CC BY
76
УДК 338.434
развитие системы
кредитования предприятий сферы агропромышленного комплекса*
О. В. БАРСУКОВА, кандидат экономических наук, доцент кафедры финансов, денежного обращения, кредита и банков Е-тиН: [email protected] Государственный университет — учебно-научно-производственный комплекс
В статье рассматриваются проблемы банковского кредитования предприятий сферы агропромышленного комплекса (АПК) и перспективные направления его развития на основе использования складских свидетельств в качестве залогового обеспечения.
Ключевые слова: кредитование, банк, сельское хозяйство, залог.
Развитие современного агропромышленного производства как важнейшей составляющей экономики России в значительной мере определяется уровнем инвестиционной активности. Обладая высокой фондоемкостью, АПК функционирует в условиях слабой материально-технической оснащенности, что обостряет проблему поиска направлений активизации инвестиционных процессов и обеспечения экономического роста отрасли. Особенности кругооборота производственных фондов в сельском хозяйстве, не позволяющие поддерживать нормальный воспроизводственный процесс за счет внутренних источников финансирования, усиливают значение внешних источников финансирования инвестиционной деятельности, основным из которых в сложившейся экономической ситуации выступает банковский кредит.
* Статья представлена Информационным центром Издательского дома «ФИНАНСЫ и КРЕДИТ» при Государственном университете - учебно-научно-производственном комплексе.
За счет кредитов банков идут своевременное пополнение оборотных средств, обновление и модернизация основных производственных фондов, развитие первичной переработки сельхозпродукции.
В кредитовании сельское хозяйство занимает заметную долю, что обусловлено той ролью, которая отводится ему в соответствии с проводимой в стране аграрной политикой. Структура кредитных вложений банков в сельское хозяйство представлена в табл. 1.
Наибольший удельный вес в кредитных вложениях банков в сельское хозяйство составляют долгосрочные кредитные вложения (86,8 % в 2009 г.). Надо отметить, что долгосрочное кредитование сельского хозяйства осуществлялось в рамках Государственной программы возрождения и развития села на 2005-2010 гг., в источниках финансирования которой 14 % приходится на долю банковского кредита. При этом на сельское хозяйство приходится 38,3 % полученных организациями АПК долгосрочных кредитов, остальные 61,7 % приходятся на обслуживающие организации. Основная часть получаемых долгосрочных кредитов в сельском хозяйстве расходуется на строительство производственных объектов и жилья для работников (70,6 %) и на приобретение основных средств (16,0 %) [3].
Среди общих характеристик банковского кредитования сельского хозяйства в России можно выделить следующие:
Таблица 1
структура кредитных вложений банков в сельское хозяйство, млрд руб.
Показатель 2004 г. 2005 г. 2006 г. 2007 г. 2008 г. 2009 г.
Кредиты банков, всего В том числе: 629,7 1 145,7 1 667,3 2 865,4 4 162,5 6 936,1
- краткосрочные кредиты 151,7 256,3 272,4 385,1 505,0 915,5
- удельный вес краткосрочных кредитов, % 24,1 22,4 16,3 13,4 12,1 13,2
- долгосрочные кредиты 478,0 889,4 1 394,9 2 480,3 3 657,5 6 020,6
- удельный вес долгосрочных кредитов, %о 75,9 77,6 83,7 85,9 87,9 86,8
- большой удельный вес кредитования сельскохозяйственных производителей в рамках государственных программ по развитию АПК;
- основными кредиторами сельского хозяйства являются банки с высокой долей участия государства в уставном капитале;
- преобладание инвестиционных (долгосрочных) кредитов в кредитовании сельского хозяйства;
- компенсация части процентной ставки по выдаваемым сельскохозяйственным организациям кредитам;
- практика увеличения уставных капиталов сельскохозяйственных банков за счет бюджетных средств.
К тенденциям развития сельскохозяйственного кредитования на современном этапе относятся: диверсификация форм финансового посредничества (с доминирующей ролью коммерческих банков); ориентация коммерческих банков на крупнотоварное сельскохозяйственное производство; постепенный переход от прямого участия государства в кредитовании сельского хозяйства к опосредованному [2].
Рассмотрим процессы кредитования предприятий АПК в регионе на примере Орловской области (табл. 2).
За рассматриваемый период времени существенно изменилась структура источников финан-
Таблица 2
структура капитальных вложений в АПк Орловской области по источникам финансирования, млн руб.
сирования инвестиций в сельскохозяйственное производство: значительно сократилась доля собственных средств (с 28 до 23,3 %) и соответственно вырос удельный вес привлеченных средств (с 72 до 76,7 %). Что касается бюджетного финансирования, то его доля крайне мала - 1,5 %.
Показатели задолженности по кредитам банков и займам предприятий АПК в Орловской области представлены в табл. 3.
На фоне стабилизации финансового состояния сельхозпроизводителей существенно изменилась качественная структура взаиморасчетов сельскохозяйственных организаций. Если в 2007 г. из общей задолженности по обязательствам на кредиторскую задолженность приходилось 33,5 %, то к 2009 г. этот показатель снизился до 24,5 %.
При этом удельный вес задолженности по кредитам банков и займам возрос с 66,5 до 75,5 % (табл. 4)
Наибольший удельный вес в объеме кредитных средств в Орловской области занимают ОАО «Россельхозбанк» и Сбербанк России. В целом по области краткосрочные кредиты преобладают над инвестиционными на 40 млн руб. Орловское отделение Сбербанка России за последние годы выдало больше инвестиционных кредитов, чем ОАО «Рос-сельхозбанк» (на 505 млн руб.) [1].
Повышение процентной ставки не могло не сказаться на количестве выданных кредитов. В 2009 г. наблюдалось снижение уровня выданных
Показатель 2007г. 2008 г. 2009 г.
Инвестиции в основной капитал, 853,6 1 425,7 2 945,9
всего
В том числе:
- собственные средства 28,0 27,0 23,3
- привлеченные средства Из них: 72,0 73,0 76,7
кредиты банков 62,4 66,1 67,5
заемные средства 3,8 4,9 5,0
средства федерального бюджета 0,4 0,6 1,0
средства бюджетов субъектов Федерации 17 0,4 0,5
прочие средства 3,7 1,0 2,7
Таблица 3
Задолженность организаций сельского хозяйства Орловской области, млрд руб.
Показатель 2007г. 2008 г. 2009 г.
Суммарная задолженность по обязательствам 6,7 15,83 10,11
В том числе:
- кредиторская задолженность 2,25 4,14 2,48
- задолженность по кредитам банков и займам 4,45 11,69 7,64
В том числе просроченная 0,08 0,14 12
задолженность
Таблица 4
Объемы кредитных средств, вложенных в аграрный сектор по Орловской области нарастающим итогом по состоянию на 01.01.2010, тыс. руб.
Показатель Поступило кредитных В том числе по кредитным организациям
средств на ссудный счет заемщика Россельхозбанк сбербанк России Прочие банки Кредитные кооперативы
Краткосрочные кредиты 1 407 968 619 560 776 408 12 000 0
Инвестиционные кредиты 1 367 243 430 835 936 408 0 0
В том числе на технику 408 894 370 387 38 507 0 0
и технологическую модернизацию
на срок до 10 лет
Кредиты на развитие малых форм 328 267 269 923 42 449 2 300 13 595
хозяйствования
Кредиты на развитие 315 701 300 000 15 701 0 0
промышленного рыболовства
Всего... 3 828 073 1 990 705 1 809 473 14 300 13 595
кредитов (как краткосрочных, так и инвестиционных) (табл. 5).
К основным проблемам долгосрочного кредитования предприятий АПК относятся следующие:
1) сезонность работы предприятий АПК, отсутствие стабильной выручки;
2) слабая залоговая база предприятий АПК;
3) отсутствие четкого регулирования механизма кредитования со стороны государства;
4) сложность оценки кредитоспособности заемщика, что напрямую связано с искажением информации о доходах предприятий;
5) незначительные льготы для предприятий АПК, что также осложняет процесс инвестиционного кредитования;
6) слабая государственная поддержка предприятий АПК в регионе.
Если рассматривать сам механизм инвестиционного кредитования, то он также содержит ряд недостатков, к которым следует отнести:
1) ограниченность ресурсной базы;
2) недостаточное количество квалифицированного персонала;
Таблица 5
Динамика объема выдаваемых кредитных ресурсов ОАО «Россельхозбанк» по Орловской области, тыс. руб.
3) затягивание сроков процесса кредитования из-за неправильного оформления комплектов документов;
4) отсутствие учета в применяемых методах оценки рисков всего разнообразия причин возникновения рисковых ситуаций. Сельское хозяйство существенно отличается от
остальных секторов экономики по объектам кредитования и особенностям предмета залога.
Отраслевые и внутриотраслевые особенности сельского хозяйства, влияющие на организацию его кредитования, могут быть сведены к таким важным для банков характеристикам, определяющим доступ организаций к кредитным ресурсам, как уровень кредитоспособности сельскохозяйственных организаций и степень обеспеченности кредита залогом.
Для того чтобы сельское хозяйство способствовало развитию экономики, а сельскохозяйственные производители получали достойное вознаграждение, необходима отлаженная система финансирования отрасли. Одним из инструментов стимулирования развития аграрного сектора может стать система кредитования под залог складских свидетельств. Данная система избавляет сельскохозяйственных производителей от необходимости продавать продукцию непосредственно после уборки урожая по низким ценам, а также дает залоговое обеспечение перед банком. Кроме того, она способствует сокращению затрат и повышению ликвидности всех звеньев продуктовых цепочек и, таким образом, стимулирует создание запасов продукции, что в свою очередь снижает волатильность цен. Использование нового инструмента финансирования позволяет участникам рынка вкладывать средства в производство и создает стимулы для инвестиций.
Вид кредитных ресурсов Выдано кредитов за январь-февраль 2008 г. Выдано кредитов за январь-февраль 2009 г. изменение, %
Кратко срочные кредиты 299 490 124 600 58
Долгосрочные кредиты 255 748 171 270 33
Складское свидетельство - это вид ценной бумаги в форме товарораспределительного документа, выдаваемого товарным складом в подтверждение факта принятия товара на хранение. Складское свидетельство позволяет распоряжаться хранимым товаром за счет передачи не товара, а документа.
Складское свидетельство представляет собой особую разновидность ценных бумаг, которая удостоверяет заключение договора складского хранения между товарным складом и поклажеда-телем. По своей сути оно является доказательством письменного заключения договора хранения, хотя само хранение товара оформляют самостоятельным договором. Заключение письменной формы договора считается признанным только в случае выдачи складского свидетельства или квитанции. При этом квитанция ценной бумагой не считается, а свидетельство - считается. Соответственно при вручении складского свидетельства осуществляется передача прав, удостоверенных в нем. Такая передача подлежит регистрации в реестре складских свидетельств. Так как складское свидетельство является ценной бумагой, то оно должно содержать ряд обязательных реквизитов. К ним относятся: наименование и местонахождение товарного склада; номер свидетельства, присвоенный реестром данного склада; наименование организации или имя физического лица, являющегося товаровладельцем, и его местонахождение; наименование принятого на хранение товара, его количество в единицах, с указанием товарных мест товара; другие характеристики. Также должен быть указан срок хранения, дата выдачи товара, сумма вознаграждения и порядок оплаты.
В соответствии с договором товарный склад дает обязательство по хранению товара, который передал ему товаровладелец, и вернуть товар в сохранности за определенное вознаграждение. Обязанность по выплате вознаграждения лежит на поклажедателе, но не на владельце складского свидетельства. Держатель складского свидетельства имеет право полностью распоряжаться товаром и потребовать товар со склада в любое время при наличии свидетельства. Если он не забрал товар со склада в установленный срок, т. е. не предъявил свидетельство к погашению, то товар возвращается хранителем товаровладельцу. Даже в этом случае обязанность оплатить все расходы на дальнейшее хранение лежит на товаровладельце. В случае если он отказывается принять товар, то хранитель имеет полное право продать его, а вырученные деньги
передать товаровладельцу за минусом суммы за хранение и за расходы по реализации товара.
Существуют две разновидности складских свидетельств: простое и двойное складское свидетельство.
Простое складское свидетельство представляет собой ценную бумагу, выдаваемую на предъявителя. Товар, переданный на хранение по такому свидетельству, может являться предметом залога, пока длится срок его хранения.
Двойное складское свидетельство является именной ценной бумагой, передача которой осуществляется с помощью индоссамента. Такое свидетельство состоит из двух частей: складское свидетельство и варрант, т. е. залоговое свидетельство, при этом каждое из этих частей может существовать отдельно и будет являться самостоятельной ценной бумагой. В залог по двойному складскому свидетельству передается варрант. Забрать товар со склада можно только при наличии обеих частей свидетельства. Держатель складского свидетельства, которое было отделено от двойного, может свободно распоряжаться товаром, но не может забрать его со склада до покрытия кредита, который выдали по залоговому свидетельству. На складском свидетельстве делается отметка о залоге, договор залога является при этом основанием отделения варранта, без которого оно считается неправомерным.
Поскольку эффективная система финансирования под залог складских свидетельств базируется на складах общего пользования, то ее использование позволяет снижать риски и транзакционные издержки, связанные с финансированием под залог, что делает этот механизм доступным и дешевым. Использование складских свидетельств для всех участников имеет ряд преимуществ (табл. 6).
Применение двойных складских свидетельств в технике банковского кредитования дает уникальную возможность формализовать такой способ обеспечения кредитов, как залог. Оно позволяет сделать его более гибким, единообразным, совершенным и, возможно, более дешевым. Организация залога с помощью складских свидетельств выглядит привлекательнее и несколько расширяет возможности для обоих контрагентов кредитного договора.
Рассмотрим схему кредитования под залог складских свидетельств. При финансировании под залог складских свидетельств товары, находящиеся на ответственном хранении, используются в качестве залога при получении кредита (см. рисунок).
Таблица 6
Преимущества использования складских свидетельств
Участники Преимущества
Производители зерна Обеспечение залога по кредитам для проведения производственных работ (посевная, уборочная, уход за посевами и т. д.). Гарантия полной и своевременной оплаты за произведенную продукцию. Гарантированный сбыт товара
Переработчики зерна Возможность закрепить за собой партию зерна, оплатив лишь часть его стоимости. Частичная, незначительная мобилизация собственных средств на покупку зерна. Исключение из цепочки закупки различных торговых посредников
Торговые операторы Страхование от непоставки и ценовых рисков. Возможность получения маржи от перепродажи залоговой партии товара
Товарный склад
тель
Основные элементы схемы по кредитованию под залог складских свидетельств: 1 - кредитор и заемщик заключают кредитное соглашение; 2 - заемщик помещает товар на склад; 3 - склад выдает складское свидетельство; 4 - заемщик предлагает свидетельство кредитору в качестве обеспечения; 5 - кредитор предоставляет заемщику кредит; 6 - заемщик продает переданный на хранение товар покупателю; 7 - покупатель производит оплату кредитору за товар; 8 - кредитор передает покупателю складское свидетельство; 9 - покупатель погашает свидетельство на складе
При этом заемщики (сельскохозяйственные производители, трейдеры, переработчики и т. д.) передают товары на ответственное складское хранение и получают складское свидетельство, подтверждающее передачу товара определенного количества, качества и сорта. В дальнейшем поклажедатели
могут использовать это свидетельство в качестве «движимого» залога при получении кредита в финансовой организации.
Поклажедатель передает определенное количество товара на склад и получает складское свидетельство. Этот документ дает ему право в любое время забрать со склада товар оговоренного качества и количества. Оператор склада отвечает за сохранность и качество товаров на складе. Складское свидетельство может быть передано банку, который выдает кредит, размер которого составляет определенную долю стоимости хранящегося на складе товара. По истечении срока хранения поклажедатель (например, фермер) продает товар покупателю, который платит либо непосредственно банку, либо заемщику (последний, в свою очередь, возвращает деньги банку).
После получения денежных средств или иного платежного документа (например, подтвержденного аккредитива) банк в зависимости от конкретной операции возвращает складское свидетельство покупателю или продавцу, который затем предъявляет его оператору склада. Последний возвращает товар поклажедателю. В случае нарушения заемщиком финансовых обязательств банк может использовать имеющиеся у него складские свидетельства для приемки или продажи хранящегося на складе товара, чтобы покрыть задолженность.
Суть идеи применения складских свидетельств сводится к тому, что при предоставлении кредита обязанность заемщика обеспечивается залогом товаров, которые помещены на хранение под выданные двойные складские свидетельства, либо залогом самих складских свидетельств (как ценных бумаг). В зависимости от этого залог удостоверяется либо залоговым свидетельством, отделенным от двойного свидетельства, либо в залог (заклад) передаются простые или двойные складские свидетельства (как ценные бумаги). В последнем случае объект залогового права оказывается более ликвиден, чем обычный товар, поскольку ценные бумаги могут быть реализованы среди другого круга участников рынка.
Кредитование клиентов под складские свидетельства осуществляется намного проще, чем обычно. Прежде всего, отпадает необходимость в открытии счета кредита, составлении технико-экономического обоснования и др. Кроме того, упрощается и процедура пролонгации кредита. К примеру, клиент может выкупить одно складское
свидетельство и вновь открыть следующее (под тот же товар).
В случае невозврата кредита товар переходит в собственность банка, причем по низкой цене (она определяется в момент оформления сделки независимыми экспертами). Склад реализует товары по поручению клиента. Вся процедура занимает намного меньше времени, чем продажа залогового имущества при обычном кредитовании, так как по данной схеме товар не выступает в качестве залога.
Таким образом, применение складских свидетельств в качестве залогового обеспечения даст возможность сельскохозяйственным товаропроизводителям получить кредит под залог простого или
двойного складского свидетельства, а банк в свою очередь снижает риск невозврата кредита.
Список литературы
1. Орловская область. 2000-2009: Стат. сб. / Территориальный орган Федеральной службы государственной статистики по Орловской области. Орел, 2010. 410 с.
2. Самоховец М. П. Факторы, влияющие на организацию кредитования сельскохозяйственных предприятий // Финансы и бизнес. 2009. № 3. С. 95-110.
3. Сайт Банка России. URL: http://www.cbr.ru.
Г
ents
SOBOLEV
МИРОВЫЕ ЗНАМЕНИТОСТИ СПЕЦИАЛЬНО ЩШ РОССИИ!
12 ноября 2011 г. в киноконцертном зале "Пушкинский" \ (Москва, Пушкинская пл., 2) состоится величайшее событие в мире маркетинга
семинар Филипа Котлера "Маркетинг 3.0"
Информационная поддержка - Издательский дом «ФИНАНСЫ и КРЕДИТ» В программе семинара:
Сессия 1: Как сделать, чтобы Ваши бизнес-идеи осуществлялись:
* управление и маркетинг в эпоху неопределенности и турбулентности;
* почему традиционный маркетинг становится менее эффективным; почему его нужно изобретать заново;
* принятие нового определения маркетинга;
* почему Вы нуждаетесь в двух отделах маркетинга;
* вовлечение клиентов; как сделать, чтобы клиенты полюбили Вашу компанию.
* понимание различий между маркетишТ .0, 2.0 и 3.0;
Сессия 2. Как искать новые мощные идеи и быть инновационным:
* инновации - это дополнительные Ваши возможности;
* строительство инновационной стратегии и системы управления;
* использование основных источников новых идей и инструментов для исследования потребителей.
Сессия 3.: Как улучшить силу бренда:
* бренд - больше, чем имя; способы измерения эффективности бренда;
* будьте внимательны: пузырь бренда;
* роль социальных медиа в формировании имиджа.
Дискуссия с участием трех директоров по маркетингу крупных компаний России. Модератор - Игорь Манн. За дополнительной информацией, а также по вопросам участия обращаться по телефонам: (812) 309-06-95, +7 (499) 703-12-95 либо E-mail: [email protected]
http://sobolev-events.ru У
