2013, путем ежегодных списаний в размере 10 % их стоимости;
- эмиссионный доход получен при размещении указанных акций. При этом доход по привилегированным акциям определенного типа подлежит поэтапному исключению в том же в порядке;
- резервный фонд за счет прибыли предшествующих лет или текущего года подтвержден аудитом;
1 Для кредитных организаций в организационно-правовой форме акционерного общества.
2 Привилегированные акции определенного типа, по которым размер дивидендов не определен и которые не относятся к ку-
мулятивным. При этом общим собранием акционеров принято решение о невыплате дивидендов их владельцам, в результате чего перед владельцами не возникает обязательство кредитной организации.
- прибыль текущего года и предшествующих лет подтверждена аудитом и скорректирована на величину недосозданных резервов на возможные потери.
Таким образом, базовый капитал после поэтапного исключения привилегированных акций определенного типа будет состоять из:
- уставного капитала в форме обыкновенных акций;
- эмиссионного дохода, полученного при размещении обыкновенных акций;
- резервного фонда и прибыли, подтвержденных аудитом.
Это полностью соответствует требованиям Базеля III.
Базовый капитал уменьшается на величину определенных показателей, часть из которых соответствует показателям, на величину которых уменьшался основной капитал, рассчитываемый по прежней методике [2] определения величины капитала, - нематериальные активы, убытки предшествующих лет и текущего года. Кроме того, базовый капитал уменьшается на прямые или косвенные вложения в собственные акции, акции, приобретенные третьими лицами за счет ссуды или имущества банка, вложения в акции финансовых организаций, отвечающие условиям включения акций в расчет базового капитала.
Изменения в части показателей, уменьшающих базовый капитал, по сравнению с прежней методикой состоят в следующем.
1. Введена подробная классификация видов вложений банка в собственные акции, которые исключаются из капитала:
- прямые вложения;
- косвенные вложения;
- вложения с одновременным принятием обязательств по их обратному приобретению или предоставлением контрагенту отсрочки платежа;
- вложения, переданные в доверительное управление;
- вложения в паи инвестиционных фондов.
Косвенными вложениями (через третьих лиц)
считаются вложения за счет имущества, предоставленного банком или другими лицами, если банк прямо или косвенно принял на себя риски, возникшие с предоставлением указанного имущества (то, что прежде относилось к ненадлежащим активам). Вложения в паи инвестиционных фондов подлежат исключению из капитала, если составляющее фонды имущество является акциями кредитной
организации или средства фондов инвестированы в акции кредитной организации в части, относящейся к принадлежащей кредитной организации доле в праве общей долевой собственности на имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд.
2. Введены понятия «существенные и несущественные вложения банка в обыкновенные акции финансовых организаций (в том числе нерезидентов)», а также «вложения в паи инвестиционных фондов», «вложения, переданные в доверительное управление». Несущественными вложениями признаются прямые и косвенные вложения банка в обыкновенные акции в объеме менее 10 % уставного капитала финансовой организации. При этом в уменьшение базового капитала принимаются несущественные вложения в части, превышающей 10 % базового капитала банка. Существенными вложениями признаются прямые и косвенные вложения банка в обыкновенные акции в объеме 10 % и более уставного капитала финансовой организации. При этом в уменьшение базового капитала принимаются существенные вложения, в части, превышающей 10 % базового капитала банка. Вложения в паи и в доверительное управление принимаются в уменьшение базового капитала в полном объеме3.
3. Введен показатель собственных обыкновенных акций, приобретенных третьими лицами за счет ссуды или имущества банка, на величину которого уменьшается базовый капитал.
4. Введен показатель налога на прибыль, подлежащего возмещению в будущих периодах, на величину которого уменьшается базовый капитал.
Таким образом, в методике Банка России учтены вводимые Базелем III ограничения на финансовые инструменты низкого качества - отложенные налоговые активы и инвестиции в обыкновенные акции финансовых организаций. Предусмотрен постепенный уход от гибридных инструментов в форме привилегированных акций и уточнены допустимые вычеты из капитала.
Согласно методике Банка России в добавочный капитал включается часть уставного капитала, эмиссионного дохода и субординированных кредитов, удовлетворяющая следующим условиям:
3 Согласно прежней методике определения величины капитала банка из основного капитала исключались вложения банка в акции дочерних и зависимых юридических лиц (в том числе банков-нерезидентов), если принадлежащие банку акции составляли более 20 % уставного капитала эмитента акций, а также вложения банка в акции банков-резидентов в размере
1 % и более уставного капитала эмитента акций.
- уставный капитал сформирован привилегированными акциями при условии их возможной конвертации в обыкновенные акции в случае снижения отношения базового капитала к рисковым активам ниже 2 %, либо в случае, когда в отношении банка осуществляются меры по предупреждению банкротства;
- эмиссионный доход получен при размещении указанных акций;
- субординированный кредит (депозит, займ) с дополнительными условиями, привлеченный до 01.03.2013. Подлежит поэтапному исключению из капитала, начиная с 01.04.2013, путем ежегодных списаний в размере 10 % его стоимости;
- субординированный кредит (депозит, займ, облигационный займ) без ограничения срока привлечения при условии его возможной конвертации в обыкновенные акции в случае снижения отношения базового капитала к рисковым активам ниже 6,4 %4.
Таким образом, предусмотрен постепенный уход от гибридных инструментов и замещение их более надежными источниками капитала - привилегированными акциями и субординированными кредитами, конвертируемыми в обыкновенные акции.
Добавочный капитал уменьшается на:
- прямые или косвенные вложения в собственные акции;
- вложения в акции, приобретенные третьими лицами за счет ссуды или имущества банка;
- вложения в акции финансовых организаций, отвечающие условиям включения акций в расчет добавочного капитала.
По аналогии с вложениями в обыкновенные акции финансовых организаций вложения в их привилегированные акции могут быть несущественными и существенными. Но при этом признаки существенности совпадают. Однако в уменьшение добавочного капитала принимаются несущественные вложения в части, превышающей 10 % базового капитала банка, а существенные - в полном объеме. В целях корректировки величины добавочного капитала введено понятие «существенные и несущественные субординированные кредиты,
4 Значение достаточности базового капитала для начала конвертации гибридных инструментов в обыкновенные акции установлено в размере 6,4 % исходя из соответствующего показателя Базеля III, пропорционально нормативу достаточности капитала.
предоставленные финансовым организациям - резидентам и нерезидентам, и отвечающие условиям включения субординированных кредитов в расчет добавочного капитала». В уменьшение добавочного капитала принимаются несущественные вложения в части, превышающей 10 % базового капитала банка, а существенные вложения - в полном объеме.
Если величина добавочного капитала имеет отрицательное значение после применения показателей, уменьшающих добавочный капитал, то величина превышения этих показателей над величиной добавочного капитала принимается в уменьшение базового капитала.
Итак, перечень показателей, уменьшающих основной капитал, расширен и в значительной степени детализирован. Особого внимания заслуживает показатель вложения банков в паевые инвестиционные фонды и доверительное управление. Это нововведение направлено, в частности, на устранение злоупотреблений, связанных с размещением банками средств в инвестиционные фонды под управлением трастовых компаний и в паи закрытых паевых фондов, которые управляются аффилированными с банками компаниями (в том числе - в целях борьбы с замещением ценными бумагами проблемных банковских активов).
Согласно методике Банка России в дополнительный капитал включается часть уставного капитала, эмиссионного дохода, резервного фонда, прибыли и субординированных кредитов, удовлетворяющая следующим условиям:
- уставный капитал сформирован привилегированными акциями, выпущенными до 01.03.2013 при условии их невозможной конвертации в обыкновенные акции. Эти акции подлежат поэтапному исключению из капитала, начиная с 01.04.2013, путем ежегодных списаний в размере 10 % их стоимости;
- уставный капитал сформирован привилегированными акциями, выпущенными после 01.03.2013, при условии их возможной конвертации в обыкновенные акции, в случае снижения отношения базового капитала к рисковым активам ниже 2 %, либо в случае, если в отношении банка осуществляются меры по предупреждению банкротства;
- эмиссионный доход получен при размещении указанных акций. При этом доход, полученный по акциям, выпущенным до 01.03.2013 и при условии их невозможной конвертации в обыкновенные акции, подлежит поэтапному исключению в том же порядке;
- резервный фонд за счет прибыли текущего года не подтвержден аудитом или прибыль предшествующего года до подтверждения аудитом. Резервный фонд исключается из капитала в случае неподтверждения после 01 июля следующего года;
- прибыль текущего года не подтверждена аудитом и прибыль предшествующих лет до подтверждения аудитом, скорректированная на величину недосозданных резервов на возможные потери5. Прибыль исключается из капитала в случае неподтверждения после 01 июля следующего года;
- уставный капитал за счет капитализации прироста стоимости имущества при переоценке;
- прирост стоимости имущества за счет переоценки, осуществляемой не чаще одного раза в год;
- субординированный кредит при условии его возможной конвертации в обыкновенные акции в случае снижения отношения базового капитала к рисковым активам ниже 2 %, либо в случае, если в отношении банка осуществляются меры по предупреждению банкротства.
Дополнительный капитал уменьшается на:
- прямые или косвенные вложения в собственные акции;
- вложения в акции, приобретенные третьими лицами за счет ссуды или имущества банка;
- вложения в акции финансовых организаций, отвечающие условиям включения акций в расчет дополнительного капитала.
Вложения в привилегированные акции финансовых организаций, а также предоставленные финансовым организациям - резидентам и нерезидентам субординированные кредиты, отвечающие условиям включения субординированных кредитов в расчет дополнительного капитала, принимаются в уменьшение дополнительного капитала с учетом степени существенности аналогично вычетам из добавочного капитала.
Таким образом, показатели, принимаемые в уменьшение базового, добавочного и дополнительного капитала, относящиеся к прямым или косвенным вложениям, отличаются видом самих акций (обыкновенные, привилегированные определенного типа, привилегированные)6. Показатели, умень-
5Недосозданный резерв включается в расчет только одного из показателей прибыли.
6Согласно прежней методике определения величины капитала банка вложения в собственные акции и в акции третьих лиц принимались в уменьшение совокупной величины основного капитала.
шающие базовый, добавочный и дополнительный капитал по новой методике, будут применяться постепенно, начиная с 20 % их величины по состоянию на 01.01.2014. А с 01.01.2018 - в полном объеме.
Если величина дополнительного капитала имеет отрицательное значение после применения показателей, уменьшающих дополнительный капитал, то величина превышения этих показателей над величиной дополнительного капитала принимается в уменьшение добавочного капитала.
Показатели, уменьшающие сумму основного и дополнительного капитал (за вычетом резервов на возможные потери) остались теми же. При этом к ним добавлены паи инвестиционных фондов недвижимости в размере доли, принадлежащей банку в общей долевой собственности на имущество, и объекты недвижимости, переданные в доверительное управление. Отменены ранее действовавшие ограничения на величину субординированных кредитов и величину дополнительного капитала, принимаемых в расчет капитала. Отчеты об итогах эмиссии любых видов акций, принимаемых в расчет капитала, должны быть зарегистрированы в Банке России.
Методика Банка России предусматривает значительные изменения в отношении субординированных кредитов.
Включение субординированных кредитов в капитал производится только после получения согласия Банка России в результате юридической экспертизы договора, подтверждающей соответствие условий договора (выпуска облигаций) предъявляемым требованиям. Субординированный кредит включается в состав добавочного (а также дополнительного) капитала, если договором предусмотрено следующее:
- условие конвертации субординированного кредита в обыкновенные акции;
- обязательство заемщика считается исполненным с даты конвертации субординированного кредита в обыкновенные акции;
- проценты по договору займа не возмещаются и не накапливаются за счет прекращения обязательства заемщика;
- непокрытые убытки банка покрываются за счет прекращения обязательства заемщика.
Решение общего собрания акционеров о дополнительных выпусках акций в случае конвертации привилегированных акций или субординированных кредитов в обыкновенные акции должно содержать:
- порядок раскрытия информации о наступлении события, на основании которого производится конвертация;
- сроки ее доведения до акционеров.
Если субординированный кредит направляется на увеличение уставного капитала, он одновременно исключается из добавочного или дополнительного капитала.
Введены дополнительные основания для отказа Банком России в досрочном погашении субординированных кредитов, если такое погашение приведет:
- к снижению норматива достаточности капитала (Н1) ниже 11 %;
- к несоответствию источников замещения досрочно погашаемого кредита требованиям к качеству капитала или существенному ухудшению доходности банка в результате замещения.
Субординированные кредиты, привлеченные после 01.03.2013, условия которых не соответствуют установленным требованиям, не будут приниматься в расчет капитала. По состоянию на 01.01.2012 субординированные кредиты, привлеченные российскими банками, не соответствующие новым требованиям, составляли 1 097,7 млрд руб., или 21 % совокупного капитала. Учитывая требование ежегодного списания 10 % стоимости этих инструментов, банки должны обеспечить замещение источников капитала в размере 109,8 млрд руб. в год [1].
Как и в большинстве стран мира, рекомендации Базель III будут внедряться в РФ в 2011-2018 гг. [3]. Минимальные значения достаточности базового и основного капитала будут установлены в 2013-2015 гг. Первоначально предполагаются только аналитические расчеты новых нормативов достаточности капитала. Если новые нормативы существенно не ухудшат капитализацию банков, то с 01.10.2013 произойдет переход российских банков на расчет этих нормативов в целях регулирования и надзора. Кроме того, до 01.10.2014 будет установлен адаптационный период, в течение которого лицензии за невыполнение указанных нормативов отзываться не будут.
Банк России не планирует пересмотр минимального значения достаточности совокупного капитала, сохраняя его на уровне 10 и 11 %. Минимальные требования к достаточности базового и основного капитала будут установлены скорее всего пропорционально требованиям к достаточности
соответствующих уровней капитала по Базелю III, то есть 5,6 и 7,5 %, соответственно (с повышающим коэффициентом 1,25 = 10: 8).
Нецелесообразность повышения норматива достаточности совокупного капитала связана с тем, что российские банки поддерживают капитал на уровне, значительно превышающем минимальные требования. По данным Банка России на 01.01.2013, почти 70 % действующих банков имеют фактическое значение норматива достаточности совокупного капитала более 14 %. Еще 15 % банков - в интервале от 12 до 14 %. При этом на банки, имеющие норматив достаточности капитала от 12 до 14 %, приходится более половины активов банковского сектора РФ, а на банки, имеющие норматив достаточности капитала более 14 %, - более четверти [1].
Сравнение значений нормативов достаточности капитала в целом по банковскому сектору РФ с сопоставимыми и развитыми странами показывает следующее (см. таблицу).
В 2008-2012 гг. Россия имела самое высокое значение норматива достаточности совокупного капитала среди стран БРИКС. Наивысшее значение показателя было достигнуто в 2009 г. по причине доначисления резервов на возможные потери по ссудам, наименьшее - в 2011 г. по причине восстановления резервов, значительного роста рисковых
Показатели регулятивного капитала в группу G20, за
активов в результате расширения кредитования, а также введения надзорным органом повышенных коэффициентов риска активов. Восстановление резервов произошло благодаря повышению качества кредитных портфелей банков в связи с улучшением финансового состояния заемщиков в условиях стабилизации экономики, а также в результате реструктуризации ссуд. Согласно официальной методике определения величины рисковых активов банков РФ в целях расчета норматива достаточности капитала доначисление резервов на возможные потери по ссудам уменьшает величину рисковых активов, вследствие чего повышается значение норматива достаточности капитала. То есть, чем выше уровень ожидаемых потерь, тем ниже непредвиденные потери, покрываемые капиталом. Россия имеет также высокий уровень показателя достаточности основного капитала, уступая из группы БРИКС только Бразилии (показатель является аналитическим). Динамика показателя достаточности основного капитала идентична динамике норматива совокупного капитала.
По итогам 2012 г. норматив достаточности совокупного капитала по банковскому сектору РФ снизился до 13,7 %, а показатель достаточности основного капитала - до 10,6 %. Динамика показателей достаточности капитала в развивающихся и развитых
по отдельным странам, которые входят
2008-2012 гг., % [7]
Страна 2008 2009 2010 2011 2012
Отношение нормативного капитала к активам, взвешенным по риску
Россия 16,8 20,9 18,1 14,7 13,7
Бразилия 18,2 18,9 17,6 17,3 16,9
Индия 13,0 14,3 15,2 13,1 13,3
Китай - - 12,2 12,7 -
США 13,1 13,9 14,8 14,7 -
Япония - 12,4 13,9 14,2 14,2
Германия 13,6 14,8 16,1 16,4 17,3
Франция 10,5 12,4 12,7 12,8 -
Италия 10,4 11,7 12,1 12,7 -
Великобритания 12.3 14,4 14,3 14,0 15,7
Отношение нормативного капитала первого уровня к активам, взвешенным по риску
Россия 11,6 14,7 13,2 11,1 10,6
Бразилия 14,4 15,1 13,5 13,0 12,2
Индия 9,1 9,2 10,3 9,0 9,7
Китай - - 10,1 10,2 -
США 10,7 11,5 12,5 12,6 -
Япония - 9,1 10,8 11,4 11,3
Германия 9,6 10,8 11,8 12,1 13,6
Франция 8,5 10,2 10,8 11,1 -
Италия 6,9 8,3 8,7 9,5 -
Великобритания 8,8 10,9 11,3 10,7 13,3
странах различна: страны БРИКС демонстрируют снижение показателей, а развитые страны - повышение. Это связано с различиями в методиках расчета величины рисковых активов и резервов на возможные потери по ссудам, а также c разными подходами к управлению резервами [6]. В развитых странах специфика управления резервами заключается в постепенном наращивании резервов в неблагоприятных условиях, что обеспечивает повышающую динамику показателя достаточности капитала. Здесь значение достаточности капитала обоих уровней в целом ниже, чем в странах БРИКС, поскольку минимальные регулятивные требования к капиталу установлены на более низком уровне. Во всех исследуемых государствах запас основного капитала по сравнению с минимальными требованиями больше, чем запас совокупного капитала. Это свидетельствует о достаточно высоком качестве капитала банков.
Введение показателей левериджа в РФ предусмотрено с 01.01.2018 г. В целом по банковскому сектору значения показателей будет весьма высокими, так как в структуре совокупного капитала преобладает основной капитал. На 01.01.2013 отношение совокупного капитала к балансовым активам в целом по банковскому сектору РФ составляет 11,9 % [1].
Пока не вводятся требования по созданию буферов капитала и дополнительные требования к капиталу в отношении системно значимых банков. В то же время Стратегией развития банковского сектора РФ на период до 2015 г. предусмотрены соответствующие изменения в нормативную базу. Минимальная достаточность совокупного капитала с учетом буфера консервации по Базелю III должна составлять 10,5 %, что уже соответствует нормативу достаточности совокупного капитала в РФ [8].
Сделаем некоторые выводы.
1. В результате поэтапного замещения источников капитала российских банков на более
надежные источники структура и качество регулятивного капитала будут приведены в полное соответствие с международными требованиями к капиталу банков.
2. Анализ динамики показателей достаточности капитала первого и второго уровней в банковском секторе РФ свидетельствует о том, что в результате внедрения международных требований к достаточности капитала капитализация банков в целом останется адекватной. Однако понижающая динамика этих показателей указывает на необходимость совершенствования методов управления резервами на возможные потери по ссудам в целях устранения резких колебаний величины прибыли банков и значений нормативов достаточности капитала.
Список литературы
1. Обзор банковского сектора РФ, март 2013. URL: http://www. cbr. ru/analytics/bank_system/.
2. О методике определения величины и оценке достаточности капитала кредитных организаций (Базель III): положение Банка России от 28.12.2012 № 395-П.
3. Стратегия развития банковского сектора РФ на период до 2015 г. URL: http://www. cbr. ru/today/ payment_system/P-sys/strategy. pdf.
4. Basel III: A global regulatory framework for more resilient banks and banking system - revised version, BCBS, May 2011. URL: http://bis. org/bcbs/.
5. Basel III definition of capital - Frequently asked question, BCBS, June 2011. URL: http://bis. org/bcbs/.
6. Bessis J. Risk management in banking. 2nd ed. Chichester: John Wiley & Sons, Ltd. 2010.
7. International Monetary Fund. Data and Statistics. Financial Soundness Indicators. URL: http://fsi.imf. org/.
8. Results of the Basel III monitoring exercise as of 30 June 2012, BCBS, March 2013. URL: http://www. bis. org/publ/bcbs243.pdf.
