CC BY
70
Прогнозирование динамики и структуры оборотных активов «Южуралкондитер» Forecasting the dynamics and structure of the current assets of "Yuzhuralconditer"
Татарникова Елена Сергеевна
Студент, Российская академия народного хозяйства и государственной службы при Президенте РФ
Россия, Челябинск Lena16538@mail. ru
Tatarnikova Elena Sergeevna
Student, Russian Presidential Academy of National Economy and Public Administration
Russia, Chelyabinsk Lena16538@mail. ru
Борзенкова Галина Игоревна
Студент, Российская академия народного хозяйства и государственной службы при Президенте РФ
Россия, Челябинск borzborz.galina. 97@mail. ru
Borzenkova Galina Igorevna
Student, Russian Presidential Academy of National Economy and Public Administration
Russia, Chelyabinsk borzborz.galina. 97@mail. ru
Аннотация.
Оборотные активы, являются важнейшим элементом производства. Недостаточная обеспеченность предприятия оборотными средствами парализует его деятельность и приводит к ухудшению финансового положения.
Annotation.
Current assets are the most important element of production. Insufficient provision of the enterprise with working capital paralyzes its activities and leads to a deterioration of the financial situation.
Ключевые слова: прогнозирование, оборотные активы, показатель
Key words: forecasting, current assets, indicator
Современное общество, как известно, стремится к постоянному улучшению условий и уровня жизни, которые обеспечивает только устойчивый экономический рост. Но наблюдения показывают, что долговременный экономический рост не является равномерным, а постоянно прерывается периодами экономической нестабильности и даже кризисами [1].
В настоящее время в нашей стране проблема кризисов актуальна, так как за сравнительно небольшой период времени в 15-20 лет мы прибываем в состоянии постоянного экономического кризиса, который то усиливается, то ослабевает.
Решение вопросов обеспечения экономического роста соответственно оказывает влияние такие факторы как импортозамещение и высокий уровень национальной конкурентоспособности.
Увеличение доли экспорта и валютных поступлений, высокий внутренний спрос на отечественную продукцию, независимость от состояния международных сырьевых рынков способствуют развитию структуры
факторов экономического роста[3].
Конкурентоспособность является одной из главных движущих сил роста экономики и общественного прогресса, являясь необходимым элементом рыночного механизма.
На микроуровне конкурентоспособность является основным стимулом повышения эффективности и активизации процессов модернизации производств, способствуя экономическому росту, как отдельного предприятия, так и страны [5].
Так, одним из важнейших условий качественного управления активами предприятия служит анализ его финансового состояния. В современных условиях финансовое состояние предприятия отражает итоговые результаты его деятельности, интересующие не только работников предприятия, но и его партнеров по экономической деятельности, государственные, финансовые, налоговые органы и др. Поэтому, для достижения наилучших результатов деятельности предприятия, необходимо изучать и анализировать динамику использования активов и совершенствовать систему планирования на предприятии[2].
Согласно данным Всемирного экономического форума, Россия занимает 64-е место из 148-ми в рейтинге конкурентоспособности. На позиции России в рейтинге положительно влияют масштаб экономики, объем инвестиций в инфраструктуру, высокий уровень образования трудового потенциала; отрицательно - низкий уровень развития бизнеса, инновационной активности и конкуренции. Основные факторы отставания -институциональная политика (87-е место) и продуктивность инноваций (101-е место), по глобальному индексу инноваций страна в 2013 г. заняла 62-е место (из 142-х стран). Доля промышленных предприятий, осуществляющих технологические инновации, составляет менее 10%, среди организаций связи - 12%[6].
Повышение конкурентоспособности экономики России способствует ускорению развития высокотехнологичных отраслей промышленности по двум направлениям. Первое - стимулирование потребления высокотехнологичной продукции отечественными предприятиями. Второе - поддержка производства инновационных товаров и услуг. Уровень инновационной активности предприятий создается благодаря технологическим и управленческим новациям. Модернизация методик управления нуждается в более точного исследования поведения потребителей высокотехнологичной продукции, анализа и прогноза характеристик спроса[4].
Для реализации наилучшего и эффективного управления предприятием, независимо от его размера и масштаба деятельности, необходимо применение современных методов управления. Процесс управления финансами включает в себя: прогнозирование, финансовые планирование, анализ, контроль и учет. Широкое распространение имеют различные виды экономико-математического моделирования, на их основании выполняются методы финансового управления. При этом если для крупного бизнеса эффективное управление финансами связано с максимизацией стоимости компании и, как следствие, доходов акционеров, то для малых предприятий эффективное финансовое управление зачастую является ключевым вопросом выживания.
Одним из инструментов стратегии управления деятельностью предприятий служит прогнозирование, которое реализуется путем планирования и составления бедующих планов и прогнозов.
Прогнозирование - научно обоснованное предсказание вероятностного развития событий или явлений на будущее на основе статистических, социальных, экономических и других исследований[7].
Целями прогнозирование результатов деятельности предприятия и его финансового состояния являются:
• оценки экономических и финансовых перспектив и предполагаемого финансового состояния предприятия на планируемый период в зависимости от основных возможных вариантов его производственно-сбытовой деятельности и ее финансирования;
• формирования на этой основе обоснованных выводов и рекомендаций относительно выбора рациональной стратегии и тактики действий высшего руководства предприятия.
В составе стратегических и тактических решений могут быть производственно-сбытовая программа
предприятия на планируемый период, планируемая структура активов, в том числе оборотных, принципиальная схема финансирования активов и деятельности предприятия на планируемый период, возможность реализовать тот или иной инвестиционный проект и т.д. То есть прогнозной оценке может быть подвергнуто принципиально любое решение об использовании финансовых средств и последствия реализации этого решения для финансового состояния предприятия.
Прогнозирование - главный составной элемент управления и один из основных факторов (по мнению Р.Брейли и С.Майерса -Принципы корпоративных финансов) эффективного планирования и в этом его важность в системе управления предприятием. В любом решении важен анализ сложившейся ситуации и прогноз возможных последствий его принятия или не принятия[5].
Если во внимание принять крайне неустойчивое финансовое состояние весомой доли предприятий России, одной из задач финансового прогнозирования возможна оценка возможности, основные условия и сроки нормализации состояния предприятия для возможности и условия его финансового санирования. В этом смысле финансовое прогнозирование является важным элементом антикризисного управления.
Финансовое состояние предприятия может быть достаточно точно отражено с помощью трех классических моделей: баланса доходов и расходов, баланса активов и пассивов и баланса поступлений и платежей. Данные модели дают возможность оценить результативность и эффективность деятельности предприятия. Поэтому эти три баланса должны быть методологической основой прогнозирования финансового состояния и результатов деятельности предприятий.
Описывающий результаты деятельности предприятия за период баланс доходов и расходов, баланс активов и пассивов, создающий финансовый образ предприятия и характеризующий структуру его активов и обязательств, и баланс поступлений и платежей, представляющий движение платежных средств между предприятием и его контрагентами и который дает полное представление о динамике инкассации дебиторской задолженности и финансировании всех операций предприятия за период, в комплексе создают финансовую модель предприятия. Вследствие этого прогнозирование финансового состояния предприятия и результатов его деятельности является процессом разработки вариантов финансовой модели предприятия, которая учитывает любые возможные решения по формированию производственно-сбытовой программы, по выполнению инвестиционных проектов, по покупке материалов и сырья, по выявлению длительности предоставления коммерческих кредитов потребителей, по формированию фонда заработной платы и т.д [2].
Стратегическое планирование - процесс выявления целей и приоритетов, значений экономических показателей и факторов по наиболее важным направлениям социально- экономического развития предприятия на продолжительную или среднесрочную перспективу с одновременным формированием основ механизма их принятия. Принимаемые и подготавливаемые решения не характеризуются жесткими и безальтернативными, они имеют отличительную особенность - высокую готовность к уточнению с учетом новых данных о перспективах[3].
Направление стратегического макроэкономического планирования характерно на длительную перспективу и обозначает главные приоритеты социально-экономического развития предприятия.
Стратегическое планирование охватывает важнейшие стороны экономической деятельности промышленных предприятий, выполняет требующийся контроль над формированием результатов хозяйствования, образования и использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, формирует условия для эффективного повышения деятельности предприятия.
По обследуемому предприятию, данные по активам предприятия и показателям их использования с 20112015 приведены на рисунке - 1.
Главная Вставка Разметка страницы Формулы Данные Рецензирование Вид
G2_ - fi.
А В С D Е F Н 1 J
1 Показатель 2011 2012 2013 2014 2015 2015 2017 2013
2 Всего активов, тыс. руб. 575 375 302495 936 555 13 78 531 1 795 349
3 4 5 6 7 3 9 10 Внеоборотные активы, тыс. руб. 223 566 199 045 440 349 677 011 552453
Оборотные активы, тыс. руб. 452 309 503 450 546 306 701570 1 242 895
Рентабильность активов, % 4,7В 4,39 8,42 9AS 3,92
Фондоотдача 9,8532 7,7296 9,4236 11,1213 15,5156
Дительность оборота ИЗ 123 144 144 139,5
Коэффициент оборачиваемости 1,8 2,1 2,5 2,5 1,9
Рисунок 1 -Исходные данные по активам «Южуралкондитер»
Для вычисления прогнозных значений на 2016 - 2018 гг. используем функцию ПРЕДСКАЗ: Формулы -Другие функции - Статистические функции - ПРЕДСКАЗ (рис. 2). Данная функция выполняет вычисления или предсказывает будущее значение по существующим значениям. Однако, хотелось бы заметить, что прогнозирование в программе Excel весьма сомнительный метод математического моделирования.
Рисунок 2 -Вызов функции ПРЕДСКАЗ
В открывшемся окне необходимо внести данные значений аргументов функции (рис. 3). Предсказываемым значением является значение У, которое соответствует заданному значению Х. Значения Х и У известны, а новое значение предсказывается с помощью линейной регрессии.
Рисунок 3 - Расчет функции ПРЕДСКАЗ
В результате использования функции ПРЕДСКАЗ получим прогнозное значение по активам предприятия и показателям их использования на 2016 год, которое представлено на рисунке 4.
Главная Вставка Разметка страницы Формулы Данные Рецензирование Вид
К12 - /ч-
А | В С О Е Г С Н 1 J
1 Показатель 2011 2012 201} 2014 2015 2016 1972301 759206,8 2017 2018
2 Всего активов, тыс. руб. 675 375 802495 986 655 13 78 581 1795 349 2253805 2535308
3 Внеоборотные активы, тыс. руб. 223 566 199 М5 440 349 677 011 552453 872780,8 986354,8
4 Оборотные активы, тыс. руб. 452 30Э 603 450 546 306 701570 1242 896 1213094 1381024 1548Э53
5
6 Рента бил ьность активов, И 4,78 4,89 8,42 9,45 3,92 7,144 7,428 7,712
7 Фондоотдача 9,8532 7,7295 9,4236 11,1213 15,5156 15,13951 16,60926 18,07891
8 9 Дител ьность оборота 197 176 144 144 189,5 155 151,3 146,6
Коэффициент оборачиваемости 1,0 2,1 2,5 2,5 1,9 2,34 2,4 2,46
10
9
Коэффициент оборачиваемости | 1,8 2,1 2,5 2,5 1,9 ]
10
11
Рисунок 4 - Прогнозные значения активов «Южуралкондитер» на 2016 год
Используя данную функцию, аналогичным способом рассчитаем по активам предприятия и показателям их использования на 2016 - 2018 годы (рис 5).
ФАЙЛ | : • • Вставка Разметка страницы Формулы Данные Рецензирование Вид
К12 -
А В С О Е Г й Н I ]
Показатель 2011 2012 2013 2014 2015 2016 1972301 759206,8 2017 2018
Всего активов, тыс. руб. 575 875 802495 985 555 1373581 1 795 349 2253805 2535308
Внеоборотные активы, тыс. руб. 223 556 199 045 440 349 677 011 552453 872780,8 936354,3
Оборотные активы, тыс. руб. 452 309 603 450 545 306 701570 1 242 896 1213094 1381024 1543953
Рентабильность активов, К 4,78 4,39 8 ,42 9,45 3,32 7,144 7,428 7,712
Фондоотдача 9,8632 7,7296 9,4236 11Д213 15,5156 15,13961 16,60926 13,07391
Дительность оборота 197 176 144 144 139,5 156 151,3 146,6
Коэффициент оборачиваемости 1,8 2Д 2,5 2,5 1,9 2,34 2,4 2,46
10 __________
Рисунок 5- Прогнозные значения по активам и показателям их использования на «Южуралкодитер»
По данным полученной модели можно сделать вывод, что наблюдается устойчивый рост активов предприятия: в 2015 году - 1795349 тыс.руб., 2018 год - 2535308 тыс.руб. При росте активов должны возрастать источники их покрытия: собственный капитал или нераспределенная прибыль. Наблюдается стабильное увеличение фондоотдачи: с 15,5156 (2015 год) до 18,07891 (2018 год), что также свидетельствует об эффективности использования основных фондов.
По обследуемому предприятию наблюдается стремительный рост оборотных активов и сокращение производственного цикла, что говорит об увеличении эффективности использования оборотных активов и служит увеличением объемов выпускаемой продукции. Предприятие не в состоянии покрыть оборотные активы за счет собственных источников, поэтому оно нуждается в привлечении заемных финансовых ресурсов. При этом проценты по кредиту должны быть покрыты прибылью.
Таким образом, предприятию необходимо пересмотреть финансовую политику в области роста оборотных активов, собственного капитала, заемного капитала, процентов по кредиту и их соотношение для составления положительного финансового цикла. Необходим прогноз финансовой политики.
По данным можно сделать вывод, что наблюдается устойчивый рост оборотных активов предприятия: в 2015 году - 1 242 896 тыс.руб., 2018 год - 1 548 953 тыс.руб., что свидетельствует о:
- формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств организации;
- об отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей готовой продукции, товаров, работ и услуг организации, дочерних предприятий и прочих дебиторов, что свидетельствует о фактической иммобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса; -сворачивании производственной базы;
искажении реальной оценки основных фондов вследствие существующего порядка бухгалтерского учета и
т.д.
Коэффициент оборачиваемости активов следует рассматривать только с качественными характеристиками предприятия: значительная оборачиваемость активов может наблюдаться не только в силу эффективного использования активов, но и в связи с отсутствием вложений в развитие производственных мощностей. На данном предприятии увеличение коэффициента оборачиваемости активов свидетельствует об эффективности использования предприятием всех имеющихся ресурсов независимо от источников их образования, т.е. показывает, что увеличился полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли.
При этом наблюдается увеличение показателя "рентабельность активов" - в 2015 году - 3,92 %, в 2018 году
- 7,71 %. Увеличение рентабельности активов связано с положительной динамикой, это значит, что идет рост доходов предприятия, увеличивается количество продаж, оказывается больше услуг, снижаются расходы на предприятии и уменьшаются издержки. Производственный цикл значительно сократился (2015 - 189,5 дней, 2018 -
187
146,6), что говорит о более эффективном использовании оборотных активов и увеличения объемов продукции. Из-за данной тенденции наблюдается увеличение коэффициента оборачиваемости средств: 2015 год - 1,9, 2018 год - 2,46. Его рост означает экономию общественно необходимого времени и высвобождение средств из оборота. Это позволяет организации обходиться меньшей суммой оборотных средств для обеспечения выпуска и продажи продукции или при том же объеме оборотных средств увеличить объем и улучшить качество производимой продукции.
Коэффициент оборачиваемости по основным средствам или показатель фондоотдачи характеризует оборачиваемость им мобилизационных средств. Наблюдается стабильное увеличение фондоотдачи: с 15,5156 (2015 год) до 18,07891 (2018 год). Повышение фондоотдачи может быть достигнуто как за счет относительно невысокого удельного веса материальных внеоборотных активов, так и за счет их высокого технического уровня. Однако общие закономерности таковы, что чем выше коэффициент, тем ниже издержки отчетного года.
Увеличение коэффициента оборачиваемости текущих активов подчеркивает общую тенденцию к равномерному увеличению коэффициентов оборачиваемости, что положительно характеризует работу предприятия.
Поэтому для дальнейшего улучшения финансовой ситуации на предприятии можно предложить следующие рекомендации:
1. Сократить себестоимость на 5% (до 1 438 695 тыс. рублей за счет сокращения материальных затрат при производстве кондитерских изделий, покупных изделий - например, за счет пересмотра поставщика сырья и комплектующих).
2. За счет сокращения себестоимости на 5% и увеличения выручки на 10% (до 2 089 883 тыс. рублей) улучшатся коэффициенты рентабельности, оборачиваемости, финансовой устойчивости.
3. Пересмотреть кредитную политику, направленную на сокращение дебиторской задолженности (например, ввести скидки-сконто для ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности).
4. Сокращать запасы (разработать оптимальную политику управления запасами, провести анализ товарных позиций на складе).
5. Использовать появившиеся денежные средства на осуществление финансовых вложений (как краткосрочных, так и долгосрочных) - за счет этого улучшится ликвидность.
Таким образом, показатели оборачиваемости оказывают серьёзное воздействие на предприятие. В связи, с чем данные показатели необходимо улучшать. Ведь, чем быстрее будут оборачиваться все выше перечисленные показатели, тем, соответственно, выше будут показатели рентабельности, а также организация сможет завладеть большей долей рынка.
Список используемой литературы:
1. Безухов Д.А. Модели и методы оптимального управления оборотным капиталом производственной сферы предприятия в условиях нестабильных рынков. - Кандидатская диссертация, 2015
2. Орлюк Н.Ю. Формирование учетно-аналитической системы стратегических показателей деятельности коммерческих организаций. - Кандидатская диссертация, 2013
3. Ребрищев И.Н. Развитие бухгалтерского учета и анализа эффективности использования оборотных средств. - Кандидатская диссертация, 2015
4. Красина Ф.А. Финансовый менеджмент [Электронный ресурс]: учебное пособие/ Красина Ф.А.— Электрон. текстовые данные.— Томск: Томский государственный университет систем управления и
радиоэлектроники, Эль Контент, 2012.— 200 с.— Режим доступа: http://www.iprbookshop.ru/13912.— ЭБС «IPRbooks»
5. Куликова Г. А., Горбаткова Г.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: теоретические и прикладные аспекты его проведения с использованием средств информационных технологий . Брянск: "Новый проект", 2016.
6. Демьянов Д.Г. Прогнозирование объемов производства с использованием инструментария экономико-математического моделирования [Электронный ресурс] / Т.И. Бухтиярова, М.Г. Гудукина, Д.Г. Демьянов // IX студенческая международная заочная научно-практическая конференция. - Москва: Изд. «МЦНО». - 2014. - № 2 (9). - Режим доступа. - URL: http://www.nauchforum.ru/archive/MNF_tech/2(9).pdf (дата обращения: 22.05.2014).
7. Демьянов Д.Г. Стохастический анализ взаимосвязей и прогнозирование спроса и предложения в сфере бытовых услуг [Текст] / Д.Г. Демьянов // материалы Всероссийской заочн. науч. -практ. конф. Челябинск, 5 мая 2010 г. - Челябинск: Челябинский институт (филиал) ФГОУ ВПО УрАГС, 2010. - С. 103-111.
