CC BY
282анализ стоимости
ТраНсферНого (контракта
ПРОБЛЕМЫ ОЦЕНКИ СТОИМОСТИ ТРАНСФЕРНОГО КОНТРАКТА
и.в. косоруковл,
декан факультета финансов, заведующая кафедрой оценочной деятельности МФПА, кандидат экономических наук, доцент Московская финансово-промышленная академия
В.А. ШУКЛИН,
агент ФИФА
Теория стоимости является основой оценочной деятельности в России. Исходя из определения оценочной деятельности, которое дано в ФЗ от 29.07.1998 № 135 «Об оценочной деятельности в РФ», в результате проведения оценки собственности оценщик должен определить стоимость этого объекта (в соответствии со ст. 3 под оценочной деятельностью понимается профессиональная деятельность субъектов оценочной деятельности, направленная на установление в отношении объектов оценки рыночной или иной стоимости).
В этом нормативном документе, кроме того, определяются объекты и субъекты оценочной деятельности, обязательные случаи оценки и другие вопросы.
Например, ст. 5 ФЗ № 135 определяет следующий перечень объектов оценки:
— отдельные материальные объекты (вещи);
— совокупность вещей, составляющих имущество лица, в том числе имущество определенного вида (движимое или недвижимое, в том числе предприятия);
— право собственности и иные вещные права на имущество или отдельные вещи из состава имущества;
— права требования, обязательства (долги);
— работы, услуги, информация;
— иные объекты гражданских прав, в отношении которых законодательством Российской Феде-
рации установлена возможность их участия в гражданском обороте.
Именно из этих определений исходит практика оценки стоимости трансферного контракта спортсмена-профессионала по футболу.
При этом возникают следующие вопросы:
1. Есть ли необходимость в изучении данной проблемы?
2. Если «да», то что же является объектом оценки в случае оценки стоимости трансферного контракта спортсмена-профессионала по футболу?
3. Каковы подходы к измерению стоимости футбольного трансферного контракта?
Проблема первая
По данным некоторых источников1, в настоящее время трансферная стоимость игроков в футбольных клубах России колеблется от 60 до 73 млн евро (табл. 1).
Таблица 1
Трансферная стоимость игроков футбольных клубов России
Наименование футбольного клуба Трансферная стоимость, млн евро
«ЦСКА» 73,00
«Динамо» 67,35
«Спартак» 61,30
1 Источник: www. transferov. пе1 ги.
Необходимо отметить, что для российских клубов «продажа» игроков занимает важное место в структуре доходов, каждая третья команда высшей лиги получает прибыль по этой статье2 (табл. 2).
Далее приводятся данные о стоимости футбольных трансферов игроков в разрезе сборных стран отдельных клубов3 (табл. 3, 4).
Цифры очевиднее всего демонстрируют весомость данного направления оценки.
Купля-продажа трансферных контрактов спортсменов представляет собой серьезный бизнес, однако проблема определения величины стоимости трансфера на сегодняшний день так и не решена.
В настоящее время значительная часть информации, поступающая на трансферный футбольный рынок в отношении стоимости трансферных контрактов спортсменов-профессионалов по футболу, не соответствует потребностям ее пользователей.
Так называемая трансферная стоимость игроков в разы превышает их рыночную стоимость и во многом процесс установления этой величины зависит от способностей переговорщиков, агентов. Это указывает на отсутствие объективного механизма оценки стоимости футбольных трансферов.
Переговоры не подкрепляются какими-либо расчетами стоимости трансферного контракта. Позиция представителей клубов, ведущих переговоры, в конечном счете, трансформируется или в признание объявленной стоимости, или в принятие заведомо компромиссного решения, устраивающего обе стороны.
Пассивная роль футбольных клубов в рамках этой процедуры объясняется еще и тем, что они не располагают современной базой данных, без использования которой невозможно их сколько-нибудь активная роль в установлении транс-
Таблица 2
Основные источники финансирования профессиональных футбольных клубов в Российской Федерации
№ п/п Основные источники Число клубов, имевших данный доход В % от общего числа
1 Средства владельцев клуба 18 100
2 Продажа билетов 18 100
3 Госбюджет 12 67
4 Спонсоры 10 56
5 Продажа игроков 6 33
6 Доходы вещевого рынка, авторынка 5 28
7 Средства ведомств (МВД, ФСБ, МО, МПС) 4 22
8 Коммерческо-лицензионная деятельность 3 17
9 Сдача в аренду спортивных сооружений коммерческим организациям 3 17
10 Производственные предприятия в структуре спортивного клуба 3 17
11 Доходы от участия в европейских турнирах и международных матчах 2 11
12 Спортивные лотереи 1 5,5
13 Продажа акций команды 1 5,5
14 Коммерческая прибыль от продажи продукции спонсоров 1 5,5
15 Доходы с недвижимости (автостоянка, гаражи и т. п.) 1 5,5
Таблица 3
Самые дорогие игроки в лиге чемпионов
Имя футболиста Наименование Нынешняя стоимость, За сколько купили, Темп роста,
клуба млн евро млн евро в коэффициентах
Роналдиньо Барселона 112,85 35,26 3,2
Кака Милан 98,74 12 8,3
Лионелл Месси Барселона 84,64 0 -
Френк Лэмпард Челси 56,07 22 2,5
Андрей Шевченко Челси 55,01 42,3 1,3
Стивен Джеррард Ливерпуль 54,31 0 -
Дидье Дрогба Челси 54,31 33,85 1,6
Сэмюэль Это Барселона 53,6 33,85 1,6
Арьен Робен Реал 50,78 49,1 1,04
Уэйн Руни МЮ 50,78 38,08 1,3
Андрей Воронин Ливерпуль 9,87 0 -
2 Источник: www transferov. net. ru.
3 Починкин А. В. Становление и развитие профессионального коммерческого спорта в России.
Таблица 4
Цена трансферов футболистов по состоянию на 1 сентября 2007 г.
Имя футболиста Наименование клуба, откуда ушел футболист Наименование клуба, куда перешел футболист Сумма трансфера, млн евро
Англия
Фернандо Торрес Атлетико Мадрид Ливерпуль 36,5
Нани Спортинг Лисабон Манчестер Юнайтед 25,5
Андерсон Порто Манчестер Юнайтед 25
Оуен Харгвиз Бавария Мюнхен Манчестер Юнайтед 25
Дарен Бент Чарльтон Тотенхем 24,5
Испания
Арьен Роббен Челси Реал Мадрид 36
Пепе Порто Реал Мадрид 30
Уесли Снейдер Аякс Реал Мадрид 27
Тьерри Анри Арсенал Барселона 24
Диего Форлан Вильяреал Атлетико Мадрид 21
Италия
Пато Интер Милан 14,6
Давид Суазо Кальяри Интер 14
Кристиан Киву Рома Интер 13
Тиаго Лион Ювентус 13
Виченсо Яквинта Удинезе Ювентус 11,3
Германия
Франк Рибери Марсель Бавария Мюнхен 25
Мирослав Клозе Вердер Бремен Бавария Мюнхен 15
Лука Тони Фиорентина Бавария Мюнхен 11
Хосе Эрнесто Соса Эстудиантос Бавария Мюнхен 10
Марсел Янсен Борусия Монхенгладбах Бавария Мюнхен 9
Франция
Кадер Кейта Лиль Лион 18
Джибриль Сисе Ливерпуль Марсель 18
Карим Зиани Сошо Марсель 8
Аллу Диара Лион Бордо 7,75
Нене Сельта Монако 7
Россия
Одемвинге Локомотив Лилль 10
Веллитон Спартак Гойяс 6
Моралес Москва Расинг 5
Янчик ЦСКА Легия 4,2
Лопес Москва Барселона 2
ферной стоимости в соответствии с рыночными условиями.
Ясно, что в определении достоверной рыночной стоимости трансферных контрактов должны участвовать независимые оценщики. К примеру, руководство английского футбольного клуба «Манчестер Юнайтед» ежегодно приглашает независимую оценочную комиссию для измерения стоимости футбольных трансферов игроков в случае спорных ситуаций.
Присутствие независимых оценщиков — этой, по существу, третьей стороны между продавцом и покупателем, позволит в особых случаях правильно устанавливать рыночную стоимость трансферных контрактов, в том числе и с иностранными клуба-
ми. При этом необходима методика определения стоимости трансферного контракта, которую признали бы субъекты рассматриваемого рынка.
таким образом, ответ на первый вопрос утвердительный.
Проблема вторая
Рассмотрим трансферный контракт с точки зрения гражданского законодательства или объекта оценки. Как уже указывалось в начале данной работы, объектом оценки в РФ могут быть только объекты гражданских прав, в отношении которых законодательством Российской Федерации установлена возможность их участия в гражданском
обороте. Рассмотрим подробнее, как соотносятся категории российского гражданского законодательства и сущность трансферного контракта.
В соответствии со ст. 2 Федерального закона «О физической культуре и спорте в РФ» «спортсмен-профессионал — спортсмен, для которого занятия спортом являются основным видом деятельности и который получает в соответствии с контрактом заработную плату и иное денежное вознаграждение за подготовку к спортивным соревнованиям и участие в них».
Вышеуказанным федеральным законом устанавливается порядок переходов спортсменов в другие физкультурно-спортивные организации, но не регулируется правовое оформление отношений между спортивными клубами.
В соответствии с Регламентом Российского футбольного союза отношения между футболистами-профессионалами и профессиональными футбольными клубами в сфере профессионального футбола регулируются трудовым и иным законодательством Российской Федерации, а также регламентирующими документами ФИФА, УЕФА (так как Российский футбольный союз (далее — РФС) является членом Международного спортивного объединения по футболу — Международной федерации футбольных ассоциаций (далее — ФИФА) и Союза европейских футбольных ассоциаций (далее — УЕФА).
В соответствии с Уставом ФИФА футболист-нелюбитель — это зарегистрированный спортсмен, получающий зарплату, а также иные выплаты в связи со своей деятельностью в футболе.
В соответствии с Регламентом РФС профессионалом является футболист, заключивший с профессиональным футбольным клубом, являющимся юридическим лицом в соответствии с законодательством Российской Федерации, трудовой договор в письменной форме и получающий оплату за свою футбольную деятельность.
С каждым футболистом-нелюбителем соответствующий футбольный клуб в письменной форме заключает контракт сроком до пяти лет, при этом сроки контракта истекают 1 июля или 31 декабря. При этом минимальная продолжительность срока действия указанного трудового договора должна составлять один спортивный сезон.
В контракте в обязательном порядке должны указываться: срок действия; права и обязанности сторон; размер заработной платы, которую футболист получает постоянно и независимо от своего участия в официальных матчах и их результатов и др. Контракт может содержать дополнительные
условия (размер премиальных выплат и т. д.).
Порядок и размеры премий, пособий, материальной помощи, а также других вознаграждений для футболистов устанавливаются в соответствии с действующим в клубе положением. В контракте и трудовой книжке указывается должность (профессия) — спортсмен-профессионал по футболу».
Футболист-профессионал, который в течение спортивного сезона выступал менее чем в 10 % официальных футбольных матчей, в которых участвовал его профессиональный футбольный клуб, с которым у него заключен трудовой договор, может потребовать досрочного расторжения этого трудового договора по спортивным обоснованиям.
Футболист-профессионал может потребовать досрочного расторжения своего трудового договора по вышеизложенному основанию только в течение 15 (пятнадцати) календарных дней после последнего официального матча спортивного сезона, проведенного его профессиональным футбольным клубом, в котором футболист-профессионал зарегистрирован и с которым заключил трудовой договор.
По истечении срока контракта спортсмен имеет право на подписание нового контракта с любым клубом по своему выбору. Но если футболист заключает такой контракт, то его бывший клуб получает право на компенсацию за подготовку (совершенствование мастерства) этого профессионала, размер которой согласовывается на договорной основе между клубами.
Футболист-профессионал, а также футболист-любитель, желающие участвовать в любом соревновании, организуемом или признанном РФС, должны быть зарегистрированы по поручению РФС региональной федерацией футбола, находящейся на территории соответствующего субъекта Российской Федерации.
По поручению РФС соответствующая ассоциация регистрирует (заявляет) футболистов, принимающих участие в российских соревнованиях, проводимых этой ассоциацией. Регистрация футболистов для участия в соответствующих соревнованиях осуществляется на основании заявки (заявления) футболиста по форме, утвержденной РФС, а также на основании трудового договора и других соответствующих документов футбольного клуба.
Заниматься организованным футболом имеют право только зарегистрированные футболисты. Фактом регистрации становится момент согласия футболиста выполнять уставные и регламентиру-
ющие документы ФИФА, УЕФА, РФС и соответствующей ассоциации.
Ни один футболист-профессионал не может быть одновременно зарегистрирован для выступления в футбольных командах двух различных профессиональных футбольных клубов.
Участие в любом официальном футбольном матче незарегистрированного в установленном порядке футболиста влечет применение санкций к указанному футболисту и (или) футбольному клубу.
При переходе футболиста-профессионала из одного профессионального футбольного клуба в другой профессиональный футбольный клуб между этими футбольными клубами заключается транс-ферный контракт об условиях перехода футболиста (далее — трансферный контракт).
Трансферный контракт заключается в следующих случаях:
• если истек срок действия трудового договора между клубом и футболистом;
• если трудовой договор между клубом и футболистом был досрочно расторгнут в порядке, установленном Трудовым кодексом Российской Федерации и Регламентом РФС;
• если в период действия трудового договора все стороны (футболист, клуб, который он намерен покинуть, и клуб, в который футболист переходит) договорились о переходе футболиста;
• если переход футболиста из клуба в клуб осуществляется на условиях аренды. Трансферный контракт между профессиональными футбольными клубами не заключается при переходе футболиста-профессионала, достигшего возраста 23 лет, в случаях, когда срок действия трудового договора между этим футболистом-профессионалом и прежним профессиональным футбольным клубом истек или указанный трудовой договор досрочно расторгнут по обоснованным причинам в соответствии с Регламентом РФС.
Если спортсмен покидает свой клуб во время действия трудового договора, под договоренностью на перевод почти всегда понимается некая сумма (трансферные выплаты, стоимость лицензии спортсмена, компенсация за подготовку игрока и т. д.), выплачиваемая новым работодателем.
Футболист-профессионал при наличии его согласия может быть переведен для временного выступления на условиях аренды в другой профессиональный футбольный клуб на основании соответствующего трансферного контракта. Типовая форма трансферного контракта о переходе
(трансфере) футболиста на условиях аренды утверждается РФС и обязательна для применения профессиональными футбольными клубами.
На переход (трансфер) футболиста на условиях аренды из одного профессионального футбольного клуба в другой профессиональный футбольный клуб распространяются правила, которые применяются в отношении обычного перехода (трансфера) футболистов, в том числе положения по выплате компенсации и применению механизма солидарности.
В целях упорядочения расчетов между клубами РФС в своем Регламенте установил порядок определения сумм компенсаций за подготовку, если стороны трансферного контракта не согласовали на договорной основе размер указанной компенсации.
Сумма компенсации за подготовку соответствует доходу футболиста-профессионала, выраженному в российских рублях, за период работы футболиста-профессионала в профессиональном футбольном клубе по трудовому договору, но не более чем за последние 5 (пять) лет, умноженному на коэффициент категории футбольного клуба (приложение 1 Регламента РФС).
Категории футбольных клубов:
Первая категория — профессиональные футбольные клубы РФПЛ.
Вторая категория — профессиональные футбольные клубы первого дивизиона ПФЛ.
Третья категория — профессиональные футбольные клубы второго дивизиона ПФЛ, профессиональные футбольные клубы ассоциаций, проводящих соревнования под эгидой РФС.
Четвертая категория — любительские футбольные клубы, спортивные школы.
Коэффициенты для определения компенсации за обучение и подготовку футболистов в возрасте от 14 до 23 лет включительно представлены в табл. 5.
Компенсационные выплаты в пользу субъектов четвертой категории устанавливаются в порядке и размерах, предусмотренных главой X Регламента РФС по статусу и переходам (трансферу) футболистов.
В указанный доход футболиста-профессионала включаются: должностной оклад, премии, доплаты, надбавки, другие стимулирующие выплаты, а также иные виды денежных вознаграждений, выплаченные футболисту-профессионалу (полученные этим футболистом) за работу в профессиональном футбольном клубе-работодателе, предусмотренные сторонами трудового договора и
Таблица 5
Определение величины коэффициента компенсации
1 2 3 4
1-я категория 2-я категория — 3-я категория — 4-я категория —
РФПЛ 1-й дивизион 2-й дивизион ПФЛ ЛФКиСШ
ПФЛ и НФК ассоциаций
1 1-я категория — РФПЛ 3 3 3 3
2 2-я категория — 1-й дивизион ПФЛ 2 2 2 2
3 3-я категория — 2-й дивизион 1 1 1 1
ПФЛ и НФК ассоциаций
4 4-я категория —ЛФК и СШ 0 0 0 0
Примечание. В столбцах 1 — 4 табл. 4 указана категория клуба, из которого футболист переходит.
В строках 1 — 4 табл. 5 указана категория клуба, в который футболист переходит.
(или) локальными нормативными актами профессионального футбольного клуба, оформленные в соответствии с п. 3 ст. 4 Регламента РФС и документально подтвержденные профессиональным футбольным клубом.
В случае если футболист-профессионал, имея действующий трудовой договор, переходил в другой профессиональный футбольный клуб на условиях аренды, расчет компенсации за подготовку производится с учетом должностного оклада, премий, стимулирующих доплат, надбавок и иных видов денежных вознаграждений, полученных футболистом-профессионалом от профессионального футбольного клуба-работодателя (профессиональный футбольный клуб, из которого футболист-профессионал переходил на условиях аренды) за период работы в этом профессиональном футбольном клубе до перехода в другой профессиональный футбольный клуб на условиях аренды и после окончания срока «аренды», но не более чем за 5 (пять) лет.
При определении размера компенсации за подготовку в доходе футболиста-профессионала не учитываются компенсация, выплаченная профессиональным футбольным клубом футболисту-профессионалу при досрочном расторжении трудового договора в соответствии с п. 10 ст. 4 Регламента РФС, а также задолженность профессионального футбольного клуба футболисту-профессионалу по указанному трудовому договору.
Размер компенсации за подготовку, определенный Регламентом РФС, является максимальной суммой, которую профессиональный футбольный клуб может устанавливать при заключении транс-ферного контракта, если стороны трансферного контракта не договорятся об ином.
Необходимо отметить, что в соответствии с Регламентом РФС переход футболиста-профессионала из одного профессионального футбольного
клуба в другой профессиональный футбольный клуб на условиях аренды считается одним переходом. При этом возвращение футболиста-профессионала в прежний профессиональный футбольный клуб, из которого он совершал переход на условиях аренды, переходом не является.
Порядок перехода футболистов из футбольных клубов Российской Федерации в футбольные клубы зарубежных национальных футбольных федераций (международный трансфер) и порядок определения компенсации за обучение, подготовку и совершенствование футболистов при таком переходе устанавливаются Регламентом ФИФА по статусу и переходам футболистов и другими документами ФИФА.
Если футбольные клубы не могут урегулировать вопрос о размере подлежащей выплате компенсации за подготовку при переходе (трансфере) футболиста, то такое решение принимает палата по разрешению споров.
В то же время ни ГК РФ, ни другие законы не содержат договоров подобных трансферному контракту, поэтому спортивные федерации и клубы регулируют отношения с помощью внутренних регламентов и индивидуальных контрактов. То есть исходя из сущности объектов оценки, трансферный контракт не подпадает ни под одну действующую «конструкцию» ГК в качестве объекта гражданских прав.
На практике эти контракты содержат два основных условия — сроки перехода и размер компенсационных выплат за подготовку спортсмена. При этом одна из сторон «обязуется расторгнуть срочный трудовой договор с футболистом», а другая «обязуется принять футболиста на работу».
Необходимо отметить, что правовая неопределенность трансферных контрактов существует и на международном уровне.
В 1930-е гг. Исполкомом ФИФА было принято решение придерживаться принципа: ни одна
ассоциация не может предоставить игроку, ранее выступавшему в клубе другой ассоциации, права участвовать в соревнованиях, пока игрок не предоставит трансферный сертификат, выданный ему в ассоциации, откуда он ушел.
Нормы ФИФА прямо указывают на то, что право на компенсацию может принадлежать лишь подготовившему футболиста клубу, а значит, его невозможно уступить третьему лицу.
В России исходя из того, что «одним из основных видов деятельности нелюбительского футбольного клуба является организация футбольных команд», налоговый орган рассматривает средства, полученные футбольными клубами по трансфер-ным контрактам как доход от реализации. В данном случае действия клуба, «передающего» футболиста, признаются некой услугой для клуба «принимающего», непоименованной в НК РФ.
Впервые точка зрения налоговых органов была оформлена письмом управления МНС по г. Москве от 28 ноября 2001г. №03-12/54637, в котором «средства, полученные нелюбительским футбольным клубом по трансферным контрактам о переходе футболиста-нелюбителя», рассматриваются как выручка от реализации продукции (работ, услуг).
Организация в своей учетной политике в целях налогообложения вправе принять, что расходы по трансферным контрактам в соответствии с подп. 20 п. 1 ст. 265 НК РФ (другие обоснованные расходы) относятся к внереализационным расходам, так как они являются компенсацией, выплачиваемой предыдущему клубу при переходе футболиста в соответствии с обязательными требованиями Регламента РФС по статусу и переходам (трансферу) футболистов, и не являются при этом затратами, непосредственно связанными с производством и (или) реализацией.
В письме Минфина России от 23.03.2006 № 0303-04/1/272 указывается, что в соответствии с Регламентом РФС по статусу и переходам (трансферу) футболистов при переходе футболиста из одного спортивного клуба в другой заключается транс-ферный контракт-договор об условиях перехода футболиста. При этом каких-либо имущественных прав на спортсменов-профессионалов физкультурные организации не имеют. При переходе спортсмена-профессионала из одной физкультурной организации в другую между двумя указанными организациями не происходит передача каких-либо имущественных прав, а трансферный контракт не является договором купли-продажи или уступки прав.
Таким образом, услуги по передаче игрока в другой футбольный клуб не рассматриваются как услуги по передаче прав на этого игрока.
С другой стороны, по трансферному договору одна сторона — владелец трансфера передает другой стороне — приобретателю трансфера трансферные права (права на регистрацию спортсмена-профессионала (нелюбителя) в соответствующей спортивной ассоциации).
В соответствии с вышеуказанным письмом Минфина России суммы, выплаченные одной физкультурной организацией другой, следует рассматривать как компенсацию, выплачиваемую предыдущему клубу при переходе футболиста в соответствии с обязательными требованиями Регламента РФС по статусу и переходам (трансферу) футболистов. Суммы указанной компенсации признаются для целей налогообложения внереализационным расходом (доходом клуба, передающего футболиста) и учитываются при определении налогооблагаемой базы в том отчетном периоде, в котором были произведены в соответствии со ст. 272 Налогового кодекса РФ.
таким образом, в настоящее время отсутствует единая четкая правовая позиция министерства финансов и налоговых органов по трансферным выплатам.
Анализ зарубежной практики показывает, что в бухгалтерской отчетности футбольных клубов трансферный контракт футболиста относят к нематериальным активам.
Так, например, при лицензировании футбольных клубов Белоруссии трансферы футболистов учитываются в составе доходов организации по следующим статьям: «10.9.1.3. Капитализация затрат по трансферам».
Согласно п. 50 «Положения об организации бухгалтерского учета и отчетности в Украине», утвержденного постановлением КМУ от 03.04.1993 № 250, последующим изменениям и национальному бухгалтерского стандарта Украины № 8 «Нематериальные активы», трансферные операции, связанные с покупкой, продажей трансферных контрактов футболистов, должны классифицироваться как приобретение или продажа прав и приравниваться к нематериальным активам. Причем эти трансферные контракты, как и прочие нематериальные активы, могут в бухучете переоцениваться.
В соответствии с финансовыми отчетами ФК «Манчестер Юнайтед» учет трансферных контрактов игроков в Англии также осуществляется как не-
материальные активы (стандарт FRS 10: Intangible Fixed Assets and Goodwill).
Из отчета об изменении нематериальных активов ФК «Манчестер Юнайтед» следует, что часть затрат на приобретение игроков была капитализирована как внеоборотные нематериальные активы и вносилась в учетные регистры как «Player Registrations and Contracts», что означает «регистрация игроков и контракты».
В случае если ведется активная купля-продажа трансферов игроков, вопрос решается просто, футбольные клубы могут учитывать трансфер игроков по цене приобретения. Встает проблема установления стоимости неприобретенных игроков.
Согласно FRS 10 такие игроки не учитываются, хотя это противоречит принципу соответствия и не обеспечивает должной информацией потенциальных инвесторов. Некоторые клубы капитализируют затраты, связанные с развитием «своих» игроков, на основе затратного подхода, капитализируя все затраты, понесенные для доведения их в «рабочее состояние». Вместе с тем возникает следующая проблема: клуб не может быть уверен, что молодой футболист внесет существенный вклад в успех команды. В учетной политике футбольного клуба «Манчестер Юнайтед» затраты, связанные с приобретением игроков, учитываются как нематериальные активы. Объектом оценки в данном случае выступают именно нематериальные активы.
Для установления соответствия между расходами и доходами затраты на приобретение распределяют на весь срок действия контракта, а не относят на расходы текущего периода. Внеоборотные активы обычно вносятся в учетные регистры по цене приобретения и амортизируются на весь срок экономической службы. Амортизационные отчисления за отчетный период признаются в качестве нормальных, деловых расходов. Для определения величины амортизационных отчислений стоимость нематериального актива на момент окончания срока полезного использования принимается равной нулю, если нет доказательств того, что она может быть иной.
Примером такого доказательства может служить наличие активного рынка для объекта, на котором можно будет оценить его стоимость в будущем, и высокая вероятность сохранения такого рынка к окончанию срока полезного использования объекта.
На трансферный контракт игрока начисляется амортизация в течение срока действия контракта линейным способом. В случае продления конт-
ракта недоамортизированная стоимость на дату поправки распределяется на новый срок действия контракта.
После признания на балансе нематериальные активы отражаются по первоначальной стоимости за вычетом амортизации и убытков от снижения стоимости. Вместе с тем допускается применение альтернативного подхода — переоценка нематериальных активов. В этом случае объект нематериальных активов показывается по справедливой стоимости (согласно определению, данному в МСФО) на дату переоценки за минусом амортизации и убытков от снижения стоимости. Справедливая стоимость определяется только при наличии активного рынка для конкретного объекта.
Как и все нематериальные активы, трансфер-ные контракты игроков списываются с баланса при выбытии. Кроме того, они должны быть списаны, если не будут приносить будущих экономических выгод.
Прибыль или убыток, образующийся при выбытии объекта, как разница между тем, что компания получает при его выбытии и остаточной стоимостью, отражается в учете как доход или расход.
Для снижения неопределенности на случай, если игрок покинет клуб, создается резерв на выбытие. Ниже приводится отчет об изменении нематериальных активов ФК «Манчестер Юнайтед», из которого наглядно видно, что затраты на трансфер-ные контракты (регистрацию игроков) отражаются как нематериальные активы4 (табл. 6).
Таблица 6
Отчет об изменении нематериальных активов Manchester United Plc на 31 июля 2003 г.
Затраты на регистрацию игроков, млн £ Сумма
На 1 июля 2002 г. 108,427
Приобретения 10,577
Выбытия (2,257)
Перевод в нематериальные активы к продаже (27,448)
На 31 июля 2003 г. 89,299
Амортизация регистраций игроков, млн £
На 1 августа 2002 г. 26,218
Взыскания за год 21,018
Резерв на убытки по выбытию 4,528
Выбытия (2,257)
Перевод в нематериальные активы к продаже (15,507)
На 31 июля 2003 г. 34,000
Чистая стоимость регистрации игроков, млн £
На 31 июля 2003 г. 55,299
На 31 июля 2002 г. 82,209
4 Источник: Financial statements of Manchester United PLC for the year ended 31 July 2003.
В Российской Федерации роль стандартов финансовой отчетности играют ПБУ. Известное ПБУ 14/2000 «Учет нематериальных активов» от 16.10.2000 № 91н не соответствует Международным стандартам финансовой отчетности, в частности, оно не предусматривает альтернативный подход к переоценке нематериальных активов, предусмотренный параграфом 64 МСФО 38. Нематериальные активы — это прежде всего исключительные права (ИС), которые не могут быть объектами вещных прав и сами по себе не относятся к вещным правам.
В настоящее время ведется большая полемика относительно того, что российский подход к учету нематериальных активов необходимо менять. Международные стандарты финансового учета в этом отношении более адекватны существующей рыночной экономике.
Возвращаясь к объектам гражданских прав, необходимо отметить, что действующий Гражданский кодекс РФ в качестве объектов гражданских прав понимает блага, которые способны удовлетворять интересы субъектов гражданского права.
Статья 128 Гражданского кодекса Российской Федерации выделяет 5 видов объектов гражданских прав:
— вещи (в том числе имущество и имущественные права);
— работу и услуги;
— информацию;
— результаты интеллектуальной деятельности (в том числе исключительные права на них);
— нематериальные блага.
В соответствии со ст. 1231 и 1234 Гражданского кодекса Российской Федерации на территории Российской Федерации действуют исключительные права на результаты интеллектуальной деятельности. По договору об отчуждении исключительного права одна сторона (правообладатель) передает принадлежащее ей исключительное право на результат интеллектуальной деятельности или на средство индивидуализации в полном объеме другой стороне (приобретателю).
таким образом, в настоящее время представляется при рассмотрении трансферного контракта как объекта оценки два варианта: рассматривать его либо с точки зрения работ, услуг, либо с точки зрения права (исключительного права) на передачу способностей спортсмена-профессионала по футболу при заключении трансферного контракта. При этом необходимо учитывать, что стоимость трансферного контракта тесно связана с именем спортсмена, иными словами, с его гудвиллом, что указывает на адекватность
второго варианта идентификации объекта оценки в данном случае.
В этой связи необходимо установить корректное взаимодействие законодательства в различных сферах: гражданской, трудовой, бухгалтерской и налоговой, в области спорта. Базовыми документами, регламентирующими правовые основы формирования трансферного контракта в России и которые и должны в первую очередь подвергнуться пересмотру, являются:
Гражданский кодекс Российской Федерации;
Трудовой кодекс Российской Федерации;
Налоговый кодекс Российской Федерации;
Федеральный закон «О физической культуре и спорте в РФ»;
Федеральный закон «О бухгалтерском учете»;
Регламент Российского Футбольного союза по статусу и переходам (трансферу) футболистов;
Регламент ФИФА.
Проблема третья
Теория оценочной деятельности и нормативные документы, а именно Федеральный стандарт оценки №1 «Общие понятия оценки, подходы к оценке и требования к проведению оценки (ФСО №1)», утвержденный приказом Минэкономразвития России от 20.07.2007 № 256, указывает на необходимость применения оценщиками при определении стоимости объекта оценки трех подходов: доходного, сравнительного и затратного.
Доходный подход — совокупность методов оценки стоимости объекта оценки, основанных на определении ожидаемых доходов от использования объекта оценки.
Сравнительный подход — совокупность методов оценки стоимости объекта оценки, основанных на сравнении объекта оценки с объектами — аналогами объекта оценки, в отношении которых имеется информация о ценах сделок с ними.
Затратный подход — совокупность методов оценки стоимости объекта оценки, основанных на определении затрат, необходимых для воспроизводства либо замещения объекта оценки с учетом его износа и устареваний.
В рамках каждого подхода могут применяться различные методы оценки для определения стоимости объекта оценки.
Профессиональные оценщики избегают употребления термина «стоимость» без конкретного указания на то, о каком типе стоимости идет речь.
В соответствии с международным стандартом оценки 2 (МСО 2) существует много видов стоимости и связанных с ними определений. Некоторые виды стоимости широко используются в оценке, другие же используются в особых обстоятельствах, требующих тщательной идентификации и раскрытия. Для понимания и применения оценок крайне важны ясное указание типа и толкование стоимости и обеспечение их соответствия данному заданию оценки. Изменение толкования стоимости может существенно повлиять на величины стоимости, которые будут приписаны разным объектам оценки.
Чаще всего оценке подвергается рыночная стоимость (или в некоторых странах — стоимость на открытом рынке), рассматриваемая в МСО 1.
Концепция рыночной стоимости отражает коллективное восприятие и действия участников рынка и является основой для оценки большинства ресурсов экономики рыночного типа. Хотя ее детальные определения могут разниться, концепция рыночной стоимости находит общее понимание и применение.
Рыночная стоимость определяется как расчетная денежная сумма, за которую состоялся бы обмен имущества на дату оценки между заинтересованным покупателем и заинтересованным продавцом в результате коммерческой сделки после проведения надлежащего маркетинга, при которой каждая из сторон действовала бы, будучи хорошо осведомленной, расчетливо и без принуждения (МСО 1).
Важно подчеркнуть, что профессионально полученное значение рыночной стоимости является объективной оценкой установленных прав собственности на определенное имущество на определенную дату. В этом определении подразумевается концепция рынка в целом, обобщающая деятельность и мотивацию множества участников, а не заранее представленный взгляд или инвестиционные интересы конкретного физического лица.
В некоторых странах в качестве синонима термина рыночная стоимость используется термин справедливая рыночная стоимость. Справедливую рыночную стоимость не следует смешивать с бухгалтерским термином справедливая стоимость. Справедливая стоимость определяется в международных стандартах финансовой отчетности (МСФО 16) и других аналогичных стандартах как денежная сумма, за которую можно было бы обменять актив или погасить обязательство в коммерческой сделке между хорошо осведомленными заинтересованными сторонами. В отличие от определения рыночной стоимости, данного ранее, справедливая стоимость в бухгалтерском
учете не принимает во внимание надлежащий период маркетинга и может предусматривать сделку по продаже, осуществляемую в обстоятельствах и условиях иных по сравнению с теми, которые преобладают на протяжении периода маркетинга для нормальной упорядоченной реализации активов.
Следует заметить, что концепция справедливой стоимости, определенная МСФО, идентична концепции МСО 1.
В то же время хотя справедливая стоимость и включает в себя концепцию рыночной стоимости, но она несколько шире рыночной стоимости.
По МСФО справедливая стоимость используется в разнообразных обстоятельствах в бухгалтерском учете как активов, так и обязательств, в том числе признания поступлений и финансовых инструментов. Поэтому фактическая справедливая стоимость актива для целей финансовых отчетов будет меняться в зависимости от конкретных обстоятельств и необязательно может подразумевать использование оценщика.
Справедливая стоимость может быть рыночной стоимостью, когда существует рынок. Когда рынка не существует, для расчета справедливой стоимости следует использовать другие методы5.
Во избежание путаницы и недоразумений определимся в рамках данной статьи с термином рыночной стоимости.
В соответствии с Федеральными стандартами оценки (ст. 3 ФЗ № 135, ФСО №2) при определении рыночной стоимости объекта оценки определяется наиболее вероятная цена, по которой объект оценки может быть отчужден на дату оценки на открытом рынке в условиях конкуренции, когда стороны сделки действуют разумно, располагая всей необходимой информацией, а на величине цены сделки не отражаются какие-либо чрезвычайные обстоятельства, т. е. когда:
— одна из сторон сделки не обязана отчуждать объект оценки, а другая сторона не обязана принимать исполнение;
— стороны сделки хорошо осведомлены о предмете сделки и действуют в своих интересах;
— объект оценки представлен на открытом рынке посредством публичной оферты, типичной для аналогичных объектов оценки;
— цена сделки представляет собой разумное вознаграждение за объект оценки, и принуждения к совершению сделки в отношении сторон сделки с чьей-либо стороны не было;
5 Микерин Г. И., Павлов Н. В. Международные стандарты
оценки. — М.: «Интерреклама», 2003.
— платеж за объект оценки выражен в денежной
форме.
Рыночные оценки обычно основываются на информации, касающейся сопоставимых объектов имущества. Процесс оценки требует, чтобы оценщик провел необходимое и адекватное исследование, компетентный анализ и вынес подкрепленные информацией и доказательствами суждения. В этом процессе оценщики должны рассмотреть все наблюдаемые на рынке и относящиеся к делу факты, тенденции, сопоставимые сделки и другую информацию. В случаях, когда рыночные данные ограничены или по существу отсутствуют, оценщик должен надлежащим образом раскрыть ситуацию и указать, ограничены ли каким-либо образом расчеты в силу недостаточности данных. Собственное суждение оценщика требуется при всех оценках, однако в отчете об оценке следует раскрыть, исходит ли оценщик при установлении рыночной стоимости из рыночных данных или же характер имущества и отсутствие сопоставимых рыночных данных вынуждают его в большей мере полагаться на свое суждение.
В условиях скудного предложения или при ухудшении конъюнктуры рынка большого числа «заинтересованных продавцов» может и не быть.
Некоторые сделки (но не обязательно все) могут включать элементы финансового (или иного) давления или условия, которые снижают или исключают практическую заинтересованность некоторых собственников продавать. В таких рыночных условиях оценщики должны учитывать все соответствующие факторы и приписывать отдельным сделкам такие веса, которые, по их мнению, отражают рынок надлежащим образом (МСО 1).
Окончательное заключение об оценке стоимости обычно основывается на синтезе показателей, сформированных в результате применения различных альтернативных методов оценки6. Если рассматривать трансферный контракт как исключительное право на результаты интеллектуальной деятельности, как это принято в зарубежной практике, и относить его к нематериальным активам, то в соответствии с международным руководством по оценке № 4 это активы, которые проявляют себя своими экономическими свойствами; они не обладают физической субстанцией; они дают права и привилегии их собственнику; они обычно генерируют доходы для собственника.
Международный стандарт финансовой отчетности МСФО 38 предписывает порядок учета для
6 Рейли Р., Швайс Р. Оценка нематериальных активов. — М: Квинто-Консалтинг, 2005. — С. 175.
неосязаемых активов. В нем также рассматриваются критерии, которым должен удовлетворять неосязаемый актив для признания в качестве такового, точно устанавливается учетная сумма для неосязаемых активов и излагаются требования в отношении раскрытия информации относительно неосязаемых активов.
Неосязаемые активы представляют собой интересы, которые заключены в неосязаемых объектах. К примерам неосязаемого имущества относятся право взыскания долга и право извлекать выгоду из идеи.
Для того чтобы правильно провести оценку, оценщик должен с исчерпывающей ясностью указать, к какой категории отнесен актив. В соответствии с фундаментальными принципами бухгалтерского учета активы представляют собой ресурсы, контролируемые предприятием в результате прошлых событий и от которых ожидается поток будущих экономических выгод предприятию.
Неосязаемые активы включают неосязаемое движимое имущество, такое как гудвилл, разнообразные юридические права или инструменты, например, патенты, товарные знаки, авторские права и контракты.
Методик оценки рыночной стоимости прав на трансферный контракт сегодня практически не существует. Имеется работа А. В. Орлова7 о принятии решения о покупке (продаже) футболиста в целях определения его «цены». Автором рекомендовано восемь стадий оценки «цены игрока». Причем на каждой стадии рекомендовано определять критерий цена-качество в целях оптимизации соотношения цены и качества. В работе Н. Ю. Феофанова8 применена система показателей конечных турнирных результатов профессиональных футбольных клубов (ПФК) и спортивных факторов в оценке трансферов игроков. Однако, как видно, данные работы не направлены на определение рыночной стоимости прав на трансферный контракт.
Расчет рыночной стоимости трансфера (перехода) футболиста следует определять с использованием всех трех подходов.
В рамках доходного подхода может использоваться метод дисконтированных денежных потоков и также интересен метод опционов.
7 Орлов А. В. Основы менеджмента в спорте: Учеб. пособие. — М.: 2004.
8 Автореферат диссертации на соискание звания кандидат экономических наук «Анализ финансовых результатов деятельности профессионального спортивного клуба». — Новосибирск, 2005.
Опцион — это соглашение о сохранении в силе предложения о покупке, продаже. Опцион создает договорное право, осуществление которого обычно зависит от выполнения определенных условий. Обладатель в конечном счете может сделать выбор об исполнении или неисполнении опциона. В этом отношении опцион отличается от контракта на покупку или продажу.
Нам представляется, что оформленное договором право купить или продать на протяжении договорного срока и по фиксированной договорной цене соответствующий объем актива имеет определенное сходство с трансфером. Обычные опционы представляют собой индивидуальные контракты (договоры) между покупателями и продавцами. Все условия договора: время, в течение которого опцион действителен, премия продавца, цена исполнения и т. д. — подлежат согласованию между продавцом и покупателем. Таким образом, каждый опционный контракт в своем роде уникален. Поэтому при оценке стоимости трансфер-ного контракта этот метод позволяет учитывать значительные колебания цен и высокую неопределенность других параметров, используемых в расчетах, исходя из вероятностных характеристик их динамики.
К параметрам, которые могут напрямую повлиять на трансферную стоимость игрока, следует отнести:
• одаренность и перспективность футболиста;
• характер футболиста;
• гражданство;
• итоги выступления команды (спортсмена) в прошлом сезоне;
• возраст игрока,
• позиция игрока;
• срок окончания трудового контракта;
• игровое время;
• игра в сборной;
• игра в предыдущих клубах;
• интерес к игроку со стороны других клубов;
• зарплата игрока по предыдущему контракту;
• лидерство;
• стабильная игра;
• травматизм;
• необоснованная первоначальная стоимость;
• функциональные показатели;
• социальные показатели;
• опыт, дисциплинированность и др.
В рамках затратного подхода в расчетах рыночной стоимости игрока, не котирующегося на трансферном рынке, можно отнести комплексную функциональную подготовленность футболистов: работоспособность, выносливость, сенсомоторные реакции и др. Эти показатели достаточно хорошо описаны в работах В. С. Левина, П. В. Осташева., В. С. Конникова, В. Кускова, А. М. Четырко, Г. И. Джеджелавы, Л. В. Чхаидзе и в методических рекомендациях под ред. Е. В. Скоморохова.
В рамках сравнительного подхода двумя общепринятыми источниками данных являются рынки, на которых осуществляется продажа интересов собственности на аналогичные неосязаемые активы и предыдущие сделки с собственностью на рассматриваемые неосязаемые активы. Сравнение должно быть содержательным и не вводить в заблуждение. В то же время имеются трудности в получении информации, касающейся сведений о сделках, а также других данных, необходимых для правильной оценки. Надежных данных о сделках и других, имеющих отношение к делу рыночных данных, недостаточно, так как публикация таких данных еще не стала нормой, клубы консервативны в отношении раскрытия такой информации. Однако у субъектов указанного рынка все-таки необходимая информация имеет место быть. Путем статистической обработки указанных выше показателей (параметров) необходимо формирование регрессионной модели, позволяющей определять стоимость трансферного контракта.
Таким образом, определенная надлежащим образом рыночная стоимость трансферного контракта создаст условия для определения справедливой цены такого контракта, формирования бюджетов футбольных клубов, лицензирования футбольных клубов и будет способствовать решению еще одной важной задачи, поставленной в «Стратегии развития футбола в Российской Федерации на 2006 — 2016 годы», а именно содействовать сокращению легионеров в футбольных клубах.
