CC BY
133
ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ АЗЕРБАЙДЖАНСКО-РОССИЙСКОГО СОТРУДНИЧЕСТВА в финансово-банковской сфере
В.З. Зейналов,
доцент кафедры финансов Азербайджанского государственного экономического университета, кандидат экономических наук [email protected]
З.Ф. Мамедов,
профессор кафедры банковского дела Азербайджанского государственного экономического университета, доктор экономических наук [email protected]
Работа посвящена важнейшим вопросам развития финансового взаимодействия между Азербайджаном и Россией в контексте банковской системы стран СНГ. Дается характеристика интеграционных инициатив в финансово- банковской сфере в рамках СНГ.
Ключевые слова: банковская система России, банковская система Азербайджана, иностранные банки, экспансия на финансовом рынке, денежный перевод
УДК 336.71 ББК 65.5
На протяжении последних лет банковские системы стран постсоветского пространства, в том числе и банковская система Азербайджана, становятся все более открытыми внешнему миру. Этому способствует общая тенденция на либерализацию валютно-финансового регулирования, снятие барьеров на пути межстранового движения капиталов и трансграничного предоставления финансовых услуг. В последнее время, особенно активны в своей экспансии на финансовом рынке Азербайджана банки и инвестиционные компании России.
Азербайджан является крупнейшим торговым партнером Российской Федерации на Южном Кавказе. В 1995-2010 годах Азербайджан обеспечивал 60% объема торговли Российской Федерации со странами Южного Кавказа. Это означает, что объем торговли с Азербайджаном превышает в 1,5 раза общую долю двух других стран региона.
Двусторонний товарооборот между странами в 2011 году достиг 2,8 млрд долл. США и сохраняет тенденцию к росту. Россия является основным партнером по общему объему импортных сделок Азербайджана, занимая первое место с долей 20,7%, и является третьей в общем объеме экспортных сделок Азербайджана — 11,3%.
На Азербайджанском рынке осуществляют свою деятельность более 500 российских компаний, в т.ч. около 200 со 100% владением российских инвесторов и свыше 300 совместных предприятий. Самые крупные из них — «Балтика-Баку» и «Лукойл — Азербайджан». Российские компании заинтересованы в принятии участия в реализации Госпрограммы социально-экономического развития регионов Азербайджана на 2009-2013 гг. и других госпроектов.
По данным Центрального банка России, в 2010 году общий оборот средств, осуществленных через системы денежных переводов между Россией и Азербайджаном, превысил 900 млн долл. США.
Азербайджан будет сохранять статус крупнейшего экономического партнера России на Южном Кавказе и в будущем. Традиции, которые заложены в торговых отношениях между двумя странами, продолжают развиваться.
Нынешний этап развития Азербайджана имеет качественно новый характер и отличается, прежде всего, нарастанием интеграции ее экономики в мировую. Все новые азербайджанские
компании заявляют о своих намерениях стать глобальными и делают реальные шаги в этом отношении, приобретая новые активы за рубежом.
В 2010 году крупнейшие банки России и Азербайджана — «Сбербанк» и «Международный банк Азербайджана» подписали в Москве меморандум о взаимопонимании и сотрудничестве. Этот меморандум открывает банкам, в ближайшем будущем, новые возможности для совместной деятельности в сфере увеличения товарооборота между Азербайджаном и Россией, кредитования эффективных сфер производства, софинансирования проектов в различных отраслях, участия в инвестиционных программах и создания новых рабочих мест.
Стоит отметить, что Россия и Азербайджан сотрудничают и в рамках международных финансовых институтов. Например, можно упомянуть Черноморский банк торговли и развития, акционерами которого являются обе страны. Надеемся, что взаимное сотрудничество между азербайджанскими и российскими банками будет способствовать обмену опытом и интеграции стран на других рынках.
В Содружестве размеры банковских систем и экономик стран очень различаются. Доминирует Россия, на долю которой приходится 70% территории и половина населения СНГ По состоянию на конец 2008 года удельный вес российских банков в совокупном объеме банковских активов стран СНГ составлял 77%, украинских банков — 10%, казахстанских — 8 %, белорусских — 2%, узбекских — 1%, азербайджанских — 0,60%, молдавских — 0,35%, грузинских — 0,34%, армянских — 0,24% и киргизских — 0,13% [1, с. 265].
На 1 января 2012 года совокупный объем активов российских банков составил 41,6 трлн руб. При этом отношение банковских активов на начало 2012 года к ВВП за 2011 год составило 76,6%, против 75,9% по итогам 2010 года.
Безусловно, в докризисный период был достигнут большой прогресс в банковской системе, и отношение активов к ВВП выросло более чем в 2 раза (отношение активов на 1 января 2001 года к ВВП 2000 года составляло всего 32,4%). Но в 2010 году фактически рост прервался, и в 2011 году тенденция не поменялась, то есть за эти два года банковский сектор не обгонял в
Ведущие государства-инвесторы в экономике Азербайджана и России
Страна Инвесторы
Азербайджан Италия, Россия, США, Великобритания, Турция.
Россия Кипр, Нидерланды, Люксембург, Великобритания, Германия, Британские, Виргинские острова, Китай, Ирландия, Япония, Франция.
Источник: Составлено автором 332
своем развитии экономику страны, что постоянно наблюдалось в предыдущие годы [2, с.10].
По сравнению с развитыми и развивающимися странами, российский банковский сектор по уровню развития занимает далеко не первые позиции, так как в большинстве развитых стран отношение активов банков к ВВП находится на уровне 150-400%. Соотношение величины активов к ВВП в Казахстане — 95%, на Украине — 76% [3, с.241]. Таким образом, потенциал роста российской банковской системы далеко не исчерпан.
Развитие банковской системы России явно обгоняет аналогичный процесс, происходящий в других странах СНГ. Поэтому российские банки имеют опыт, который кредитным организациям остальных стран только предстоит приобрести. В последнее время экспорт банковских услуг российскими банками опирается на такие конкурентные преимущества, как более высокий уровень развития технологий, широкий спектр банковских продуктов, предлагаемых на своем рынке, и конечно, значительные финансовые ресурсы.
В банковском сегменте рынка происходят серьезные сдвиги. Если на первом этапе экспансия российских банковских структур была обусловлена, прежде всего, необходимостью обслуживания внешнеторговых и инвестиционных операций своих национальных клиентов, то в настоящее время кредитные учреждения все больше ориентируются на получение прибыли за счет кропотливой работы на внутренних финансовых рынках стран СНГ, в том числе и на розничном.
Деятельность в странах СНГ российских банков связана в основном с потребностями в банковском обслуживании их крупнейших корпоративных клиентов — российских компаний, их контрагентов, участников внешнеторговой деятельности.
В регионе присутствуют дочерние кредитные учреждения ВТБ, Альфа-банка, НРБ, Газпромбанка, Банка Москвы, Банка «Петрокоммерц», «Уралсиба», Росбанка, Номос-банка и некоторых других банков (этим объясняется присутствие КБ «Петрокоммерц» в Украине и Молдове, Банк ВТБ и «дочка» в Азербайджане «Уралсиба» — это банк «Никойл», входящий в топ-10 по активам и Газпромбанка в Белоруссии). Банки группы ВТБ в странах СНГ (Украина, Армения, Азербайджан, Казахстан и Беларусь) и Грузии обслуживали на конец года 428 тыс. физических лиц.
При этом ВТБ, второй по размеру банк в РФ (активы около 4330,2 млрд руб.), принадлежащий государству, находится, безусловно, в особом положении и обладает рядом дополнительных средств с российского и международного рынков, имеет доступ к передовым технологиям финансового рынка, большой опыт предоставления различных услуг, пользуется политической поддержкой на государственном уровне и одновременно является коммерческой структурой, способной вести независимую, агрессивную и гибкую банковскую политику. Расширение сети российских банковских учреждений с государственным участием в странах СНГ позволяет обеспечить экономические и политические интересы национального государства и бизнеса.
Стратегия внедрения ВТБ на финансовые рынки государств СНГ состоит в следующем: формирование клиентской базы из местных компаний; привлечение к обслуживанию местных торговых партнеров российских клиентов ВТБ; привлечение к обслуживанию местных предприятий путем предоставления им долговременного кредитования, включая выпуск и размещение долговых обязательств; формирование стабильной клиентской базы из числа промышленных предприятий за счет организации крупных проектов и инвестиционных программ; ориентация на крупный бизнес, агрессивная ценовая политика и значительные ресурсы ВТБ призваны нацелить дочерние банковские структуры на передел местного рынка в свою пользу.
ВТБ для выхода на розничный рынок Украины в 2005 г. приобрел банк «Мрия» из третьей десятки банковского рейтинга. Первоначально рассматривался проект, связанный с приобретением более крупного Укрсоцбанка. Однако покупка небольшого банка, имеющего необходимые лицензии, обошлась ВТБ значительно дешевле. По оценкам экспертов, сумма сделки составила 80-100 млн долл., что составляет две-три капитализации «Мрии». Рыночная цена банков на тот период составляла порядка их четырех капитализаций [4].
В 2005 г. был создан дочерний банк в Украине ЗАО «ВТБ-Ук-раина». В 2005 г. банк завершил сделку по покупке украинского АКБ «Мрия». Рассматривается возможность инвестиций в Молдове, Казахстане, Туркмении, Узбекистане, Таджикистане.
В соответствии со стратегией развития российский ВТБ приобрел банки в Казахстане, Азербайджане и Белоруссии, т.е. открыть банки везде, где нет ВТБ в СНГ Руководство ВТБ планирует приобрести дочерние банки в каждой стране СНГ Банк ВТБ намечает в течение года потратить 1,5 млрд долл. на приобретение и развитие банков в странах СНГ. Эти планы в какой-то мере можно считать отправным моментом в экспансионистской политике российского банковского сектора. Авторитет у ВТБ есть, ресурсы тоже. Примечательно, что банк, изначально созданный для содействия экспортно-импортным операциям, сейчас идет в авангарде российских претензий на зарубежные розничные рынки банковских услуг (Доказательством тому служат приобретение Армсбербанка, Объединенного Грузинского и даже украинского банка «Мрия», а также намерение приобрести «Славнефтебанк» в Белоруссии)» [5, с. 43].
Вообще, как ни странно, рынок Южного Кавказа, при всех его политических и ментальных особенностях, сейчас более освоен российскими банками, чем рынок любой другой страны СНГ Из российских банков ВТБ наиболее активно наращивает свое присутствие в Южного Кавказа: В 2004 г. ВТБ купил 70% акций Армсбербанка, в январе 2005 г. — 51% Объединенного банка Грузии, а в 2009 году Группа ВТБ начала свою деятельность на рынке Азербайджана.
В марте 2004 г. ВТБ приобрел 70% акций армянского Армсбербанка (преемника армянского подразделения советского Сбербанка, имеющего в своей стране крупнейшую филиальную сеть из более чем 100 филиалов). В Армении 20 коммерческих банков; высока доля иностранного капитала — почти 50%, российского капитала — около 15%.
Факторами, способствующими инвестиционной привлекательности Армении для российских банков, являются низкий уровень конкуренции на рынке банковских услуг. Заметная доля принадлежит и ВТБ в Грузии. В 2005 г. была завершена сделка по приобретению Объединенного банка Грузии.
В Азербайджане функционируют 2 банка с участием российского капитала, в том числе ОАО Банк ВТБ (Азербайджан). Уставный капитал банка ВТБ в Азербайджане (акционерный капитал банка разделен между российской стороной — ОАО «Банк ВТБ» (51% акций), азербайджанской — ОАО «АtaHolding» (48,99%) и частным лицом (0,01%) на 15 марта 2011 года составлял 29 млн долл. США. ОАО Банк ВТБ (Азербайджан) — универсальный коммерческий банк, оказывающий широкий спектр услуг клиентам. В перечень услуг ВТБ (Азербайджан) входят и небанковские финансовые услуги — трастовые и инвестиционные, лизинг и другие услуги, которые оказываются через соответствующие дочерние компании группы ВТБ. ОАО Банк ВТБ (Азербайджан), в основном, работает с корпоративными клиентами — это крупный, средний и малый бизнес. Банк также с помощью головного банка будет участвовать в финансировании крупных проектов. На сегодняшний день банк ВТБ (Азербайджан) предлагает следующие продукты: кредиты (бизнес кредиты, авто кредиты), депозиты, срочные переводы, банковские сейфы, расчетно-кассовое обслуживание, торговое финансирование. Уставный капитал Банка на 15 марта 2010 г. составляет 23,815 млн манатов ($29,639 млн) [6].
Начал свою экспансию в регион СНГ и консервативный Сбербанк, который приобрел банки в Украине и Казахстане. В настоящее время Сбербанк работает над завершением сделки по покупке банка «НРБ-Украина» у российского Национально резервного банка.
Так, Сбербанк в 2006 г. за 100 млн долл. приобрел банк «НРБ-Украина», принадлежавший российской «Национальной резервной корпорации» (Эта сделка сталкивается с определенными трудностями из-за отсутствия решения Национального банка Украины). НРК создала этот банк в период активного сотрудничества с «Газпромом» в середине 1990-х годов. «НРБ-Украина» занимался урегулированием газовой задолженности в размере 1,4 млрд долл., переоформленной в 1995 г. в малоликвидные 12-летние облигации, которые в связи с невыполнением Украиной своих обязательств впоследствии были реструктурированы. Данные облигации НРК выкупила с дисконтом у «Газпрома».
Депозитарий Росбанка в 2005 г. стал первым российским депозитарием, открывшим счет номинального держателя в Центральных депозитариях Республики Казахстан и Республики Узбекистан.
ОАО «Российский сельскохозяйственный банк» (Россельхозбанк — 100% акций банка находится в собственности государства РФ.) стал следующим банком на азербайджанском рынке с участием российского капитала, открыв представительство в стране. Банк в будущем будет в основном заниматься кредитованием сельского хозяйства, в чём существует острая необходимость. Россельхозбанк занимает четвертое место в банковском секторе своей страны по объему активов, входит в тройку лидеров рейтинга надежности крупнейших российских банков.
Банк ЗАО «Никойл» — один из представителей банковского сектора Азербайджана с участием российского капитала в уставном фонде. Филиальная сеть банка насчитывает 17 подразделений, расположенных как в Баку, так и в регионах Азербайджана. В 2008 году в результате покупки контрольного пакета акций ИКБ «Никойл» в состав акционеров вошла компания «Топаз Инвестментс». После завершения сделки доли в акционерном капитале распределились следующим образом: «Топаз Инвестментс» — 56,3%; ЗАО «Никойл» — 28,8%; ООО «Уралсиб-Инвест» — 13,9%; ISR Holding — 1,0% [7]. Стоит отметить, что ЗАО «Никойл» — один из банков Азербайджана, который предлагает услуги Исламского банкинга.
Сегодня российский рынок банковских услуг стал столь привлекательным, а банки сопредельных государств настолько окрепли, что у них есть все необходимые стимулы и возможности для развития в России диверсифицированного бизнеса. Очевидно, что потенциал российской экономики существенно выше, чем в других странах содружества. Специфика деятельности на российском рынке контролируемых банками из стран СНГ, существенно разнятся, тем не менее, их можно классифицировать на две группы. Первая — банки, созданные для обслуживания транснациональных расчётов, в том числе связанных с межгосударственными программами, и для поддержки национальных компаний в ведении бизнеса на внутреннем российском рынке. Большинство этих банков создано в середине 90-х, когда в ситуации распада Советского Союза и необходимости восстановления утраченных хозяйственных связей со стороны экономических субъектов возник узконаправленный спрос на расчётные операции.
Ситуация коренным образом стала меняться в 2000-х годах, когда с ростом экономики и развитием рынка банковских услуг в России стала формироваться вторая группа — универсальные банки, предлагающие услуги преимущественно российским клиентам и на этом стремящиеся заработать основную прибыль. В эту группу стали переходить и некоторые банки из первой.
Развитие ритейла в России банки из СНГ предпочитают начинать не с регистрации новой кредитной организации, а с покупки готовых — с достаточно развитым и диверсифицированным бизнесом. Это оказывается оправданным и выгодным [8].
С одной стороны, они заинтересованы в приобретении бренда успешного российского банка (ценность его для них безусловна, поскольку собственный бренд обычно не имеет в России веса), а с другой — именно банки из СНГ имеют возможность наилучшим образом распорядиться клиентурой покупаемого банка.
Стоит напомнить, что все «дочки» из СНГ безболезненно прошли процедуры отбора в систему страхования вкладов, подтвердив тем самым достаточный уровень надёжности.
В свою очередь азербайджанская сторона вкладывает средства также в Российскую экономику. Правда, азербайджанские банки пока ориентируются на внутренний рынок. Лишь МБА активно наращивает присутствие в ближнем зарубежье. МБА имеет два дочерних банка — «МБА-Москва» и «МБА-Грузия», а также представительства в Лондоне и Франкфурте.
В январе 2002 г. при поддержке правительства Азербайджана в Москве открылся первый банк со 100% владением азербайджанских инвесторов в капитале — ООО «МБА-МОСКВА» (На 01.01.2012 г. активы Банка выросли до 24 641 млн рублей РФ, что на 43,8% выше показателей аналогичного периода прошлого года (17 133 млн рублей РФ). Собственный капитал Банка (по РСБУ) составил 2 111 млн рублей РФ, увеличившись на 33% по сравнению с данными первого полугодия 2011 года (1 591 млн рублей РФ), который стал первым в России банком с участием капитала из стран СНГ). Основными задачами Банка «МБА-МОСКВА» в России являются расширение географии деятельности и бизнеса группы МБА, развитие торгово-экономических взаимоотношений Азербайджана и России, обслу-
живание большого числа выходцев из Азербайджана, проживающих в России, а также реализация межправительственных соглашений Азербайджана и России. Главная стратегическая цель Банка «МБА-МОСКВА» — быть универсальным, динамично развивающимся банком с высокой степенью надежности, способствующим успешной деятельности своих клиентов и обеспечивающим их качественное обслуживание. У банка есть филиалы в Москве, Санкт-Петербурге и Екатеринбурге. Также планируется открытие филиала в Нижнем Новгороде. Около 20% товарооборота между Россией и Азербайджаном приходится именно на Нижний Новгород. Там сосредоточены крупнейшие предприятия в сфере машиностроения, судоходства, кораблестроения и так далее.
По итогам 2010 года ООО «МБА-МОСКВА» вошел в ТОР 150 крупнейших банков России по чистым активам, кредитному портфелю, кредитам для юридических лиц. Банк «МБА-МОСК-ВА» является активным оператором на рынке межбанковского кредитования. Объем привлеченных средств на межбанковском рынке вырос в 2011 году на 20% и составил 12 840 млн рублей РФ. В том числе в прошедшем году была заключена клубная сделка по привлечению финансирования на сумму 1,32 млрд рублей РФ. Участниками по сделке выступили «Газпромбанк» (ОАО), ОАО «Банк-Уралсиб», ОАО «МДМ-БАНК». В 2011 году Банк осуществил более 90 тысяч денежных переводов в основном между Россией и Азербайджаном на сумму более 15 млн долларов США, более 294 тысяч евро и 390 млн рублей РФ [9].
«МБА-МОСКВА» рассчитывает на открытие филиала банка во Франкфурте, потому что сегодня товарооборот между Россией и Германией достаточно большой, есть достаточно серьезная клиентская база в этой области, и поэтому банк хочет участвовать в этих операциях и привлечь их в МБА-МОСКВА.
Россия является крупнейшим торговым партнером Азербайджана. Исторические и экономические связи, наличие единой транспортной сети и общей инфрастктрурктуры, распространение русского языка, — все это облегчает общение между нашими странами. Мы считаем, предпосылкой ускорения интеграционных процессов является дальнейшее развитие банковской системы двух стран. Тесная экономическая интеграция с Россией отвечает стратегическим интересам нашей страны.
В 2010 году крупнейшие банки России и Азербайджана — «Сбербанк» и «Международный банк Азербайджана» подписали в Москве меморандум о взаимопонимании и сотрудничестве. Этот меморандум открывает банкам, в ближайшем будущем, новые возможности для совместной деятельности в сфере увеличения товарооборота между Азербайджаном и Россией, кредитования эффективных сфер производства, софинанси-рования проектов в различных отраслях, участия в инвестиционных программах и создания новых рабочих мест. Стоит отметить, что Россия и Азербайджан сотрудничают и в рамках международных финансовых институтов. Например, можно упомянуть Черноморский банк торговли и развития, акционерами которого являются обе страны. Надеемся, что взаимное сотрудничество между азербайджанскими и российскими банками будет способствовать обмену опытом и интеграции стран на других рынках.
В то же время среди факторов, затрудняющих развитие интеграционных процессов, можно выделить следующие: сложившиеся различия в экономических, финансовых, институциональных системах, приведшие к различным траекториям их развития; сохраняющиеся различия в законодательстве, в том числе регулирующем банковскую сферу.
Тем не менее, отдельные тенденции развития интеграционных процессов в банковской сфере стали выдвигаться уже в первые годы попыток реинтеграции постсоветского пространства, так: появились наднациональные документы, определяющие перспективы интеграции в банковской сфере в рамках интеграционных образований, среди которых можно выделить: Концепцию экономического интеграционного развития СНГ, Конвенцию о координации деятельности государств-участ-ников СНГ на рынке ценных бумаг, Концепцию сотрудничества и координации деятельности государств-участников СНГ в валютной сфере, Договор о таможенном Союзе и Едином экономическом пространстве, Соглашение о сотрудничестве в области организации интеграционного валютного рынка, а также отдельные модельные законы, принимаемые Межпарла-
ментскими ассамблеями СНГ, рекомендации и предложения по гармонизации законодательств в области финансово-банковской интеграции.
Мы считаем «следовало бы подумать о создании в рамках СНГ системы взаимных преференций по открытию дочерних банковских структур и филиалов». Страны СНГ недостаточно используют свои возможности по ведению торговых операций и взаимным инвестициям, а если говорить о масштабах использования во взаимной торговле национальных валют, их доля составляет всего 20% в расчетах по товарообороту между
странами союза. Необходимо думать о создании в СНГ единой платежной системы для расчетов в национальных валютах. Возможно, рост присутствия ВТБ в странах СНГ позволит ускорить создание этой системы.
Итак, предпосылкой ускорения интеграционных процессов является дальнейшее развитие банковской системы стран СНГ.
Надеемся, что взаимное сотрудничество между азербайджанскими и российскими банками будет способствовать обмену опытом и интеграции стран в другие рынки.
Литература
1. Мамедов З. K^esel mali kriz ЭНюкНег^е d^eminde Rus Ьапкасэ1эк ve reel sek^r yapэsal dengesizliklerin analizi // Kriz sonrasi surecte finans sektoru-real sector iliskisi. Uluslararasi finans sempozyumu 2010. 10 Aralik 2010. TC. MU.
2. Банковская система России: тенденции прогнозы: Аналитический бюллетень — М.: РИА Новости. — С10
3. Мамедов З. ^resel kriz sonrasэ Rusya bankacэlэk sektцrьnьn sorunlara ve ^ellikleri // Yьkselen ekonomilerde finansman: ‘^rsatlar sorunlar ve з^ьт^”. Uluslararasi Finans Sempozyumu 2010. 21 Ekim, 2011. TC. MU.
4. Мамедов З., Зейналов В.З. Денежно-банковская система стран СНГ и Балтии: тенденции и перспективы. — Bakэ, 2008.
5. Зейналов В.З. Финансовая интеграция стран СНГ и сотрудничество между Азербайджаном — Россией в банковской сфере // Роль финансового-кредитной системы в реализации приоритетных задач развития экономики: Матер. 1-й междунар. науч. конф. 28-29 января 2008 г.: Сб. докладов. Т. II / Под. ред. В.Е. Леонтьева. — СПб: Изд-во СПбГУЭФ, 2008. С. 42-44.
6. http://ru.vtb.az/about/today/
7. http://www.nikoil.az
8. Банки СНГ: из России с любовью // Банковское дело в Москве. — 2006. — № 11.
9. http://www.ibamoscow.ru/25/616/
