CC BY
47
ISSN 2311-8733 (Online) ISSN 2073-1477 (Print)
Инновации и инвестиции
РАЗВИТИЕ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОТЕНЦИАЛА МАШИНОСТРОИТЕЛЬНОЙ ОТРАСЛИ РЯЗАНСКОЙ ОБЛАСТИ: РЕГИОНАЛЬНЫЙ АСПЕКТ
Лариса Алексеевна ЧАЛДАЕВА",*, Юлия Витальевна СКИДАНОВАЬ
а доктор экономических наук, профессор кафедры экономики организации, Финансовый университет
при Правительстве Российской Федерации, Москва, Российская Федерация
chaldaeva45@mail.ru
ь главный специалист отдела экспертизы кредитных проектов департамента рисков публичного акционерного общества «Нота-банк», Москва, Российская Федерация yskidanova@gmail.com
* Ответственный автор
История статьи:
Принята 10.06.2015 Принята в доработанном виде 29.06.2015 Одобрена 07.07.2015
УДК 332:146.2
JEL: Е22, F21, Н54, L53,
Р45, R53
Ключевые слова:
инвестиционный потенциал, машиностроительный кластер, мотивация, стимулы, развитие
Аннотация
Предмет. Статья посвящена проблемам развития инвестиционного потенциала машиностроительной отрасли Рязанской области.
Цель. Определение путей повышения инвестиционного потенциала в Рязанской области. Для достижения цели был решен ряд задач: изучить современное состояние машиностроительной отрасли Рязанской области; собрать и обобщить информацию о наличии го сударственных программ инвестиционного развития области; выявить негативные факторы, воздействующие на развитие инвестиционного потенциала машиностроительной отрасли региона, и разработать мероприятия по нивелированию этих факторов. Методология. В качестве информационной базы использованы статистические данные Министерства экономического развития Рязанской области, а также нормативные документы, регулирующие государственную поддержку инвестиционной деятельности региона. Результаты. Проанализирована способность региона обеспечивать удовлетворение потребностей в инвестиционных ресурсах без привлечения заемных средств за счет имеющихся факторов производства (рабочая сила, природные ресурсы, развитая инфраструктура, разнообразие сфер для вложения капитала, наличие высокого уровня потребительского спроса). Рассмотрены перспективы развития промышленных кластеров Рязанской области, ее уникальные природные ресурсы, географическое месторасположение, а также научный потенциал. Изучены факторы, влияющие на развитие инвестиционного потенциала машиностроительной отрасли. Отмечены положительные и отрицательные тенденции. Предложены пути устранения возможных затруднений.
Выводы. Сделан вывод о необходимости разработки информационного ресурса для повышения инвестиционного потенциала машиностроительной отрасли Рязанской области. С учетом создания в регионе особой экономической зоны предложены мероприятия по расширению российско-китайского сотрудничества в этом направлении. Кроме того, рекомендованы программы привлечения потенциальных инвесторов в машиностроительную отрасль и мероприятия, способствующие созданию информационного ресурса для инвесторов, а также повышению уровня компетентности менеджеров в области управления машиностроительным кластером.
© Издательский дом ФИНАНСЫ и КРЕДИТ, 2015
Рязанская область относится к старопромышленным регионам со сложившимся потенциалом, к преимуществам которого относятся:
- расположение в Центральном федеральном округе в непосредственной близости к Москве и Московской области - крупнейшим рынкам сбыта;
- историче ски сложившаяся развитая транспортная инфраструктура;
устоичивыи спрос на производимую продукцию на внешнем и внутреннем рынках;
специализация на наукоемких производствах;
наличие производственно-технической базы, незагруженных производственных мощностей, незавершенных строящихся промышленных объектов, представляющих интерес для потенциальных инвесторов;
- возможность создания системы промышленных округов (наличие совокупности производственных и вспомогательных объектов, территориально и инженерно связанных);
- наличие большого числа высших и средних специальных учебных заведений, готовящих специалистов для различных видов промышленной деятельности;
- высокий уровень кадрового потенциала1.
В соответствии с комплексной программой социально-экономического развития Рязанской области в 2013-2017 гг. планируется ускоренное развитие следующих территорий2:
- промышленно-производственная особая экономическая зона (ОЭЗ) «Рязань» в Пронском районе (1 0 соглашений о намерениях по реализации проектов на территории ОЭЗ, объем инвестиций - 9 млрд руб.);
- промышленные парки «Рыбное - 1» и «Рыбное - 2» в Рыбновском районе (первый резидент «Рыбное-1» - завод высокопрочного крепежа «Бервел» ввел предприятие в строй в IV кв. 2014 г., а начиная с 2015 г. в парке планируется реализация еще одного проекта данного инвестора);
- индустриально-логистический центр «Городище» на границе Рязани и Рыбновского района (в стадии согласования соглашение с первым резидентом - австрийской компанией по производству технически сложных металлоконструкций);
- инновационно-промышленный парк «Варские» в Рязанском районе (на площади более 900 га должны быть размещены инновационные предприятия и благоустроенный современный малоэтажный поселок с развитой инженерной, социальной инфраструктурой и объектами рекреационно-развлекательного бизнеса; проект реализуется совместно с Федеральным фондом содействия развитию жилищного строительства);
- бизнес-инкубатор Рязанского государственного радиотехнического университета (действуют 18 малых инновационных предприятий, открыта лаборатория компании D-Link - мирового производителя сетевого и телекоммуникационного оборудования);
1 Об основах промышленной политики Рязанской области: закон Рязанской области от 10.08.2006 № 90-0З.
2 Инвестиционная стратегия Рязанской области на период до 2025 г.: распоряжение правительства Рязанской области от 02.09.2014 № 389-р.
- инновационный парк «Инноград» на базе ЗАО «Геркон-Авто» (2 резидента, объем инвестиций 320 млн руб.).
Промышленный комплекс Рязанской области производит более трети валового регионального продукта, обеспечивает занятость почти четверти экономически активного населения. Спад производства, обусловленный влиянием финансово-экономического кризиса 2008-2009 гг., был преодолен. Индекс промышленного производства составил в 2010 г. 111,6%, в 2011 г. - 109,7%, в 2012 г. - 100,8%, в 2013 г. - 103,8%3 к уровню предыдущего года, что стало результатом активной политики действующих предприятий по модернизации и реконструкции существующих производств. Поступательное развитие промышленности в 2005-2013 гг. обусловлено притоком инвестиционных вложений в промышленный комплекс области. Объем инвестиций в основной капитал за этот период вырос в 1,6 раза4. Динамика промышленного потенциала на период с 2015 по 2025 г. будет основана на внешних факторах, кардинально отличающихся от предшествующего периода, за счет формирования новых вызовов экономике5.
Развитию промышленности региона будут способствовать меры по достижению целевых показателей, предусмотренных Указом Президента Российской Федерации от 07.05.2012 г. № 596 «О долгосрочной государственной экономической политике», а также по минимизации отрицательного влияния возможных негативных экономических процессов в долгосрочном периоде. В целях повышения активности инвесторов в среднесрочном периоде утверждена и реализуется государственная программа Рязанской области «Повышение инвестиционного и инновационного потенциала в 2014-2018 гг.»6.
Основные внешние и внутренние факторы, воздействующие на современное развитие инвестиционного потенциала Рязанской области, представлены на рис. 1.
Анализ изложенных факторов позволяет сделать вывод
3 Индексы промышленного производства. URL: http://ryazan.gks. ru/wps/wcm/connect/rosstat_ts/ryazan/ru/statistics/indicators/.
4 Инвестиционная стратегия Рязанской области на период до 2025 г.: распоряжение правительства Рязанской области от 02.09.2014 № 389-р.
5 Инвестиционная стратегия Рязанской области на период до 2025 г.: распоряжение правительства Рязанской области от 02.09.2014 № 389-р.
6 Об утверждении государственной программы Рязанской области «Повышение инвестиционного и инновационного потенциала в 2014-2018 гг.»: постановление правительства Рязанской области от 20.10.2013 № 351.
Рисунок 1
Факторы, влияющие на рост инвестиционного потенциала машиностроительной отрасли Рязанской области
Внешние факторы Внутренние факторы
1. Повышение геополитической неопределенности в связи с событиями вокруг украинского кризиса, возможное расширение санкций и сокращение торговли с Россией. 2. Рост влияния высокотехнологичных видов деятельности. 3. Снижение темпов роста ВВП Китая, в результате чего замедлится рост кредитования и инвестиций. 4. Замедление экономического роста в странах СНГ и Таможенного союза, отставание от мировой динамики. 5. Замедление роста потребительского спроса населения, что связано с необходимостью более сбалансированного роста заработной платы и производительности труда. 6. Усиление влияния экологических факторов, изменение климата. 7. Стагнация инвестиций и снижение спроса на них, связанные с ростом недоверия бизнеса и увеличением оттока капитала. 8. Недостаточная эффективность финансовой системы. 9. Замедление темпов роста ВВП Российской Федерации 1. Недостаточная конкурентоспособность производимой в регионе машиностроительной продукции на национальном и международном традиционных рынках. 2. Высокая степень износа основных фондов. 3. Сосредоточение наибольшего объема основных фондов обрабатывающих секторов в производстве электрооборудования. 4. Проблемы предприятий оборонно-промышленного комплекса: недозагруженность мощностей, специализация на производстве комплектующих, особенности расчетов за произведенную продукцию. 5. Высокая ресурсо- и энергоемкость машиностроительной продукции в ее себестоимости. 6. Слабые темпы технического перевооружения. 7. Невысокий уровень использования мощностей, их загрузки. 8. Рост неиспользуемых промышленных площадей в муниципальных районах области, не представляющих интереса для инвесторов. 9. Отсутствие спроса на региональном и межрегиональном рынках на наукоемкую и высокотехнологическую продукцию. 10. Старение и сокращение трудоспособного населения, нехватка квалифицированных, особенно инженерных кадров, отток кадров в Москву и Московскую область. 11. Недостаточно высокая инвестиционная активность бизнеса. 12. Высокая стоимость кредитования
Источник: авторская разработка.
Рисунок 2
Цели и задачи по нивелированию негативных факторов развития инвестиционного потенциала машиностроительной отрасли Рязанской области
Тактические цели в среднесрочной перспективе Тактические цели в долгосрочной перспективе
1. Увеличение темпов роста производства продукции машиностроения. 2. Увеличение доли безубыточных машиностроительных предприятий и доли предприятий с положительной социальной рентабельностью. 3. Увеличение доли добавленной стоимости в выпуске машиностроительной продукции. 4. Повышение производительности труда на основе роста инновационной активности в машиностроении. 5. Увеличение средней заработной платы темпами, обеспечивающими ее размер не ниже среднероссийского по соответствующему виду деятельности. 6. Минимизация негативного воздействия субъектов промышленной деятельности на окружающую среду 1. Выход региона в лидеры машиностроительного производства. 2. Использование преимуществ и успешная интеграция в машиностроительную отрасль Центрального федерального округа путем межрегионального взаимодействия в сферах производства, кадровой политики, внедрения инноваций. 3. Развитие эффективной экономики на машиностроительных предприятиях. 4. Наиболее полное обеспечение промышленной и экологической безопасности региона
Государственные задачи
1. Повышение доли наукоемкой продукции в общем объеме отгруженной продукции машиностроения. 2. Техническое перевооружение, расширение и обновление производственного и научно-технического ядра в машиностроении как базы расширенного воспроизводства, снижение коэффициента износа основных производственных фондов. 3. Ускорение темпов внедрения энергосберегающих технологий. 4. Внедрение и поддержание на высоком уровне систем качества на машиностроительных предприятиях области. 5. Содействие органов исполнительной власти региона развитию машиностроительного бизнеса. 6. Развитие межрегионального и международного сотрудничества машиностроительных предприятий региона с целью максимального использования существующих мощностей. 7. Развитие горизонтальных связей машиностроительных предприятий области путем формирования конкурентоспособных кластеров. 8. Привлечение финансовых ресурсов к инвестированию машиностроительного производства. 9. Подготовка квалифицированных рабочих и инженерных кадров для машиностроительных предприятий Рязанской области
Источник: авторская разработка.
о необходимости активизации и рационализации мер по созданию новой модели эффективного регионального промышленного производства, призванной сбалансировать экономическую и социальную составляющие регионального развития.
В инвестиционной стратегии Рязанской области на период до 2025 г. предложены тактические цели на среднесрочную и долгосрочную перспективы
и задачи развития инвестиционного потенциала промышленного производства7.
Цели и задачи по нивелированию негативных факторов развития инвестиционного потенциала машиностроительной отрасли Рязанской области представлены на рис. 2.
7 Об утверждении инвестиционной стратегии Рязанской области на период до 2025 г.: распоряжение правительства Рязанской области от 02.09.2014 № 389-р (ред. от 23.03.2015).
Развитие инвестиционного потенциала машиностроительной отрасли Рязанской области предполагает создание в регионе особой экономической зоны и реализацию программ субсидирования и льготного кредитования.
Создание на территории Рязанской области особой экономической зоны (ОЭЗ) в условиях российско-китайского сотрудничества. С учетом опыта Китайской Народной Республики в 2011 г. в Рязанской области была разработана модель управления ОЭЗ (рис. 3).
Данная модель получила активное развитие. В настоящее время определены следующие китайские компании, которые заинтересованы в создании машиностроительных производств в российско-китайской особой экономической зоне:
- Honghua International (производство буровых установок);
- Sichyuan Honghua Petroleum Equipment (производство буровых установок).
Согласно предложенной модели управления в ОЭЗ управляющая компания является ключевым игроком. Кроме того, совершенствование системы управления предполагает и смягчение режима функционирования резидентов в рамках Федерального закона от 30.11.2011 № 365-ФЗ «Об особых экономических зонах» (ред. от 04.03.2013):
- освобождение от налога на имущество на 10 лет (вместо 5 лет ранее);
- период существования ОЭЗ - 49 лет (вместо 20 лет ранее);
- снижение налога на прибыль в течение 10 лет;
- упрощение миграционного режима для высококвалифицированных сотрудников;
- разрешение на логистическую деятельность в промышленных зонах;
- увеличение территории промышленных зон с 20 до 40 тыс. квадратных метров8.
Однако следует отметить, что негативными факторами создания российско-китайской экономической зоны на территории Рязанской области являются:
- приток китайских трудовых ресурсов, приоритет для китайских сотрудников при приеме на работу в связи с достаточной компетенцией;
8 Международная российско-китайская особая экономическая зона промышленно-производственного типа «Рязань». URL: http://www.myshared.ru/slide/643864/.
- непрозрачный характер участия в инве стиционных программах потенциальных инвесторов в рамках российско-китайского сотрудничества;
- отсутствие информационного ресурса поддержки международных инвестиционных программ;
- отсутствие достаточного опыта управления особыми экономическими зонами в российских регионах.
Учитывая перечисленные проблемы, необходимо разработать информационную модель реализации российско-китайских инвестиционных программ для потенциальных инвесторов на основе оценки комплекса компетенций. В зарубежной практике предлагается использовать культурный подход в развитии регионального бизнеса, основанный на опыте функционирования уже действующих машиностроительных кластеров и сложившейся корпоративной среды [1].
Программы субсидирования и льготного кредитования. В соответствии с законом Рязанской области от 06.04.2009 № 33-03 «О государственной поддержке инвестиционной деятельности на территории Рязанской области» закреплены условия реализации инвестиционных проектов с учетом государственной поддержки (рис. 4, 5).
В рамках данного закона руководством области выделены три формы инвестиционного проекта в зависимости от объема инвестиций (рис. 4).
1. Особо значимый инвестиционный проект с объемом инвестиций не менее 2 млрд руб. Особыми условиями предоставления государственной поддержки такого рода является полное или частичное финансирование за счет средств Инвестиционного фонда Российской Федерации, государственных корпораций, а также хозяйственных обществ, в уставном капитале которых доля участия Российской Федерации составляет более 50%. В рамках реализации такого проекта предполагается:
- снижение ставки по налогу на прибыль с 20 до 15,5%;
- снижение ставки по налогу на имущество с 2,2 до 0%;
- отмена арендной платы за пользование земельными участками, находящимися в собственности Рязанской области;
- освобождение от транспортного налога и предоставление субсидий.
Рисунок 3
Этапы создания и развития ОЭЗ в Российской Федерации
$ Я
Источник: ХЖЬ: http://webcache.googlellsercontent.conVs
О тз
в
тз
о
ш ^
сг ш ш
3 50 * £ § о
о
ш
со ю
ю о
ю I
ф о
73 ф
со о' а ш
§ т
Т1 13
3 о
о 3
ф
(Л
2. Приоритетный инвестиционный проект с объемом инвестиций не менее 300млн руб. В рамках реализации такого проекта предполагается:
- снижение ставки по налогу на прибыль с 20 до 16%;
- снижение ставки по налогу на имущество с 2,2 до 0,6%;
- снижение арендной платы на 50% за пользование земельными участками, находящимися в собственности Рязанской области;
- предоставление субсидий.
3. Основной инвестиционный проект с объемом инвестиций не менее 50 млн руб. Такой проект не реализуется в приоритетных направлениях инвестиционного развития и предполагает:
- снижение ставки по налогу на прибыль с 20 до 18%;
- снижение ставки по налогу на имущество с 2,2 до 1,1%;
- снижение арендной платы на 20% за пользование земельными участками, находящимися в собственности Рязанской области.
С учетом предоставления государственной поддержки для потенциальных инвесторов разрабатывается бизнес-план. При этом следует отметить, что максимальный срок окупаемости таких инвестиционных проектов составляет не более 15 лет. Однако система показателей оценки разрабатываемых бизнес-планов для потенциальных инвесторов непрозрачна и не предполагает создания определенного информационного ресурса, показывающего ход и эффективность инвестиционного проекта на каждой стадии инвестиционного процесса. При составлении долгосрочных бизнес-планов важен опыт налоговой децентрализации, предлагаемой в странах ОЭСР, КНР, Бразилии и Гонконге. На первоначальном этапе необходимо протестировать модель кэш-фло (Cash flow) с учетом налоговой нагрузки для региона и установить оптимальные налоговые ставки с целью поддержания инвестиционной активности бизнеса [2-5]. Региональная налоговая нагрузка должна дифференцироваться по секторам, например по отраслям промышленности, и предусматривать налоговые преференции для компаний, созданных для реализации инвестиционных проектов [6].
Также законом Рязанской области от 06.04.2009
№ 33-ОЗ «О государственной поддержке инвестиционной деятельности на территории Рязанской области» предусмотрены две формы инвестиционного проекта, направленного на реконструкцию, техническое перевооружение (модернизацию) действующего производства (рис. 5).
Первая форма - приоритетный инвестиционный проект с объемом инвестиций не менее 100 млн руб. Такой проект реализуется в приоритетных направлениях инвестиционного развития. В рамках его реализации при раздельном ведении бухгалтерского учета предполагается:
- снижение ставки по налогу на прибыль с 20 до 16%;
- снижение ставки по налогу на имущество с 2,2 до 0,6%;
- снижение арендной платы на 50% за пользование земельными участками, находящимися в собственности Рязанской области;
- предоставление субсидий.
При невозможности раздельного ведения операций бухгалтерского учета все привилегии оптимизации, кроме предоставления субсидий, не действуют.
Вторая форма - основной инвестиционный проект с объемом инвестиций менее 100 млн руб. при раздельном ведении операций бухгалтерского учета. В рамках реализации такого проекта предполагается:
- снижение ставки по налогу на прибыль с 20 до 18%:
- снижение ставки по налогу на имущество с 2,2 до 1,1%;
- снижение арендной платы на 20% за пользование земельными участками, находящимися в собственности Рязанской области.
Максимальный срок окупаемости инвестиционных проектов, связанных с модернизацией действующего производства, не превышает 3 года. Бизнес-планы составляются без учета оценки технологических, юридических, финансовых, организационных и маркетинговых компетенций менеджеров на потенциальных машиностроительных предприятиях, на которых планируется проведение технологического перевооружения, что вызывает сомнения в успешности реализации инвестиционных проектов в срок и достижения запланированных показателей эффективности производства. При
I
Й ?
? ь
в
Рисунок 5
Государственная поддержка инвестиционного проекта, направленного на реконструкцию, техническое перевооружение (модернизацию) действующего производства в соответствии с законом Рязанской области от 06.04.2009 № ЗЗ-ОЗ «О государственной поддержке инвестиционной деятельности на территории Рязанской области»
Приоритетный инвестиционный проект
Основной инвестиционный проект
Объем инвестиций
Не менее 100 млн руб.
Менее 100 млн руб.
Особые условия -4 '---- Реализация в приоритетных направлениях
—^ инвестиционного развития.
Раздельное ведение операций
бухгалтерского учета
Реализация в приоритетных направлениях инвестиционного развития.
Невозможность раздельного ведения операций бухгалтерского учета
Раздельное ведение операций бухгалтерского учета
Снижение ставки по налогу на прибыль организаций с 20%
Снижение ставки по налогу на имущество организаций с 2,2%
До 16%
До 0,6% \
V
НЕТ
До 18%
НЕТ
До 1,1%
Снижение арендной платы за пользование земельными участками, находящимися в собственности Рязанской области
На 50%
НЕТ
На 20%
Предоставление субсидий
ДА
Освобождение от транспортного налога
Предоставление государственной поддержки
НЕТ
ДА
НЕТ
У \
НЕТ
НЕТ
На срок окупаемости инвестиционного проекта, но не более 3 лет
Источник: данные Минэкономразвития и торговли Рязанской области.
я
и
ТЗ 5
0
1
ш - ^
П 0" ТЗ I
ш ш
3 50 * £ § о
о
ш
со ю
ю о
ю I
_, 73 ГО
я §
^ ш
§ т
Т1 13
ш §
о 3
О Я
а> У*.
построении бизнес-моделей необходимо учитывать эффективность использования не только финансовых, но и трудовых ресурсов, объем добавленной стоимости на единицу человеческого ресурса [7-10]. Поэтому важно понимать методологию построения информационной модели, включающей в себя оценку технологических, юридических, финансовых, организационных и маркетинговых компетенций менеджеров [11].
Оценка эффективности и возможность выбирать инвестиционные решения зависят также от создания комплекса программных средств и баз данных, отражающих производственную и финансовую бизнес-модель компании и дающих возможность оценивать ее изменения, включая изменения структуры ее производственных активов [12]. Важно понимать концепцию предпринимательской ориентации, на основе которой можно создать ситуационную модель для исследования связи между предпринимательской ориентацией и результатами деятельности фирмы [13, 14].
П р е д л о же н н ы е м е хан и з м ы р аз в и ти я инвестиционного потенциала машиностроительной отрасли Рязанской области не дают полноты информационного обеспечения инвестиционного процесса для всех его участников.
Таким образом, в настоящее время Рязанская область активно стремится привлекать инвестиции в основном за счет законодательных мер, что приводит к определенным результатам. Но данные результаты можно улучшить и за счет других комплексных программ, в частности, за счет разработки мотивационных моделей повышения инвестиционной привлекательности для потенциальных инвесторов. Возможно создание имитационной модели для решения экономической задачи либо привлечение пользователей Интернета к коллективному инновационному творчеству, разработке экономически выгодных, масштабных и быстрых в исполнении проектов [15-17]. Безусловно, потенциальные бизнес-модели должны учитывать психологические типы управленческих решений, ориентированных на бизнес-стратегию, внешнее окружение, на опыт, на персонал, на формирование командного видения [18]. При построении модели важно учитывать возможности существования индивидуального и общего экономического равновесия системы, а также влияние состояний макро- и микросред [19].
В настоящей статье предложена модель управления инвестиционным потенциалом
машиностроительной отрасли Рязанской области на основе синергетического адаптера рационализации управления ресурсами, позволяющая на основе интегральной оценки и зональных уровней конечного интегрального показателя определить зону эффективности использования трудовых, финансовых и материальных ресурсов и создать определенный информационный ресурс для потенциальных инвесторов.
Авторами предложен количественный инструмент моделирования информационного обеспечения инвестиционного процесса - синергетический адаптер рационализации управления ресурсной базой машиностроительного предприятия, который может быть положен в основу создания модели управления инвестиционным потенциалом машиностроительной отрасли Рязанской области. Дана авторская формулировка предложенного инструмента: «Синергетический адаптер рационализации управления ресурсами - это интегральный показатель, позволяющий оценить финансовые, материальные и трудовые ресурсы и определить оптимальный уровень эффективности их использования».
В основу модели управления инвестиционным потенциалом машиностроительной отрасли Рязанской области были включены авторские принципы и факторы моделирования информационного обеспечения инвестиционного процесса, введено понятие синергетического адаптера рационализации управления ресурсами (рис. 6).
Предложенная модель управления инвестиционным потенциалом машиностроительной отрасли Рязанской области предполагает взаимодополнение и взаимоувязку всех ключевых звеньев инвестиционного процесса, позволяет пользователям модели получить качественные и количественные характеристики объекта исследования, определить его инвестиционную привлекательность и эффективность. Основополагающими блоками модели управления инвестиционным потенциалом машиностроительной отрасли Рязанской области являются:
- концептуально-методический блок, который содержит новый набор методических инструментов, способных учесть все условия создания информационного ресурса для менеджмента машиностроительной компании;
- аналитический блок, который включает новый инструмент количественной оценки -
Рисунок 6
Модель управления инвестиционным потенциалом машиностроительной отрасли Рязанской области
I
5=
3
Принципы
Принцип обеспечения инновационности в ключевых составляющих инвестиционного процесса; гармонизации интересов участников инвестиционного взаимодействия; установления приоритетов по направлениям инвестирования средств; кластерной поддержки инновационных решений в инвестиционном цикле; учета рисков разной направленности при обосновании сценариев развития предприятий машиностроительного комплекса; адаптивности инвестиционных процессов к решению задач социально-экономического развития региона; достижения синергетического эффекта при формировании взаимодействия участников инвестиционного процесса; нивелирования негативных факторов, действующих в сфере рыночных коммуникаций; мотивации субъектов рынка в производственной сфере; расширения мер государственной поддержки инвестиционного процесса
Факторы
Внешние: состояние развития технологий и инноваций; политика ценообразования и уровень цен; уровень инвестиционной привлекательности. Внутренние: организационная структура и система управления; состояние маркетинга предприятия; состояние производственных фондов; уровень технологической оснащенности; уровень инновационного потенциала.
Трудовые: мотивация, культура, стимулы, интересы, уровень безработицы
Финансовые: затраты, убытки, финансовые средства, риски
Материальные: минимальный и текущий запас сырья и материалов, материалоемкость
Методические подходы
Системный подход (качественная характеристика): оценка параметров качества распределения трудовых, финансовых, материальных ресурсов, основанная на сравнительном методе и методе оценки риска управления. Финансовый подход (количественная характеристика): оценка рыночной стоимости предприятия; оценка финансового состояния предприятия (в том числе состояния трудовых, финансовых и материальных ресурсов)
КОНЦЕПТУАЛЬНО-МЕТОДИЧЕСКИИ БЛОК
СИНЕРГЕТИЧЕСКИИ АДАПТЕР РАЦИОНАЛИЗАЦИИ УПРАВЛЕНИЯ РЕСУРСАМИ
Источник: авторская разработка.
синергетический адаптер рационализации управления ресурсами, позволяющий рассчитать эффективность использования трудовых, финансовых, материальных ресурсов и определить основные мероприятия по оптимизации ресурсной базы машиностроительного предприятия с целью повышения его инвестиционной привлекательности.
Синергетический адаптер учитывает взаимовлияние различных его составляющих по видам ресурсов и характеру их вовлечения в хозяйственный оборот (наличие, качество пополнения, распределения, использования). В рамках модели предложены три блока показателей, основанных на оценке комплекса факторов эффективности использования ресурсов, и блок корректирующих коэффициентов, который применим к итоговым значениям каждого индекса. Синергетический адаптер рационализации
управления ресурсами предлагается рассчитывать на основе 31 коэффициента (табл. 1). Эти коэффициенты группируются в индексные блоки по характеру использования ресурсов:
- /тр - индекс эффективности использования трудовых ресурсов;
- 1фр - индекс эффективности использования финансовых ресурсов;
- 1мр - индекс эффективности использования материальных ресурсов.
Для расчета синергетического адаптера предложен блок корректирующих коэффициентов К1, К2, К3. Влияние на эффективность использования трудовых ресурсов, выраженное через уровень профессионализма работников, представлено как величина коэффициента К1 е [0,4; 0,8]. Влияние на эффективность финансовых ресурсов, выраженное
Таблица 1
Расчет синергетического адаптера рационализации управления ресурсами
Показатели Обозначение
Индексный блок «Трудовые ресурсы»
Индекс эффективности использования трудовых ресурсов: I *1 т.р.
- коэффициент производительности труда К1
- коэффициент прибыли на одного работника К2
- коэффициент доли затрат на управление К3
- коэффициент соотношения численности аппарата управления К4
- коэффициент зарплатоотдачи К5
- коэффициент динамики оплаты труда управленческого персонала К6
- коэффициент оборота трудовых ресурсов К7
- коэффициент по приему трудовых ресурсов К8
Индексный блок «Финансовыересурсы»
Индекс эффективности использования финансовых ресурсов: I *2 фр.
- коэффициент соотношения собственных и заемных средств К9
- коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов К10
- коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками финансирования К11
- коэффициент краткосрочной задолженности К12
- коэффициент кредиторской задолженности и прочих пассивов К13
- коэффициент быстрой ликвидности К14
- коэффициент текущей ликвидности К15
- коэффициент общей оборачиваемости капитала К16
- коэффициент оборачиваемости мобильных средств К17
- коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств К18
- коэффициент оборачиваемости готовой продукции К19
- коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности К20
- коэффициент фондоотдачи основных средств и прочих внеоборотных активов К21
- коэффициент оборачиваемости собственного капитала К22
- коэффициент рентабельности продаж К23
- коэффициент рентабельности всего капитала фирмы К24
- коэффициент рентабельности основных средств и прочих внеоборотных активов К25
- коэффициент рентабельности собственного капитала К26
Региональная экономика: теория и практика 32 (2015) 2—17 Regional Economics: Theory and Practice
Окончание табл. 1
Показатели Обозначение
Материальные ресурсы
Индекс эффективности использования материальных ресурсов: - коэффициент материалоемкости - коэффициент фондоемкости - коэффициент запасоемкости - коэффициент минимального запаса сырья и материалов - коэффициент текущего запаса сырья и материалов I *3 м.р К27 К28 К29 К30 К31
Блок корректирующих коэффициентов К1, К2, К3
Интегральный показатель оценки использования ресурсов предприятия n *4 Ik 1=1
Источник: авторская разработка.
Примечание. Г2 ... Уп - удельный вес каждого показателя. Сумма удельных весов в каждом индексе равна 1. " /т.р = К1¥1 + К2У2 + КЪУЪ + КАУА + К5Г5 + К676 + К7Т7 + К8Г8.
*2 /Фр = ^ + ВД + Щ + К12^4 + К13Г5 + К14^6 + К15Г7 + К16^8 + К17^9 + К18^10 + К19^11 +
+К2оГ12 + К 21^з + К 22^4 + К ^5 + К 24^6 + ^5^7 + К26У,8-
4р - K27Y1 + K28Y2 + K29Y3 + K30Y4 + K31Y5 ■
I n
U ^ = 4P K1 + !ф.р ^ + 4p
через уровень инвестиции в эти ресурсы, представлено как коэффициент К2 е [0,15; 0,45]. Влияние на эффективность использования
Итак, на основе рассчитанных индексов и приведенных статистических корректирующих коэффициентов можно вычислить интегральный показатель
материальных ресурсов, выраженное через уровень сначала по блокам, а потом получить интегральный роста цен на эти ресурсы, представлено как величина показатель, минимальное и максимальное значения
коэффициента К3 е [0,45; 0,75] (табл. 2). Таблица 2
Сводка фактор-показателей (машиностроение)
которого будут показывать пределы - зональные уровни эффективности использования ресурсов.
Расчетное значение
Показатель min max Значение интегрального показателя х1 ;=1
Индекс эффективности использования трудовых 0,85 3,50 п I 1 х л = 3,50 • 0,4 +15,42 • 0,15 + 0,11-0,45 = 3,76 Ч_/ Атртах '
ресурсов 1 = 1
Индекс эффективности использования финансовых 15,42 23,95 п I 1 х = 0,85 • 0,4 + 23,95 • 0,15 + 0,11-0,45 = 3,98 Ч_/ дФ-ртах '
ресурсов 1=1
Индекс эффективности использования материальных 0,11 0,63 п []х ^ = 0,85 • 0,4 +15,42 • 0,15 + 0,63 • 0,45 = 2,94
ресурсов 1=1
Блок корректирующих коэффициентов: -
К1 0,4 0,8
К2 0,15 0,45
К3 0,45 0,75
п 1>, 1=1 2,7 5,3
Источник: авторская разработка.
Чем выше уровень х, тем выше эффективность использования ресурсов и устойчивее система управления деятельностью предприятия. Определение зон эффективности использования ресурсов в соответствии с полученными значениями синергетического адаптера представлено в табл. 3.
Авторская модель управления инвестиционным потенциалом машиностроительной отрасли Рязанской области и методика моделирования информационного обеспечения инвестиционного процесса позволят:
- для потенциальных инвесторов - создать систему стимуло в и мотиваций для направления инвестиционных средств в проекты по модернизации и обновлению машиностроительных производств;
- для менеджеров машиностроительных компаний - сформировать систему компетенций
Таблица 3
Определение зон эффективности использования ресурсов
Значение Зона эффективности
3,95 < l>, < 5,3 i=1 Высокий уровень
3,75 п <Ux < 3,95 i=1 Нормальный уровень
2,95 < O, < 2,7 i=1 Низкий уровень
n Ik i=i < 2,7 Неудовлетворительный уровень
Источник: авторская разработка.
в области эффективного управления и использования производственных ресурсов.
Оптимальная модель для развивающихся рынков должна быть основана на системе сетевого управления, учитывающего интересы всех участников регионального инвестиционного проекта [20].
Агентством стратегических инициатив по созданию благоприятных условий для ведения бизнеса в регионах предложены внедрение и мониторинг регионального инвестиционного стандарта. В рамках этого стандарта предусмотрено создание специализированного двуязычного интернет-портала, посвященного инвестиционной деятельности в субъекте Российской Федерации. Интернет-портал должен обеспечивать наглядное представление инвестиционных возможностей субъекта Российской Федерации, его инвестиционной стратегии и инфраструктуры, потенциальных направлений инвестиций, а также сбор и оперативное рассмотрение жалоб, обращений инвесторов9. Однако в стандарте не предусмотрено использование информационных моделей управления инвестиционным потенциалом субъекта Российской Федерации, позволяющих при входе в инвестиционный проект оценить перспективы эффективности вложения средств. В связи с этим предложенные модель управления инвестиционным потенциалом машиностроительной отрасли Рязанской области и методика моделирования информационного обеспечения инвестиционного процесса будут весьма актуальны.
9 URL: http://investstandart.ru/.
Список литературы
1. Ruth C. May, Sheila M. Puffer, Daniel J. McCarthy. Transferring management knowledge to Russia: a culturally based approach // Academy of Management Executive. 2005. Vol. 19. N° 2. P. 24-35. doi: 10.5465/ AME.2005.16962597
2. Antonis Adam, Manthos D. Delis, Pantelis Kammas. Fiscal decentralization and public sector efficiency: evidence from OECD countries // Economics of Governance. 2014. Vol. 15. № 1. P. 17-49.
3. Shih-Ying Wu, Mei-Jane Teng. Fiscal decentralization and multinational ownership: evidence from China // Economics of Governance. 2012. Vol. 13. № 3. P. 237-262.
4. Marcus V. Braga-Alves, Kuldeep Shastri. Corporate governance, valuation, and performance: evidence from voluntary market reform in Brazil // Financial Management. 2011. Vol. 40. № 1. P. 139-157. doi: 10.1111/ j.1755-053X.2010.01137.x
5. Yan-Leung Cheung, J. Thomas Connelly, Ping Jiang and Piman Limpaphayom. Does corporate governance predict future performance? Evidence from Hong Kong // Financial Management. 2011. Vol. 40. № 1. P. 159-197. doi: 10.1111/j.1755-053X.2010.01138.x
6. Michael Breen, Robert Gillanders. Corruption, institutions and regulation // Economics of Governance. 2012. Vol. 13. № 3. P. 263-285. doi: 10.1007/s10101-012-0111-0
7. Fuat Erdal, Asli Yenipazarli. Which economic freedoms contribute income per capita? Are results sensitive to the indicators and the estimation methods? // Emerging Markets, Finance & Trade. 2013. Vol. 49. № 5. P. 130-147. doi: 10.2753/REE1540-496X4905S508
8. Abhijith G. Acharya, Timothy G. Pollock. Shoot the stars? Predicting recruitment of prestigious directors at newly public firms // Academy of Management Journal. 2013. Vol. 56. № 5. P. 1396-1419. doi: 10.5465/ amj.2011.0639
9. Rajiv Nag, Dennis A. Gioia. From common to uncommon knowledge: foundations of firm-specific use of knowledge as a resource // Academy of Management Journal. 2012. Vol. 55. № 2. P. 421-457. doi: 10.5465/ amj.2008.0352
10. Kaifeng Jiang, David P. Lepak, Jia Hu, Judith C. Baer. How does human resource management influence organizational outcomes? A meta-analytic investigation of mediating mechanisms // Academy of Management Journal. 2012. Vol. 55. № 6. P. 1264-1294. doi: 10.5465/amj.2011.0088
11. Sabina Nielsen. Top management team diversity: a review of theories and methodologies // International Journal of Management Reviews. 2010. Vol. 12. № 3. P. 301-316. doi: 10.1111/j.1468-2370.2009.00263.x
12. Акинфиев В.К., Цвиркун А.Д. Проблемы управления инвестициями. Программный комплекс «ТЭО-Инвест» // Проблемы управления. 2013. № 4. С. 32-40.
13. Лампкин Д.Т., Десс Г.Д. Уточнение концепции предпринимательской ориентации и ее связи с результативностью // Российский журнал менеджмента. 2012. Т. 10. № 3. С. 91-126.
14. Тихонов А.В. Исследование проблем реформирования властно-управленческой вертикали // Вестник Академии права и управления. 2015. № 39. С. 48-56.
15. Пятецкий В.Е., Михеев А.Г., Генкин А.Л. Теория и практика имитационного моделирования для решения экономических задач в промышленности // Экономика в промышленности. 2014. № 2. С. 109-114.
16. Тегин В.А., УсмановБ.Ф. Конкурентные перспективы краудтехнологий // Мир транспорта. 2013. Vol. 11. № 4. С. 96-101.
17. Emre Beqli, M. Atilla Oner. An exploratory study on the development and application of integrated information technology management model // Int. J. Innovation Technol. Management. 2014. Vol. 11. № 3. doi: 10.1142/ S0219877014500187
18. ЖуковаЕ.В., Нестик Т.А. Психологические типы управленческого видения будущего // Национальный психологический журнал. 2014. № 3. С. 62-69.
19. Вереникин А.О. Потенциал экономического равновесия: монография. Саарбрюкен: LAP LAMBERT, 2011. 237 c.
20. Миглиетта Н., Баттисти Э. Финансовая система и корпоративное управление в мире. Уроки для растущих рынков капитала // Корпоративные финансы. 2013. № 1. С. 55-67.
ISSN 2311-8733 (Online) ISSN 2073-1477 (Print)
Innovation and Investment
DEVELOPMENT OF THE INVESTMENT POTENTIAL OF THE ENGINEERING INDUSTRY OF THE RYAZAN OBLAST: A REGIONAL PERSPECTIVE
Larisa A. CHALDAEW*, Yuliya V. SKIDANOVAb
a Financial University under Government of Russian Federation, Moscow, Russian Federation chaldaeva45@mail.ru
b Public Joint-Stock Company NOTA-bank, Moscow, Russian Federation yskidanova@gmail.com
* Corresponding author
Abstract
Importance In this paper, we consider the investment potential of the engineering industry of the Ryazan oblast, i.e. the region's ability to meet the needs for investment resources without borrowing, on the basis of the available factors of production: labor, natural resources, well-developed infrastructure, a variety of areas of investment, and the level of consumer demand. Objectives The aim of the paper is to identify ways to improve the investment potential in the Ryazan oblast. To achieve the goal, we set a number of tasks to be resolved, namely: to examine the current state of the machine-building industry of the Ryazan oblast; to collect and summarize information on the availability of government programs on investment development of the oblast; to identify negative factors affecting the development of the investment potential of machine-building industry in the region, and to develop interventions to mitigate these factors. Methods As the study's information base, we used statistics from the Ministry of Economic Development of the Ryazan oblast, as well as the regulations governing the State support for investment activity in the oblast.
Results The paper presents a set of negative factors affecting the development of the investment potential of the Ryazan oblast's engineering industry. We specify positive and negative trends in the problems' development and offer certain possible solutions.
Conclusions and Relevance We conclude about the necessity to develop an information resource for increasing the investment potential of the machine-building industry of the Ryazan oblast. In view of the establishment of a special economic zone, we propose certain activities intended to strengthen Russian-Chinese cooperation in this direction. In addition, we recommend certain programs to attract potential investors in the engineering industry and activities that promote the creation of an information resource for investors, as well as raising the level of competence of managers in the engineering cluster.
© Publishing house FINANCE and CREDIT, 2015 References
1. Ruth C. May, Sheila M. Puffer, Daniel J. McCarthy. Transferring Management Knowledge to Russia: A Culturally Based Approach. Academy of Management Executive, 2005, vol. 19, no. 2, pp. 24-35. doi:10.5465/ AME.2005.16962597
2. Antonis Adam, Manthos D. Delis, Pantelis Kammas. Fiscal decentralization and public sector efficiency: Evidence from OECD countries. Economics of Governance, 2014, vol. 15, no. 1, pp. 17-49.
3. Shih-Ying Wu, Mei-Jane Teng. Fiscal Decentralization and Multinational Ownership: Evidence from China.
Economics of Governance, 2012, vol. 13, no. 3, pp. 237-262.
4. Marcus V. Braga-Alves, Kuldeep Shastri. Corporate Governance, Valuation, and Performance: Evidence from a Voluntary Market Reform in Brazil. Financial Management, 2011, vol. 40, no. 1, pp. 139-157. doi:10.1111/j.1755-053X.2010.01137.x
5. Yan-Leung Cheung, J. Thomas Connelly, Ping Jiang, Piman Limpaphayom. Does Corporate Governance Predict Future Performance? Evidence from Hong Kong. Financial Management, 2011, vol. 40, no. 1, pp. 159-197. doi:10.1111/j.1755-053X.2010.01138.x
Article history:
Received 10 June 2015 Received in revised form 29 June 2015 Accepted 7 July 2015
JEL classification: E22, F21, H54, L53, P45, R53
Keywords: investment potential, engineering cluster, competence, motivation, incentives
6. Michael Breen, Robert Gillanders. Corruption, institutions and regulation. Economics of Governance, 2012, vol. 13, no. 3, pp. 263-285. doi:10.1007/s10101-012-0111-0
7. Fuat Erdal, Asli Yenipazarli. Which Economic Freedoms Contribute Income per Capita? Are Results Sensitive to the Indicators and the Estimation Methods? Emerging Markets, Finance & Trade, 2013, vol. 49, no. 5, pp. 130-147. doi:10.2753/REE1540-496X4905S508
8. Abhijith G. Acharya, Timothy G. Pollock. Shoot for the Stars? Predicting the Recruitment of Prestigious Directors at Newly Public Firms. Academy of Management Journal, 2013, vol. 56, no. 5, pp. 1396-1419. doi:10.5465/amj.2011.0639
9. Rajiv Nag, Dennis A. Gioia. From Common to Uncommon Knowledge: Foundations of Firm-Specific Use of Knowledge as a Resource. Academy of Management Journal, 2012, vol. 55, no. 2, pp. 421-457. doi:10.5465/amj.2008.0352
10. Kaifeng Jiang, David P. Lepak, Jia Hu, Judith C. Baer. How Does Human Resource Management Influence Organizational Outcomes? A Meta-analytic Investigation of Mediating Mechanisms. Academy ofManagement Journal, 2012, vol. 55, no. 6, pp. 1264-1294. doi:10.5465/amj.2011.0088
11. Sabina Nielsen. Top Management Team Diversity: A Review of Theories and Methodologies. International Journal ofManagement Reviews, 2010, vol. 12, no. 3, pp. 301-316. doi:10.1111/j.1468-2370.2009.00263.x
12. Akinfiev V.K., Tsvirkun A.D. Problemy upravleniya investitsiyami. Programmnyi kompleks "TEO-Invest" [Issues of investment management. FR-invest software package]. Problemy upravleniya = Control Sciences, 2013, no. 4, pp. 32-40.
13. Lumpkin G.T., Dess G.G. Utochnenie kontseptsii predprinimatel'skoi orientatsii i ee svyazi s rezul'tativnost'yu [Clarifying the entrepreneurial orientation construct and linking it to performance]. Rossiiskii zhurnal menedzhmenta = Russian Management Journal, 2012, vol. 10, no. 3, pp. 91-126.
14. Tikhonov A.V. Issledovanie problem reformirovaniya vlastno-upravlencheskoi vertikali [Research of the issues of reforming of power-managerial vertical]. Vestnik Akademii prava i upravleniya = Bulletin of Academy of Law and Management, 2015, no. 39, pp. 48-56.
15. Pyatetskii V.E., Mikheev A.G., Genkin A.L. Teoriya i praktika imitatsionnogo modelirovaniya dlya re sheniya ekonomicheskikh zadach v promyshlennosti [Stimulation modeling for solving economic tasks in industry: theory and praxis]. Ekonomika v promyshlennosti = Economy in the Industry, 2014, no. 2, pp. 109-114.
16. Tegin V.A., Usmanov B.F. Konkurentnye perspektivy kraudtekhnologii [Competitive prospects of crowd technology]. Mir transporta = World of Transport, 2013, vol. 11, no. 4, pp. 96-101.
17. Emre Beçli, M. Atilla Öner. An Exploratory Study on the Development and Application of Integrated Information Technology Management Model. International Journal of Innovation and Technology Management, 2014, vol. 11, no. 3. doi:10.1142/S0219877014500187
18. Zhukova E.V., Nestik T.A. Psikhologicheskie tipy upravlencheskogo videniya budushchego [Types of managerial vision]. Natsional'nyi psikhologicheskii zhurnal = National Psychological Journal, 2014, no. 3, pp. 62-69.
19. Verenikin A.O. Potentsial ekonomicheskogo ravnovesiya: monografiya [Potential of economic equilibrium: a monograph]. Saarbrücken, LAP LAMBERT Publ., 2011, 237 p.
20. Miglietta N., Battisti E. Financial System and Corporate Governance around the World. Lessons for Emerging Markets. Korporativnye finansy = Journal of Corporate Finance Research, 2013, no. 1, pp. 55-67.
