CC BY
23
Теория и практика общественного развития. 2021. № 6. С. 70-74. Theory and Practice of Social Development. 2021. No. 6. P. 70-74.
Научная статья УДК 336.717.061
https://doi.org/10.24158/tipor.2021.6.10
Пути минимизации потерь российских банков в условиях отмены мер господдержки
в постпандемийный период
Александр Евгеньевич Ушанов
Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации, Москва, Россия, ushanov_0656@mail.ru, https://orcid.org/0000-0002-8585-6494
Аннотация. Данная статья посвящена рассмотрению функционирования банковского сектора в условиях пандемии. Конкретизирован ряд мер Банка России, направленных на поддержку экономики, в том числе деятельности малого и среднего бизнеса, а также кредитных организаций. Выявлены отрицательные и положительные последствия COVID-19 для банковской отрасли. Проанализированы возможные системные риски, связанные с постепенным выходом из режима регуляторных послаблений, главный из которых -ухудшение состояния кредитного портфеля банков. Необходимость дорезервирования кредитов крупным заемщикам заметно увеличит затраты банков, а проблемность 40 % реструктурированных в период пандемии кредитов означает потенциальную дефолтность многих компаний с высокой вероятностью выхода их на просрочку. Сформулированы приоритетные задачи и направления развития отрасли в постковидный период на макро- и микроуровнях.
Ключевые слова: пандемия коронавируса, регуляторные послабления, кредитные организации, меры поддержки Банка России, качество кредитного портфеля, постковидный период
Для цитирования: Ушанов А.Е. Пути минимизации потерь российских банков в условиях отмены мер господдержки в постпандемийный период // Теория и практика общественного развития. 2021. № 6. С. 70-74. https://doi.org/10.24158/tipor.2021.6.10
Original article
Ways to minimize the losses of Russian banks in the context of the cancellation of state support measures in post-pandemic period
Alexander E. Ushanov
Financial University under the Government Russian Federation, Moscow, Russia, ushanov_0656@mail.ru, https://orcid.org/0000-0002-8585-6494
Abstract. This article examines the functioning of the banking sector in the context of a pandemic. A number of measures of the Bank of Russia aimed at supporting the economy, including the activities of small and medium-sized businesses, as well as credit institutions, are specified. The negative and positive effects of COVID-19 on the banking industry have been identified. The possible systemic risks associated with the gradual exit from the regime of regulatory easing, the main of which is the deterioration of the state of the banks' loan portfolio, are analyzed. The need to re-reserve loans to large borrowers will significantly increase the costs of banks, and the problem of 40% of loans restructured during the pandemic means the potential default of many companies with a high probability of their going into overdue payments. The priority tasks and directions of the industry development in the post -COVID-19 period at the macro-and micro-levels are formulated.
Keywords: coronavirus pandemic, regulatory easings, credit institutions, Bank of Russia support measures, credit portfolio quality, post-crisis period
For citation: Ushanov A.E. Ways to minimize the losses of Russian banks in the context of the cancellation of state support measures in post-pandemic period // Theory and Practice of Social Development. 2021. No. 6. P. 70-74. (In Russ.). https://doi.org/10.24158/tipor.2021.6.10
Пандемия коронавируса спровоцировала в истекшем году осложнение ситуации в нефинансовом секторе экономики России. В результате значительного ухудшения результатов хозяйственной деятельности ведущие компании ряда отраслей понесли колоссальные убытки. Например, потери «Аэрофлота» по МФСО за 1-е полугодие 2020 г. составили 58,27 млрд р., а показатель EBITDA упал в 6 раз [1]; чистый убыток «АвтоВАЗа» за 2020 г. -196 млн EUR (2019 г. был закончен с прибылью 72 млн EUR); потери в отрасли грузовых перевозок железнодорожным транспортом выросли более чем в 27 раз, в сфере добычи полезных ископаемых - почти в 10 раз; в обрабатывающей промышленности - более чем в 2 раза и т. д.
Результат - существенный рост, относительно аналогичного периода 2019 г., просроченной задолженности в названных и других отраслях по кредитам в рублях и валюте, предоставленным коммерческими банками. Ситуация усугубилась серьезным оттоком из кредитных организаций денежных средств вкладчиков (из-за низких процентных ставок) - на 1 ноября 2020 г. он составил 1,5 трлн р.
Это выразилось, в частности, в стагнации основных финансовых показателей сектора к IV кварталу 2020 г. на фоне снижения экономической активности, связанного с увеличением темпов распространения пандемии и вводимыми ограничениями в бизнесе [2]; наблюдалось временное уменьшение кредитной активности и рост отчислений в резервы.
Вместе с тем результаты карантина оказались для банковской отрасли неоднозначными: столь сложный период привел как к негативным, так и к позитивным последствиям, повлиявшим на работу кредитных организаций.
Можно выделить как минимум несколько моментов, положительно сказавшихся на развитии банковского рынка в период пандемии. В первую очередь следует сказать о развитии цифровых каналов предоставления услуг, благодаря чему в банковской сфере стало возможно:
• удаленное оформление продуктов, в том числе кредитов на жилье (запуск сервиса электронной регистрации ипотечных сделок («Уралсиб»)) и на покупку автомобиля («ВТБ»);
• появление цифровых карт, сочетающих в себе кэшбэк и достаточно высокий процент на остаток («Уралсиб», «ВТБ», «Санкт-Петербург»);
• дистанционное открытие счета при помощи биометрии, оперативные консультации в чате и мессенджере Viber;
• развитие мобильного приложения «Сбербанк Бизнес Онлайн» на платформах iOS и Android: добавление маркетплейс-сервисов для развития и ведения бизнеса, предоставление возможности оплаты по QR-коду, проведения платежей через Touch ID и Face ID и т. д.;
• повышение роли экосистем банков, которые стали активно развиваться именно в данный период на фоне осознания кредитными организациями важности охвата большей части рынка.
Нельзя не отметить и рост уровня доверия физических и юридических лиц к кредитным организациям, который проявился, в частности, в увеличении интереса к диджитал-банкингу. COVID-19 вынудил розничных клиентов, которые до этого не интересовались цифровыми технологиями, воспользоваться возможностью попробовать новые способы оплаты. Так, согласно опросу Capgemini, во всем мире во время пандемии 68 % респондентов пользовались онлайн-банком и прямыми переводами со счетов, 64 % - бесконтактной оплатой, а 48 % - электронными кошельками (включая платежи на основе QR-кода) [3]. В России увеличилась доля клиентов, предпочитающих интернет-банкинг: в настоящее время она составляет около 57 %, что на 8 % больше, чем в докоронавирусный период. Более популярной стала и система быстрых платежей (СБП). Так, только за март 2020 г. объем использования данного сервиса вырос на 9,5 %.
К положительным тенденциям в развитии банковского дела в период опасности распространения коронавирусной инфекции следует отнести и повышение спроса на кредитные продукты, а в связи с этим отмечались:
• более частые обращения к финансовой помощи банков в пандемию представителей малого и среднего бизнеса (МСБ). В 3-м квартале 2020 г. им было выдано ссуд в объеме 1 трлн р., что на 60 % больше, чем за тот же период 2019 г. Доля микрокомпаний в общем числе заемщиков выросла с 5 % до 9,2 %;
• рост количества заявок от населения на получение кредитов онлайн: ссуд наличными -на 50 %, автокредитов - на 60 %, ипотечных ссуд - на 19 %.
Пандемия определила также интерес банковских клиентов к брокерскому обслуживанию, что выразилось в:
• трехкратном росте в 2020 г. количества его сторонников - до 9,9 млн чел.; число уникальных клиентов - физических лиц к декабрю прошлого года достигло 8,8 млн чел. и составило почти 12 % экономически активного населения страны;
• увеличении банковских доходов от брокерского обслуживания: во 2-м квартале 2020 г. кредитные организации заработали на оказании подобных услуг в 2,4 раза больше средств, чем годом ранее;
• расширении клиентской базы в данном сегменте (в Tinkoff Bank - в два раза, до 3 млн человек, в Сбербанке - до 2,8 млн).
В целях скорейшего восстановления экономики на фоне коронавирусной пандемии ЦБ РФ и Правительство допустили в течение 2020 г. ряд регуляторных послаблений в банковском секторе (см. рис. 1).
Рисунок 1 - Регуляторные послабления Банка России кредитным организациям в условиях пандемии COVID-19 (ФП - финансовое положение, КОД - качество обслуживания долга, СЗКО - системно-значимые кредитные организации)
Кроме этого, поскольку предприятия и организации малого и среднего бизнеса (МСБ) больше других пострадали из-за пандемии и связанных с ней ограничительных мер, мегарегуля-тор предпринял в 2020 г. ряд поддерживающих сегмент мер (рис. 2).
Таким образом, важные направления работы банковской отрасли даже в период пандемии сохранили, а то и увеличили свою значимость. Так, корпоративный кредитный портфель в июне 2020 г. вырос на 204 млрд р. (+0,5 %), розничный - на 179 млрд р. (+1 %), в то время как в мае их динамика была практически нулевой. В целом по итогам года рост корпоративных кредитов составил 10 %, что почти в два раза выше, чем в 2019 г. Однако нельзя забывать, что в части корпоративного кредитования он был почти целиком обеспечен кредитами, выданными финансовым компаниям (в том числе в форме сделок обратного РЕПО), тогда как объем кредитования предприятий реального сектора практически не изменился; его сохранение во многом было обеспечено государственными программами поддержки корпоративных заемщиков, включая предприятия малого и среднего бизнеса, рост кредитования которого в 2020 г. составил 20 %.
Льготы Банка России, позволившие банкам не создавать резервы для компенсации возможных потерь по ссудам, предоставленным корпоративным клиентам, с 1.04.2021 г. были отменены. Однако ряд ограничений продлен до 1 июля текущего года, действительны также рекомендации в адрес финансовых организаций о реструктуризации кредитов граждан и представителей малого и среднего бизнеса, столкнувшихся с ухудшением финансового положения из-за пандемии.
Необходимость отмены регуляторных послаблений Банка России, с одной стороны, является очевидной, а с другой - выход из этого режима не должен быть быстрым: кредитные организации в условиях неизбежного восстановления резервов должны иметь возможность адаптироваться и не сокращать кредитование реального сектора экономики. Аккуратность, плавность и постепенность - таковы принципы отмены льгот, отмечаемые в качестве приоритетных главой ЦБ РФ Э. Набиуллиной [4], председателем комитета Госдумы по финансовому рынку А. Аксаковым [5] и др.
Рисунок 2 - Меры ЦБ РФ по поддержке предприятий малого и среднего бизнеса (МФО - микрофинансовые организации, МСБ - малый и средний бизнес, БКИ - Бюро кредитных историй)
Готовы ли в принципе отечественные банки к отмене послаблений? С одной стороны, да, поскольку, во-первых, последние, по словам Э. Набиуллиной, в прошлом году высвободили капитал на 1 трлн р., что эквивалентно расширению кредитования на 10 трлн р. [6], а во вторых, возможный объем дорезервирования консервативно оценивается в 1,4 трлн р., что является посильным для сектора с учетом его прибыльности (1,6 трлн р. в 2020 г.) и запаса капитала (5,8 трлн р. на 1 января 2021 г.).
С другой стороны, по словам той же Э. Набиуллиной, «скрытые проблемы в будущем могут стать источником системных рисков» [7]. Они связаны с тем, что 40 % реструктурированных кредитов с начала пандемии для поддержки заемщиков (на сумму более 7 трлн р. или около 12 % всего кредитного портфеля), по оценке ЦБ РФ, - проблемные. Причем основной объем реструк-туризаций (5,5 трлн р.) приходится на крупные компании, из которых около половины и до пандемии имели высокую долговую нагрузку, что сделало их не просто финансово уязвимыми, а потенциально дефолтными.
Очевидно, что потенциальный выход проблемных заемщиков на просрочку (а платежеспособность многих из них в 2020 г. еще более снизилась) потребует от банков увеличения затрат на покрытие потерь. По оценкам регулятора, речь идет о расходах в 1,3 трлн р. При этом 960 млрд р. из них - это дорезервирование кредитов крупным заемщикам, 138 млрд р. - малому бизнесу, а 161 млрд р. - физическим лицам. В итоге - ограничение некоторыми банками возможности наращивать объемы кредитования после снятия регуляторных послаблений.
Ухудшение состояния кредитного портфеля как следствие кризиса некоторых отраслей экономики эксперты считают основным риском кредитных организаций. По оценке главы банка «ВТБ» А. Костина, например, потери банковского сектора могут составить около 2,5 трлн р. [8]. Ситуация способна осложниться еще и тем, что, по мнению аналитиков «Эксперт РА», основная часть средств, полученных реальным сектором в рамках господдержки, пошла не на инвестиции в развитие, а на «затыкание дыр», ограничение катастрофических потерь для фирм. При этом значительная часть долгов будет списана или погашена государством, а еще часть окажется в категории «плохих» [9].
В завершение статьи сформулируем ряд выводов и рекомендаций.
Российская банковская система в целом готова к выходу из регуляторных послаблений, которые действуют до 1 июля 2021 г. В частности, без особых проблем кредитные организации должны пройти период отмены поддерживающих мер по резервам за счет роспуска буфера. В то же время скрытые проблемы в будущем могут стать источником системных рисков, что связано с неблагополучностью почти половины реструктурированных с начала пандемии кредитов.
В целях минимизации потерь российских банков в условиях отмены мер господдержки в постпандемийный период и недопущения реализации кредитных и других рисков, на наш взгляд, необходимо:
• осуществлять максимально тщательный мониторинг банками признаков проблемности заемщиков (просрочка по платежам в бюджет, недостаток оборотного капитала, частые просьбы о пролонгации кредита, убытки от операционной деятельности, неправильная реинвестиционная политика и др.);
• аккуратно и очень внимательно отказываться от тех решений, которые были приняты Банком России в период пандемии коронавируса, вести с каждой кредитной организацией предметную работу, обсуждать планы выхода из послаблений; создавать и постоянно корректировать дорожную карту в части восстановления резервов;
• при необходимости предусмотреть меры экстренной поддержки ликвидности коммерческих банков Банком России;
• разработать такие механизмы адресной правительственной поддержки и защиты, которые позволили бы лицам, попавшим в долговой капкан, выбраться из него с наименьшими потерями.
В постковидный период следует:
- банкам: уделять больше внимания управлению рисками в целях раннего обнаружения проблемных активов, обеспечить максимально эффективное управление операционными рисками, следить за качеством кредитного портфеля, в том числе на основе его проактивной диагностики и др.;
- государству: скорректировать законодательные основы досудебного и судебного урегулирования задолженности, создать специальный фонд реструктуризации «плохих» активов.
Список источников:
1. Убыток «Аэрофлота» по МСФО в 1 -м полугодии составил 58,27 млрд руб. [Электронный ресурс] // Финмаркет. URL: http://www.finmarket.ru/news/5303834/ (дата обращения: 22.04.2021).
2. В октябре банковский сектор показал стагнацию основных финансовых показателей [Электронный ресурс] // Эксперт. URL: https://raexpert.ru/releases/2020/dec08e/ (дата обращения: 20 04.2021).
3. Capgemini оценила влияние COVID-19 на рынок платежей [Электронный ресурс] // Frank.rg: аналитика,новости и советы для банка. URL: https://frankrg.com/25666 (дата обращения: 18.04.2021).
4. Выступление Эльвиры Набиуллиной на встрече Ассоциации банков России [Электронный ресурс] // Банк России. URL: https://cbr.ru/press/event/?id=9598 (дата обращения: 18.04.2021).
5. Банки будут постепенно выходить из регуляторных послаблений в течение года [Электронный ресурс] // Bis Journal. URL: https://ib-bank.ru/bisjournal/news/14124 (дата обращения: 23.04.2021).
6. ЦБ заявил, что банковская система России готова к отмене послаблений с 1 июля [Электронный ресурс] // ТАСС. URL: https://tass.ru/ekonomika/10729273 (дата обращения: 23.04.2021).
7. Выход из регуляторных послаблений для банков должен произойти с 1 июля [Электронный ресурс] // Финам. URL: https://www.finam.ru/analysis/newsitem/vyxod-iz-regulyatornyx-poslableniiy-dlya-bankov-dolzhen-proizoiyti-s-1 -iyulya-20210218-11450/#:~:text=Выход%20из%20регуляторных%20послаблений%20для,прошлом%20году%20принимал%20регулятор-ные%20послабления (дата обращения: 22.04.2021).
8. Костин оценил потери банков от коронавируса в сумму до 2,5 трлн рублей [Электронный ресурс] // Интерфакс. URL: https://www.interfax.ru/business/704998 (дата обращения: 18.04.2021).
9. Сократились до упора: кредитование бизнеса в РФ не восстанавливается [Электронный ресурс] // Эксперт. URL: https://raexpert.ru/researches/publications/iz_dec04_2020/ (дата обращения: 23.04.2021).
Информация об авторе: А.Е. Ушанов - кандидат экономических наук, доцент департамента банковского дела и финансовых рынков, Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации, Москва, Россия.
Information about the author A.E. Ushanov - PhD in Economics, Associate Professor of the Department of Banking and Financial Markets of Financial University under the Government Russian Federation, Moscow, Russia.
Статья поступила в редакцию / The article was submitted 24.04.2021; Одобрена после рецензирования / Approved after reviewing 21.05.2021; Принята к публикации / Accepted for publication 03.06.2021.
