CC BY
266
ISSN 2311-9381 (Online) ISSN 2073-5081 (Print)
ПРОБЛЕМЫ ОцЕНКИ ПО СПРАВЕДЛИВОЙ СТОИМОСТИ В ТРУДАХ СОВРЕМЕННЫХ УЧЕНЫХ
Эмилия Сергеевна ДРУжИЛОВСКАя
Научное обозрение
кандидат экономических наук, старший преподаватель кафедры бухгалтерского учета,
Нижегородский государственный университет им. Н.И. Лобачевского, Нижний Новгород, Российская Федерация druzhilovskaya@yandex.ru
История статьи:
Принята 10.06.2015 Одобрена 08.07.2015
УДК 657.01
Ключевые слова: справедливая стоимость, бухгалтерский учет, оценка, российские стандарты бухгалтерского учета, Международные стандарты финансовой отчетности
Аннотация
Тема. Справедливая стоимость является в настоящее время одним из самых дискуссионных видов оценки. Она до сих пор активно обсуждается как российскими, так и зарубежными учеными. В статье проанализированы основные направления научных исследований, связанных с оценкой по справедливой стоимости.
цель. Выявление основных проблем указанной оценки, рассматриваемых в современных научных публикациях.
Методология. В работе на основе методов анализа, синтеза, сравнения и экономической группировки выделены основные направления изысканий в области оценки по справедливой стоимости.
Результаты. Проанализированы тематика и содержание научных публикаций, посвященных проблемам оценки по справедливой стоимости и представленных в ряде известных журналов по бухгалтерскому учету, а также касающихся экономического анализа, финансов и кредита. Выявлены и систематизированы основные направления современных научных поисков в сфере применения справедливой стоимости.
Область применения. Полученные результаты могут использовать аспиранты и молодые ученые при выборе тематики научных работ по проблемам применения справедливой стоимости, а также при поиске соответствующих научных трудов.
Значимость. Представленные материалы будут полезны при изучении различных проблем оценки по справедливой стоимости и определении наиболее актуальных направлений дальнейших исследований.
© Издательский дом ФИНАНСЫ и КРЕДИТ, 2015
Оценка по справедливой стоимости появилась достаточно давно и уже относительно продолжительное время активно используется в мире. Однако до сих пор данный вид оценки является одним из наиболее часто обсуждаемых научным сообществом вопросов. Справедливая стоимость вызывает в настоящее время активные дискуссии как среди отечественных, так и зарубежных ученых. Рассмотрим, на какие проблемы, связанные с указанным видом оценки, наиболее часто обращают внимание современные ученые.
Проведенные исследования позволяют утверждать, что перечень вопросов, связанных со справедливой стоимостью и поднимаемых в последнее время в научных публикациях, достаточно разнообразен.
Глубоко анализируются проблемы, связанные с определением и методикой расчета справедливой стоимости, рассматривается соотношение данного и других видов оценки, исследуются теоретические и практические проблемы формирования данного
вида оценки. Высказываются аргументы «за» и «против» использования справедливой стоимости, определяются препятствия применения указанного вида оценки, а также его плюсы и минусы. Исследуется использование справедливой стоимости для всех объектов учета в целом и применение данного вида оценки для отдельных учетных объектов. Рассматривается использование справедливой стоимости в организациях различных сфер деятельности и стран. Предлагаются изменения в нормативные документы по бухгалтерскому учету, связанные с применением справедливой стоимости. Анализируются влияние финансового кризиса, институциональных взаимосвязей на формирование справедливой стоимости, а также применения ее при проведении аудита, исследуется история зарождения и развития справедливой стоимости. В табл. 1 систематизированы основные современные направления исследований в области оценки по справедливой стоимости.
Таблица 1
Основные направления современных исследований в области оценки по справедливой стоимости
Направление исследований Авторы публикаций
Определение категории «справедливая стоимость», ее соотношение с другими видами оценки Ю.А. Абросимова, Д.В. Луговской*1, Н.А. Бреславцева, В.В. Каращенко, В.А. Проскурина*2, А.В. Величковский*3, Э.С. Дружиловская*4, Н.Н. Илышева, О.С. Неверова*5, Е.Ю. Макушина*6, В.С. Плотников, О.В. Плотникова*7, И.Г. Потапов, О.Н. Харченко*8, Н.Г. Сапожникова, А.А. Соколов*9, Н.В. Ткачук*10, Л.А. Чалдаева, Т.М. Усатюк*11 и др.
Методика расчета справедливой стоимости Н.А. Бреславцева, А.В. Величковский, Э.С. Дружиловская, Н.Н. Илышева, В.В. Каращенко, О.С. Неверова, В.С. Плотников, О.В. Плотникова, С.Н. Поленова*12, И.Г. Потапов, В.А. Проскурина, О.В. Рожнова*13, О.Н. Харченко и др.
Целесообразность и возможность применения справедливой стоимости О.А. Бородин, М.А. Вахрушина*14, А.В. Величковский, В.Г. Гетьман*15, Т.Ю. Дружиловская, Э.С. Дружиловская, Т.В. Игонина*16, Е.Ю. Макушина, Н.А. Миславская*17, В.С. Плотников, О.В. Плотникова, С.Н. Поленова, И.Г. Потапов, О.В. Рожнова, Н.В. Ткачук, О.Н. Харченко, Л.А. Чалдаева, Т.М. Усатюк и др.
Использование справедливой стоимости для оценки различных объектов учета Н.Н. Агошкова*18, О.А. Бородин, Н.А. Бреславцева, М.А. Вахрушина, A.В. Величковский, А.В. Владимирова*19, В.Г. Гетьман, В.Е. Дешин*20, Э.С. Дружиловская*21, Н.Н. Илышева, В.В. Каращенко, Л.И. Куликова*22, О.С. Неверова, В.С. Плотников, О.В. Плотникова, С.Н. Поленова, B.А. Проскурина, О.В. Рожнова, Л.А. Чалдаева, Т.М. Усатюк, Е.А. Шляпникова и др.
*' Луговской Д.В., АбросимоваЮ.А. Финансовые обязательства как элемент финансовой отчетности: вопросы классификации и оценки // Международный бухгалтерский учет. 2014. № 1. С. 8-15.
*2 Бреславцева Н.А., Каращенко В.В., Проскурина В.А. Применение иерархического принципа при стоимостной оценке справедливой стоимости в МСФО // Международный бухгалтерский учет. 2013. № 17. С. 2-7.
*3 Величковский А.В. Совершенствование методики оценки немонетарных активов в бухгалтерской отчетности // Международный бухгалтерский учет. 2014. № 34. С. 29-44; Величковский А.В. Неопределенность и риск при оценке активов в бухгалтерской отчетности в соответствии с МСФО // Международный бухгалтерский учет. 2014. № 9. С. 19-31.
*4 Дружиловская Э.С. Проблемы применения справедливой стоимости в российском и международном бухгалтерском учете // Международный бухгалтерский учет. 2014. № 17. С. 2-12.
*5 Илышева Н.Н., Неверова О.С. Развитие оценок по справедливой стоимости в свете применения МСФО (IFRS) 13 // Международный бухгалтерский учет. 2014. № 28. С. 2-6.
*6 Макушина Е.Ю. Оценка по справедливой стоимости и финансовый кризис // Международный бухгалтерский учет. 2012. № 28. С. 12-24.
*7 Плотников В. С., Плотникова О.В. Анализ оценки справедливой стоимости в соответствии с проектом концепции международной интегрированной отчетности // Международный бухгалтерский учет. 2014. № 9. C. 9-18.
*8 Харченко О.Н., Потапов И.Г. Источники информации для определения справедливой стоимости в условиях российского рынка//Международный бухгалтерскийучет. 2012. № 19. С. 15-22.
*9 Сапожникова Н.Г., Соколов А.А. Информация о материалах в корпоративном учете и отчетности // Международный бухгалтерский учет. 2015. № 4. С. 29-36.
*10 Ткачук Н.В. Оценка элементов финансовой информации // Международный бухгалтерский учет. 2012. № 6. С. 12-18.
*' Чалдаева Л.А., Усатюк Т.М. Обоснование целесообразности использования оценки по справедливой стоимости в целях повышения достоверно сти отражения объектов в учете и отчетности // Международный бухгалтерский учет. 2014. № 38. С. 2-9.
*12 Поленова С.Н. К вопросу оценки по справедливой стоимости объектов бухгалтерского учета // Международный бухгалтерский учет. 2015. № 1. С. 2-11.
*3 Рожнова О.В. Актуальные вопросы оценки по справедливой стоимости активов и обязательств // Международный бухгалтерский учет. 2013. № 23. С. 2-8.
*4 Вахрушина М.А., Бородин О.А. Проблемы первоначальной оценки инвестиционной недвижимости: сравнительный анализ принципов МСФО и РПБУ // Международный бухгалтерский учет. 2012. № 23. С. 2-12.
*15 Гетьман В.Г. Назревшие вопросы совершенствования бухгалтерского учета основных средств // Международный бухгалтерский учет. 2013. № 14. С. 2-13.
*6 Дружиловская Т.Ю., Игонина Т.В. Направления реформирования учета обязательств организаций в системе российских бухгалтерских стандартов // Международный бухгалтерский учет. 2014. № 32. С. 2-12.
*7 Миславская Н.А. Концептуальная проблема применения оценки по справедливой стоимости // Аудит и финансовый анализ. 2014. № 4. С. 21-24.
*18 Агошкова Н.Н. Формирование и отражение в бухгалтерском учете стоимости основных средств в соответствии с требованиями международных стандартов финансовой отчетности // Международный бухгалтерский учет. 2012. № 21. С. 35-43.
*19 Шляпникова Е.А., Владимирова А.В. Адаптация учета биологических активов к управлению эффективностью сельскохозяйственной деятельности // Международный бухгалтерский учет. 2014. № 11. С. 32-42.
*20 Дешин В.Е. Активы предприятия и их оценка в финансовой отчетности // Международный бухгалтерский учет. 2011. № 3. С. 2-7.
*21 Дружиловская Э. С. Совершенствование методики бухгалтерской оценки основных средств // Международный бухгалтерский учет. 2012. № 32. С. 8-17; Дружиловская Э.С. Совершенствование методики оценки нематериальных активов в бухгалтерском учете // Международный бухгалтерский учет. 2012. № 16. С. 7-15.
*22 Куликова Л.И. Финансовая аренда в финансовой отчетности арендаторов в соответствии с IAS 17 «Аренда» // Международный бухгалтерский учет. 2011. № 25. С. 6-12.
Международный бухгалтерский учет international 25 (2015) 57-67 Accounting
Окончание табл.1
Направление исследований Авторы публикаций
Применение справедливой стоимости в организациях различных сфер деятельности А. Валенсия, Т.Д. Смит, Д. Энг [1], Е.Ю. Макушина, А.Ю. Стефанская*23, Д.В. Тихомиров*24 и др.
Использование справедливой стоимости в разных странах Ю.А. Астахова*25, Б.Т. Балаян*26, А. Валенсия, Т.Д. Смит, Д. Энг, В.С. Плотников, О.В. Плотникова, С.Н. Поленова и др.
Применение справедливой стоимости в различных нормативных документах Н.А. Бреславцева, А.В. Величковский, Э.С. Дружиловская*27, Н.Н. Илышева, В.В. Каращенко, Е.Ю. Макушина, О.С. Неверова, В.С. Плотников, О.В. Плотникова, С.Н. Поленова, И.Г. Потапов, В.А. Проскурина, Н.Г. Сапожникова, А.А. Соколов, О.Н. Харченко и др.
История возникновения и развития оценки по справедливой стоимости О.А. Бородин*28, О.В. Иванова*29, В.С. Плотников, О.В. Плотникова, С.Н. Поленова, М.Л. Пятов [2] и др.
Другие вопросы, связанные со справедливой стоимостью А.В. Величковский, С.Н. Поленова, Л.Б. Трофимова*30 и др.
*27Дружиловская Э.С. Учет основных средств бюджетных учреждений в РСБУ, проектах новых РСБУ и в МСФО // Бухгалтерский учет в бюджетных и некоммерческих организациях. 2014. № 6. С. 2-9; Дружиловская Э.С. Учет основных средств бюджетных учреждений в РСБУ, проектах новых РСБУ и в МСФО // Бухгалтерский учет в бюджетных и некоммерческих организациях. 2014. № 5. С. 2-8.
*28 Бородин О.А. Эволюция концепции справедливой стоимости // Международный бухгалтерский учет. 2011. № 23. С. 28-33.
*29 Иванова О.В. Исторический обзор развития концепции справедливой стоимости // Международный бухгалтерский учет. 2012. № 43. С. 10-16.
*30 Трофимова Л.Б. Влияние институциональных взаимосвязей на формирование справедливой стоимости как базовой парадигмы концептуальных основ финансовой отчетности // Международный бухгалтерский учет. 2012. № 26. С. 11-27.
*23 Макушина Е.Ю., Стефанская А.Ю. Влияние оценки финансовых активов по справедливой стоимости на финансовые результаты кредитных организаций // Международный бухгалтерский учет. 2014. № 5. С. 15-27.
*24 Тихомиров Д.В. Особенности применения оценочных показателей в финансовой отчетности компаний нефтегазовой отрасли // Международный бухгалтерский учет. 2011. № 10. С. 12-20.
*25 Астахова Ю.А. Оценка справедливой стоимости финансовых инструментов в условиях конвергенции Общепринятых принципов бухгалтерского учета США и МСФО // Международный бухгалтерский учет. 2011. № 32. С. 28-32.
*26 Балаян Б.Т. Вопросы гармонизации практики учета лизинговых операций с требованиями МСФО (на примере Республики Армения) // Международный бухгалтерский учет. 2012. № 13. С. 50-56.
Как видно из табл. 1, в современных публикациях исследуется сущность категории «справедливая стоимость». При этом учеными анализируется определение данного вида оценки, представленное в Международных стандартах финансовой отчетности (МСФО), а также в системе стандартов и принципов финансового учета, используемых в США.
Так, Н.Н. Илышева и О.С. Неверова рассматривают определение справедливой стоимости, содержащееся в МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости»1, и отмечают, что акцент в данном определении делается на цене продажи актива. А.В. Величковский также говорит об этом определении. Н.Г. Сапожникова и А.А. Соколов рассматривают дефиницию справедливой стоимости, установленную в МСФО (IAS) 2 «Запасы». Н.А. Бреславцева, В.В. Каращенко и В.А. Проскурина, В.С. Плотников и О.В. Плотникова сравнивают новое определение
1 О введении в действие Международных стандартов финансовой отчетности и Разъяснений Международных стандартов финансовой отчетности на территории Российской Федерации: приказ Минфина России от 25.11.2011 № 160н.
изучаемого вида оценки в МСФО (IFRS) 13 и применявшееся в международных стандартах прежде. Э.С. Дружиловская обращает внимание на недостатки определения справедливой стоимости, представленного в МСФО (IFRS) 13, а также говорит о проблеме отсутствия в системе международных стандартов единого определения данного вида оценки. Е.Ю. Макушина рассматривает определение справедливой стоимости, содержащееся в американском Стандарте бухгалтерского учета № 157 «Оценка по справедливой стоимости» (SFAS 157)2, и отмечает, что в данном документе под указанной стоимостью понимается именно цена продажи.
При анализе сущности справедливой стоимости одни ученые акцентируют внимание на последней как на цене продажи, а другие утверждают, что справедливая стоимость — это не цена и не категория, а третий вид базового допущения концепции международной интегрированной отчетности.
2 URL: http://www.fasb.org/pdf/aop_FAS157.pdf.
Проведенные исследования показывают, что во многих современных публикациях исследуется соотношение справедливой стоимости и других оценок (преимущественно стоимости продажи и рыночной стоимости и реже — ценности использования).
Так, Н.Г. Сапожникова и А.А. Соколов говорят об отличиях справедливой стоимости и чистой стоимости продажи запасов, ссылаясь при этом на МСФО (IAS) 2. А.В. Величковский рассматривает справедливую стоимость и оценки, сходные с ней: чистую цену продажи и ценность использования. При этом общим в данных оценках исследователь считает то, что все они «представляют собой ожидаемые поступления денежных средств от использования различных активов предприятия и, следовательно, характеризуются некоторой степенью определенности».
Определяя различия между справедливой стоимостью, чистой ценой продажи и ценностью использования, А.В. Величковский ссылается на основные различия данных оценок, представленные соответственно в МСФО (IAS) 2 (установлена разница между категориями «справедливая стоимость» и «чистая цена продажи») и МСФО (IAS) 36 «Обесценение активов» (указано отличие справедливой стоимости от ценности использования).
Следует отметить, что во многих публикациях акцентируется внимание на справедливой стоимости как на рыночной стоимости. Так, Д.В. Луговской и Ю.А. Абросимова применяют термины «рыночная (справедливая) стоимость» и «справедливая (текущая рыночная) стоимость», отождествляя таким образом справедливую и рыночную стоимости.
Как отмечают Л.А. Чалдаева и Т.М. Усатюк, в соответствии с МСФО (IFRS) 13 «справедливая стоимость — это рыночная оценка, необходимая для определения цены, по которой проводилась бы операция, осуществляемая на организованном рынке, по продаже актива или передаче обязательства между участниками рынка на дату оценки в текущих рыночных условиях».
Исследователи Н.А. Бреславцева, В.В. Каращенко и В.А. Проскурина упоминают о том, что учет по справедливой стоимости широко известен как учет по рыночной «приближенной» стоимости. Эти ученые также говорят о том, что предпочтительным при определении справедливой стоимости является рыночный подход. Такого же мнения придерживаются О.Н. Харченко и И.Г. Потапов.
«В более широком смысле, — пишет Н.В. Ткачук, — справедливая стоимость — это рыночная стоимость при условии, что под рынком понимается не только «активный» рынок, но и «неактивный».
Как отмечает Е.Ю. Макушина, «справедливая стоимость представляет собой рыночную цену».
A.В. Величковский говорит о том, что согласно п. 2 МСФО (IFRS) 13 справедливая стоимость представляет собой рыночную оценку, а не оценку, формируемую с учетом специфики предприятия.
B.С. Плотников и О.В. Плотникова заключают, что «в целом справедливая стоимость является оценкой, способом (процессом) определения рыночной цены объектов учета в обменной сделке, а не специфической ценой».
Вместе с тем во многих современных публикациях (см., например, [3] и др.) категории «справедливая стоимость» и «рыночная стоимость» синонимами не считаются. Так, М.И. Кутер говорит о том, что при определении справедливой стоимости может использоваться анализ дисконтированных денежных потоков, и помимо этого важным фактором, который должен учитываться при расчете данной стоимости, является характер текущего использования актива.
Многие ученые (Н.А. Бреславцева, В.В. Каращенко и В.А. Проскурина, А.В. Величковский,
C.Н. Поленова, О.Н. Харченко и И.Г. Потапов и др.) рассматривают три подхода к определению справедливой стоимости: рыночный, затратный и доходный. Некоторые обращают внимание на то, что справедливая и рыночная стоимости — это два разных вида оценки.
Трактовка справедливой стоимости неизбежно накладывает отпечаток на методику ее определения, исследованию которой, как видно из табл. 1 , посвящены труды многих современных ученых.
Так, В.С. Плотников и О.В. Плотникова говорят о допущениях и трансакционных издержках, которые должны учитываться при определении справедливой стоимости. А.В. Величковский рассматривает допущения, которые с точки зрения риска содержит оценка по справедливой стоимости. Н.А. Бреславцева, В.В. Каращенко и В.А. Проскурина, Н.Н. Илышева и О.С. Неверова, В.С. Плотников и О.В. Плотникова, С.Н. Поленова, О.Н. Харченко и И.Г. Потапов исследуют три уровня исходных данных, используемых при определении справедливой стоимости, предусмотренных МСФО (IFRS) 13.
Кроме того, С.Н. Поленова упоминает трехуровневую систему формирования названной стоимости, утвержденной в SFAS 157. О.В. Рожнова обращает внимание на наиболее важные и методологически интересные аспекты порядка определения справедливой стоимости. Э.С. Дружиловская отмечает недостатки методики расчета справедливой стоимости, содержащейся в МСФО (IFRS) 13. О.Н. Харченко и И.Г. Потапов рассматривают проблемы использования источников информации при определении изучаемого вида оценки.
Представление о сущности и методике расчета справедливой стоимости определяет и формирование мнений о целесообразности и возможности ее применения на практике. Данные табл. 1 со всей очевидностью свидетельствуют о том, что многие ученые уделяют внимание указанным проблемам.
Проведенные исследования показывают, что мнения по этим вопросам кардинально различаются. Например, М.А. Вахрушина и О.А. Бородин,
B.Г. Гетьман, Т.Ю. Дружиловская, Э.С. Дружиловская, Т.В. Игонина, О.В. Рожнова3, Е.Ю. Макушина высказываются за использование справедливой стоимости. Л.А. Чалдаева и Т.М. Усатюк, Н.А. Миславская считают нецелесообразным применение этой категории в России.
Некоторые ученые не высказываются однозначно «за» или «против». Так, Н.В. Ткачук говорит о том, что не существует хороших или плохих оценок, они должны соответствовать целям пользователей финансовой отчетности, и целесообразным является использование в бухгалтерском балансе одного подхода к оценке, а в пояснениях к нему — другого.
C.Н. Поленова отмечает, что принять правильные решения по применению справедливой стоимости в российских стандартах бухгалтерского учета (РСБУ) позволит учет всех рисков и факторов, связанных с применением изучаемого вида оценки. А.В. Величковский, соглашаясь с Д.М. Заком, считает, что, несмотря на проблемы, связанные с определением справедливой стоимости, ее сфера применения еще увеличится в будущем.
Достаточно большое внимание в современных публикациях уделяется анализу достоинств и недостатков справедливой стоимости. Так, С.Н. Поленова говорит о больших затратах, связанных с применением с данного вида оценки, а также о субъективности ее определения и, как следствие, появлении возможностей для умышленного
3 Рожнова О.В. Виртуальная отчетность // Международный бухгалтерский учет. 2014. № 14. С. 11-18.
искажения информации в финансовой отчетности.
Кроме того, исследователь обращает внимание на невозможность точного определения значения справедливой стоимости и, ссылаясь на А. Кинга, отмечает, что данные значения, рассчитанные двумя разными оценщиками, никогда не будут одинаковыми и могут отклоняться в диапазоне ±10%.
Вопросы приблизительности определения справедливой стоимости поднимают также В.С. Плотников и О.В. Плотникова, рассматривая при этом допущение приблизительной оценки на трех уровнях иерархии названной стоимости. Эти ученые утверждают, что не существует единого значения справедливой стоимости для объекта обменной сделки и все зависит от того, в каких целях производится определение указанной стоимости. При этом В.С. Плотников и О.В. Плотникова, соглашаясь с мнением А. Кинга, считают, что величина справедливой стоимости будет различаться в зависимости от условий сделки.
Возможные плюсы и минусы указанного вида оценки систематизирует Н.В. Ткачук, обобщая мнения ведущих специалистов, и заостряет внимание на проблемных моментах применения справедливой стоимости.
Основные преимущества и недостатки данного вида оценки исследуют также О.Н. Харченко и И.Г. Потапов. Кроме того, они обращают внимание на зависимость оценки по справедливой стоимости от объективности рассчитывающего ее субъекта и анализируют сложности определения этого параметра в России.
Современные вопросы применения справедливой стоимости в России поднимает и С.Н. Поленова. Проблемные аспекты названной оценки детально исследует О.В. Рожнова. Е.Ю. Макушина рассматривает недостатки справедливой стоимости. О.Н. Харченко и И.Г. Потапов отмечают, что данный вид оценки является относительно новым для отечественной правовой системы и недостаток проработки нормативной базы в данной области должен быть компенсирован научным сообществом.
Анализ научных публикаций указывает на то, что в настоящее время ученые исследуют вопросы применения справедливой стоимости как в целом для всех объектов учета, так и применительно к отдельным объектам (табл. 2).
Как видно из табл. 2, достаточно большое количество
современных публикаций посвящено исследованию проблем оценки по справедливой стоимости в целом всех объектов учета. В то же время многие ученые анализируют проблемы применения справедливой стоимости в рамках отдельных учетных объектов.
Например, Н.А. Бреславцева, В.В. Каращенко, В.А. Проскурина, А.В. Величковский, В.Е. Дешин, Л.И. Проняева, Д.В. Тихомиров рассматривают вопросы оценки по справедливой стоимости активов. Н.В. Малиновская говорит о данной стоимости при анализе вопросов обесценения активов. Т.Ю. Дружиловская и Т.В. Игонина предлагают применять справедливую стоимость для оценки обязательств. Н.Н. Агошкова, В.Г. Гетьман, Э.С. Дружиловская исследуют проблемы оценки основных средств по справедливой стоимости. О.А. Бородин, М.А. Вахрушина4, Л.И. Куликова поднимают вопросы применения названной стоимости инвестиционной недвижимости. Э.С. Дружиловская также обращает внимание на проблемы оценки нематериальных активов по справедливой стоимости. В.С. Плотников и О.В. Плотникова говорят об изучаемой оценке при определении деловой репутации (гудвилла).
Данные табл. 2 свидетельствуют о том, что в последнее время значительное внимание в научной литературе стало уделяться вопросам использования справедливой стоимости для оценки биологических активов. Эти аспекты исследуются в трудах Р.А. Алборова, С.М. Концевой, Р.Р. Газизова, Н.А. Казаковой, Т.И. Наседкиной, А.М. Лахановой, И.И. Кружковой, И.А. Масловой, Г.Я. Остаева, А.А. Алборова, Г.Р. Концевого, Ю.И. Сигидова, М.А. Коровиной, Е.А. Шляпниковой и А.В. Владимировой и др.
Проблемы применения справедливой стоимости для оценки запасов исследуются Э.С. Дружиловской5. Н.Г. Сапожникова и А.А. Соколов анализируют вопросы оценки по справедливой стоимости отдельных запасов — материалов.
В современных исследованиях уделяется внимание и использованию справедливой стоимости для оценки долгосрочных активов, предназначенных для продажи. Этой проблеме посвящены статьи Э.С.
4 ВахрушинаМ.А., Бородин О.А. Теоретико-методологические проблемы последующего измерения инвестиционной недвижимости на базе первоначальной стоимости // Международный бухгалтерский учет. 2012. № 33. С. 2-11.
5 Дружиловская Э.С. Современные проблемы оценки запасов в РСБУ и МСФО и пути их решения // Международный
бухгалтерский учет. 2013. № 38. С. 42-54; Дружиловская Э.С. Методика оценки запасов в бухгалтерском учете // Международный бухгалтерский учет. 2012. № 7. С. 16-25.
Дружиловской, Л.И. Куликовой, Н.Г. Трапезниковой и др. Вопросы оценки всех нефинансовых активов по названной стоимости рассматривают Ю.Б. Слободяник и Ю.Н. Тимощенко и др.
Немало научных публикаций посвящено оценке финансовых инструментов по справедливой стоимости. Эту проблематику исследуют Ю.А. Астахова, Э.С. Дружиловская6, Н.Н. Илышева и О.С. Неверова, Ю.В. Климова, Г.И. Корзун, Е.Ю. Макушина и др. При этом в публикациях поднимаются вопросы оценки по справедливой стоимости отдельных видов финансовых инструментов.
Так, Д.В. Луговской и Ю.А. Абросимова говорят о справедливой стоимости финансовых обязательств. Е.Ю. Макушина и А.Ю. Стефанская рассматривают эту стоимость применительно к финансовым активам. В.С. Плотников и А.С. Пахомов исследуют проблемы оценки по справедливой стоимости финансовых вложений. О.В. Дмитриева обращает внимание на оценку по указанной стоимости акций. А.Ю. Кузьмин рассматривает применение изучаемой оценки при операциях хеджирования и приводит формулы оценки справедливой стоимости форварда. О.В. Плотникова обращается к использованию этого параметра при учете хеджирования форвардными контрактами и фьючерсными операциями.
Как видно из табл. 2, в ряде публикаций рассматриваются вопросы оценки по справедливой стоимости объектов учета, объединяющих в себе финансовые и нефинансовые активы. Скажем, А.В. Величковский исследует использование такой оценки применительно к немонетарным активам, относя к последним основные средства, инвестиционную недвижимость, нематериальные активы, запасы и некоторые виды финансовых активов.
Представляют научный интерес и вопросы применения справедливой стоимости при учете финансовой аренды. Так, Л.И. Куликова исследует проблемы использования указанной оценки в финансовой отчетности арендаторов при названной аренде. Б.Т. Балаян рассматривает вопросы применения справедливой стоимости при гармонизации учета лизинговых операций (т.е. той же финансовой аренды — по терминологии МСФО).
6 Дружиловская Э.С. Оценка финансовых инструментов в российском и международном бухгалтерском учете // Международный бухгалтерский учет. 2014. № 47. С. 26-41.
Таблица 2
Основные направления исследований в области применения справедливой стоимости для различных объектов учета
Направление исследований Объект учета Авторы публикаций по направлениям
Проблемы применения справедливой стоимости в целом Все объекты учета Н.А. Бреславцева, Э.С. Дружиловская, Н.Н. Илышева, В.В. Каращенко, О.С. Неверова, В.С. Плотников, О.В. Плотникова, С.Н. Поленова, И.Г. Потапов, В.А. Проскурина, О.В. Рожнова, Н.В. Ткачук, О.Н. Харченко, Л.А. Чалдаева, Т.М. Усатюк и др.
Проблемы использования справедливой стоимости для отдельных учетных объектов Все активы Н.А. Бреславцева, А.В. Величковский, В.Е. Дешин, В.В. Каращенко, Н.В. Малиновская*1, Л.И. Проняева*2, В.А. Проскурина, Д.В. Тихомиров и др.
Основные средства Н.Н. Агошкова, В.Г. Гетьман, Э.С. Дружиловская, Л.И. Куликова [4, 5] и др.
Инвестиционная недвижимость О.А. Бородин*3, М.А. Вахрушина, Л.И. Куликова*4 и др.
Нематериальные активы Э.С. Дружиловская, В.С. Плотников, О.В. Плотникова*5 и др.
Биологические активы А.А. Алборов, Г.Р. Концевой, Г.Я. Остаев*6, Р.А. Алборов, С.М. Концевая*7, А.В. Владимирова, Р.Р. Газизов*8, Н.А. Казакова, А.М. Лаханова, Т.И. Наседкина*9, М.А. Коровина*10, И.И. Кружкова*11, И.А. Маслова*12, Ю.И. Сигидов, Е.А. Шляпникова и др.
Все запасы Э.С. Дружиловская*13, Н.Г. Сапожникова, А.А. Соколов и др.
Долгосрочные активы, предназначенные для продажи Э.С. Дружиловская*14, Л.И. Куликова*15, Н.Г. Трапезникова*16 и др.
Все нефинансовые активы Ю.Б. Слободяник, Ю.Н. Тимощенко*17 и др.
*1 Малиновская Н.В. Применение международной практики при проверке активов на обесценение // Международный бухгалтерский учет. 2012. № 13. С. 46-49.
*2 Проняева Л.И. Проблемы учета активов по справедливой стоимости // Международный бухгалтерский учет. 2010. № 4. С. 37-44.
*3 Бородин О.А. Эволюция концепции справедливой стоимости // Международный бухгалтерский учет. 2011. № 23. С. 28-33; Бородин О.А. Развитие иерархии справедливой стоимости инвестиционной недвижимости в МСФО // Международный бухгалтерский учет. 2013. № 37. С. 26-31; Бородин О.А. Современные аналитические подходы к формированию бухгалтерской оценки справедливой стоимости инвестиционной недвижимости // Международный бухгалтерский учет. 2013. № 38. С. 18-24.
*4 Куликова Л.И. Модели учета инвестиционной недвижимости после первоначального признания в соответствии с МСФО (IAS)
40 // Международный бухгалтерский учет. 2012. № 10. С. 2-8.
*5 Плотников В. С., Плотникова О.В. Гудвилл в консолидированном учете и отчетности // Международный бухгалтерский учет. 2015. № 4. С. 2-15.
*6 Остаев Г.Я., АлборовА.А., Концевой Г.Р. Учет биологических затрат на производство сельскохозяйственной продукции // Международный бухгалтерский учет. 2012. № 29. С. 29-32.
*7АлборовР.А., Концевая С.М. Развитие методики оценки и учета биологических активов в соответствии с требованиями МСФО
41 «Сельское хозяйство» // Международный бухгалтерский учет. 2012. № 2. С. 2-12.
*8 Газизов Р.Р. Вопросы учета биологических активов свиноводства по справедливой стоимости // Международный бухгалтерский учет. 2011. № 25. С. 13-18.
*9 Казакова Н.А., Наседкина Т.И., Лаханова А.М. Методика
учета справедливой стоимости продукции для оценки эффективности зернового производства по методологии МСФО // Международный бухгалтерский учет. 2011. № 19. С. 27-32.
*10 Сигидов Ю.И., Коровина М.А. Оценка краткосрочных биологических активов молочного скотоводства по справедливой стоимости // Международный бухгалтерский учет. 2014. № 36. С. 2-12; Сигидов Ю.И., Коровина М.А. Оценка биологических активов по справедливой стоимости в рамках затратного подхода // Международный бухгалтерский учет. 2013. № 35. С. 16-22.
*и Кружкова И.И. Биологические активы — объект российского учета // Международный бухгалтерский учет. 2011. № 34. С. 10-15.
*12 Маслова И.А. Принципы признания и оценки биологических активов // Международный бухгалтерский учет. 2012. № 32. С. 18-24.
*13 Дружиловская Э.С. Современные проблемы оценки запасов в РСБУ и МСФО и пути их решения // Международный бухгалтерский учет. 2013. № 38. С. 42-54.
*14 Дружиловская Э.С. Долгосрочные активы, предназначенные для продажи, и их оценка в российском и международном учете // Международный бухгалтерский учет. 2015. № 1. С. 21-30.
*15 Куликова Л.И. Представление информации в отчетности о долгосрочных активах, предназначенных для продажи, в соответствии с IFRS 5 // Международный бухгалтерский учет. 2011. № 46. С. 2-8.
*16 Трапезникова Н.Г. МСФО (IFRS) 5: учет и оценка выбывающих активов // Международный бухгалтерский учет. 2014. № 28. С. 7-14.
*17 СлободяникЮ.Б., ТимощенкоЮ.Н. Проблемы и перспективы оценки и аудита стоимости нефинансовых активов в условиях применения МСФО // Международный бухгалтерский учет. 2013. № 1. С. 50-55.
Окончание таблицы 2
Направление __ . _ „
Объект учета Авторы публикаций по направлениям
исследований
Все немонетарные активы А.В. Величковский и др.
Все финансовые активы Е.Ю. Макушина, А.Ю. Стефанская и др.
Все финансовые вложения А.С. Пахомов, В.С. Плотников*18 и др.
Акции О.В. Дмитриева*19 и др.
Финансовые Ю.А. Абросимова, Д.В. Луговской и др.
обязательства
Все финансовые Ю.А. Астахова, Н.Н. Илышева*20, Ю.В. Климова*21, Г.И.
инструменты Корзун*22, Е.Ю. Макушина, О.С. Неверова и др.
Заемные средства Ф.Н. Ахмедзянова, А.В. Ивановская*23 и др.
Проблемная М.Н. Лепешкина, П.А. Тюков*24 и др. задолженность
Все обязательства Т.Ю. Дружиловская, Т.В. Игонина*25 и др.
Операции хеджирования А.Ю. Кузьмин*26, О.В. Плотникова*27 и др.
Арендные операции Б.Т. Балаян, Л.И. Куликова и др.
Субсидии Г.С. Клычова, Р.И. Нуриева*28 и др.
Оценочный капитал А.С. Пахомов, В.С. Плотников*29 и др.
Собственный капитал Ю.А. Абросимова, Д.В. Луговской*30 и др.
*18 Плотников В.С., Пахомов А.С. «Резерв» под обесценение финансовых вложений // Международный бухгалтерский учет. 2014. № 14. С. 2-10.
*19 Дмитриева О.В. Методические аспекты определения справедливой стоимости акций российских эмитентов // Бухгалтерский учет в издательстве и полиграфии. 2014. № 1. С. 24-29.
*20 Илышева Н.Н., Неверова О.С. Совершенствование модели определения справедливой стоимости финансовых инструментов // Международный бухгалтерский учет. 2011. № 46. С. 34-36.
*21 Климова Ю.В. Финансовые инструменты: в ожидании кредитных убытков // Международный бухгалтерский учет. 2013. № 30. С. 15-19.
*22 Корзун Г.И. Этапы реформирования учетных принципов, классификации и оценки стоимости финансовых инструментов // Международный бухгалтерский учет. 2012. № 18. С. 10-20.
*23 Ивановская А.В., Ахмедзянова Ф.Н. Оценка и отражение в финансовой отчетности заемных средств по российским и международным стандартам: сходства и различия // Международный бухгалтерский учет. 2014. № 34. С. 18-28.
*24 ЛепешкинаМ.Н., Тюков П.А. Оценка справедливой стоимости реализации проблемной задолженности // Финансы и кредит. 2011. № 2. С. 20-27.
*25 Дружиловская Т.Ю., Игонина Т.В. Бухгалтерский учет обязательств организаций в системах российских и международных стандартов: теоретический аспект //
Проблемы оценки субсидий на основе справедливой стоимости анализируют Г. С. Клычова и Р.И. Нуриева. А.В. Ивановская и Ф.Н. Ахмедзянова исследуют вопросы аналогичной оценки заемных средств. М.Н. Лепешкина и П.А. Тюков говорят об использовании указанной стоимости при изучении проблемной задолженности. Э.С. Дружиловская7 предлагает
7 Дружиловская Э.С. Инвестиционные активы как новый учетный объект и правила его оценки в российском и
Международный бухгалтерский учет. 2012. № 45. С. 2-13; Дружиловская Т.Ю., Игонина Т.В. Совершенствование бухгалтерского учета обязательств по налогу на прибыль в России и сближение его с требованиями МСФО // Международный бухгалтерский учет. 2012. № 28. С. 2-11.
*26 Кузьмин А.Ю. Процедура учета внешнеэкономических договоров, имеющих признаки хеджирования результатов производственной деятельности, в соответствии с МСФО // Международный бухгалтерский учет. 2014. № 18. С. 2-9.
*27 Плотникова О.В. Учет хеджирования форвардными контрактами // Международный бухгалтерский учет. 2012. № 30. С. 10-16; Плотникова О.В. Учет хеджирования фьючерсными операциями // Международный бухгалтерский учет. 2012. № 31. С. 17-25.
*28 Клычова Г.С., Нуриева Р.И. Адаптация МСФО (IAS) 20 «Учет государственных субсидий и раскрытие информации о государственной помощи» в целях применения в отечественной учетной практике // Международный бухгалтерский учет. 2015. № 4. С. 16-28. С. 16-28.
*29 Плотников В.С., Пахомов А.С. Современный взгляд на оценочный капитал в соответствии с концепцией поддержания капитала // Международный бухгалтерский учет. 2014. № 41. C. 29-40.
*30 Луговской Д.В., Абросимова Ю.А. Модели оценки собственного капитала в статической, динамической и актуарной учетной концепции // Международный бухгалтерский учет. 2014. № 6. С. 11-19.
учитывать новый объект учета — инвестиционные активы (инвестиционную недвижимость и доходные вложения в материальные ценности) и рекомендует применять в определенных ситуациях для его оценки справедливую стоимость.
Как показывают данные табл. 2, в современных публикациях исследуются проблемы использования
международном учете // Международный бухгалтерский учет. 2014. № 39. С. 15-29.
справедливой стоимости при учете не только активов и обязательств, но и капитала. Например, В.С. Плотников и А.С. Пахомов говорят об изучаемом параметре при разработке нового методологического подхода к отражению величины оценочного капитала как показателя собственного капитала коммерческой организации. Д.В. Луговской и Ю.А. Абросимова акцентируют внимание на справедливой стоимости собственного капитала.
Исследования показывают, что ныне в научной литературе рассматриваются вопросы применения справедливой стоимости в отношении не только разных объектов учета, но и организаций разных сфер деятельности.
Например, Д.В. Тихомиров говорит об использовании указанной стоимости в компаниях нефтегазового сектора. Е.Ю. Макушина и А.Ю. Стефанская анализируют вопросы применения справедливой стоимости в кредитных организациях. Некоторые ученые (см., например, работу [6] и др.) рассматривают использование изучаемого параметра в банках. Э.С. Дружиловская исследует проблемы оценки по справедливой стоимости в организациях государственного и негосударственного секторов.
Отдельное внимание экономисты обращают на использование справедливой стоимости в разных странах. При этом многие исследуют применение данного вида оценки в России. Ученые анализируют использование указанной оценки, скажем, на примерах Республики Армении, США.
Следует обратить внимание на поднимаемые в современных исследованиях проблемы употребления справедливой стоимости в различных нормативных документах. В одних публикациях речь идет о регламентациях МСФО по названному виду оценки, в других (см., например, работу [7] и др.) — о требованиях американской системы стандартов и принципов финансового учета.
В некоторых статьях говорится о концепции международной интегрированной отчетности, в ряде работ отмечается непроработанность российских нормативных документов по бухгалтерскому учету в части применения справедливой стоимости. Отдельно рассматриваются регламентации проектов отечественных федеральных стандартов бухгалтерского учета в отношении формирования указанной стоимости.
Кроме того, ученые обращают внимание на те аспекты, которые должны быть учтены при разработке рекомендаций по использованию
параметра справедливой стоимости в российском бухгалтерском учете. Некоторые авторы8 предлагают изменить ее определение в системах МСФО и РСБУ.
Исследуя проблемы оценки по справедливой стоимости в современных публикациях, нельзя пройти мимо научных трудов, посвященных анализу истории возникновения и развития названной оценки. Так, М.Л. Пятов исследует эволюцию оценки по справедливой стоимости, О.А. Бородин — эволюцию самой этой концепции. О.В. Иванова проводит исторический обзор развития этой теории. С.Н. Поленова изучает основные вехи в развитии оценки по справедливой стоимости. В.С. Плотников и О.В. Плотникова говорят о допущениях, которые включает в себя данная эволюция. Т.Ю. Дружиловская, Э.С. Дружиловская и Т.Н. Коршунова9, исследуя исторические аспекты формирования требований к оценке объектов учета, обращают внимание на зарождение и развитие названной концепции.
Следует отметить, что проблемами оценки по справедливой стоимости интересуются не только специалисты по бухгалтерскому учету, но и аналитики, специалисты по финансам и кредиту. Так, В.Г. Когденко10 исследует способы манипулирования справедливой стоимостью активов (в частности, финансовых инструментов, нематериальных активов и других активов), мошенничества со справедливой стоимостью обязательств. С.В. Пономарева и А.С. Мельникова11 рассматривают вопросы формирования справедливой стоимости форвардного контракта. Н.Д. Гуськова и Я.В. Русяев12 говорят об аналогичном параметре
8 См., например: Дружиловская Т.Ю., Дружиловская Э.С. Реформирование системы нормативного регулирования российского бухгалтерского учета на основе МСФО // Международный бухгалтерский учет. 2014. № 19. С. 2-18.
9 Дружиловская Т.Ю., Дружиловская Э.С., Коршунова Т.Н. Исторические аспекты формирования требований к учетной политике и оценке объектов учета // Международный бухгалтерский учет. 2014. № 18. С. 10-22.
10 Когденко В.Г. Корпоративное мошенничество: анализ схем присвоения активов и способов манипулирования отчетностью // Экономический анализ: теория и практика. 2015. № 4. С. 2-13.
11 Пономарева С.В., Мельникова А.С. Методические аспекты расчета экономической эффективности при применении адаптационной формулы формирования справедливой стоимости форвардного контракта // Финансы и кредит. 2015. № 9. С. 14-20.
12 Гуськова Н.Д., Русяев Я.В. Формирование портфеля ценных бумаг на основе результатов фундаментального анализа фондового рынка // Финансы и кредит. 2013. № 8. С. 14-23.
компаний и акций. Е.В. Семенкова и Н.Ю. Мазаев13, Ю.В. Лахно14 обращают внимание на необходимость правильного его определения.
Таким образом, в данном обзоре рассмотрены основные направления современных исследований в области оценки по справедливой стоимости. Несмотря на большое количество проблем, обусловленных использованием этого параметра, и неоднозначность мнений ученых, показатель справедливой стоимости активно используется во многих странах мира, и проведенные исследования указывают на все большее расширение сферы его применения.
Предполагается ввести названный вид оценки и
13 Семенкова Е.В., Мазаев Н.Ю. Инвестиционный анализ: аномалии современного фондового рынка // Финансы и кредит. 2014. № 43. С. 2-9.
14 Лахно Ю.В. Исследование динамики торгов акций и депозитарных расписок российских нефтегазовых компаний // Финансы и кредит. 2014. № 43. С. 10-17.
в российские стандарты бухгалтерского учета, о чем свидетельствуют соответствующие проекты, разработанные Минфином России. Наличие же проблем, связанных с применением этого параметра, говорит не о целесообразности отказа от него, а о необходимости уделить пристальное внимание решению проблемных аспектов. И очень ценным подспорьем в этом должны стать разработки российских и зарубежных ученых.
Очевидно, что применение концепции справедливой стоимости и дальше будет сопровождаться активными научными дискуссиями. Но именно благодаря им решаются проблемы в этой области науки и экономической практики.
Подводя итоги, автор выражает надежду на то, что материалы данной статьи принесут пользу всем, кто намерен продолжать исследования проблем применения показателя справедливой стоимости в бухгалтерском учете, экономическом анализе и финансовом менеджменте.
Список литературы
1. Adrian Valencia, Thomas J. Smith and James Ang. The Effect of Noisy Fair Value Measures on Bank Capital Adequacy Ratios // Accounting Horizons. December 2013. Vol. 27. No. 4. P. 693-710.
2. Пятов М.Л. Оценка по справедливой стоимости: эволюция и современность // Бухгалтерский учет. 2014. № 7. С. 84-92.
3. Куликова Л.И. Основные средства: признание и оценка в соответствии с МСФО // Бухгалтерский учет. 2012. № 6. С. 63-66.
4. Куликова Л.И. Основные средства: признание и оценка в соответствии с МСФО // Бухгалтерский учет. 2012. № 7. С. 15-19.
5. Дружиловская Э.С. Концептуальные основы оценки как элемента метода бухгалтерского учета // Вестник Нижегородского университета им. Н.И. Лобачевского. 2011. № 2-1. С. 272-278.
6. Michael L. Ettredge, Yang Xu, and Han S. Yi. Fair Value Measurements and Audit Fees: Evidence from the Banking Industry // AUDITING: A Journal of Practice & Theory. August 2014. Vol. 33. № 3. Р. 33-58.
7. Katherine Guthrie, James H. Irving, and Jan Sokolowsky. Accounting Choice and the Fair Value Option // Accounting Horizons. September 2011. Vol. 25. № 3. P. 487-510.
Международный international
бухгалтерский учет 25 (2015) 57-67 Accounting
ISSN 2311-9381 (Online) ISSN 2073-5081 (Print)
Scholar Dispute
ISSUES OF FAIR VALUE MEASUREMENT AS PER PROCEEDINGS OF CONTEMPORARY SCIENTISTS
Emiliya S. DRUZHILOVSKAYA
Lobachevsky State University of Nizhny Novgorod, Nizhny Novgorod, Russian Federation druzhilovskaya@yandex.ru
Article history:
Received 10 June 2015 Accepted 8 July 2015
Keywords: fair value, accounting, value, Russian Accounting Standards, International Financial Reporting Standards
Abstract
Importance Fair value is one of the most controversial types of value and measurement. This aspect is still actively disputed by Russian and foreign scientists. The article reviews the main areas of scientific researches into fair value measurement.
Objectives The research aims at identifying the key issues of such measurements as presented in contemporary scientific publications.
Methods Based on the methods of analysis, synthesis, comparison and economic grouping, I point out the key areas of scientific researches into measurement at fair value.
Results I analyze subjects and contents of scientific publications on fair value measurement as released in some renowned journals of accounting, economic analysis, finance and credit. I identify and systematize the main areas of current researches into fair value and its application. Conclusions and Relevance The materials will be helpful in studying various aspects of fair value measurement and determining the most relevant areas of further research. The outcome may be used by postgraduates and young scientists to choose subjects of their researches into the fair value application and find suitable scientific proceedings.
© Publishing house FINANCE and CREDIT, 2015
References
1. Valencia A., Smith T.J., Ang J. The Effect of Noisy Fair Value Measures on Bank Capital Adequacy Ratios. Accounting Horizons, December, 2013, vol. 27, no. 4, pp. 693-710.
2. Pyatov M.L. Otsenka po spravedlivoi stoimosti: evolyutsiya i sovremennost' [Measurement at fair value: evolution and contemporary time]. Bukhgalterskii uchet = Accounting, 2014, no. 7, pp. 84-92.
3. Kulikova L.I. Osnovnye sredstva: priznanie i otsenka v sootvetstvii s MSFO [Property, plant and equipment: recognition and measurement under IFRS]. Bukhgalterskii uchet = Accounting, 2012, no. 6, pp. 63-66.
4. Kulikova L.I. Osnovnye sredstva: priznanie i otsenka v sootvetstvii s MSFO [Property, plant and equipment: recognition and measurement under IFRS]. Bukhgalterskii uchet = Accounting, 2012, no. 7, pp. 15-19.
5. Druzhilovskaya E.S. Kontseptual'nye osnovy otsenki kak elementa metoda bukhgalterskogo ucheta [Conceptual framework of the valuation as an element of the method of accounting]. Vestnik Nizhegorodskogo universiteta im. N.I. Lobachevskogo = Vestnik of Lobachevsky University of Nizhny Novgorod, 2011, no. 2-1, pp. 272-278.
6. Ettredge M.L., Yang Xu, Han S.Yi. Fair Value Measurements and Audit Fees: Evidence from the Banking Industry. AUDITING: A Journal of Practice & Theory, 2014, vol. 33, no. 3, pp. 33-58.
7. Guthrie K., Irving J.H., Sokolowsky J. Accounting Choice and the Fair Value Option. Accounting Horizons, 2011, vol. 25, no. 3, pp. 487-510.
От редакции. В журнале «Международный бухгалтерский учет» № 19 (361) за 2015 г. в статье М.Д. Ивановой «Вопросы учета природоохранных затрат и калькулирования себестоимости продукции с учетом ее экологического соответствия» допущена неточность. В строке 23 сверху в первой колонке на стр. 27 следует читать: «По мнению Л.И. Хоружий»; в строке 6 снизу в первой колонке на стр. 27 — «Л.И. Хоружий, А.Д. Шеремета и др.».
Редакция приносит свои извинения автору и читателям.
