CC BY
120
КАЧЕСТВО КРЕДИТНОГО ПОРТФЕЛЯ РОССИЙСКОГО БАНКОВСКОГО СЕКТОРА В УСЛОВИЯХ ПАНДЕМИИ КОРОНАВИРУСА
С.Н. Галдава, студент
Научный руководитель: С.В. Криворучко, д-р экон. наук, профессор Финансовый университет при Правительстве РФ (Россия, г. Москва)
DOI:10.24412/2411-0450-2021-5-1-100-105
Аннотация. Сложившаяся ситуация на финансовом рынке в связи с пандемией коро-навируса может повлечь за собой значительное снижение качества кредитного портфеля российского банковского сектора и, в частности, всех российских банков. В свою очередь, ухудшение качества кредитного портфеля как одного из ключевых факторов финансовой устойчивости банков повлечет за собой ухудшение финансовой устойчивости всего банковского сектора. В современных условиях совершенствование качества кредитного портфеля банков приобрело особую актуальность.
В статье приведены результаты анализа качества кредитного портфеля российского банковского сектора за период с 2018 по 2021 гг., рассмотрены реализуемые меры Банком России по поддержке финансового сектора, сделаны выводы о качестве кредитного портфеля российских банков в условиях пандемии.
На основе проведенного анализа сделан вывод о незначительном ухудшении качества кредитного портфеля российских банков как в период активного распространения коро-навирусной инфекции, так и в период ослабления пандемии. Однако в связи со значительной долей реструктурированных кредитов в кредитном портфеле российских банков возникают отложенные риски ухудшения его качества.
Ключевые слова: российский банковский сектор, кредитование, качество кредитного портфеля, кредитный риск, финансовая устойчивость банков.
В соответствии с методологией Банка России одним из факторов финансовой устойчивости банка является качество его активов [1, 2]. Кредитные операции занимают прочную позицию в структуре акти-
вов российских коммерческих банков -около 70% (рис. 1), что свидетельствует о том, что их финансовая устойчивость во многом обусловлена структурой и качеством кредитного портфеля.
70% 70%
69% 68% 69% 68% 68% 67% 67% 66%
у
ЧУ
С?
69%
69% 69%
69%
69%
69% 69% 69%
У
»
У
ЧУ
£
Т
/л
9-
У
8
.Т
o'ö
ti*
69%
^ ^
Jy лТ VT ЫТ
V SV CT
Рис. 1. Динамика доли кредитного портфеля в совокупных активах банковского сектора
России за 2018-2021 гг. [6]
Темпы прироста активов и кредитного портфеля банковского сектора России за 2018-2021 гг. проиллюстрированы на рис. 2. График свидетельствует о сильной
корреляции темпов прироста активов и кредитного портфеля (корреляция - 93%). Так, основным активом российских банков являются кредиты, изменения в динамике
активов по большей части обусловлены кредитной деятельностью, что подтверждает гипотезу о том, что качество креди-10% -
5%
0%
-5% ^
тов является ключевым фактором финансовой устойчивости банков.
çy у>
Темпы прироста совокупных активов, %
Темпы прироста кредитного портфеля, %
Рис. 2. Динамика прироста активов и кредитного портфеля банковского сектора России за
2018-2021 гг. [6]
Сложившаяся текущая ситуация на финансовом рынке в связи с пандемией ко-ронавируса и резкого падения цен на нефть может повлечь за собой значительное снижение качества кредитного портфеля российского банковского сектора и, в частности, всех российских банков. В свою очередь, ухудшение качества кредитного портфеля как одного из ключевых факторов финансовой устойчивости кредитных организаций повлечет за собой также ухудшение финансовой устойчивости всего банковского сектора. Совершенствование качества кредитного портфеля банков приобрело особую актуальность.
В современных условиях на фоне вспыхнувшей в феврале-марте 2020 г. пандемии коронавируса возникла острая необходимость в разработке эффективных мер, направленных на защиту и стимулирование финансового сектора. В конце марта 2020 г. Банк России ввел в действие комплекс мер по поддержке финансового сектора. К реализуемым мерам Банка России относятся:
- Меры по защите интересов граждан, пострадавших от пандемии, и по обеспечению доступности платежей;
- Меры по поддержке кредитования субъектов МСП;
- Меры по поддержке ипотечного кредитования;
- Меры по поддержке потенциала финансового сектора по размещению ресурсов в экономике;
- Меры по снижению надзорной и регу-ляторной нагрузки на банки и другие финансовые организации [3].
С учетом нестабильности текущей ситуации ожидается рост просроченной задолженности и проблемных кредитов. Однако этот рост может быть сглажен благодаря регуляторным послаблениям. Так, согласно рекомендациям Банка России, значительная доля кредитов пострадавших заемщиков от пандемии реструктурирована в рамках программ банков или предоставления кредитных каникул. Также в отношении таких кредитов регулятор дал банкам право не увеличивать резервы в ожидании того, что большая часть пострадавших от пандемии заемщиков вернется к стабильному обслуживанию долга, а оставшиеся реструктурированные кредиты будут постепенно зарезервированы. Большая часть мер регулятора в связи с пандемией принималась на период с 1 марта 2020 г. по 30 сентября 2020 г., однако Банк России принял решение о продлении части послаблений [5].
Однако следует подчеркнуть, что введенные регулятором меры носят лишь рекомендательный характер, то есть банки вправе самостоятельно решать - досозда-вать резервы или нет. Соответственно, несмотря на внедрение смягчающих мер, качество кредитного портфеля банковского сектора все же может существенно ухудшиться.
В целях детального анализа состояния кредитного портфеля российского банков-
ского сектора в условиях пандемии далее рассмотрены ключевые показатели его качества поквартально в сравнении с 2018 г. по 2021 г., собранные и рассчитанные на основе обзоров, публикуемых Банком России (рис. 3-6).
Прирост кредитного портфеля за 1 квартал 2020 года достиг 6,3%, в то время как в предыдущие несколько лет прирост за аналогичный период отрицателен. При этом в разгар пандемии, за март 2020 г., корпоративный кредитный портфель вырос на 1 трлн руб. (на 2,6% по сравнению с предыдущим месяцем), что стало рекордным значением за последнее время. Для сравнения за весь 2019 г. прирост составил всего 5,8%. Пик выдач кредитов отмечен на последней неделе месяца. Такой значительный рост может быть обусловлен необходимостью оплаты компаниями текущих расходов (зарплаты, налогов, аренды) в связи с объявленными нерабочими днями в марте-апреле, снижением активности на рынке облигационных займов (за март рост долговых корпоративных ценных бумаг в обращении вырос на 60 млрд руб. против роста на 230 млрд руб. в феврале), а также с возможными ожиданиями заемщиков, что ставки по кредитам вырастут и банки будут более консервативны в выдаче кредитов [4]. В апреле корпоративный кредитный портфель также продолжил расти, однако менее стремительно.
Также за март 2020 г. вырос и розничный кредитный портфель банковского сектора: рост выданных кредитов составил 290 млрд руб. или 1,6% (для сравнения в феврале - 1,2%) [4]. Наибольший рост выдачи кредитов также пришелся на последнюю неделю марта, что может быть обусловлено всплеском потребительского
спроса. Однако в апреле рост сменился на снижение: -0,7% или -128 млрд руб. Это может быть связано с ужесточением требований банков к заемщикам, ограничительными мерами, а также снижением спроса со стороны населения из-за неопределенности в отношении стабильности доходов.
При этом некоторые признаки ухудшения качества были отмечены уже в марте по доле проблемных и безнадежных ссуд («плохих» ссуд). Доля плохих ссуд в портфеле розничных кредитов за март увеличилась на 0,4%: с 6,8% до 7,2%. Доля плохих ссуд в корпоративном кредитном портфеле, напротив, снизилась на 0,2%: с 11,0% до 10,8%, что связано с ростом портфеля. В абсолютном выражении плохие ссуды возросли на 4,5% [4].
В целом, несмотря на пандемию, кредитный портфель российского банковского сектора продолжает стабильно расти за исключением снижения на 0,3% во втором квартале 2020 г., что может быть связано с ужесточением требований банков к заемщикам, ограничительными мерами, а также снижением спроса со стороны населения из-за неопределенности в отношении стабильности доходов (рис. 3). В последующие кварталы наблюдается положительный темп прироста: за 3 квартал 2020 г. кредитный портфель увеличился на 6,7% против прироста на 4,9% и 1,6% за аналогичный период 2018-2019 гг., что во многом обеспечено программами льготного кредитования (снижением ключевой ставки, программой «Льготная ипотека 6,5%» и пр.), а также восстановлением спроса корпоративных и розничных заемщиков (рис. 3).
100 000 8,0% i I и ГТ14111И Hi
ч% Л Л л с, с, с, a t> „о <р л \ „\
"F # л»4 л,' & -Р'
tK ш qjv о1'
^ с?4' >Йч
Кредитный портфель, млрд руб. -Темпы прироста, %
Рис. 3. Динамика кредитного портфеля банковского сектора России за 2018-2021 гг. [6] Journal of Economy and Business, vol. 5-1 (75), 2021
Доля просроченной задолженности за весь анализируемый период относительно стабильна и варьируется от 4,7% до 5,8%
от совокупного кредитного портфеля, прирост за 2,5 года составил всего 0,1% (рис. 4).
Рис. 4. Динамика просроченной задолженности за 2018-2021 гг. [6]
Доля «плохих» ссуд на конец 2 квартала 2020 г. возросла на 0,3% по сравнению с предыдущим кварталом и составила 9,6% (рис. 5), однако затем последовало снижение данного показателя, на начало 2021 г. доля достигла своего минимального зна-
чения за последние 3 года и составила 9,0%. Разрыв между долей «плохих» ссуд и сформированных резервов в период пандемии сокращается, на начало декабря 2020 г. показатели составили 9,0% и 8,9%, соответственно.
Сформированный РВПС, в % от кредитного I
Рис. 5. Динамика доли «плохих» ссуд и сформированного РВПС за 2018-2020 гг. [6].
Об увеличении кредитных рисков свидетельствует динамика расходов по формированию резервов на возможные потери за 2020 г. (рис. 6). В 1 квартале 2020 г. расходы достигли 2956 млрд руб., что на 23,1% и 15,3% больше, чем в аналогичный
период 2018 и 2019 гг. соответственно. Во 2 квартале расходы на резервы были сформированы в большем объеме на 21,7% и 17,9%, в 3 квартале - на 32,1% и 19,4% по сравнению с аналогичными периодами прошлых двух лет.
Рис. 6. Динамика расходов по формированию резервов на возможные потери за 20182020 гг. [6]
На основе проведенного анализа можно всего кредитного портфеля, соответствен-сделать вывод об отсутствии значительно- но) не смогут восстановить свое финансо-го ухудшения качества кредитного порт- вое положение, банки будут вынуждены феля российского банковского сектора в увеличивать резервы по данным кредитам. 2020-2021 гг. Однако следует отметить, С учетом уже созданных резервов по ним, что динамика показателей во многом рост резервирования по прогнозам соста-сглаживается благодаря реализуемым ме- вит около 2%, что на данный момент явля-рам регулятора. Общий объем реструкту- ется посильной задачей для банковского рированных кредитов с марта 2020 г. пре- сектора с учетом текущей прибыльности и высил более 7,4 трлн руб. или 11% от кре- достаточности капитала [4]. В то же время дитного портфеля, в связи с чем возника- следует учитывать, что процесс вызревают отложенные риски. При этом по оцен- ния плохих кредитов займет около 2-3 лет, кам регулятора, заемщики 20-30% ре- поэтому увеличение резервов будет про-структурированных кредитов (2-3% от исходить постепенно.
Библиографический список
1. Указание Банка России от 11.06.2014 N 3277-У (ред. от 26.12.2017) «О методиках оценки финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов» // СПС КонсультантПлюс
1. Указание Банка России от 03.04.2017 N 4336-У (ред. от 27.11.2018) «Об оценке экономического положения банков» // СПС КонсультантПлюс
2. Меры Банка России по поддержке граждан, экономики и финансового сектора в условиях пандемии коронавируса, сайт Банка России. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://ww.cbr.m/press/pr/?Шe=20032020_133645iШ20-03-20T13_36_08.htm (Дата обращения - 07.05.2021)
3. О развитии банковского сектора Российской Федерации, информационно-аналитический материал Банк России. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://www.cbr.ru/Collection/Collection/File/27835/razv_bs_20_03.pdf (Дата обращения -07.05.2021)
4. Ситуация на финансовом рынке и стабилизационные меры, сайт Банка России. -[Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://www.cbr.ru/info_2020/ (Дата обращения -07.05.2021)
5. Статистические показатели банковского сектора Российской Федерации, сайт Банка России. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://www.cbr.ru/statistics/bank_sector/review/ (Дата обращения - 07.05.2021)
6. Развитие надзора за деятельностью финансово-кредитных институтов в России: учебник / Дубова С.Е., под ред. Абрамова М.А., Афанасьева О.Н., Горюкова О.В., Захарова О.В., Криворучко С.В., Кутузова А.С., Понаморенко В.Е. - М.: КноРус, 2021. - 610 с.
THE QUALITY OF THE LOAN PORTFOLIO OF THE RUSSIAN BANKING SECTOR IN THE CONDITIONS OF THE CORONAVIRUS PANDEMIC
S.N. Galdava, Student
Supervisor: S.V. Krivoruchko, Doctor of Economic Sciences, Professor Financial University under the Government of the Russian Federation (Russia, Moscow)
Abstract. The current situation in the financial market in connection with the coronavirus pandemic may lead to a significant decrease in the quality of the loan portfolio of the Russian banking sector and, in particular, of all Russian banks. In turn, the deterioration of the quality of the loan portfolio as one of the key factors of the financial stability of banks will entail a deterioration in the financial stability of the entire banking sector. In modern conditions, improving the quality of the loan portfolio of banks has acquired particular relevance.
The article presents the results of an analysis of the quality of the loan portfolio of the Russian banking sector for the period from 2018 to 2021, examines the measures taken by the Bank of Russia to support the financial sector, and draws conclusions about the quality of the loan portfolio of Russian banks in a pandemic.
Based on the analysis, it was concluded that the quality of the loan portfolio of Russian banks has slightly deteriorated both during the period of active spread of coronavirus infection and during the period of weakening of the pandemic. However, due to the significant share of restructured loans in the loan portfolio of Russian banks, there are deferred risks of deterioration in its quality.
Keywords: Russian banking sector, lending, quality of the loan portfolio, credit risk, financial stability of banks.
