Проблемы использования возвратного лизинга в РФ Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

Кокурин А.В.

соискатель Всероссийской государственной налоговой академии при Минфине России, доцент кафедры мировой экономики Московской государственной академии делового администрирования, г. Москва

[email protected]

возвратный лизинг,

аргументы «за»

проблемы использования возвратного лизинга в рф

_Аннотация

Приобретение оборудования по лизингу позволяет предприятиям не только быстро обновить основные фонды, но и сэкономить на налогах. Однако заключение договора возвратного лизинга только для экономии на налогах воспринимается фискальными органами как недобросовестность организации. Возвратный лизинг не запрещен. Однако этот вопрос стоит на повестке дня у законодателей. Автор, взвешивая все аргументы «за» и «против», приходит к выводу, что эта прогрессивная форма кредитования имеет право на существование.

Ключевые слова: возвратный лизинг, классификация возвратного лизинга, виды возвратного лизинга, изменение законодательства

Возвратный лизинг - это разновидность финансового лизинга. Продавец одновременно становится лизингополучателем. В договоре возвратного лизинга собственник продает право собственности на свое имущество лизинговой компании, с которой заключает лизинговый договор и получает право владения и пользования собственным имуществом на срок, определенный договором. В результате у продавца появляются оборотные финансовые средства. После выплаты всех лизинговых платежей, право собственности на предмет лизинга получит лизин-

гополучатель и он же продавец, а это и есть основной критерий, по которому сделка возвратного лизинга может быть причислена к одному из видов финансового лизинга. В экономическом смысле такая операция очень походит на кредитование продавца имущества, в котором залогом (в качестве гарантии) выступает его же имущество. Разница лишь в том,

возвратный лизинг -это разновидность финансового лизинга

что имущество продавца до полной выплаты средств становится собственностью лизингодателя, а это в известной степени способствует повышению ответственности лизингополучателя. Используя по прямому назначению свои средства производства, проданные лизинговой компании, продавец и он же лизингополучатель, с одной стороны, зарабатывает деньги за счет ведения своей производственной деятельности, с другой -имеет дополнительные средства, полученные от лизингодателя, которые может направить на развитие своей компании.

Пример использования возвратного лизинга

Предприятие заключило договор на поставку ему нового оборудования, но рассчитаться с поставщиком смогло только на 60%, так что начать работу (на некомплектном оборудовании), оно не может. Тем более

...в законе прямо указано, что продавец может одновременно выступать в качестве лизингополучателя в пределах одного

лизингового правоотношения. Это не что иное, как возвратный лизинг

что поставщик оставляет за собой право после выплаты оставшейся суммы в 40% поставить основные составляющие блоки и «ноу-хау». Предприятию пришлось обращаться в лизинговую компанию с просьбой рассмотреть его заявление-заявку. После экспертизы лизинговая компания (ЛК) принимает решение о заключения договора возвратного лизинга - она «выкупает» оборудование, уплатив оставшиеся 40% стоимости поставщику, что обеспечит поступление остального оборудования и шефмонтаж его у лизингополучателя, то есть, по сути дела, запуск его в эксплуатацию. При этом из оплаченных 60% предприятием-продавцом, ЛК в качестве первого лизингового платежа оставляет у себя 20%, а остальные 40% перечисляет предприятию-лизингополучателю с переоформлением оборудования в свою собственность (временно, до окончания действия договора лизинга). Таким образом, предприятие-лизингополучатель приобретает и новое оборудование, и оборотные средства, которые может пустить в дело. Такой договор возвратного лизинга не должен вызвать вопросов у налоговых органов, так как новое оборудование запущено в работу по договору лизинга и ему положены все возможные налоговые преференции на законном основании.

Классификация возвратного лизинга по способам его применения

Сейчас в Законе о лизинге (1) нет такого понятия, как возвратный лизинг. Однако в этом же законе прямо указано, что продавец

может одновременно выступать в качестве лизингополучателя в пределах одного лизингового правоотношения (1, абз. 3, п. 1, ст.4]. Это не что иное, как возвратный лизинг. Таким образом, данная сделка вполне законна (2]. Однако этот недостаток Закона о лизинге стал ярко проявляться при проведении возвратного лизинга, когда предмет лизинга выкупался лизингодателем у продавца-лизингополучателя без оплаты деньгами, а по взаимозачету лизинговых платежей. Такой притворный характер операций возвратного лизинга не мог быть не замечен налоговыми органами, и под удар попала столь прогрессивная форма лизинга, как возвратный лизинг. В настоящее время стоит задача спасения возвратного лизинга и создания условий для его полноценного функционирования в России (3]. Поэтому приведем аргументы в его защиту. В частности возможна классификация возвратного лизинга по способам его применения:

1) во-первых, возвратный лизинг как способ приобретения имущества (оборудования) в рамках договора лизинга;

2) во-вторых, как способ получения льгот, предоставляемых участникам лизинговой сделки;

3) в-третьих, как способ обеспечения в рамках договора лизинга;

4) в-четвертых, как способ пополнения оборотных средств предприятия;

5) в-пятых, как способ реструктуризации дебиторской задолженности.

Рассмотрим каждый из так называемых способов возвратного лизин-

в настоящее время стоит задача спасения возвратного лизинга и создания условий для его полноценного функционирования в России

га, в той последовательности, в которой она должна войти в Закон о лизинге.

1. Возвратный лизинг как способ приобретения имущества (оборудования)

Речь идет о ситуации, когда лизингополучатель, выбирающий поставщика, имеет с ним долгосрочные отношения и договаривается об условиях договора купли-продажи: условия поставки, предоплата, расчет наличными и т.д. или в случае, когда и может получить более льготные условия договора купли-продажи. Но в силу сложившихся обстоятельств (объективных и/или субъективных) не может во время выплатить, оставшуюся сумму, и тогда приходит на помощь возвратный лизинг (как в нашем примере).

Положительные моменты данной сделки заключаются в следующем: - риски по приобретению оборудования, его доставке, вводу в эксплуатацию, страхованию перевозки несет лизингополучатель. При этом он может совершать 100% предоплату, вывозить оборудование самовывозом не страхуя,

расплачиваться с поставщиком и наладчиками любыми доступными ему способами;

- снижается финансовая и рисковая нагрузка на лизингодателя, что соответственно ведет к снижению объема лизинговых платежей.

2. Возвратный лизинг как способ получения налоговых льгот Данный вид возвратного лизинга представляет собой сделку, когда оборудование у лизингополучателя приобретается лизингодателем в рассрочку, при этом график расчета по договору купли-продажи оборудования совпадает с графиком лизинговых платежей. При этом лизингополучатель определяет выручку по оплате. При этом снижается общая сумма налога на имущество в 3 раза за счет применения коэффициента ускорения амортизации, равного

3, но у лизингополучателя возникают дополнительные затраты в

.реально лизингополучатель получает сумму денег, обусловленную договором купли-продажи, за минусом величины так называемого обеспечительного взноса по договору лизинга

результате компенсации оборотных налогов, уплачиваемых лизингодателем с объема поступивших лизинговых платежей. Принимая во внимание, что в данной операции нет процентов за пользование кредитом, и не учитывая маржу лизинговой компании, можно получить так называемый коэффициент экономии, зависящий от сроков полной амортизации оборудования. Кроме того, ускоренная амортизация позволяет через лизинговые платежи увеличить себестоимость продукции и поэтому для рентабельного предприятия уменьшить налог на прибыль, уплачиваемый в течение периода действия договора лизинга. Вместе с тем экономия на налоге на прибыль в течение первых трех лет может привести к увеличению налоговых обязательств в более поздний период.

3. Возвратный лизинг как способ обеспечения в рамках договора лизинга

Применяется в ситуации, когда у лизингополучателя нет средств на так называемый гарантийный взнос в рамках договора лизинга. Есть два пути решения этой проблемы.

Первый путь - кредит. Но при этом он будет, скорее всего, краткосрочным и банк рассмотрит в качестве обеспечения наличие у компании имущества, достаточного для покрытия данного кредита. Второй путь - это продажа лизингодателю имущества, достаточного, для того чтобы как поставщик лизингополучатель получил сумму, необходимую для гарантийного взноса.

При этом данное имущество входит в общий объем того, что, передается в лизинг, и лизингодатель рассматривает вопрос ликвидности всего имущества, переданного в лизинг, и поэтому требование к той его части, которая является обеспечением суммы гарантийного взноса, ниже, чем при кредитовании.

4. Возвратный лизинг ради пополнения оборотных средств предприятия

Собственник имущества продает его лизинговой компании с одновременным заключением договора лизинга. Эти действия можно рассматривать как альтернативу залоговой операции, при этом продавец получает обусловленную договором купли-продажи сумму денег сразу и становится арендатором. Нужно уточнить, что реально лизингополучатель получает сумму денег, обусловленную договором купли-продажи, за минусом величины так называемого обеспечительного взноса по договору лизинга. Положительные стороны данной сделки для лизингополучателя:

- для финансирования оборотных средств используется оборудование, находящееся в эксплуатации;

- возврат средств осуществляется за достаточно продолжительный срок, по заранее определенному графику;

- снижение налога на имущество за счет ускоренной амортизации;

- величина обеспечения меньше, чем при кредитовании, так как лизингодатель является собственником имущества. Основываясь на практике, можно сказать, что данный вид лизинга

.. .возвратный лизинг не может занимать достаточно большого объема в совокупности

лизинговых сделок, но в конкретных случаях его использование

очевидно и взаимовыгодно.

наиболее подвержен риску невыплаты лизинговых платежей, особенно при лизинге предприятий малого бизнеса, поэтому требует более тщательной проработки сделки.

5. Возвратный лизинг как способ реструктуризации дебиторской задолженности

Суть данного вида возвратного лизинга заключается в том, что лизинговая компания выкупает у предприятия кредитора долги предприятия-должника и приобретает у должника имущество, одновременно передавая ему это имущество в лизинг. Таким образом, кредитор избавится от дебиторской задолженности, а должник получает четкий, долгосрочный график погашения лизинговых платежей. Вложения лизинговой компании будут защищены правом собственности на имущество предприятия-должника, рискующего при неплатежах потерять все имущество.

Понятно, что возвратный лизинг не может занимать достаточно большого объема в совокупности лизинговых сделок, но в конкретных случаях его использование очевидно и взаимовыгодно для всех сторон лизинговой сделки. Предложенная классификация возвратного лизинга, на наш взгляд, систематизирует основные виды возвратного лизинга и не даст повода налоговым органам по поиску неправомерных действий как в работе лизингодателя, так лизингополучателя.

Литература

1. Федеральный закон от 29.10.98 № 164-ФЗ «О финансовой арен-

де (лизинге)», в ред. от 23.12.2003 №186-ФЗ.

2. Постановления ФАС СКО от 28.06.2005 № Ф08-2679/2005-1081 А; ФАС МО от 23.01.2006 №КА-А40/13624-05.

3. Киркорова Н.И. Этапы формирования нормативной базы лизинга в России, Энциклопедия «Экспертиза рынка лизинга». - М.: Эксперт РА, 2007.

4. Курилец И.В. «Финансовый лизинг как инструмент санации предприятий». - М.: «Маркет ДС», 2004, с. 57-59.

Kokurin A.V.

Applicant, All-Russian State Taxation Academy under the Ministry of Finance of Russia, Associate professor, Chair of World Economy, Moscow State Academy of Business Administration, Moscow

Problems of Using Leasing-back in Russia

_Abstract

Acquisition of equipment under leasing allows businesses not only to quickly upgrade their fixed assets, but also to save on taxes. However, conclusion of leasing-back contracts only for the purpose of tax savings is perceived by the fiscal authorities as unfairness of the organization. Leasing-back is not prohibited. However, this issue is on the agenda for the legislators. The author by weighing all the pros and cons draws a conclusion that this progressive form o f loan has a right to exist.

Keywords: leasing-back, classification of leasing-back, types of leasing-back, change in legislation