CC BY
35Быков А. А.
д.э.н., профессор, зав. кафедрой экономики и управления Белорусского государственного экономического
университета
Горлова О.А.
к.э.н., доцент Мытищинского филиала МГТУ
Хвалько Т.В.
консультант Управления экономики инновационной деятельности Министерства экономики Республики
Беларусь
ПРИМЕНЕНИЕ ТАБЛИЦ «ЗАТРАТЫ-ВЫПУСК» В ОБОСНОВАНИИ ПРИОРИТЕТОВ СТРУКТУРНОЙ ПОЛИТИКИ В РЕСПУБЛИКЕ БЕЛАРУСЬ
Ключевые слова: добавленная стоимость; сбалансированный экономический рост; структурная политика государства; таблицы «затраты-выпуск».
Постановка проблемы
Структурная политика как важное направление макроэкономической политики государства определяет направления целенаправленных изменений отраслевой структуры национальной экономики на основе выбора приоритетных для обеспечения ускоренного экономического роста видов деятельности, а также тех видов деятельности, рост которых менее желателен. Структурную политику государства не следует отождествлять со структурными реформами, которые в переходных экономиках предполагают по большей части формирование системы рыночных институтов и снижение участия государства в регулировании экономической деятельности. Более того, некоторые исследователи фактически противопоставляют структурную политику государства структурным реформам, поскольку последние должны привести к «... созданию свободной структуры экономики, которая формируется не под влиянием теорий, предпочтений и умозаключений, а из рыночной практики эффективности экономической деятельности»1. Таким образом, в процессе формирования свободной структуры экономики, названном Й. Шумпетером «созидательным разрушением», происходит естественный отбор наиболее жизнеспособных фирм под влиянием рыночной конкуренции.
Не углубляясь в дискуссии по поводу оправданности формирования «свободной структуры экономики», либо необходимости осуществления государственной структурной политики, следует подчеркнуть, что в любом случае государству требуется проводить мониторинг структурных изменений национальной экономики. Он предполагает постоянный контроль динамики структурных сдвигов и прогнозный анализ перспективных изменений в отраслевой структуре. Подобная информация востребована как в случае централизованно осуществляемой структурной политики на основе индикативных прогнозов и прямого бюджетного финансирования, так и при косвенном регулировании экономической деятельности отраслей с применением инструментов денежно-кредитной и бюджетно-налоговой политики, что подтверждено практикой передовых стран.
Программой социально-экономического развития Республики Беларусь на 2016-2020 гг. (глава 5) установлен приоритет сбалансированного развития, ключевыми условиями которого определены бездефицитный платежный баланс и бюджет при снижении валового внешнего долга и инфляции2. И если предположить, что ускоренное развитие определенных отраслей приводит к увеличению торгового дисбаланса и, соответственно, внешнего долга, а развитие других отраслей, наоборот, сокращает данный дисбаланс, то одной из главных задач структурной политики становится регулирование темпов роста отраслей экономики, направленное на достижение положительного внешнеторгового сальдо. Вопросы в следующем:
- действительно ли отрасли (виды деятельности) в белорусской экономике существенно дифференцированы по вкладу в сальдо внешней торговли?
- есть ли доступный инструмент для оценки взаимосвязи между изменениями создаваемой в отраслях добавленной стоимости и ее вкладом в результат внешней торговли?
1 Рудый К.В. Структурные экономические реформы: необходимость для Республики Беларусь и зарубежный опыт // Белорусский экономический журнал. 2015. - № 1. - С. 30-41.
2
Указ Президента Республики Беларусь от 15.12.2016 № 466 «Об утверждении Программы социально-экономического развития Республики Беларусь на 2016-2020 годы» // Национальный правовой Интернет-портал Республики Беларусь, 27.12.2016, 1/16792.
Отвечая на второй вопрос, сразу же заметим, что таким инструментом является межотраслевой баланс (таблицы «затраты-выпуск»). Его применение, при наличии соответствующей методики, гипотетически позволяет дифференцировать отрасли по вкладу в результат внешней торговли. Особенности создания и результаты применения данной методики представлены в настоящей работе.
Краткое описание предложенной методики на основе анализа таблиц «затраты-выпуск»
Таблицы «затраты-выпуск» представляют мощный инструмент экономического анализа, который позволяет оценить межотраслевые взаимосвязи в разрезе основных макроэкономических показателей. До 1990-х гг. они широко использовались в макроэкономическом анализе и прогнозировании, но затем, по-видимому, были отнесены к инструментам плановой экономической системы и стали применяться значительно реже. В итоге число специалистов, использующих таблицы «затраты-выпуск», сократилось, и в Беларуси осталось не так много ученых, досконально ими владеющих1.
Однако в последнее время наблюдается возрождение интереса научной общественности, в том числе молодых специалистов, к данному инструментарию, во многом благодаря его высокой популярности за рубежом, особенно в передовых странах. Такая популярность стала результатом развития методологии анализа международной торговли добавленной стоимостью, когда объемы экспорта и импорта стали оцениваться не в ценах товаров и услуг, а по добавленной стоимости, которую каждая страна покупает и продает, производит и потребляет в процессе международной кооперации.
Основы методологии статистического учета международной торговли добавленной стоимостью были опубликованы в научных работах во второй половине 1990-х гг., а с 2011 г. международные организации, как ЮНКТАД, Евростат, ОЭСР, ВТО, запустили онлайн-сервисы с доступом к базам данных, в которых создаваемая и потребляемая в мире добавленная стоимость распределена по странам и отраслям. Разработанная методология базируется на взаимосвязанных таблицах «затраты-выпуск» для каждой страны и предполагает применение набора показателей, отражающих степень интеграции страны в глобальные цепочки стоимости на основе соотношения собственной и импортируемой добавленной стоимости в валовом экспорте и конечном спросе2.
Одним из ключевых индикаторов в оценке торговли добавленной стоимостью является показатель «добавленная стоимость национального происхождения в экспорте», рассчитываемый на основе коэффициентов прямых затрат (матрицы Леонтьева) с применением специальной рекурсивной процедуры3. Показатель позволяет оценить долю добавленной стоимости в валовом выпуске конечной продукции не только данной отрасли, но и других связанных отраслей, интегрированных в производственную цепочку в рамках национальной экономики.
Применение данного показателя позволяет разделить произведенную валовую добавленную стоимость на две части как в целом по национальной экономике, так и в разрезе отдельных отраслей:
- на валовую добавленную стоимость в экспорте продукции;
- на валовую добавленную стоимость, созданную за счет продаж на внутреннем рынке в составе конечной продукции, использованной для конечного потребления и валового накопления.
С другой стороны, совокупный спрос на внутреннем рынке может быть оценен в стоимости потребленных товаров и услуг. Эта стоимость включает полную стоимость отечественных продуктов конечного потребления для внутреннего рынка, а также стоимость потребительского импорта. Стоимость отечественных продуктов конечного потребления, в свою очередь, можно разделить на добавленную стоимость национального происхождения и промежуточный импорт в составе продуктов. Таким образом, весь совокупный спрос на внутреннем рынке условно включает следующие компоненты:
- импорт конечной продукции;
- импорт промежуточной продукции во всей производственной цепочке в составе той части произведенной в национальной экономике конечной продукции, которая продана на внутреннем рынке;
- добавленную стоимость национального происхождения в составе отечественной конечной продукции, проданной на внутреннем рынке.
Далее введем два условия, в соответствии с которыми:
- допускается однородность продукции одной отрасли, потребляемой на внутреннем рынке в составе совокупного спроса, а также экспортируемой. Однородность означает одинаковую импортоемкость и, соответственно, равные доли добавленной стоимости национального происхождения в валовом выпуске;
- также допускается равнозначность оценок валовой добавленной стоимости по отраслям производственным методом и методом использования доходов.
В Беларуси основным методом оценки ВВП является производственный, метод же использования доходов содержит погрешности, возникающие в связи с тем, что чистые налоги не разнесены по отраслям. Следовательно, в дей-
1 Кравцов М.К., Антаневич А.А. Прогнозирование важнейших показателей белорусской экономики на основе балансово-оптимизационной модели // Белорусский экономический журнал. 2015. - № 1. - С. 110-123.
2 Быков А.А., Колб О.Д. Глобальные цепочки стоимости: эволюция, стратегии, перспективы для Беларуси // Современные формы организации бизнеса: международный опыт и перспективы развития в Беларуси. - Минск: Совет по развитию предпринимательства в РБ, 2017. - С. 97-123.
3 Cappariello R. Domestic value added content of exports: a cross-country comparison for the major European economies // Proceedings of the 20th International Input-Output Conference. - Bratislava, 2012. - P. 5.
ствительности второе условие не будет выполняться полностью, и в дальнейших расчетах содержится погрешность. Однако если данной погрешностью пренебречь, то можно установить взаимосвязь между внешнеторговым сальдо и элементами ВВП, применив метод использования доходов для оценки совокупного спроса по национальной экономике и в разрезе ее отраслей.
В соответствии с данным методом, произведенная в экономике валовая добавленная стоимость равна сумме конечного потребления, валового накопления и чистого экспорта. Значит, величина чистого экспорта, как разница между экспортом и импортом, определяется равенством (1):
Э - И = ВДС - (КП + ВН) (1),
где Э - экспорт, руб.;
И - импорт, руб.
ВДС - валовая добавленная стоимость, руб. (принимается равной ВВП, если пренебречь чистыми налогами);
КП - конечное потребление, руб.;
ВН - валовое накопление, руб.
Далее примем, что общая по экономике ВДС формируется из добавленной стоимости в экспорте и добавленной стоимости, созданной за счет продаж конечной продукции на внутреннем рынке. В свою очередь, совокупный спрос на внутреннем рынке, равный конечному потреблению и валовому накоплению, состоит из спроса на отечественную и импортную конечную продукцию. Отечественная конечная продукция включает как добавленную стоимость, так и промежуточный импорт. Учитывая сказанное, представим равенство (1) в виде формулы (2), которая связывает внешнеторговое сальдо с элементами добавленной стоимости и импорта:
Э - И = (ДСВ+ДСЭ) - (ДСВ+ИЕВ +ИКП) (2),
где ДСВ - добавленная стоимость национального происхождения, созданная за счет продаж на внутреннем рынке, руб.;
ДСЭ - добавленная стоимость национального происхождения в экспорте, руб.;
ИЕВ - импортная составляющая отечественной конечной продукции, проданной на внутреннем рынке, руб.;
ИКП - импорт конечной продукции, руб.
Следует отметить несколько важных предварительных выводов, вытекающих из формулы (2) и характеризующих взаимосвязь внешнеторгового сальдо с элементами ВДС и ВВП:
1. Совокупный спрос на внутреннем рынке является, по сути, основным фактором роста импорта и наращивания внешнего долга в национальной экономике. С одной стороны, для удовлетворения потребностей внутреннего рынка импортируется готовая конечная продукция. Но даже если она замещается отечественной продукцией, импорт практически не может быть снижен до нуля, поскольку любой вид отечественной продукции содержит определенную долю промежуточного импорта.
3. Отсюда вытекает, что внешнеторговое сальдо не зависит от абсолютной величины добавленной стоимости в составе конечной продукции, реализуемой на внутреннем рынке (ДСВ): в формуле (2) данный показатель сокращается. Следовательно, для сбалансированного экономического роста более предпочтительно наращивать потребление отечественных продуктов с минимальной импортной составляющей. Такими продуктами, как правило, являются услуги.
2. Внешнеторговое сальдо не зависит от импортоемкости продукции, поставляемой на экспорт: в формуле (2) этот показатель отсутствует. Действительно, экспортируемая отечественная продукция состоит из добавленной стоимости национального происхождения и промежуточного импорта. При этом отток денежных средств из экономики на закупку промежуточного импорта в составе экспортируемого продукта компенсируется притоком денежных поступлений от экспорта данного продукта. Следовательно, даже при крайне высокой импортоемкости, экспортируемый продукт позволяет создать добавленную стоимость.
Анализ преобразования ресурсов в агрегированных цепочках добавленной стоимости
Формула (2) имеет, скорее, общетеоретический, описательный характер и не может применяться напрямую без предварительных расчетов, в частности, показателя импортной составляющей отечественной конечной продукции, проданной на внутреннем рынке (ИЕВ), а также составляющих добавленной стоимости национального происхождения (ДСЭ и ДСВ). Рассмотрим результаты расчета некоторых промежуточных показателей в разрезе отраслей экономики, которые получены по данным таблиц «затраты-выпуск» за 2014 г.1. Это последний доступный на момент данной публикации период, поскольку подготовка межотраслевого баланса составляет около двух лет.
Важной особенностью таблиц «затраты-выпуск», а также предлагаемой методики, является возможность выделения на базе отраслей (видов экономической деятельности), выпускающих конечную продукцию, агрегированных цепочек добавленной стоимости, описывающих потребление продукции смежных отраслей во всей производственной цепочке.
Разделим произведенную в стране валовую продукцию на две составляющих:
- добавленная стоимость национального происхождения всей производственной цепочки в составе конечной продукции отрасли;
- промежуточный импорт всей производственной цепочки в составе конечной продукции отрасли.
1 Система таблиц «затраты-выпуск» Республики Беларусь за 2014 г. - Минск: Национальный статистический комитет Республики Беларусь, 2016. - 104 с.
Далее, сопоставим данные показатели в разрезе отраслей (видов экономической деятельности) с показателями добавленной стоимости каждой отрасли (без производственной цепочки), а также импорта промежуточной продукции. Подобное сопоставление при его графическом отображении характеризует преобразование одних видов продуктов в другие, в процессе движения национального продукта по стадиям производственного цикла.
Рисунок 1.
Преобразование импортных первичных ресурсов, в долл. США по номинальному курсу, 2014 г.
На рис. 1 показано преобразование импортных первичных ресурсов в промежуточные продукты, при этом установлены следующие обозначения:
- весь импорт делится на промежуточный импорт и импорт конечной продукции, по отраслям. Импортируемая конечная продукция используется для удовлетворения совокупного спроса; на рисунке обозначена «импорт конечной продукции»;
- импортируемая первичная промежуточная продукция обозначена на рисунке как «промежуточный импорт -
вход»;
- импортируемая первичная промежуточная продукция после преобразования становится промежуточными ресурсами для других отраслей экономики, которые обозначены на рисунке как «промежуточный импорт - выход»;
- в целом должно соблюдаться равенство между суммой импорта первичной промежуточной продукции, по всем отраслям, а также суммой импортных переработанных ресурсов, по всем отраслям («промежуточный импорт -вход» = «промежуточный импорт - выход»).
- особенности движения и преобразования импортных производственных ресурсов можно проследить на основании данных таблицы 3.12 межотраслевого баланса - «Структура промежуточного спроса на импортные товары и услуги по видам экономической деятельности (в процентах)».
Информация рис. 1 дает определенное представление о движении импортных ресурсов по отраслям белорусской экономики в процессе их преобразования, в частности:
- основным промежуточным ресурсом в белорусской экономике является минеральное сырье - нефть и природный газ - отнесенное к виду деятельности «добыча топливно-энергетических ресурсов». Оно преобразуется в отраслях «производство нефтепродуктов», а также «производство и распределение электроэнергии», затем электроэнергия потребляется другими отраслями;
- также импортируются первичные продукты химии и металлургии, которые после преобразования потребляются в различных отраслях экономики;
- в импорте конечной продукции ключевые позиции занимают продукты машиностроения - машины и оборудование, транспортные средства, электроника.
На рис. 2 показано преобразование добавленной стоимости в составе отечественной продукции: от отраслей, выпускающих промежуточную продукцию (обозначено как «ДС отрасли»), к отраслям, производящим конечную продукцию (обозначено как «ДС цепочки»). Отраслевые особенности движения добавленной стоимости по стадиям производственного цикла различных продуктов можно проследить на основании таблицы 3.11 межотраслевого баланса -«Структура промежуточного спроса на отечественные товары и услуги по видам экономической деятельности (в процентах)».
Показатель «Добавленная стоимость отрасли» не учитывает потребление промежуточной продукции и отражает только данную отрасль. Соответствующий показатель «Добавленная стоимость цепочки» включает как добавленную стоимость продукции отрасли, так и добавленную стоимость в составе потребленных данной отраслью промежуточных отечественных продуктов, т.е. в рамках всей производственной цепочки выпуска конечной продукции.
Соответственно, можно выделить «финальные» отрасли, производящие преимущественно конечную продукцию на базе использования компонентов других отраслей, и наоборот, те отрасли, которые выпускают преимущественно промежуточную продукцию:
- к первой группе относят, в соответствии с рис. 2, строительство, производство нефтепродуктов, производство пищевых продуктов;
- ко второй группе относят финансовую деятельность, торговлю, энергетику, сельское хозяйство.
Например, сельское хозяйство, используя в производстве собственные промежуточные продукты, а также продукты других отраслей, само выпускает промежуточные продукты, которые впоследствии используются в пищевой промышленности. В итоге продукты пищевой промышленности формируют цепочку добавленной стоимости, внутри которой находится сельское хозяйство и другие отрасли.
По информации рис. 2 можно ранжировать отрасли белорусской экономики по размеру создаваемой добавленной стоимости. Крупнейшей «промежуточной» отраслью является торговля, которая сама не создает конечный продукт, но осуществляет вклад в его создание в других отраслях. Крупнейшей «конечной» отраслью является строительство, которое интегрирует добавленную стоимость таких видов деятельности, как: производство неметаллических минеральных продуктов (стройматериалов), энергетика, транспорт, металлургия.
Матрицы конечных продуктов и конечного спроса
Сопоставление элементов в правой части тождества (2) может проводиться в разрезе «предложение-спрос» и «импорт-экспорт». В первом случае можно провести детализированный анализ спроса и предложения конечных продуктов на внутреннем и внешнем рынках, используя показатели системы национальных счетов:
- с одной стороны, оценивается предложение конечных продуктов со стороны всех секторов национальной экономики по добавленной стоимости. Оно включает добавленную стоимость в экспорте (ДСЭ) и добавленную стоимость на внутреннем рынке (ДСВ) и распределяется по конечным продуктам, с учетом агрегированных цепочек;
- с другой стороны, оценивается конечный спрос на каждый из видов продукции, потребляемой национальной экономикой. Он должен соответствовать сумме импорта конечной продукции (ИКП) и спроса на отечественную конечную продукцию на внутреннем рынке, который, соответственно, включает добавленную стоимость во всей производственной цепочке и промежуточный импорт (ДСВ+ИЕВ).
Рисунок 2.
Преобразование добавленной стоимости промежуточных продуктов в добавленную стоимость конечных продуктов, в долл. США по номинальному курсу, 2014 г.
В результате оценки предложения по показателю добавленной стоимости получим матрицу конечных продуктов, построенную в форме пузырьковой диаграммы. Каждый пузырек соответствует определенной отрасли (виду деятельности), производящий конечную продукцию (рис. 3). Диаметр пузырька отражает общий размер добавленной стоимости (в экспорте и на внутреннем рынке), создаваемой внутри цепочки производства конечной продукции рассматриваемой отрасли.
Отрасли в матрице 3 ранжированы по двум параметрам: доли экспорта в доходах и уровню консолидации доходов, которые следует рассмотреть подробнее.
Рисунок 3.
Матрица конечных продуктов, 2014 г.
Показатель доли экспорта в доходах рассчитан как отношение добавленной стоимости национального происхождения в экспорте (ДСЭ) к общей сумме добавленной стоимости в агрегированной цепочке по продукту (ДСЭ+ДСВ). Он отражает долю экспорта в формировании общей добавленной стоимости конечного продукта.
Для некоторых продуктов первичной переработки сырья (нефтепродукты, химические продукты, стройматериалы, продукты деревообработки и целлюлозно-бумажной промышленности), а также для полезных ископаемых, он приближается к 100%. Данные отрасли белорусской экономики, следовательно, почти полностью ориентированы на экспорт.
В другой группе отраслей, включая металлургию, машиностроение и легкую промышленность, а также услуги транспорта, около 80% добавленной стоимости создается за счет экспорта. Сельское хозяйство, пищевая промышленность и некоторые виды услуг основную долю доходов получают за счет продаж на внутреннем рынке, но все же 3040% этих продуктов экспортируется. И, наконец,значительная группа отраслей относится к сектору, удовлетворяющему внутренний спрос, в котором менее 10% доходов формируется за счет экспорта - это строительство, торговля, энергетика, образоввание и прочие социально значимые услуги.
Показатель уровня консолидации доходов рассчитывается по данным таблицы 2.7 межотраслевого баланса «Структура валовой добавленной стоимости по элементам», которая составляется на основании метода расчета ВВП по распределению доходов. Нами принято, что консолидированными можно назвать такие доходы, которые в наименьшей степени распылены и могут быть сконцентрированы по желанию одного или нескольких экономических субъектов. В условиях белорусской экономики к консолидированным доходам могут быть отнесены следующие элементы валовой добавленной стоимости:
- чистая прибыль и чистый смешаный доход;
- потребление основного капитала;
- другие налоги на производство;
- отчисления в фонд социальной защиты населения как условная доля от фонда оплаты труда работников.
К неконсолидированным доходам следует отнести оплату труда работников за вычетом отчислений в фонд социальной защиты населения.
Консолидированные доходы отличаются тем, что ими распоряжаются, по большей части, такие экономические субъекты, как государство и владельцы бизнеса, включая корпоративных собственников и нерезидентов (для компаний с иностранным капиталом)1. Их модель рыночного поведения отличается от модели поведения населения, поскольку первые способны осуществлять относительно крупные инвестиционные сделки, осуществлять развитие бизнеса, иными словами, самостоятельно принимать решения об объединении своих доходов с последующим их распределением. Крупнейшим владельцем и контролирующим акционером в Беларуси является государство, и его возмож-
1 Проблема корпоративного контроля активов белорусских компаний пока мало изучена и нуждается в детальной проработке, однако в первом приближении ясно, что контролирующим акционером большинства крупных компаний является государство, однако наблюдается также увеличение доли собственности, подконтрольной иностранным субъектам.
ности по консолидации ресурсов, в том числе с использованием бюджетного финансирования, существенно превышают возможности прочих субъектов.
Неконсолидируемые доходы образуются в тех отраслях, где основная часть добавленной стоимости распределяется на оплату труда работников, или направляются домашним хозяйствам, что более точно соответствует системе национальных счетов. Их доходы впоследствии могут быть направлены на сбережение, но все же, в белорусских условиях, чаще всего расходуются на текущее потребление товаров и услуг. Домашним хозяйствам свойственна специфическая модель рыночного поведения, поскольку они не обладают монополией при формировании спроса, но, при этом, действуют исключительно рационально в своих экономических интересах. Таким образом, доходы домашних хозяйств сильно распылены, а решения по использованию доходов принимаются каждым индивидуально в соответствии с рыночной ситуацией и на основе рационального выбора.
Из рис. 3 видно, что в наибольшей степени консолидированы доходы в отраслях добычи полезных ископаемых и первичной переработки сырья - там, где государтво и другие крупные собственники осуществляют корпоративный контроль, а производительность труда высока. Наименьшая степень консолидации доходов в отраслях с низкой производительностью труда (там добавленная стоимость по большей части распределяется на оплату труда) - в машиностроении, легкой промышленности; а также в отраслях, предоставляющих социальные услуги - здравоохранении, образовании. Примечательно, что в торговле уровень консолидации доходов растет по мере распространения крупных торговых сетей.
Анализ отраслевой структуры конечного спроса в национальной экономике может быть проведен на основе матрицы конечного спроса (рис. 4), в которой диаметр круга отражает размер спроса на внутреннем рынке на данный вид продукта, а все продукты, на которые формируется конечный (но не промежуточный) спрос, оценены по двум параметрам:
- доля конечного импорта в конечном спросе на данный продукт на внутреннем рынке;
- доля промежуточного импорта в валовом выпуске данного конечного продукта.
В совокупности два выделенных параметра позволяют оценить, какая доля конечного спроса в национальной экономике удовлетворяется за счет импорта (конечного или промежуточного), а какая - за счет добавленной стоимости, созданной собственными силами внутри страны.
Возможности использования данных матрицы конечного спроса можно рассмотреть на ряде простых приметов, по нескольким видам экономической деятельности:
- около 80% внутреннего спроса на транспортные средства удовлеворяется за счет импорта; а в стоимости оставшихся 20% отечественных транспортных средств около 55% - импортная составляющая. Следовательно, спрос на белорусском рынке транспортных средств более чем на 90% удовлетворяется за счет импорта;
- в пищевой промышленности ситуация более благоприятная: доля конечного импорта составляет 20%, в оставшихся 80% портебленной отечественной продукции доля промежуточного импорта около 30%. Следовательно, совокупная доля импорта на потребительском рынке продуктов питания составляет около 45%.
Рисунок 4. Матрица конечного спроса, 2014 г.
Оценка вклада отдельных отраслей в результат внешней торговли при мониторинге сбалансированности экономического роста
Целевым результатом разработанной методики является распределение по отраслям экономики вклада в результат внешней торговли. Использование данных платежного баланса этого сделать не позволяет из-за того, что от-сутствет информация об отечественной добавленной стоимости в экспортируемых продуктах, хотя импортируемые продукты и дифференцированы на потребительские, инвестиционные и промежуточные.
В результате расчета эквивалента внешнеторгового сальдо по каждой отрасли экономики с применением формулы (2) получены результаты, отображенные на рис. 5.
Рисунок 5.
Эквивалент внешнеторгового сальдо по видам экономической деятельности, млн. долл. США
по номинальному обменному курсу, 2014 г.
В соответствии с рис. 5, отрасли могут быть дифференцированы по вкладу в торговый баланс, в соответствии с тремя основными группами:
Группа 1: экспортно-ориентированные продукты, для которых объемы выпуска существенно превышают конечный спрос в национальной экономике, с учетом промежуточного и конечного импорта - в 2014 г. к ним отнесены услуги транспорта, химические продукты, нефтепродукты, операции с недвижимым имуществом1.
Группа 2: продукты, внутренний спрос на которые является основным источником импорта в национальной экономике - это прежде всего строительство, а также все группы продуктов машиностроения (машины и оборудование, электроника и транспортные средства);
Группа 3: относительно нейтральные к результату внешней торговли продукты (отрасли), к которым относится торговля, легкая промышленность и некоторые другие.
Критерием, или основным условием сбалансированности экономического роста является наличие неотрицательного внешнеторгового сальдо - в данном случае, в 2014 г., оно как раз и было минимально положительным. Естественно, это не значит, что по каждой отрасли баланс экспорта и импорта должен быть неотрицательным, но важно, чтобы торговый дефицит по продуктам группы 2 перекрывался торговым профицитом по продуктам группы 1.
Любая национальная экономика характеризуется определенной специализацией в системе международного разделения труда, и эта специализация достаточно четко определяется по продуктам группы 1. В нашем случае, как оказалось, это вовсе не машиностроение, включая автомобиле- и тракторостроение, как многие привыкли думать. Специализацией белорусской экономики в 2014 г. стали транспортные услуги, продукты первичной переработки сырья (нефтепродукты, удобрения, пластик и резина, металлы, продукты деревообработки, стройматериалы), а также разработка программного обеспечения.
Конечно же, в общем объеме производства и добавленной стоимости велика доля продуктов машиностроения и пищевых продуктов, однако внутренний спрос на них несколько превышает производственные возможности. Если видеть ситуацию в динамике, то по пищевым продуктам данный разрыв сокращается, и в ближайшие годы данная отрасль, возможно, окажется чистым экспортером. Что качается продуктов машиностроения, то их доля в общем объ-
1 Последняя отрасль «Операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг потребителям» включает услуги по разработке программного обеспечения, которые по большей части экспортируются и вносят существенных вклад в экспорт услуг в Беларуси.
еме производства уже долгое время снижается, и Беларусь постепенно теряет свое место в международной специализации по данной продукции, чрезвычайно важной для промышленного и инновационного развития экономики.
Особый интерес представляет анализ строительной отрасли, оценка ее вклада в экономический рост. Считается, что инвестиции в строительство могут оживить экономику, находящуюся в состоянии рецессии, за счет перетока доходов в смежные отрасли, а также роста общего совокупного спроса. Возможно, в крупных и относительно замкнутых экономиках так и есть, но в малой открытой экономике Беларуси около 25% валового выпуска в строительстве составляет промежуточный импорт, включая металлы, топливо и энергию. Увеличение инвестиций в строительство ведет к росту ВВП, но вызывает также увеличение промежуточного импорта и долгов секторов экономики. Рис 3 и 4 иллюстрируют, что строительство было крупнейшей отраслью белорусской экономики, создавая свыше 10% валовой добавленной стоимости, но также и было основным источником роста импорта. Не случайно, что в условиях рецессии 2016 г. объемы финансирования строительно-монтажных работ были снижены не менее чем вдвое. Такое не вполне популярное решение замедлило восстановление экономического роста, но позволило избежать торгового дисбаланса и нарастания дисбалансов в финансовой системе страны.
Очевидно, что рост малой открытой экономики только за счет стимулирования внутреннего спроса, яркой иллюстрацией чего являются инвестиции в строительство, не может быть сбалансированным. Чтобы компенсировать снижение доходов от традиционного экспорта, произошедшее в 2015-2016 гг., следует не расширять внутренний спрос, а искать возможности для роста чистого экспорта в других отраслях.
Такими отраслями могут стать, к примеру, здравоохранение и образование, традиционно удовлетворяющие конечный спрос на внутреннем рынке. Но очевидно, что продвижение продуктов данных отраслей на экспорт стоит больших усилий.
Предложенная методика, таким образом, предоставляет и обобщает информацию для углубленного анализа отраслевой структуры экономики, связывая экономический рост с результатами внешней торговли в разрезе видов экономической деятельности. Приведенные выше выводы характеризуют ее как весьма полезный инструмент макроэкономического анализа, с широкими возможностями последующего применения.
