Научная статья на тему 'Проблема формирования долгосрочных банковских ресурсов на современном этапе'

Проблема формирования долгосрочных банковских ресурсов на современном этапе Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

CC BY
166
19
i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.
Ключевые слова
БАНК / РЕСУРСЫ / "ДЛИННЫЕ" ДЕНЬГИ / СТАБИЛЬНОСТЬ / БЕЗОТЗЫВНЫЕ ВКЛАДЫ / БЕЗОТЗЫВНЫЙ ДЕПОЗИТНЫЙ СЕРТИФИКАТ / СТРАХОВАНИЕ ДЕПОЗИТОВ / БЮДЖЕТНЫЕ СРЕДСТВА / ПЕНСИОННЫЕ НАКОПЛЕНИЯ / "LONG" MONEY / BANK / RESOURCES / STABILITY / IRREVOCABLE DEPOSIT / IRREVOCABLE CERTIFICATE OF DEPOSIT / DEPOSIT INSURANCE / BUDGETARY FUNDS / RETIREMENT SAVINGS

Аннотация научной статьи по экономике и бизнесу, автор научной работы — Соколова Е. М., Герасимова И. А.

В статье рассматриваются основные источники формирования долгосрочных банковских ресурсов («длинных» денег): денежные сбережения населения и предприятий, бюджетные средства, пенсионные накопления. Определены основные пути повышения стабильности средств, привлекаемых банками, а также пути стимулирования привлечения «длинных» денег. Подчеркивается, что государство играет важную роль в обеспечении привлекательности банковской системы и повышении доверия к ней.

i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.
iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.
i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.

The article examines the main sources of formation long-term bank resources ("long" money): money savings of the population and business, budgetary funds, pension savings. The ways of improving the stability of funds attracted by banks, are considered, as ways to stimulate the attraction of "long" money. It is emphasized that the State plays an important role in ensuring the attractiveness of the banking system and increase confidence in it.

Текст научной работы на тему «Проблема формирования долгосрочных банковских ресурсов на современном этапе»

© Соколова Е.М.,

к.э.н., доцент кафедры «Банковское дело» Ростовского государственного экономического университета (РИНХ)

© Герасимова И.А.,

аспирантка кафедры «Банковское дело» Ростовского государственного экономического университета (РИНХ)

ПРОБЛЕМА ФОРМИРОВАНИЯ ДОЛГОСРОЧНЫХ БАНКОВСКИХ РЕСУРСОВ НА СОВРЕМЕННОМ ЭТАПЕ

В настоящее время приоритетной задачей для России является развитие инновационной экономики, что, в свою очередь, невозможно без формирования банковских ресурсов долгосрочного характера. Однако формирование долгосрочных ресурсов российскими банками связано с рядом серьезных проблем.

В настоящее время относительно долгосрочные банковские ресурсы в основном формируются за счет привлечения денежных сбережений населения и предприятий. На 01.09.09 г. в структуре банковских пассивов основную долю составляют средства клиентов — 56,23 %. В свою очередь, на средства клиентов на вклады физических лиц приходится 41,87 %/

На протяжении последних двух лет именно рынок заимствования у физиче-

1 Источник: www.cbr.ru «Обзор банковского сектора Российской Федерации. Аналитические показатели». № 84, октябрь 2009 г.

ских лиц демонстрировал рост. Практически все кредитные организации обращают на него свое пристальное внимание. Сбережения населения стали чуть ли не единственным источником ресурсов банков в результате неблагоприятных тенденций на рынках внешних заимствований. Только за январь-август 2009 г вклады, депозиты, и прочие привлеченные средства физических лиц в российских банках увеличились на 12,9 %2.

В целом же статистика утверждает, что сбережения россиян с января по сентябрь 2009 г. составили 3 трлн 885,2 млрд руб., что на 66,7 % больше, чем за соответствующий период предыдущего года3. «Под подушками» у граждан находится примерно половина тех средств, что они хранят на депозитах в банках, — порядка трех триллионов рублей. Тенденцию роста сбережений населения в течение этого года иллюстрирует рис. 1.

В этих условиях банки стимулировали рост депозитов путем предложения более выгодных условий по ним, в основном привлекательных процентных ставок. Такая тенденция наиболее явно прослеживалась с конца 2007 г. и вплоть до весны 2009 г. В первом квартале 2009 г. средняя ставка годового депозита по 200 крупнейшим банкам выросла с 12 до 14,3%. На сегодняшний момент средняя ставка по депозитам в рублях составляет около 13 %4 А в 10 отечественных банках, привлекших наибольший объем депозитов физических лиц, максимальная процентная ставка по вкладам в рублях в 1-й декаде октября составила, по подсчетам Банка России, 14,46 % годовых, а во второй декаде — 14,2 %.5

2 Источник: http://businesspress.ru/ Деловая пресса № 42 (530) от 6.11.2009 г. «Доходы россиян почти не изменились, а надежды — возросли».

3 Источник: http://businesspress.ru/ Деловая пресса № 42 (530) от 6.11.2009 г. «Доходы россиян почти не изменились, а надежды — возросли».

4 По данным www.banki.ru

5 Город N 27 октября 2009 г. Денис Вакула «Рублевая ставка. Вкладчики все чаще открывают рублевые депозиты».

Однако банки не могут бесконечно повышать привлекательность вкладов путем увеличения процентов по ним. Спрос на дорогие кредиты, в отличие от спроса на дорогие депозиты, практически отсутствует. Это понимает ЦБ РФ, применяющий к «особо агрессивным вкладоприв-лекателям» меры административного воздействия и неуклонно снижающий ставку рефинансирования. По состоянию на 30 октября 2009 г. она составила 9,5 % (рис. 2).1

Фактически курс на снижение ставок был взят ЦБ РФ с апреля 2009 г. Постепенное снижение ставки рефинансирования ведет к снижению средневзвешенной рыночной ставки по депозитам. По итогам 9 месяцев 2009 г. инфляция в России составила 8,1 % , что также способствует снижению ставок по депозитам. В то же время необходимо отметить, что замедление темпов инфляции благоприятно воздействует на склонность населения к сбережению, стимулируя рост сбережений.

14

Рис. 1. Доля сбережений в доходах населения 2008-2009 г. (%)

Рис. 2. Динамика изменения ставки рефинансирования ЦБ РФ,%

3

'www.cbr.ru

2 www.gks.ru

3 Источник: www.gks.ru

По-прежнему одним из основных факторов на рынке депозитных продуктов для физических лиц является недоверие к банковскому сектору. Опрос, проведенный ВЦИОМ в октябре, показал, что недвижимость по-прежнему кажется россиянам самой надежной инвестицией — 44 %, золоту и другим драгоценным металлам «доверяют» 23 %. Счет в Сбербанке как самый надежный способ вложения рассматривают 17 % опрошенных. А вот коммерческие банки и паевые фонды популярны куда меньше — 3 и 2 % соответственно.1

При этом значимую роль играет уровень доходов отдельных групп населения. Так, в соответствии с результатами опросов, проведённых Исследовательским центром портала SuperJob.ru, в октябре этого года среди 10000 россиян старше 18 лет накопления в банках имею всего 12% респондентов с доходом менее 15000 руб. в месяц, а среди россиян, зарабатывающих свыше 45000 руб. ежемесячно, банковский вклад имеет каждый четвёртый (25%).2

Для повышения доверия со стороны клиентов и привлечения их средств во вклады на фоне тенденции снижения процентных ставок по депозитам банки сегодня уделяют особое внимание универсальности своих услуг и продуктов, а также высококлассному сервису. В конкурентной борьбе обостряется принцип клиентоориентированности банковского бизнеса.

Многие банки реализуют программы лояльности и привлечение существующих клиентов в качестве своего рода «агентов», когда клиент получает бонусы или льготные условия обслуживания, если по его рекомендации приходят новые клиенты.

Однако в условиях кризиса вкладчики ориентированы на короткие сроки

1 Источник: http://businesspress.ru/ Деловая пресса № 42 (530) от 6.11.2009 г. «Доходы россиян почти не изменились, а надежды — возросли».

2 Источник: www.bankir.ru «Депозитный рейтинг

российских банков».

размещения средств — 3-6 месяцев, максимум год. Особый спрос предъявляется на депозиты, предусматривающие «мягкие» условия расторжения. Поэтому данные ресурсы являются для банков неустойчивыми и могут служить лишь источником краткосрочного кредитования.

В качестве меры повышения стабильности ресурсной базы банков не раз обсуждался вопрос о введении безотзывных вкладов. 1 сентября этого года законопроект о безотзывных вкладах, внесенный в Госдуму в начале года, не был поддержан Президентом, Правительством и Агентством по страхованию вкладов. Их мнение вполне справедливо было обосновано тем, что такое нововведение в данной экономической ситуации может вызвать панику вкладчиков.

Однако у идеи введения безотзывных вкладов есть свои сторонники (прежде всего глава ЦБ РФ С. Игнатьев), которые считают, что их внедрение увеличит шансы российских банков развивать кредитование реального сектора на долгосрочной основе.

С нашей точки зрения, такая мера в период нестабильности не принесет желаемого результата и даже может отпугнуть вкладчиков. В период же стабильного экономического развития данный вид вкладов может быть довольно эффективным.

Высказываются также мнения о совмещении введения безотзывных вкладов с увеличением либо полной отменой максимальной суммы депозита, на которую распространяется государственная страховка. При этом, по словам советника министра экономического развития Евгения Надоршина, общая сумма застрахованных вкладов в этом случае увеличится незна-чительно3. Однако эта идея пока не признана целесообразной. С нашей же точки зрения, данная мера могла бы стать весьма эффективной для обеспечения притока долгосрочных ресурсов в банковскую систему, так как способствовала бы укреплению доверия к ней.

3 Источник: www.lf.finiz.ru

На наш взгляд, начальной мерой в реформировании законодательства может быть возможность введения в банковскую практику безотзывного депозитного сертификата. С психологической точки зрения, безотзывный депозитный сертификат намного комфортнее для вкладчика, чем просто безотзывный вклад, так как депозитный сертификат покупается на определенный срок — обычно от трех месяцев до пяти лет, и пока этот срок не истек, клиент получает фиксированный процент. Сертификат можно погасить и досрочно, но в этом случае теряется заранее оговоренный доход. Тем более, по мнению экспертов, в данном случае потребуются только незначительные поправки в зако-нодательство.1

Помимо ресурсов населения в решении проблемы формирования долгосрочной ресурсной базы банков могут сыграть роль бюджетные средства. Хотя это относительно короткие ресурсы — «срок размещения бюджетных средств на банковских депозитах субъектами Российской Федерации не может превышать шесть месяцев»,2 они являются постоянно пополняемыми и поэтому фактически увеличивают «длину» денег и могут быть источником рефинансирования, в том числе самого Центрального банка.

В настоящее время перспективы использования бюджетных средств в качестве ресурсов для банков расширяются. Об этом свидетельствует как то, что со вступлением в действие с 2009 г. новой редакции статьи 236 БК РФ расширились возможности регионов по размещению свободных бюджетных остатков в банках, так и то, что временно свободные остатки по всей бюджетной системе значительны. К примеру, в прошлом году их сумма составляла больше 5 трлн руб.3 Однако здесь следует отметить, что согласно действующему постановлению Правительства РФ от 29.03.08 г. № 227 «О порядке

размещения средств федерального бюд-

1 Источник: www.lf.finiz.ru

2 Ст. 236 БК РФ, ред. 2009 г. www.bdkodeks.ru

3 Источник: http://bo.bdc.ru/2009

жета на банковские депозиты», строго регламентируется порядок участия банков в торгах на размещение временно свободных бюджетных средств. К участию допускаются только кредитные организации, имеющие собственные средства (капитал) в размере не менее 5 млрд руб., а это, в свою очередь, ограничивает возможности привлечения подобных ресурсов региональными банками и является формой поддержки крупных, системообразующих банков России.

Значительный интерес банки проявляют к традиционному для зарубежных стран источнику «длинных» денег — пенсионным накоплениям. Это самые долгосрочные ресурсы экономики. Однако в настоящее время основная часть банковской системы России практически лишена доступа к ним.

Интерес российских банков к пенсионному бизнесу возник с началом пенсионной реформы в 2003 г. Тогда банки стали создавать собственные негосударственные пенсионные фонды. Однако сегодня они фактически отказались от развития данного бизнеса в связи с тем, что маржа от основной деятельности банков несравнимо выше. Так, прибыль НПФ складывается лишь из 3 % от суммы взносов (только в рамках пенсионных резервов) и 15 % от инвестиционного дохода. Также требуются колоссальные инвестиции для того, чтобы сделать НПФ рентабельным, а срок окупаемости этого бизнеса может достигать пяти лет.

Огромные средства пенсионной системы находятся в управлении Внешэкономбанка (который выступает в качестве государственной управляющей компании). Уже вступил в силу Федеральный закон от 18 июля 2009 г. № 182-ФЗ, наделяющий государственную управляющую компанию правом инвестировать средства пенсионных накоплений в корпоративные, субфедеральные, ипотечные облигации, облигации международных финансовых организаций и депозиты в кредитных организациях. Однако пока приоритетным направлением инвестирования

являются государственные ценные бумаги, и поэтому характер инвестирования средств остается консервативным.

В случае размещения накопительной части пенсии на депозиты банки получат достаточно длинные деньги (размещенные на десять и более лет, ведь первые пенсионеры, которые воспользуются этими деньгами, выйдут на пенсию в 2022 г. и позже). В течение всего этого времени Внешэкономбанку необходимо контролировать доходность вложенных денег и, если она его не устраивает, переводить их в другой банк. К тому же нельзя допустить, чтобы пенсионные деньги использовались для решения краткосрочных проблем банков.

Интересным для России может быть опыт накопительной пенсионной системы США, предусматривающий возможность открытия личных пенсионных счетов в коммерческих и сберегательных банках. При этом порядок открытия и ведения таких счетов строго регулируется американским законодательством. Размеры

ежегодных взносов на личные пенсионные счета ограничены верхним пределом в 2 000 долл. Средства со счета нельзя снять до достижения возраста 59 с половиной лет, а после достижения 79 с половиной лет счет закрывается в обязательном порядке. С другой стороны, счет может быть открыт с момента рождения ребенка. За все время накопления средств на счете эти средства не подлежат налогообложению, однако в момент их снятия и закрытия счета из накопленной суммы вычитается подоходный налог.

Реализация подобного опыта в российских условиях, конечно, возможна только при содействии государства. Прежде всего, требуется распространение действующей системы страхования вкладов на пенсионные накопления граждан, размещенные в банках.

Исходя из вышеизложенного, для обеспечения стабильности привлекаемых банками средств и стимулирования привлечения «длинных» денег законодательным органам Правительству и Централь-

ному банку необходимо предпринять ряд мер. Наиболее перспективными, с нашей точки зрения, являются:

- принятие законодательных поправок, обеспечивающих возможность введения безотзывного депозитного сертификата,

- более масштабное вовлечение в банковский оборот бюджетных и других государственных фондов;

- развитие механизма взвешенного и подконтрольного размещения пенсионных накоплений под управлением ВЭБ в долгосрочные депозиты коммерческих банков;

- создание системы личных пенсионных счетов в банках, сопровождение их налоговыми льготами для граждан и страхованием вкладов.

Сегодня необходима большая координация и согласованность действий государства в части повышения привлекательности участия населения в инвестиционных процессах и повышения доверия к банковской системе. Только в таких условиях банки будут способны эффективно кредитовать производственный сектор, его модернизацию и инновации, так остро необходимые для развития страны.

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК:

1. «Обзор банковского сектора Российской Федерации. Аналитические показатели». № 84, октябрь 2009 г. // www.cbr.ru

2. Деловая пресса № 42 (530) от 6.11.2009 г. «Доходы россиян почти не изменились, а надежды — возросли» // http://businesspress.ru

3. www.gks.ru

4. www.banki.ru

5. Город К, 27 октября 2009 г. Денис Вакула «Рублевая ставка. Вкладчики все чаще открывают рублевые депозиты».

6. «Депозитный рейтинг российских банков» // www.bankir.ru

7. www.lf.finiz.ru

8. БК РФ ст. 236, ред. 2009 г. // www.bdkodeks.ru

9. http://bo.bdc.ru/2009

10. Постановление Правительства РФ от 29.03.08 г. № 227 «О порядке

размещения средств федерального бюджета на банковские депозиты»

11. Федеральный закон от

18 июля 2009 г. № 182-ФЗ «О внесении

изменений в Федеральный закон "О негосударственных пенсионных фондах" и Федеральный закон "Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации"».

i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.