CC BY
77
УДК 338.26+364.2:613.2 ББК 36.91 А 23
Л.В. Агаркова
Доктор экономических наук, заведующая кафедрой бухгалтерского учета, анализа и аудита Ставропольского филиала Московского гуманитарно-экономического института. Тел. (905)490-83-65, е-mail: alv23@ mail.ru.
А.В. Агарков
Аспирант Ставропольского государственного университета. Тел. (962)006-04-44, е-mail: alv23@ mail.ru.
А.М. Кипкеева
Старший преподаватель Карачаево-Черкесской государственной технологической академии. Тел. (928)027-79-25, е-mail: asya-ki@yandex.ru.
Разработка инновационно-инвестиционной стратегии развития плодоовощного подкомплекса Карачаево-Черкессии
(Рецензирована)
Аннотация. В статье исследуются методические подходы к разработке инновационноинвестиционной стратегии развития плодоовощного подкомплекса. Актуальной проблемой является формирование в Карачаево-Черкессии инновационной экономики, основанной на симбиозе творческого и технологического потенциала. Цель исследования - построение алгоритма оптимизации вышеуказанной стратегии на основе сценарного подхода и возможностей использования инвестиционного проектирования.
Ключевые слова: инновации, инвестиции, стратегия, сценарий, плодоовощной подкомплекс.
L.V. Agarkova
Doctor of Economics, Assistant Professor, Head of Accounting, Analysis and Audit Department of Stavropol Branch of Moscow Humanities-Economic Institute. Ph. : (905)490-83-65, е-mail: alv23@ mail. ru
A.V. Agarkov
Post-graduate student of Stavropol State University, Stavropol. Ph.: (962)006-04-44, е-mail: alv23@ mail.ru
A.M. Kipkeeva
Senior Lecturer of Karachaev-Circassian State Polytechnic Academy, Cherkessk, 11 Zelenaya Str. Ph.: (928)027-79-25, е-mail: asya-ki@yandex.ru
Elaboration of innovative and investment strategy of development of fruit-and-vegetable sector in Karachaevo-Circassia
Abstract: The paper investigates methodological approaches to elaboration of innovative and investment strategy of development of fruit-and-vegetable sector. The formation of innovative economy basing on symbiosis of creative and technological potential is promising for Karachaevo-Circassia. This study is aimed at construction of an algorithm of optimization of the above strategy on the basis of scenario approach and feasibilities of use of investment designing.
Key words: innovations, investments, strategy, indicators, scenario, fruit and vegetable sector. Приоритетным принципом социально-экономического развития плодоовощного подкомплекса Карачаево-Черкесской республики (КЧР), на наш взгляд, является ориентация на человеческий потенциал как инновационный ресурс и основу роста
конкурентоспособности предприятий.
Мировая практика свидетельствует о том, что регионы с недостаточным уровнем развития перерабатывающих производств, к каковым можно отнести и КЧР, в большей степени готовы к инновационной деятельности. Именно в таких регионах возникает потребность в освоении новых рынков, технологических антизатратных решений, диверсификации производства [1].
Потребность в модернизации машин, оборудования и технологической базы значительно превышает инвестиции, направляемые республиканским бюджетом и частными инвесторами. Научно-техническое обновление, основанное на стратегическом выборе инновационных приоритетов, целесообразно осуществлять интенсивным методом путем перелива капитала, полученного от внедрения новых технологий, на модернизацию отстающих производств, обеспечение их конкурентоспособности, расширение продаж на рынке.
Предлагаемая инвестиционная стратегия социально-экономического развития плодоовощного подкомплекса КЧР на практике реализуется как система долго-, средне- и краткосрочных планов-программ развития плодоовощного подкомплекса и его производственно-сбытовых единиц, разрабатываемая на основе использования общих методологических подходов к планированию и с учетом особенностей функционирования предприятий различных организационно-правовых форм. В общем виде алгоритм оптимизации стратегии развития плодоовощного подкомплекса на основе сценарного подхода представлен нами как совокупность следующих этапов:
Этап 1 - Оценка внешней и внутренней среды.
Этап 2 - Формирование системы индикаторов.
Этап 3 - Численный поиск интервалов индикаторов базисного сценария развития.
Этап 4 - Оценка альтернативных сценариев развития.
Этап 5 - Выявление возможных стратегий развития.
Этап 6 - Оценка стратегий развития посредством имитационного моделирования.
Этап 7 - Формулирование стратегии.
Этап 8 - Составление оптимального стратегического плана развития.
Ключевым этапом является оценка альтернативных сценариев развития, в ее основе лежит выбор комплекса взаимовлияющих ограничений и факторов. Формирование такого комплекса является сложной задачей для такого объекта как социально-экономическая система. В таблице 1 нами синтезированы сценарии развития республиканского плодоовощного подкомплекса.
Разработанные сценарии не являются равновероятными, поскольку республиканский подкомплекс может развиваться на основе конфликта целей субъектов управления и, как открытая система, подвержен влиянию объективных макроэкономических факторов. При этом каждый из выделенных сценариев характеризуется комбинацией факторов устойчивости развития плодоовощного подкомплекса республики: производственного потенциала, капитала, труда, рыночной активности и инвестиционной привлекательности.
Первые два сценария - кризисный и инерционный - характеризуют поведение предприятий подкомплекса исходя из регрессивного пути развития. Реализация кризисного сценария возможна при экстраординарных обстоятельствах, например, переход от одного типа экономического развития к другому, межнациональные конфликты, влияние мирового кризиса и др.
Таблица 1
Альтернативные сценарии социально-экономического развития плодоовощного подкомплекса КЧР
Виды
Особенности
Формы проявления
Кризисный Кризисная макроэкономическая и социально-политическая ситуация; деградация материально-технической и технологической базы; инвестиционный спад Спад объемов производства и потребления; рост системных, ценовых, финансовых и инвестиционных рисков; сокращение инвестиционных ресурсов
Инерционный Проведение консервативной экономической политики; сохранение фактических производственных параметров подкомплекса Доминирование ввоза продукции над вывозом; отсутствие интеграции и диверсификации производства; инновационное торможение; обострение проблем в социальной сфере
Реалистический Интенсификация производства; обновление средств труда; применение прогрессивных технологий Стабилизация производства и социального положения в регионе; появление тенденций перехода от восстановительного к инвестиционному росту
Интеграционный Формирование интеграционных структур и производств; развитие внутрихозяйственной кооперации и специализации Диверсификация и создание новых производств; рост объемов производства и потребления; расширение ассортимента выпускаемой продукции; повышение качества и конкурентоспособности продукции и предприятий
Инновационный Реформирование организационноэкономического механизма Повышение эффективности производства; создание системы управления конкурентоспособностью региона на основе инновационных факторов
Инерционный сценарий базируется на действующих тенденциях, исчерпанном потенциале, определенных попытках их преодоления и незначительном воздействии инновационных факторов. Реалистический сценарий предусматривает интенсификацию производства на основе качественного обновления средств труда и применения прогрессивных технологий с последующим переходом от восстановительного к инвестиционному росту. Интеграционный и инновационный сценарии являются по своей природе прогрессивными и на этом основании рекомендуемыми к внедрению в республике. Самым оптимальным следует признать пятый вариант - инновационный, при котором ресурсно-технологическое равновесие смещается в сторону роста объемов производства при минимизации затрат и, следовательно, является дополнительным источником повышения эффективности функционирования регионального плодоовощного подкомплекса. Однако, мы полагаем, что в чистом виде ни один из представленных в таблице сценариев не может быть реализован. Вместе с тем, стратегию развития целесообразно ориентировать на наилучшее сочетание альтернатив.
При разработке региональных инвестиционных проектов в плодоовощном подкомплексе республики необходим эффективный экономический механизм бюджетного и внебюджетного финансирования, оценка условий инвестирования, учет ошибок
проектирования. Развитие производства требует дополнительных капиталовложений, источниками которых являются: собственные средства; безвозмездная государственная поддержка; кредиты и займы; средства инвесторов. По вполне понятным причинам наиболее реальными источниками финансирования из вышеперечисленных могут быть внутренние ресурсы и средства инвесторов, готовых стать совладельцами предприятий. В этой связи актуальным становится разработка мероприятий по повышению их инвестиционной привлекательности, в частности: интеграция юридически самостоятельного хозяйства в агропромышленное формирование, что обеспечит приток инвестиций путем предоставления управляющему центру права распоряжаться его землей, основным и оборотным капиталом, производимой продукцией и прибылью при сохранении рабочих мест; заинтересованность перерабатывающих предприятий в стабильных источниках сырья.
Роль и значение инвестиционной привлекательности заключается, прежде всего, в ее взаимосвязи с конкурентными преимуществами самого предприятия и конкурентоспособностью его продукции. Опыт инвестиционного проектирования [2] показывает, что затраты на локализацию и устранение ошибок проектирования и ошибок заданных заказчиком требований значительно превышают проектные затраты, то есть, полнота и качество представляемых условий проектирования существенно влияют на стоимость проекта, что оказывает непосредственное воздействие на эффективность деятельности объекта инвестирования - предприятий плодоовощного подкомплекса. Кроме того, проектирование необходимо совмещать с тестированием проекта в целях своевременной его корректировки.
Инвестиционное проектирование в плодоовощеводстве, особенно с применением инновационных технологий, на наш взгляд, повышает инвестиционную привлекательность, дает возможность эффективно участвовать в межотраслевом разделении труда, а также определять вектор экономического роста отрасли. В связи с этим инвестиционное проектирование в современных условиях, является необходимой частью разрабатываемой стратегии развития регионального плодоовощного подкомплекса. Эта целенаправленная многоаспектная деятельность осуществляется в условиях ограниченности ресурсов и неопределенности. Поэтому капиталовложения всегда сопряжены не только с возможностью их преумножения, но и с достаточно высокой степенью инфляционных, дефляционных, инвестиционных, коммерческих, природно-естественных, экологических и других рисков. Определяющее влияние на действенность разработанного механизма оказывает качество информации и комплекс требований, представляемых инвестиционному проектировщику. Информация может представляться в виде:
• нормативном - инвесторы вкладывают ресурсы в случае, если показатели техникоэкономической эффективности проекта удовлетворяют заданному перечню ограничений;
• изыскательном - инвесторы предоставляют заказчикам ресурсы в условиях высокой степени неопределенности расчета показателей эффективности проекта;
• доверительном - инвесторы осуществляют вложения в условиях определения возможной эффективности проекта с вероятностью, находящейся в доверительном интервале, удовлетворяющем инвестора.
Формирование необходимых пропорций устойчивого социально-экономического развития возможно только при наличии планомерной системы государственной поддержки плодоовощного подкомплекса, направленной на эффективное использование производственного потенциала. Применимость проекта в процедурах обоснования и принятия инвестиционных решений подтверждается моделированием, альтернативные варианты оцениваются по различным методикам. Инвестиционные потоки устремляются в те сегменты подкомплекса, в которых они мобильно аккумулируются и трансформируются в новые предложения инвестиционных ресурсов. Возникают так называемые эффекты взаимодействия на рынке инвестиций, проявляющиеся как усиление темпов экономического роста интегрированных объединений, направляющих свои ресурсные потенциалы на достижение инвестиционной цели (таблица 2).
Эффекты взаимодействия инвестиционных проектов
Виды Направления
Исключение Рентабельность одного проекта в случае принятия другого проекта с аналогичной целью равняется нулю
Условность Рентабельность каждого из инвестиционных проектов в случае непринятия параллельного проекта равняется нулю
Независимост ь Рентабельность каждого из инвестиционных проектов в случае непринятия параллельного проекта не изменяется
Замещение Принятие параллельного проекта снижает рентабельность другого
Синергизм Принятие параллельного проекта повышает рентабельность другого
Денежные потоки на основе инвестиционных проектов также способны к системному взаимовлиянию, например, из-за привлечения пользователей инвестиционных проектов к совокупности инвестиционных проектов, совместного использования результатов проектирования, общей инфраструктуры, техники, машин и оборудования. Эффекты взаимодействия инвестиций и проектирования с учетом существующих ограничений проявляются на микроуровне в повышении устойчивости развития и рентабельности субъектов исследуемого подкомплекса, а на мезоуровне - в экономическом росте региона в целом.
В плодоовощном подкомплексе наряду с бюджетными средствами, предоставляемыми в основном на конкурсной основе и условиях возвратности, по мере повышения финансовой устойчивости и инвестиционной привлекательности производителей потенциальными источниками инвестиций могут стать как собственные средства, так и ресурсы финансовых институтов, кредитных организаций, отечественных и иностранных частных инвесторов, а также сочетания источников (таблица 3).
В процессе разработки и реализации инвестиционных проектов необходимо руководствоваться Методическими рекомендациями по оценке эффективности инвестиционных проектов [3], ориентированными на унификацию методических подходов к оценке эффективности.
Вместе с тем, на республиканском уровне целесообразно учитывать региональную и отраслевую специфику инновационно-инвестиционных проектов в ходе решения следующих задач: анализ конкурентной среды; оценка результатов финансово-хозяйственной
деятельности предприятия-претендента на реализацию проекта; оптимизация материальноденежных потоков; оценка степени инфляционного (дефляционного), коммерческого и экологического риска, а также степени доверия к руководителям проекта; определение экономического эффекта и срока окупаемости проекта.
Методология инновационно-инвестиционного проектирования устойчивого развития предприятий отрасли должна строиться на формализации оценки его реализуемости, практической применимости и эффективности, которая характеризуется соотношением затрат и результатов с учетом интересов участников. Здесь под затратами мы понимаем инвестиционные вложения, а под результатами - доходы от функционирования реализованного инвестиционного проекта.
Таблица 3
Виды и источники финансирования инвестиционных проектов предприятий
плодоовощного подкомплекса КЧР
Виды Источник Способ возврата Выплата
финансирования проекта обслуживания долга средств процентов
Собственные источники
Собственные средства предприятия накопленная нер аспр еделенная прибыль отсутствует отсутствует
эмиссия акций выкуп акций дивиденды
Заемные средства
Безвозвратное финансирование целевые бюджетные средства отсутствует отсутствует
Финансирование на условиях возвратности целевые бюджетные средства зависит от условий договора зависит от условий договора
Операции с долговыми ценными бумагами эмиссия облигаций зависит от условий эмиссии процент или дисконт
выпуск векселей зависит от реквизитов векселя процент или дисконт
Факторинг переуступка требований зависит от условий договора комиссионное вознаграждение
Лизинг амортизационные отчисления платежи по лизингу процент
Коммерческий кредит выручка от реализации зависит от условий основного договора зависит от условий дополнительного соглашения
Банковский кредит выручка от реализации зависит от условий договора зависит от условий договора
Важным при этом является временной лаг, возникающий после момента реализации проекта. Инвестиционные вложения, как правило, осуществляются в начале жизненного цикла проекта, а получение результатов - на протяжении достаточно продолжительного временного интервала.
Федеральная и региональная составляющие бюджетной эффективности позволяют объективно оценить ассигнования из бюджетов соответствующих уровней, а также различных фондов поддержки инновационно-инвестиционных проектов. Республиканский бюджетный эффект в каждый момент времени реализации проекта можно рассчитать как разницу между доходами и расходами бюджета, связанными с осуществлением проекта. При положительной разнице проект с учетом заданной нормы дисконта является эффективным и может быть принятым к реализации.
При наличии бюджетной поддержки в реализации проекта в состав расходов бюджета КЧР рекомендуется включать средства для прямого бюджетного финансирования, кредиты банков для отдельных участников, подлежащие компенсации за счет бюджета, прямые бюджетные ассигнования на топливно-энергетические ресурсы; в состав доходов - налог на добавленную стоимость, рентные платежи данного года в бюджет с российских и иностранных предприятий и фирм-участников в части, относящейся к осуществлению проекта, таможенные пошлины и акцизы, эмиссионный доход от выпуска ценных бумаг на осуществление проекта, дивиденды по акциям, выпущенным с целью финансирования проекта, поступления в бюджет подоходного налога с заработной платы российских и иностранных работников, начисленного за выполнение работ, предусмотренных проектом; погашение льготных кредитов на проект, выделяемых за счет средств бюджета, и обслуживание этих кредитов.
Примечания:
Аграрный сектор США в конце XX века / под ред. Б.А. Чернякова. М., 1997. 396 с.
Шабалин А.Н. Инвестиционное проектирование. М.: Московская финансовопромышленная академия, 2004. 139 с.
Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов: утв. Министерством экономики РФ, Министерством финансов РФ,
Государственным комитетом по строительной, архитектурной и жилищной политике 21 июня 1999 г. № 477 ВК // СПС КонсультантПлюс. М., 2010. Загл. с экрана.
