CC BY
83
мировая экономика
УДК 338.1(045)
проблемы формирования банковской системы в развивающихся странах: опыт китая
Блохин ЕА.,
студент магистратуры,
Финансовый университет, Москва, Россия
blohin.zh@yandex.ru
Аннотация. На сегодняшний день проблемы в банковском секторе испытывают не только развивающиеся страны, но и развитые государства. В период нестабильной экономической ситуации в мире остро стоит вопрос об эффективности банковских систем. В статье на примере Китая анализируются проблемы формирования банковской системы. На основе проведенного анализа для повышения эффективности и развития банковской системы предлагается следующее: провести изменения в денежно-кредитной политике, в частности касающейся валютного курса, оценить планы действий крупнейших банков и финансовых институтов страны в области решения текущих проблем, произвести реструктуризацию суверенного долга и т.д.
Ключевые слова: банковская система Китая; финансовые ресурсы; денежно-кредитная политика; иностранные банки; финансовый кризис; суверенный долг
problems of formation of a banking system IN developing countries: ExPERIENCE of CHINA
Blokhin EA,
student of a magistracy,
Financial University, Moscow, Russia
blohin.zh@yandex.ru
Abstract. Today in the banking sector not only developing countries, but also the developed states have problems. In the period of an unstable economic situation in the world the question of efficiency of banking systems is particularly acute. In article, on the example of China, problems of formation of a banking system are analyzed. On the basis of the carried-out analysis for increase in efficiency and development of a banking system the following is offered: to carry out changes in the monetary policy in particular concerning an exchange rate, to estimate the action plans of the largest banks and financial institutions of the country for the solution of the current problems, to make restructuring of a sovereign debt, etc.
Keywords: banking system of China; financial resources; monetary policy; foreign banks; financial crisis; sovereign debt
Научный руководитель: Екатериновская М.А., кандидат экономических наук, доцент Департамента экономической теории, Финансовый университет, Москва, Россия.
МИРОВАЯ ЭКОНОМИКА
Долгий промежуток времени банковская система Китая считалась достаточно стабильной и эффективной, что обусловливалось небольшой долей иностранного финансирования. Однако в настоящее время в стране значительными темпами происходит кредитное расширение,а накопление иностранной валюты приводит к все большим рискам, чем это было до кризиса 2008 г. Происходит это в первую очередь на фоне финансового кризиса западных стран, причем отток иностранной валюты в Китай увеличивается и в сфере теневого финансирования.
Трансграничные заимствования Китая в иностранной валюте в настоящее время превысили отметку 1 трлн долл. США, причем темп роста данного показателя сохраняется на предельно высоком уровне. В результате банковская система Китая становится все более уязвимой к растущему курсу американского доллара.
Рейтинговым агентством Moody's был снижен прогноз банковской сферы Китая со стабильного на негативный по причине высоких потерь по кредитам, а также увеличения доли заимствований к уровню ВВП со 193% в 2015 г. до 209% в 2016 г.
Высокие темпы привлечения иностранного финансирования банковского сектора КНР касаются не только официальной, но и теневой банковской системы. В начале 2016 г. объем банковских кредитов с учетом теневого банковского сектора и выпуска корпоративных облигаций составил 4,2 трлн юаней за первые два месяца года, что более чем на 23% превышает значение за аналогичный период 2015 г. Если рассматривать отдельно взятую категорию банковских кредитов, то ее рост по сравнению с аналогичным периодом прошлого года составил 28% [1, с. 12].
Меры, принимаемые в рамках денежно-кредитной политики государства, конечно, учитывают рост рисков, связанный с резким увеличением поступлений иностранной валюты, однако темпы роста рисков кредитного пузыря неплатежеспособности превышают эффективность используемых мер для их снижения.
Рейтинговым агентством Moody's был снижен прогноз банковской сферы Китая со стабильного на негативный по причине высоких потерь по кредитам, а также увеличения доли заимствований к уровню ВВП со 193% в 2015 г. до 209% в 2016 г.
Несмотря на то что основная доля финансирования банков Китая приходится на депозиты, на сегодняшний день общие объемы резервов лишь в 2 раза превышают сумму кредитов, задолженность по которым просрочена на 90 и более дней.
Другой проблемой банковской системы Китая является то, что банки в основном сосредоточены на кредитовании оптовой торговли и производственной сферы, не уделяя при этом внимание субъектам малого и среднего бизнеса, что в дальнейшем также может усугубить ситуацию с увеличением рисков.
Одна из основных и чрезвычайно важная проблема, связанная с невозвратами кредитных средств, решается до сих пор. Основным толчком к прогрессу в решении данной проблемы является программа реструктуризации долгов органов местного самоуправления, вступившая в действие 12 марта 2015 г., подразумевавшая под собой возможность обмена правительствами китайских провинций задолженности, превышающей 1 трлн юаней, с высокими процентными ставками на облигации,ставки по которым более низкие. Реализованная программа помогла сохранить органам местного самоуправления порядка 50 млрд юаней. В результате эффектом от внедрения новой программы стало снижение дефицита бюджета [2, с. 67].
Не менее важная проблема в развитии банковской системы Китая - крайняя ограниченность входа на рынок иностранных банков. Такие факторы, как незрелость системы оценки кредитных рисков, невысокая информационная прозрачность заемщиков, нехватка норма-
Проблемы формирования банковской системы в развивающихся странах: опыт Китая
тивной базы, ограниченная конвертируемость юаня, существенно ограничивают возможность задействовать иностранным банкам свой инструментарий и опыт в части финансовых услуг [3, с. 126].
Проведенный анализ позволяет сформировать ряд мер для дальнейшего развития банковской системы Китая. В первую очередь должны формироваться принципы использования фискальной политики стимулирования, «неконкурентной» денежно-кредитной политики и максимальный акцент на проблемы по просроченной задолженности в рамках своей внутренней банковской системы [4, с. 93]. Также необходимо четко понимать слабые места в финансовых системах крупнейших банков для минимизации рисков и выявления мер, способных воздействовать на их уязвимости. В долгосрочной перспективе важно также создание постоянного механизма для реструктуризации суверенного долга, так как в большинстве стран при возникновении финансового кризиса распространенным методом является списание долгов.
Помимо вышеперечисленных мер, направленных на развитие банковской системы Китая, важно понимать, что помимо оптимизации самой банковской системы необходимо дифференцировать интересы внутри банковского сектора. То есть банки для увеличения эффек-
Банковская система
Китая становится
все более уязвимой к растущему
курсу американского
доллара.
тивности деятельности должны использовать все возможности, а именно: кредитовать все виды бизнеса - от малых до крупных компаний, так как важно диверсифицировать свои риски. Не менее важным также является участие иностранных банков с целью внедрения передового мирового опыта в части финансовых услуг.
Список источников
1. Цзя Сун. Современные проблемы банковской системы Китая // Экономика: вчера, сегодня, завтра. 2016. № 5. С. 10-22.
2. Jia Song. China's banking system in the world financial crisis // Мир новой экономики. 2017. № 1. С. 64-69.
3. Вдовин А. Н. Основные проблемы развития иностранных банков в Китае в период 12-й пятилетки и тенденции их развития до 2020 года // Итоги 12-й пятилетки (2011-2015 гг.) и перспективы развития экономики КНР до 2020 г. 2017. С. 125-138.
4. Артемьева Ю.А. Банковская система китайской народной республики // Проблемы экономики и юридической практики. 2017. № 4. С. 90-95.
