CC BY
54
РАЗДЕЛ 5. БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ, СТАТИСТИКА И ИНСТРУМЕНТАЛЬНЫЕ МЕТОДЫ ЭКОНОМИКИ
Л.Н. Усенко, З.В Удалова
РАЗВИТИЕ МЕТОДИКИ ЭКСПРЕСС-АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ В СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫХ ОРГАНИЗАЦИЯХ Аннотация
Финансовый кризис заставляет по-новому смотреть на эффективные инструменты экономического анализа. Экспресс-анализ дает оценку имущественного, финансового положения сельскохозяйственной организации, динамичности развития и эффективности использования экономического потенциала данной организации за анализируемый период с предоставлением кратких рекомендаций по оптимизации своей деятельности для внутренних и внешних пользователей. Рекомендуемая методика экспресс-анализа сформирована на основе критической оценки применяющихся методик и адаптирована к специфике сельскохозяйственных организаций.
Annotation
The financial crisis is forcing a new look at the effective tools of economic analysis. Express-analysis provides an estimate of property, the financial situation of agricultural organizations, the dynamic development and effective use of the economic potential of this organization for the analyzed period, with the provision of summary recommendations for optimizing their activities for internal and external users. The recommended method for rapid analysis has been formulated on the basis of critical evaluation of methodology and adapted to the specifics of agricultural organizations.
Ключевые слова
Экспресс-анализ, методика анализа, общая оценка финансово-экономического состояния, рентабельность, ликвидность, экспресс-анализ эффективности сельскохозяйственной организации, анализ инвестиционной привлекательности, экспресс-анализ налоговой нагрузки.
Key words
Express-analysis technique of analysis, an overall assessment of financial and economic conditions, profitability, liquidity, rapid analysis of the effectiveness of agricultural organizations, an analysis of investment attractiveness, rapid analysis of the tax burden.
В условиях нестабильной экономической ситуации в сельскохозяйственных организациях актуализируются вопросы, связанные с оптимизацией расходов и сохранения привлекательности для инвесторов и кредиторов. Экспресс-анализ является оптимальным видом первичного анализа финансовоэкономического состояния сельскохо-
зяйственной организации за определенный период, позволяющим не только получить оценку финансово-
экономического состояния объекта, но и определить динамику и тенденции его развития.
Проблемам использования экспресс-анализа и его места в системе экономического анализа посвящены ра-
боты отечественных ученых: Артеменко В Г., Баканова М.И., Бочарова В В., Герасименко Г.П., Гиляровской Л.Т., Донцовой Л.В., Ендовицкого Д.А., Ефимовой О.В., Ионовой А.Ф., Ковалева В.В., Крыловой С.И., Любушина Н.П., Мар-карьяна Э. А., Мельник М.В., Савицкой Г.В., Хорина АН., Чернова В.А., Шеремета А. Д. и др.
Экспресс-анализ представляет
собой способ диагностики состояния экономики сельскохозяйственной организации на основе типичных признаков, характерных для определения экономических явлений и установления характера происходящих процессов. Теоретический анализ базовой терминологии в исследуемой области показал, что Савицкая Г.В. в экономическом анализе методику рассматривает как совокупность аналитических способов и правил исследования экономических явлений и процессов хозяйственной деятельности, подчиненных достижению цели анализа [11, с. 25].
Профессор Ендовицкий Д.А. под методикой понимает инструктивный документ, имеющий статус корпоративного стандарта, в котором детально описывается механизм анализа объекта исследования с указанием всей возможной совокупности источников информации, организационного обеспечения работ, дается характеристика методов, приемов и процедур анализа [2].
По нашему мнению, методика анализа представляет собой системное, комплексное изучение и обобщение влияния факторов на результаты деятельности сельскохозяйственной организации с целью нахождения путей повышения ее эффективности.
Для выработки рекомендаций по развитию методики экспресс-оценки финансового состояния в сельскохозяйственных организациях проведено исследование методик, разработанных учеными-экономистами для коммерческих организаций, которое позволило
выявить различные точки зрения на область применения экспресс-анализа финансового состояния, а также используемые в его рамках основные направления анализа. Так, профессор Мельник М. В. предлагает использовать данный анализ для малых, средних и крупных организаций при аудиторских проверках. В этом случае экспресс-оценка включает такие направления анализа, которые можно выполнить по данным бухгалтерской отчетности, как:
- оценка экономического потенциала;
- оценка финансовой устойчивости «больных» статей отчетности;
- оценка эффективности организации;
- оценка уровня цен на ресурсы и выпускаемую продукцию;
- анализ налоговой нагрузки;
- оценка динамики основных показателей;
- анализ «оцененности» организации;
- оценка организации по методике Бостонской группы [7, с. 57-65].
Профессор Ковалев В.В. считает, что экспресс-анализ финансовой отчетности следует проводить на основании исходной отчетности, чтобы получить самое общее представление об объекте анализа. В этом случае весь комплекс аналитических процедур может быть назван «чтением отчета» (отчетности). Экспресс-анализ финансовой отчетности, по Ковалеву В. В., включает в себя 7 этапов: просмотр отчета по формальным признакам; ознакомление с заключением аудитора; выявление "больных" статей в отчетности и их оценку в динамике; ознакомление с ключевыми индикаторами; чтение пояснительной записки (аналитических разделов отчета); общую оценку имущественного и финансового состояния по данным баланса; формулирование выводов по результатам анализа [5, с.86-99].
Аудиторско-консалтинговые группы (например, «Градиент Альфа» «Эксперт Системс» и др.), оказывая полный комплекс услуг в области аудита, в том числе юридического сопровождения, консультирования по налогообложению и бухучету, кадрового консалтинга, автоматизации, обучения, также оказывают услуги и по экспресс-анализу. «Эксперт Системс» - российская консалтинговая компания, специализирующаяся на комплексных решениях для развития бизнеса, предлагает проведение экспресс-анализа с применением системы Audit Expert. Экспресс-анализ финансового состояния с применением системы Audit Expert предприятия дает возможность на основании формы №1 (Бухгалтерского баланса) и формы №2 (Отчета о прибылях и убытках) быстро получить заключение с оценкой финансового состояния предприятия. Экспресс-анализ в Audit Expert включает 4 укрупненных этапа:
1) создание файла проекта для анализа предприятия;
2) ввод финансовой информации
- вручную или импорт отчетности из текстовых файлов, формируемых всеми бухгалтерскими программами;
3) оценку финансового состояния предприятия на основе данных аналитических таблиц с использованием горизонтального, вертикального, трендового и коэффициентного анализа отчетности;
4) формирование автоматического экспертного заключения, а также подготовку отчета по результатам анализа.
В Интернете предлагаются методики экспресс-анализа на сайтах:
http://www.alie.ru/p6.html; http://www.audit-it.ru/finanaliz/start.php и т.д. Однако основным недостатком рассмотренных методик является то, что они не учитывают специфики сельского хозяйства.
Рекомендуется использование методики экспресс-анализа для сельскохозяйственных организаций, что, с одной стороны, позволит сэкономить время и средства, с другой - охарактеризовать платежеспособность, доходность деятельности, перспективы развития, а затем по его результатам выявить «слабые места» и скорректировать политику развития своего бизнеса.
При этом экспресс-анализ финансового состояния сельскохозяйственной организации можно проводить регулярно, поскольку он достаточно прост и не отличается высокой трудоемкостью.
Основными задачами экспресс-анализа являются:
• проведение комплексного анализа систем управления;
• выявление основных проблем и оценки возможности их решения;
• предложение вариантов решения проблем и развития сельскохозяйственной организации.
Рекомендуемая методика экспресс-анализ финансового состояния позволит проводить:
- постоянный мониторинг фактической эффективности деятельности сельскохозяйственной организации на основе финансовой отчетности;
- выявлять платежеспособность сельскохозяйственной организации с целью недопущения банкротства;
- оценивать финансовое состояние сельскохозяйственной организации с точки зрения инвестирования финансовых средств в развитие сельскохозяйственного производства.
Рекомендуемая методика экспресс-анализа адаптирована к специфике сельскохозяйственного производства и включает в себя 4 этапа:
1). Общую оценку финансовоэкономического состояния.
2). Экспресс-анализ эффективности сельскохозяйственной организации.
3). Анализ инвестиционной привлекательности.
4). Экспресс-анализ налоговой нагрузки.
Рассмотрим детально каждый из этапов рекомендуемой методики.
На первом этапе проводится общая оценка финансово-
экономического состояния. В экономической литературе выработаны различные методические подходы к классификации для коммерческих организаций в зависимости от их финансового состояния. В рекомендуемой методике сельскохозяйственные организации предлагается разделить на 5 групп с точки зрения их финансового состояния (Таблица 1).
При оценке финансово-
экономического состояния можно использовать общепринятые, традиционные показатели: коэффициент обеспеченности собственными оборотными
средствами, коэффициент ликвидности и т.д. При данном экспресс-анализе основные показатели, которые рекомендуется использовать для определения принадлежности сельскохозяйственных организаций к той или иной группе, следующие:
- прибыль (П) (форма 2, стр.
140);
- коэффициент задолженности К=(КЗ-ДЗ)/В,
где КЗ - кредиторская задолженность, включающая кредиты банка;
ДЗ - дебиторская задолженность;
В - выручка от реализации продукции, работ, услуг;
- интенсивность использования земли И=В/Р,
где Р - площадь сельхозугодий;
- производительность труда ПТ=В/Ч,
где Ч — среднегодовая численность работников.
Таблица 1. Оценка финансово-экономического состояния
Тип сельскохозяйственной организации в зависимости от их финансового состояния Характеристика
1. Финансово-благополучные сельскохозяйственные организации, выполняющие свои финансовые обязательства и не имеющие долгов или способные погасить свои долги за счет прибыли и мобилизации дебиторской задолженности. П>=0; К-<0,5; то есть это прибыльные предприятия, кредиторская задолженность которых не превышает 50% выручки от реализации;
2. Временно неплатежеспособные сельскохозяйственные организации, которые могут осуществлять текущие платежи. Их платежеспособность может быть восстановлена путем реструктуризации долгов, бизнеса совершенствования менеджмента. П >=0; или 0,5 < К < =0,5; то есть прибыльные предприятия, задолженность которых не превышает годовой выручки от реализации или убыточные предприятия с задолженностью менее 50% от выручки;
3. Неплатежеспособные сельскохозяйственные организации, в которых целесообразна смена собственника путем реорганизации или вкладов в уставный капитал. При реорганизации бывшие собственники хозяйства, возможно, потеряют контроль над предприятием, но все же сохранят свое участие в нем. П> = 0; 1< К<= 2 или П<0; 0,5<К<1, то есть прибыльные хозяйства с задолженностью не более 200% к выручке или убыточные хозяйства, задолженность которых не превышает выручки;
Продолжение таблицы 1
4. Несостоятельные сельскохозяйственные организации, землю и имущество которых целесообразно передать новым пользователям и собственникам, с последующей ликвидацией старого хозяйства и продажей остатков его имущества и вкладов в другие предприятия с целью погашения долгов. В результате такой процедуры бывшие собственники хозяйства лишаются своих вкладов в сельскохозяйственные предприятия. П>0; 2< К < = 4 или П<0; 1< К < = 2, то есть прибыльные предприятия с задолженностью не более 400% к выручке или убыточные, задолженность которых превышает выручку не более чем в 2 раза;
5. Сельскохозяйственные организации с разваленной финансово-экономической системой, высоким уровнем задолженности, отсутствием возможности урегулирования требований кредиторов. Эти хозяйства целесообразно объявить банкротами и передать их имущество новым пользователям и собственникам с применением судебных процедур. П > = 0; К > 4, или П <0; К >2; или И<1 тыс. руб., или ПТ< 1,5 тыс. руб., то есть в эту группу отнесены предприятия, которые фактически прекратили производство (выручка на 1 га сельхозугодий меньше 1 тыс. руб.), а также прибыльные хозяйства, которым суммы выручки за 4 года не хватит для погашения задолженности, или убыточные, задолженность которых превышает выручку более чем в 2 раза.
На втором этапе проводится экспресс-анализ эффективности сельскохозяйственной организации, предполагающий расчет показателей рентабельности. В энциклопедическом словаре экономики и права дано определение рентабельности. Рентабельность (от
нем. геи1аЬе1 — доходный) - это показатель экономической эффективности бизнеса, характеризующий соотношение дохода и затрат за определенный период времени. В таблице 2 представлены показатели и расчет рентабельности.
Таблица 2. Показатели, характеризующие рентабельность деятельности
сельскохозяйственных организаций
Показатель рентабельности Расчет показателя
Рентабельность собственного капитала Отношение чистой прибыли к средней величине собственного капитала, нормальное значение: не менее 16%.
Рентабельность активов Отношение чистой прибыли к средней стоимости активов, нормальное значение: 9% и более.
Прибыль на инвестированный капитал Отношение прибыли до уплаты процентов и налогов к собственному капиталу и долгосрочным обязательствам.
Рентабельность производственных фондов Отношение прибыли от продаж к средней стоимости основных средств и материально-производственных запасов.
Рентабельность продаж Отношение чистой прибыли к выручке от реализации продукции, работ, услуг. Коэффициент показывает долю прибыли в каждом заработанном рубле.
Продолжение таблицы 2
Рентабельность сельскохозяйственного производства
Отношение прибыли от реализации к сумме затрат на производство и реализацию продукции. Коэффициент показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции.
Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты финансовохозяйственной деятельности, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности организации как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.
На третьем этапе по данным бухгалтерской отчетности проводится анализ инвестиционной привлекательности. Изучаются изменения состава и структуры активов и источников их формирования баланса, выявляются тенденции, накопление которых может привести к неудовлетворительной структуре баланса (например, увеличение доли длительно не погашаемой дебиторской задолженности, уменьшение прибыли, направляемой на прирост собственного капитала и др.).
По данным приложения к годовому отчету выявляются статьи, наличие которых свидетельствует о неудовлетворительной работе организации и плохом финансовом состоянии. К таким статьям относятся, например, кредиты, не погашенные в срок, просроченная дебиторская и кредиторская задолженность. Анализируя баланс сельскохозяйственной организации, необходимо обратить внимание на следующие вопросы: Превышают ли активы обязательства? Как меняется структура активов и обязательств? Каков удельный вес основных средств, запасов, расчетов с дебиторами? Какова доля быстрореа-
лизуемых активов? Происходит рост или сокращение производственных запасов, могут ли они выступать в качестве залога? Как продается сельскохозяйственная продукция? Каковая динамика дебиторской и кредиторской задолженности? Каковы источники собственных средств заемщика и направления их использования? Как распределяется прибыль?
При рассмотрении отчета о прибылях и убытках сельскохозяйственной организации выявляется следующая информация: Растут или падают доходы организации? Как ведет себя динамика себестоимости сельскохозяйственной продукции, расходы на содержание административного аппарата? Каковы были условия кредитования в отчетном периоде? Растет или нет чистая прибыль после уплаты налогов?
Основным элементом анализа актива баланса является группировка активов в зависимости от их ликвидности. Ликвидность отдельных групп активов характеризуется периодом, который необходим для обращения стоимости данного вида активов снова в денежную форму в процессе текущей деятельности. Чем меньше этот период, тем более ликвиден актив. В таблице 3 представлена группировка актива баланса в зависимости от степени ликвидности. В зависимости от степени ликвидности, то есть от скорости превращения в деньги, активы любого предприятия разделяются на группы А1, А2, А3, А4.
Таблица 3. Группировка активов баланса в зависимости от степени ликвидности
Показатель Описание
А1 стр. 250+260 Наиболее ликвидные активы. К ним относятся денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.
А2 стр. 240+ 270 Быстрореализуемые активы. Они включают дебиторскую задолженность (до 12 месяцев) и прочие активы.
А3 стр. (210 -216)+ 140+145+220 Медленнореализуемые активы. В этот показатель входят статьи "Запасы", за исключением строки "Расходы будущих периодов", а также статьи "Долгосрочные финансовые вложения", “Отложенные налоговые активы” и НДС.
А4 стр. 120+110+ 130+230+150 Труднореализуемые активы. Под ними подразумеваются: "Основные средства", "Нематериальные активы", "Незавершенное строительство", "Дебиторская задолженность" (свыше 12 месяцев) “Прочие внеоборотные активы”..
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты на П1, П2, П3, П4 (табл.4)
Таблица 4. Группировка пассивов баланса по степени срочности их оплаты
Показатель Описание
П1 стр.620+630+660 Наиболее срочные пассивы. К ним относится кредиторская задолженность, задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов и прочие пассивы.
П2 стр.610+650 Краткосрочные пассивы. Они охватывают краткосрочные займы и кредиты, также резервы предстоящих расходов.
П3 стр.590 Долгосрочные пассивы. Они включают долгосрочные займы и кредиты.
П4 стр. 490-216+640 Постоянные пассивы. К ним относятся статьи раздела 3 пассива "Капитал и резервы", за исключением строки "Расходы будущих периодов", также “Доходы будущих периодов”.
Актив Сравнение Пассив
А1 > П1
А2 > П2
А3 > П3
А4 < П4
Для определения ликвидности баланса следу-
ет сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если:
Поскольку различные виды оборотных средств обладают различной степенью ликвидности, рассчитывают несколько коэффициентов ликвидности (общий показатель платежеспособно-
сти, коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент «критической»
оценки, коэффициент текущей ликвидности, коэффициент маневренности
функционирующего капитала, долю оборотных средств в активах, коэффициент обеспеченности собственными средствами).
В ходе анализа показателей пассива баланса важным является соотно-
шение величин собственного и заемного капитала. Следует обратить внимание на то, что в экономическом анализе при оценке ликвидности используются пороговые показатели, которые должны быть уточнены с учетом специфики сельскохозяйственного производства. Так, коэффициент текущей ликвидности для промышленных организаций считается нормальным, если он равен 2, для сельскохозяйственных организаций, где преимущественно сезонный характер работ, он может быть уменьшен.
На четвертом этапе проводится экспресс-анализ налоговой нагрузки. Система налогообложения в соответствии с действующим налоговым кодексом во многом не учитывает специфичности сельского хозяйства. Зависимость от природно-климатических условий, плодородия почв, сезонности производства и ряда других особенностей требует индивидуального, взвешенного подхода к системе налогообложения сельскохозяйственных товаропроизводителей.
На всем протяжении периода реформирования экономики государство пыталось создать для сельскохозяйственных товаропроизводителей механизм налогообложения, максимально учитывающий особенности их производства. В результате было принято решение о переводе их на единый сельскохозяйственный налог (ЕСХН), воплотившееся в главе 26.1 НК РФ, принятой Федеральным законом от 29 декабря 2001 г. N 187-ФЗ. Объектом налогообложения являются «доходы - расходы», налоговым периодом -календарный год, ставка - 6 %.
Поэтому на сегодня для сельскохозяйственных товаропроизводителей действуют два режима налогообложения: общий режим налогообложения и специальный режим налогообложения (ЕСХН). Однако при переходе на ЕСХН многие сельхозпроизводители возвращаются на общий режим налогообложения, в связи с тем что невыгодным является невозмещение НДС с бюджета. Таким образом, финансово устойчивым организациям, соблюдающим расчетноплатежную дисциплину, получающим возмещение из бюджета НДС и имеющим прибыль от хозяйственной деятельности, переход на уплату ЕСХН не дает значительной экономии по налогам в сравнении с общим режимом налогообложения. Поэтому очень важно для сельскохозяйственных организаций провести экспресс-анализ налоговой нагрузки. Содержание и основная целевая установка анализа налоговых платежей
- оценка и выявление возможностей повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной налоговой политики.
В связи с тем что основной доход сельскохозяйственной организации -выручка от реализации продукции, работ, услуг, необходимо рассмотреть отношение налоговых платежей к выручке.
Для сельскохозяйственных организаций, применяющих общий режим налогообложения или специальный режим налогообложения (ЕСХН), целесообразно использовать следующие коэффициенты (табл. 5).
Таблица 5. Рекомендуемые для использования показатели расчета налоговой нагрузки
Показатель Расчет показателя
Коэффициент налоговой нагрузки, или коэффициент экономии, % Отношение начисленных налогов и сборов к выручке от реализации продукции, работ, услуг, умноженное на 100%.
Общий коэффициент эффективности налогообложения Отношение чистой прибыли к общей сумме налоговых платежей
Коэффициент налогообложения доходов Отношение совокупных налогов к выручке от реализации продукции, работ, услуг
Коэффициент налогообложения затрат Отношение налогов, относимых на затраты, к совокупным затратам
По результатам данной методики можно определить налоговое бремя сельскохозяйственной организации, то есть часть налоговой нагрузки, при которой деятельность организации перестает быть эффективной.
Методика экспресс-анализа основана на расчете абсолютных и относительных показателей и динамики их изменения, характеризующих различные аспекты деятельности сельскохозяйственной организации за анализируемый период, их имущественное и финансовое положение. На основе интерпретации полученных данных готовится заключение о финансовоэкономическом положении сельскохозяйственных организаций с учетом их специфики производства и технологий, в котором дается характеристика доходности (рентабельности) деятельности; структуры капитала, характеризующей финансовую устойчивость; ликвидности баланса, характеризующей рискованность вложений и возможность банкротства; анализ налоговой нагрузки; показателей оборачиваемости активов и собственного капитала, характеризующих уровень деловой активности организации; структуры выручки и затрат, а также вероятных тенденций изменений данных показателей.
Таким образом, отличительной особенностью рекомендуемой методики экспресс-анализа является ее адаптация к специфике сельскохозяйственного
производства. В каждой конкретной ситуации аналитик может осуществлять выбор тех или иных показателей, используемых в ходе экспресс-анализа.
Библиографический список
1.Ендовицкий Д. А. Экономический анализ активов организации: учебник. - М.
- Эксмо, 2009 - 608 с.
2.Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 1996. - 432 с.
3.Маркин Ю.П. Экономический анализ:
учеб. Пособие для студентов вузов, обучающихся по направлению «Экономика» и другим эконом. специально-стям/Ю.П. Маркин. - 2-е изд.-
М.:Издательство «Омега-Л», 2010. - 450 с.
4.Мельник М.В. Экономический анализ в аудите - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. -543 с.
5.Оценка ликвидности и платежеспособности [Электронный ресурс] // cis.ru.
- Режим доступа:
http://www.cis2000.rU/1/40 1 1^Ыш1.
6.Савицкая Г.В. Анализ производственно-финансовой деятельности сельскохозяйственных предприятий: Учебник.- 3е изд., доп. И перераб. - М.: ИНФРА-М, 2010. - 368 с.
Bibliographic list
1. Endovitsky DA Economic analysis of the organization's assets: a textbook. - M. -Penguin Books, 2009 - 608 pp.
2. Kovalev VV Financial Analysis: Money Management. The choice of investments. Analysis reporting. - Moscow: Finance and Statistics, 1996. - 432 pp.
3. Markin, JP Economic analysis: Proc. Allowance for students enrolled in Economics "and other economy. Specialties / YU.P. Markin. - 2-e izd.-M.:
Publishing "Omega-L", 2010. - 450 pp.
4. Melnik MV Economic analysis in the audit - Moscow: UNITY-DANA, 2007. -543 pp.
5. Assessment of liquidity and solvency [electronic resource] / / cis.ru. - Mode of access:
http://www.cis2000.ru/l/40 1 l.shtml.
6. Savitskaya GV Analysis of production and financial activities of agricultural enterprises: Textbook .- 3rd ed., Ext. And processed. - M.: INFRA-M 2,010. - 368
pp.
